Flux de Trésorerie Cognition Therapeutics, Inc.

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Recherche biotechnologique et médicale

Marché Fermé - Nasdaq 22:00:00 31/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,030 ^USD	+0,98%		+4,62%	-23,70%

07/08	Cognition Therapeutics, Inc. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
24/06	Cognition Therapeutics trouve un accord avec la FDA sur le cadre de l’essai de phase 3 pour un traitement de la psychose	MT

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Données Financières Publiées: COGNITION THERAPEUTICS, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Frais de vente, généraux et administratifs, total	10,03 M	13,23 M	13,53 M	12,29 M	10,61 M
Dépenses de R&D	18,57 M	30,32 M	37,2 M	41,68 M	37,19 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	28,6 M	43,55 M	50,72 M	53,97 M	47,8 M
Résultat d'Exploitation	-28,6 M	-43,55 M	-50,72 M	-53,97 M	-47,8 M
Intérêts payés, total	-893 k	-28 k	-27 k	-25 k	-13 k
Charges d'intérêt nettes	-893 k	-28 k	-27 k	-25 k	-13 k
Gains (pertes) de change	-	-	-	-195 k	-
Autres produits non opérationnels	17,33 M	22,18 M	24,96 M	20,22 M	24,32 M
EBT, hors éléments non courants	-12,16 M	-21,4 M	-25,79 M	-33,97 M	-23,49 M
Autres éléments non courants	443 k	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-11,72 M	-21,4 M	-25,79 M	-33,97 M	-23,49 M
Résultat des activités poursuivies	-11,72 M	-21,4 M	-25,79 M	-33,97 M	-23,49 M
Résultat net part du groupe	-11,72 M	-21,4 M	-25,79 M	-33,97 M	-23,49 M
Résultat net	-11,72 M	-21,4 M	-25,79 M	-33,97 M	-23,49 M
Dividende privilégié et autres ajustements	4,53 M	-	-	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-16,25 M	-21,4 M	-25,79 M	-33,97 M	-23,49 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-16,25 M	-21,4 M	-25,79 M	-33,97 M	-23,49 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-3,13	-0,91	-0,86	-0,86	-0,32
BPA de base - Activités poursuivies	-3,13	-0,91	-0,86	-0,86	-0,32
Moyenne pondérée des actions en circulation	5,19 M	23,64 M	30,03 M	39,73 M	72,77 M
Bénéfice net par action - dilué	-3,13	-0,91	-0,86	-0,86	-0,32
BPA dilué - Activités poursuivies	-3,13	-0,91	-0,86	-0,86	-0,32
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	5,19 M	23,64 M	30,03 M	39,73 M	72,77 M
BPA de base normalisé	-1,46	-0,57	-0,54	-0,53	-0,2
BPA dilué normalisé	-1,46	-0,57	-0,54	-0,53	-0,2
Éléments supplémentaires
EBITDA	-28,5 M	-43,47 M	-50,63 M	-53,86 M	-47,76 M
EBITA	-28,6 M	-43,55 M	-50,72 M	-53,97 M	-47,8 M
EBIT	-28,6 M	-43,55 M	-50,72 M	-53,97 M	-47,8 M
EBITDAR	-28,34 M	-43,26 M	-50,41 M	-53,64 M	-47,55 M
Résultat net normalisé	-7,6 M	-13,37 M	-16,12 M	-21,23 M	-14,68 M
Intérêts sur la dette à long terme	895 k	28 k	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	10,03 M	13,23 M	13,53 M	12,29 M	10,61 M
Dépense en recherche et de développement	18,57 M	30,32 M	37,2 M	41,68 M	37,19 M
Charges locatives nettes, total	163 k	203 k	215 k	218 k	215 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	166 k	-	34,2 k	42,49 k	30,8 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-2,84 k	-	181 k	176 k	184 k
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	877 k	528 k	670 k	1,08 M	1,32 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	4,31 M	3,04 M	3,68 M	2,67 M	771 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	5,18 M	3,57 M	4,35 M	3,75 M	2,09 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	54,72 M	41,56 M	29,92 M	25,01 M	36,81 M
Total des liquidités et VMP	54,72 M	41,56 M	29,92 M	25,01 M	36,81 M
Autres créances	2,27 M	3,67 M	1,28 M	2,69 M	9,92 M
Total des créances	2,27 M	3,67 M	1,28 M	2,69 M	9,92 M
Dépenses payées d'avance	1,99 M	2,41 M	3,02 M	1,86 M	1,07 M
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	-	190 k
Autres actifs à court terme, total	11 k	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	58,99 M	47,65 M	34,22 M	29,56 M	47,99 M
Immobilisations corporelles brutes	1,02 M	2 M	1,99 M	1,84 M	586 k
Amortissements cumulés	-870 k	-953 k	-1,05 M	-1,16 M	-187 k
Immobilisations corporelles nettes	145 k	1,05 M	941 k	679 k	399 k
Autres actifs à long terme, total	-	1,73 M	-	-	-
Total des actifs	59,14 M	50,42 M	35,16 M	30,23 M	48,39 M
Passifs
Comptes à payer, total	4,17 M	3,22 M	3,7 M	1,98 M	1,12 M
Charges à payer, total	1,75 M	2,09 M	4,06 M	7,62 M	12 M
Emprunts à court terme	1,19 M	634 k	544 k	279 k	307 k
Part à court terme des contrats de location	-	149 k	174 k	193 k	136 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	1,7 M	1,7 M	1,07 M	367 k
Autres passifs à court terme	754 k	-	-	-	-
Total du passif circulant	7,86 M	7,8 M	10,17 M	11,14 M	13,92 M
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Contrats de location à long terme	-	695 k	520 k	342 k	195 k
Recettes non acquises Non courantes	-	1,69 M	-	-	-
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-
Total du passif	7,86 M	10,18 M	10,69 M	11,48 M	14,12 M
Actions privilégiées Convertibles	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres privilégiés	-	-	-	-	-
Actions ordinaires, total	22 k	29 k	32 k	60 k	90 k
Primes d'émissions d'actions	145 M	156 M	166 M	194 M	233 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-94 M	-115 M	-141 M	-175 M	-199 M
Résultat global et autres	-198 k	-199 k	-195 k	-	-
Total des fonds propres ordinaires	51,27 M	40,25 M	24,47 M	18,75 M	34,27 M
Total des capitaux propres	51,27 M	40,25 M	24,47 M	18,75 M	34,27 M
Total du passif et des capitaux propres	59,14 M	50,42 M	35,16 M	30,23 M	48,39 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	22,58 M	29,26 M	39 M	61,97 M	89,35 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	22,23 M	28,99 M	32,17 M	59,85 M	88,9 M
Actif net par action	2,31	1,39	0,76	0,31	0,39
Actif corporel net	51,27 M	40,25 M	24,47 M	18,75 M	34,27 M
Actif corporel net par action	2,31	1,39	0,76	0,31	0,39
Total de la dette	1,19 M	1,48 M	1,24 M	814 k	638 k
Dette nette	-53,53 M	-40,08 M	-28,68 M	-24,2 M	-36,17 M
Dette relative aux contrats de location	1,3 M	1,62 M	1,72 M	1,74 M	1,72 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	1,02 M	1,19 M	1,33 M	1,34 M	280 k
Employés à temps plein	19	22	25	25	14
Salariés à temps partiel	2	3	3	3	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	-11,72 M	-21,4 M	-25,79 M	-33,97 M	-23,49 M
Dépréciation et amortissement - CF	93 k	235 k	252 k	266 k	228 k
Amortissements et dépréciations, Total	93 k	235 k	252 k	266 k	228 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	383 k	-	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-	41 k
Rémunération à base d'actions (CF)	5,18 M	3,57 M	4,35 M	3,75 M	2,09 M
Autres activités d'exploitation, total	-416 k	-	318 k	195 k	-
Variation des créances	121 k	467 k	-	-	-
Variation des dettes fournisseurs	2,16 M	-1,09 M	2,44 M	1,85 M	3,51 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-	2,64 M	-1,69 M	-635 k	-699 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	556 k	-2,95 M	4,09 M	69 k	-6,27 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-3,63 M	-18,53 M	-16,02 M	-28,47 M	-24,59 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-27 k	-171 k	-147 k	-4 k	-
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	9 k
Flux de trésorerie d'investissement	-27 k	-171 k	-147 k	-4 k	9 k
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-1,4 M	-811 k	-739 k	-353 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-268 k	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-268 k	-1,4 M	-811 k	-739 k	-353 k
Émission d'actions ordinaires	61,25 M	6,94 M	5,49 M	25,76 M	39,33 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-128 k	-164 k
Autres activités de financement, total	-7,78 M	-	-159 k	-1,33 M	-2,24 M
Flux de trésorerie de financement	53,2 M	5,55 M	4,52 M	23,56 M	36,57 M
Ajustements des taux de change	-11 k	-1 k	4 k	-	-
Variation nette de la trésorerie	49,53 M	-13,16 M	-11,64 M	-4,91 M	11,99 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-11,93 M	-26,27 M	-23,04 M	-28,76 M	-31,39 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-11,75 M	-26,25 M	-23,02 M	-28,75 M	-31,38 M
Variation du fonds de roulement net	-871 k	2,67 M	-4,22 M	-973 k	3,82 M
Dette nette émise (remboursée)	-268 k	-1,4 M	-811 k	-739 k	-353 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-53,95	-49,69	-74,08	-103,15	-75,99
Rentabilité du capital total (ROTC)	-68,09	-58,54	-94,02	-148,99	-109,68
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-60,93	-46,76	-79,69	-157,19	-88,6
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	192,16	-46,76	-79,69	-157,19	-88,6
Liquidité à court terme
Current Ratio	7,5	6,11	3,37	2,65	3,45
Quick Ratio	7,25	5,8	3,07	2,49	3,36
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,46	-2,38	-1,58	-2,56	-1,77
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	2,32	3,67	5,06	4,34	1,86
Dette totale / Capital total	2,27	3,54	4,81	4,16	1,83
Dette à long terme / Capitaux propres	-	1,73	2,12	1,82	0,57
Dette à long terme / Capital total	-	1,67	2,02	1,75	0,56
Dette totale / Total de l'actif	13,3	20,18	30,4	37,98	29,18
EBIT / Charges d'intérêt	-32,02	-1,56 k	-1,88 k	-2,16 k	-3,68 k
EBITDA / Charges d'intérêt	-31,92	-1,55 k	-1,87 k	-2,15 k	-3,66 k
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-31,95	-1,55 k	-1,87 k	-2,15 k	-3,66 k
Dette totale / EBITDA	-0,04	-0,03	-0,02	-0,02	-0,01
Dette nette / EBITDA	1,88	0,93	0,57	0,45	0,76
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,04	-0,03	-0,02	-0,02	-0,01
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,88	0,92	0,57	0,45	0,76
Croissance par rapport à l'année précédente
EBITDA, 1 an Croissance en %	64,68	52,49	16,47	6,38	-11,32
EBITA, 1 an Croissance en %	64,29	52,29	16,47	6,39	-11,43
EBIT, 1 an Croissance %	64,29	52,29	16,47	6,39	-11,43
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	49,46	82,63	20,52	31,73	-30,86
Résultat net, Croissance 1 an	49,46	82,63	20,52	31,73	-30,86
Résultat net normalisé sur 1 an	57,7	75,98	20,52	31,73	-30,86
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-86,83	-70,93	-5,49	-0	-62,47
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-31,28	621,38	-10,04	-27,84	-41,24
Total des actifs, 1 an Croissance en %	730,69	-14,73	-30,27	-14,02	60,05
Actif corporel net, Croissance 1 an	-175,2	-21,5	-39,19	-23,39	82,78
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-175,2	-21,5	-39,19	-23,39	82,78
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	5,77	410,41	-13,57	77,76	-13,65
CAPEX, Croissance 1 an	170	533,33	-14,04	-97,28	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	41,12	144,62	-12,3	24,85	9,14
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	43,44	148,51	-12,3	24,88	9,18
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
EBITDA, 2 ans CAGR %	26,72	58,47	33,27	11,31	-2,87
EBITA, 2 ans CAGR %	26,64	58,17	33,18	11,32	-2,93
EBIT, 2 ans CAGR %	26,64	58,17	33,18	11,32	-2,93
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	55,55	65,21	48,36	26	-4,57
Résultat net, CAGR sur 2 ans	55,55	65,21	48,36	26	-4,57
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	58,47	66,59	45,63	26	-4,57
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-59,04	-80,43	-47,58	-2,79	-38,74
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-30,36	122,65	154,75	-19,43	-34,88
Total des actifs, 2 ans CAGR %	181,57	166,14	-22,89	-22,57	17,31
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-6,32	-23,17	-30,91	-31,75	18,33
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-6,32	-23,17	-30,91	-31,75	18,33
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	8,26	132,35	110,03	23,95	23,9
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-56,7	313,52	133,33	-84,71	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	76,28	46,47	4,64	16,73
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	78,98	47,62	4,65	16,76
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	34,79	43,01	23,63	3,19
EBITA, 3 ans CAGR %	-	34,67	42,83	23,57	3,15
EBIT, 3 ans CAGR %	-	34,67	42,83	23,57	3,15
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	64,1	48,73	42,6	3,16
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	64,1	48,73	42,6	3,16
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	64,1	49,55	40,84	3,16
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-63,46	-66,92	-34,99	-29,21
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	51,81	64,6	67,3	-27,48
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	89,08	70,3	-20,04	-1,36
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-11,68	-28,93	-28,49	-5,22
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-11,68	-28,93	-28,49	-5,22
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	81,53	67,1	98,67	9,88
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	5,9	144,97	-47,09	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	39,68	38,88	6,12
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	41,1	39,62	6,14
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	24,86	22,51
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	24,79	22,39
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	24,79	22,39
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	47,64	24,54
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	47,64	24,54
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	47,64	24,96
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-45,96	-57,67
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	17,83	13,59
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	32,3	46,71
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-20,33	-12,85
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-20,33	-12,85
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	55,84	48,26
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-51,16	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	30,01
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	30,81