Finances China Resources Land Limited

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KYG2108Y1052

Développement et opérations immobilières

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:20 26/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
27,8 ^HKD	+6,72%		+18,30%	-0,71%

26/04	China Resources Land Limited propose un dividende final pour l'exercice clos le 31 décembre 2023	CI
11/04	Les ventes contractuelles de China Resources Land chutent de plus de 22% en mars	MT

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	276 680	228 190	233 895	254 931	199 666	198 240	-	-
Valeur Entreprise ¹	376 566	339 660	414 245	327 061	329 394	335 571	336 021	349 144
PER	8,64 x	6,47 x	5,86 x	7,95 x	5,87 x	6,15 x	5,82 x	5,37 x
Rendement	3,01%	4,63%	5,19%	4,47%	5,58%	5,87%	6,18%	6,56%
Capitalisation / CA	1,72 x	1,07 x	0,89 x	1,08 x	0,73 x	0,71 x	0,69 x	0,66 x
Valeur Entreprise / CA	2,34 x	1,6 x	1,58 x	1,38 x	1,21 x	1,21 x	1,16 x	1,15 x
Valeur Entreprise / EBITDA	7,51 x	6,25 x	7,22 x	6,46 x	6,01 x	5,64 x	5,36 x	5,27 x
Valeur Entreprise / FCF	11,7 x	14,6 x	72,3 x	11,9 x	-	13,7 x	7,09 x	6,95 x
FCF Yield	8,58%	6,86%	1,38%	8,4%	-	7,32%	14,1%	14,4%
Price to Book	1,34 x	0,95 x	0,84 x	0,92 x	0,7 x	0,65 x	0,6 x	0,57 x
Nbr de Titres (en Milliers)	7 130 940	7 130 940	7 130 940	7 130 940	7 130 940	7 130 940	-	-
Cours de référence ²	38,80	32,00	32,80	35,75	28,00	27,80	27,80	27,80
Date de publication	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	161 097	212 453	261 539	236 423	272 393	278 197	288 481	302 462
EBITDA ¹	50 117	54 303	57 386	50 632	54 768	59 524	62 741	66 286
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	49 272	53 207	55 776	49 109	53 344	57 758	60 696	65 144
Marge d'exploitation	30,59%	25,04%	21,33%	20,77%	19,58%	20,76%	21,04%	21,54%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	66 511	71 184	74 434	63 381	72 061	63 771	67 169	72 739
Résultat net ¹	31 265	35 265	39 952	32 075	34 020	32 587	34 721	37 078
Marge nette	19,41%	16,6%	15,28%	13,57%	12,49%	11,71%	12,04%	12,26%
BNA ²	4,493	4,945	5,598	4,499	4,772	4,518	4,774	5,175
Free Cash Flow ¹	32 309	23 290	5 732	27 480	-	24 571	47 390	50 206
Marge FCF	20,06%	10,96%	2,19%	11,62%	-	8,83%	16,43%	16,6%
FCF Conversion (EBITDA)	64,47%	42,89%	9,99%	54,27%	-	41,28%	75,53%	75,74%
FCF Conversion (Résultat net)	103,34%	66,04%	14,35%	85,67%	-	75,4%	136,49%	135,4%
Dividende / Action ²	1,168	1,481	1,702	1,597	1,563	1,633	1,717	1,824
Date de publication	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Chiffre d'affaires ¹	111 102	50 501	159 373	88 656	170 612	82 770	153 193	78 629	193 246	115 532	173 298	119 383	179 075
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	-	-	24 019	31 142	18 906	31 502	19 678	38 393	20 843	34 984	22 340	33 510
Marge d'exploitation	-	-	-	27,09%	18,25%	22,84%	20,56%	25,03%	19,87%	18,04%	20,19%	18,71%	18,71%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-	-	-	29 853	-	22 488	-	-	-	24 570	41 414	-	-
Résultat net ¹	-	12 991	-	15 780	-	12 039	-	-	-	12 973	21 867	-	-
Marge nette	-	25,72%	-	17,8%	-	14,55%	-	-	-	11,23%	12,62%	-	-
BNA	-	-	-	2,212	-	1,692	-	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action	-	0,1680	-	0,2080	-	0,2067	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	26.03.20	26.08.20	29.03.21	25.08.21	30.03.22	30.08.22	29.03.23	29.08.23	25.03.24	-	-	-	-

¹HKD en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	99 886	111 470	180 350	72 129	129 728	137 331	137 781	150 904
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,993 x	2,053 x	3,143 x	1,425 x	2,369 x	2,307 x	2,196 x	2,277 x
Free Cash Flow ¹	32 309	23 290	5 732	27 480	-	24 571	47 390	50 206
ROE (RN / Capitaux Propres)	17,5%	15,3%	15,1%	11,9%	12,3%	10,5%	10,2%	10,1%
ROA (RN / Total Actif)	4,04%	3,64%	3,56%	2,77%	2,76%	2,52%	2,62%	2,71%
Total Actifs ¹	773 036	969 436	1 121 368	1 159 582	1 232 427	1 292 396	1 325 716	1 367 311
Actif net par Action ²	28,90	33,80	39,20	39,00	40,30	43,00	46,10	49,20
Cash Flow Par Action ²	5,140	3,750	1,170	4,160	-	1,330	2,630	2,380
Capex ¹	3 494	3 466	2 590	2 150	-	2 196	2 227	2 253
Capex / CA	2,17%	1,63%	0,99%	0,91%	-	0,79%	0,77%	0,74%
Date de publication	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour China Resources Land Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

27,8 HKD

Objectif de cours Moyen

38,96 HKD

Ecart / Objectif Moyen

+40,13%

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Chiffre d'affaires trimestriel - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autre développement et opérations immobilières

	Varia. 1 janv.	Capi.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71%	25,32 Md
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16%	27,94 Md
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74%	26,97 Md
DLF LIMITED	+25,00%	26,95 Md
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49%	22,58 Md
EMAAR PROPERTIES	+2,78%	19,59 Md
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45%	19,52 Md
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54%	16,23 Md
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80%	14,98 Md
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-1,25%	14,69 Md

Autre développement et opérations immobilières