United Printing & Publishing Sole Proprietorship LLC a conclu un accord pour acquérir ADC Acquisition Corporation P.J.S.C. pour 620 millions AED dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 19 septembre 2023. En contrepartie de l'apport d'UPP à ADC, ADQ recevra 62,3 millions de nouvelles actions de catégorie A d'ADC pour un prix d'émission de 10,00 AED par action, ce qui implique une valeur des capitaux propres de 623 millions AED pour UPP. Après la fusion, l'ADQ restera le principal actionnaire de la société fusionnée. Simultanément, dans le cadre d'une transaction connexe, ADC a l'intention de procéder à une levée de fonds PIPE (Private Investment in Public Equity) d'un montant maximum de 734 millions AED afin de poursuivre les voies de croissance organique et inorganique d'UPP. ADC émettra jusqu'à 73,4 millions de nouvelles actions de catégorie A au prix de 10,00 AED par action dans le cadre de la levée de fonds PIPE. À l'issue du regroupement, UPP deviendra une société cotée à l'Abu Dhabi Securities Exchange (ADX), une étape importante qui marquera le premier processus de fusion SPAC réussi dans la région.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires d'ADC, qui devrait intervenir le 12 octobre 2023. Au 12 octobre 2023, les actionnaires d'ADC ont approuvé la transaction lors de leur assemblée générale. Une fois la transaction achevée, grâce aux 1,1 milliard d'AED provenant du SPAC et de la levée de fonds PIPE, UPP disposera d'un capital suffisant pour saisir les opportunités de croissance organique et inorganique qui s'offriront à elle. Celles-ci permettront d'accélérer la trajectoire de croissance d'UPP dans ses secteurs d'activité et de conquérir des parts de marché en tirant parti de sa marque, de sa clientèle et de la force de son écosystème.

United Printing & Publishing Sole Proprietorship LLC a finalisé l'acquisition d'ADC Acquisition Corporation P.J.S.C. dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 7 novembre 2023. La transaction a reçu toutes les approbations réglementaires requises.