Les principaux producteurs se sont constitué un trésor de guerre pour financer des acquisitions après avoir engrangé des bénéfices exceptionnels en 2022 grâce à la montée en flèche des prix du pétrole à la suite de l'invasion de l'Ukraine par la Russie.

Les prix actuels du pétrole ne font que renforcer l'attrait des actifs permiens pour les entreprises qui cherchent à reconstituer rapidement leurs actifs en voie d'épuisement afin de tirer parti de la soif inextinguible de combustibles fossiles dans le monde.

"Je pense que nous sommes dans une bonne position en termes de prix du pétrole pour les fusions et acquisitions, quelque part autour de 80 dollars le baril où les acheteurs et les vendeurs se sentent à l'aise", a déclaré Andrew Dittmar, PDG de la société de conseil Enverus.

"Pendant toute l'année 2023, nous aurons probablement un marché très actif et nous continuerons à voir ces transactions se concrétiser."

Au moins trois analystes ont identifié Diamondback Energy Inc, Matador Resources Inc et Permian Resources Corp comme des cibles potentielles de rachat.

Selon Gabriele Sorbara, directeur général de la recherche sur les actions chez Siebert Williams Shank & Co, ces sociétés ont des stocks restants de la plus haute qualité ainsi que des bilans et des flux de trésorerie disponibles solides, ce qui en fait de bons choix.

Graphique : Flux de trésorerie disponible des sociétés pétrolières et gazières américaines - https://www.reuters.com/graphics/USOIL-DEALS/GRAPHIC/byvrlxwbzve/chart.png

Diamondback a terminé l'année 2022 avec un flux de trésorerie disponible de 2,8 milliards de dollars et des réserves prouvées de pétrole et de gaz naturel non développées de 629 418 millions de barils équivalent pétrole (BOE), tandis que Matador avait un flux de trésorerie disponible de 1,16 milliard de dollars et des réserves prouvées non développées de 135,2 millions de BOE.

Permian est une cible évidente pour les producteurs qui cherchent à augmenter leurs stocks. Cette région de schiste, située entre le Texas et le Nouveau-Mexique, dispose de l'infrastructure nécessaire et est connue pour sa productivité élevée et ses importantes réserves non exploitées.

Ses réserves prouvées et techniquement récupérables sont estimées à 50 milliards de barils de brut et à près de 300 000 milliards de pieds cubes de gaz naturel.

Les activités en amont avaient perdu la faveur des investisseurs, les producteurs étant confrontés à la hausse des coûts tout en étant contraints de reverser de l'argent à leurs actionnaires. Mais la flambée des prix du pétrole l'année dernière a contribué à inverser la tendance.

En 2022, les prix du brut ont atteint leur niveau le plus élevé, corrigé de l'inflation, depuis 2014. Le baril de Brent a atteint un niveau record de 139,5 dollars l'année dernière et s'est établi en moyenne à 82,6 dollars jusqu'à présent en 2023.

Andrew Dittmar, directeur chez Enverus, spécialisé dans les fusions et acquisitions, s'attend à ce que des producteurs de premier plan tels que Marathon Oil Corp et Devon Energy apparaissent comme des acheteurs probables

M. Dittmar s'attend également à ce qu'Exxon et Chevron réalisent des opérations spectaculaires dans le bassin permien au cours des deux prochaines années. Les deux sociétés ont déjà indiqué qu'elles étaient ouvertes à d'autres acquisitions.

La semaine dernière, Ryan Lance, PDG de ConocoPhillips, a déclaré qu'il s'attendait à de nouvelles transactions dans le secteur du schiste, ajoutant qu'une "consolidation s'impose" parmi les producteurs d'énergie du bassin permien.