Compte de Résultat Cogefeed S.p.A.

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Energie renouvelable - Equipements et services

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10/06	Cogefeed S.p.A. publie ses résultats annuels pour l'exercice clos au 31 décembre 2025	CI
21/05	Cogefeed : feu vert pour une subvention PNRR de 294.000 EUR destinée à une installation CER	AN

136a16895bfeb.DIvGLJRdmT4ZPmEo-8G99Yy16HPvG8z4cJY05sKxT2Q.O7KpQdw44HV7SiZ8z5bxqvrUgSSIRPugBfNA35LSOANTyZxc3iiuXClQBg

Données Financières Publiées: COGEFEED S.P.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Chiffre d'affaires	8,06 M	15,17 M	7,73 k	421 k
Autres recettes, total	1,36 M	759 k	-	220 k
Total Chiffre d'affaires	9,42 M	15,93 M	7,73 k	640 k
Coût des marchandises vendues, total	3,77 M	6,97 M	447 k	630 k
Résultat Brut	5,64 M	8,95 M	-439 k	10,55 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	228 k	374 k	335 k	426 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	224 k	226 k	236 k	420 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	12,07 k	12,07 k	93,26 k	168 k
Autres dépenses de fonctionnement	201 k	1,82 M	-795 k	-1,63 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	666 k	2,43 M	-131 k	-614 k
Résultat d'Exploitation	4,98 M	6,52 M	-309 k	625 k
Intérêts payés, total	-309 k	-1,67 M	-355 k	-439 k
Intérêts perçus et revenus des placements	6	583 k	-	-
Charges d'intérêt nettes	-309 k	-1,09 M	-355 k	-439 k
Autres produits non opérationnels	-	-	161 k	241 k
EBT, hors éléments non courants	4,67 M	5,43 M	-503 k	427 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-115 k	-	-	-612 k
EBT, elements non courants inclus	4,55 M	5,43 M	-503 k	-185 k
Charge d'impôt	1,55 M	2,18 M	-14,08 k	-11,04 k
Résultat des activités poursuivies	3 M	3,24 M	-489 k	-174 k
Résultat net part du groupe	3 M	3,24 M	-489 k	-174 k
Intérêts minoritaires	-	-	-	36,5 k
Résultat net	3 M	3,24 M	-489 k	-138 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	3 M	3,24 M	-489 k	-138 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	3 M	3,24 M	-489 k	-138 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	-	-0,03
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	-	-0,03
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	-	5,14 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-	-	-0,03
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	-	-0,03
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	-	5,14 M
BPA de base normalisé	-	-	-	0,06
BPA dilué normalisé	-	-	-	0,06
Ratio de distribution	4,52	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	5,21 M	6,76 M	21,02 k	1,21 M
EBITA	4,99 M	6,53 M	-215 k	793 k
EBIT	4,98 M	6,52 M	-309 k	625 k
EBITDAR	5,34 M	6,87 M	97,48 k	1,34 M
Total des revenus (tels que rapportés)	9,48 M	15,82 M	1,11 M	2,99 M
Taux d’imposition effectif (%)	34,02	40,22	2,8	5,96
Impôts intérieurs courants	1,4 M	2,18 M	-	151 k
Total des impôts courants	1,4 M	2,18 M	3,5 k	151 k
Total des impôts différés	-	-	-21,17 k	-162 k
Résultat net normalisé	2,92 M	3,39 M	-314 k	303 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	130 k	109 k	76,46 k	127 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	458 k	60,52 k	74,01 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-349 k	15,94 k	52,99 k

Période Fiscale: Décembre	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	662 k	1,03 M	1,38 M	3,83 M
Total des liquidités et VMP	662 k	1,03 M	1,38 M	3,83 M
Créances clients, total	56,54 k	3,81 M	51,58 k	200 k
Autres créances	10,85 M	16,36 M	10,7 M	5,61 M
Total des créances	10,9 M	20,17 M	10,75 M	5,81 M
Stocks	108 k	-	-	305 k
Actifs d'impôts différés Courant	-	-	37,97 k	197 k
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	2,26 M
Total de l'actif circulant	11,67 M	21,2 M	12,17 M	12,4 M
Immobilisations corporelles brutes	2,57 M	3,93 M	-	-
Amortissements cumulés	-913 k	-1,14 M	-	-
Immobilisations corporelles nettes	1,66 M	2,79 M	6,52 M	9,99 M
Investissements à long terme	1,18 M	6,25 k	1,22 M	742 k
Goodwill	-	-	-	505 k
Autres immobilisations incorporelles, total	54,68 k	42,61 k	53,3 k	163 k
Charges différées à long terme	-	-	326 k	247 k
Autres actifs à long terme, total	2,63 k	1,6 M	21,54 k	111 k
Total des actifs	14,56 M	25,64 M	20,31 M	24,16 M
Passifs
Comptes à payer, total	2,43 M	4,16 M	1,61 M	2,94 M
Charges à payer, total	6,2 k	21,74 k	17,14 k	35,29 k
Part à court terme de la dette à long terme	1,6 M	1,61 M	728 k	4,48 M
Impôts sur le revenu à payer	2,4 M	5,08 M	3,85 M	1,62 M
Autres passifs à court terme	424 k	83,55 k	269 k	144 k
Total du passif circulant	6,86 M	10,96 M	6,47 M	9,22 M
Dette à long terme	1,3 M	1,88 M	2,96 M	3,89 M
Recettes non acquises Non courantes	947 k	2,3 M	1,57 M	836 k
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	-	17,67 k	31,04 k
Autres passifs non courants	6,13 k	1,9 M	1,05 M	1,29 M
Total du passif	9,11 M	17,04 M	12,06 M	15,27 M
Actions ordinaires, total	10 k	2,3 M	2,57 M	2,57 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	54,4 k	54,4 k
Bénéfices non distribués sur l'exercice	3,46 M	6,31 M	5,68 M	5,54 M
Résultat global et autres	1,98 M	1	-48,06 k	-37,39 k
Total des fonds propres ordinaires	5,45 M	8,61 M	8,26 M	8,13 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	759 k
Total des capitaux propres	5,45 M	8,61 M	8,26 M	8,89 M
Total du passif et des capitaux propres	14,56 M	25,64 M	20,31 M	24,16 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	-	5,14 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	-	5,14 M
Actif net par action	-	-	-	1,58
Actif corporel net	5,4 M	8,56 M	8,2 M	7,46 M
Actif corporel net par action	-	-	-	1,45
Total de la dette	2,9 M	3,49 M	3,68 M	8,37 M
Dette nette	2,24 M	2,46 M	2,3 M	4,54 M
Dette relative aux contrats de location	1,04 M	872 k	612 k	1,02 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	-	759 k
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	-	3
Stocks - travaux en cours, total	108 k	-	-	305 k
Terres possédées	56,38 k	458 k	-	-
Machines, total	2,46 M	2,47 M	-	-
Employés à temps plein	-	-	-	7

Période Fiscale: Décembre	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Résultat net	3 M	3,24 M	-489 k	-138 k
Dépréciation et amortissement - CF	224 k	226 k	236 k	420 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	12,07 k	12,07 k	93,26 k	168 k
Amortissements et dépréciations, Total	236 k	238 k	330 k	588 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-500 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-88	-	-	612 k
Autres activités d'exploitation, total	1,42 M	4,44 M	-1,97 M	-456 k
Variation des créances	-16,03 k	-3,75 M	3,75 M	-1,84 M
Variation des stocks	-67 k	108 k	-	-
Variation des dettes fournisseurs	1,21 M	1,72 M	-2,75 M	622 k
Variation de l'impôt sur le revenu	-	-	-	2,82 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-7,09 M	7,26 M	210 k	-1,2 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-1,31 M	13,26 M	-918 k	516 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-96,05 k	-1,36 M	-3,45 M	-3,94 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-24,16 k	-	-421 k	-661 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-443 k	-12,04 M	4,53 M	1,06 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	1
Flux de trésorerie d'investissement	-563 k	-13,4 M	655 k	-3,55 M
Dette à court terme émise, total	1,54 M	23,24 k	-	4,11 M
Dette à long terme émise, total	1,04 M	577 k	1,24 M	2,36 M
Total de la dette émise	2,58 M	601 k	1,24 M	6,48 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-5,21 k	-906 k	-1,02 M
Total de la dette remboursée	-	-5,21 k	-906 k	-1,02 M
Émission d'actions ordinaires	15,7 k	-	274 k	22,5 k
Dividendes ordinaires payés	-136 k	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-136 k	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-89 k	-	-
Flux de trésorerie de financement	2,46 M	506 k	610 k	5,48 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	1	1
Variation nette de la trésorerie	591 k	368 k	347 k	2,45 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	135 k	-767 k	1,36 M	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-3,17 M	1,81 M	-2,68 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-2,12 M	2,03 M	-2,41 M
Variation du fonds de roulement net	-	5,07 M	-5,77 M	-1,22 M
Dette nette émise (remboursée)	2,58 M	595 k	335 k	5,46 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	20,26	-0,84	1,76
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	39,86	-1,61	2,68
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	46,15	-5,79	-2,03
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	46,15	-5,79	-1,68
Analyse des marges
Marge brute %	59,92	56,21	-5,68 k	1,65
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,42	2,35	4,33 k	66,51
Marge d’EBITDA %	55,36	42,42	271,87	189,39
Marge EBITA %	52,98	41	-2,79 k	123,84
Marge d'EBIT %	52,85	40,92	-3,99 k	97,58
Marge des activités poursuivies %	31,9	20,37	-6,32 k	-27,2
Marge nette %	31,9	20,37	-6,32 k	-21,5
Net Avail. Pour la marge commune %	31,9	20,37	-6,32 k	-21,5
Marge nette normalisée %	30,98	21,29	-4,06 k	47,34
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-19,89	23,39 k	-418,55
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-13,32	26,25 k	-375,71
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,79	0	0,03
Rotation des actifs corporels	-	7,16	0	0,08
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	7,85	0	3,35
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,7	1,93	1,88	1,34
Quick Ratio	1,69	1,93	1,88	1,05
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,19	1,21	-0,14	0,06
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	46,48	91,32 k	108,96
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	2,36 k	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	53,17	40,53	44,61	94,16
Dette totale / Capital total	34,71	28,84	30,85	48,49
Dette à long terme / Capitaux propres	23,84	21,81	35,79	43,74
Dette à long terme / Capital total	15,56	15,52	24,75	22,53
Dette totale / Total de l'actif	62,58	66,44	59,35	63,2
EBIT / Charges d'intérêt	16,12	3,89	-0,87	1,42
EBITDA / Charges d'intérêt	16,88	4,03	0,06	2,76
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	16,57	3,22	-9,68	-6,22
Dette totale / EBITDA	0,56	0,52	175,24	6,9
Dette nette / EBITDA	0,43	0,36	109,46	3,74
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,57	0,65	-1,07	-3,06
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,44	0,46	-0,67	-1,66
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	69,12	-99,95	8,18 k
Résultat brut, Croissance 1 an	-	58,64	-104,91	-102,4
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	29,58	-99,69	5,67 k
EBITA, 1 an Croissance en %	-	30,88	-103,3	-468,11
EBIT, 1 an Croissance %	-	30,95	-104,74	-302,43
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	7,96	-115,06	-64,34
Résultat net, Croissance 1 an	-	7,96	-115,06	-71,81
Résultat net normalisé sur 1 an	-	16,22	-109,26	-196,53
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	6,63 k	-98,64	287,21
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	68,64	133,49	53,12
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	76,05	-20,78	18,92
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	58,69	-4,19	-9,03
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	57,88	-4,05	-1,54
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-1,12 k	-106,92	-156,2
CAPEX, Croissance 1 an	-	1,32 k	153,48	14,18
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-157,06	-248,26
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-195,67	-218,55
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-97,14	-79,95
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	-72,1	-96,57
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-93,65	-57,63
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-79,22	-65,15
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-75,1	-69,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-59,68	-76,82
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-59,68	-79,39
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-67,19	-70,1
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-4,49	-77,09
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	98,43	89,08
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	18,1	-2,94
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	23,3	-6,65
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	23,08	-2,8
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-16,17	-80,27
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	499,75	70,12
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-8,02
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	6,5
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-59,18
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-87,68
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-38,5
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-45,83
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	-49,93
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-61,29
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-64,21
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-52,99
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	52,29
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	41,51
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	82
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	18,37
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	11,41
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	14,26
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-26,63
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	245,02