CHINA ORIENTED INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED

Flux de Trésorerie China Oriented International Holdings Limited

Actions

1871

KYG2122K1076

Prestataires de services éducatifs divers

Temps Différé Hong Kong S.E. 10:08:03 26/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,3000 ^HKD	0,00%		0,00%	+15,38%

27/03	China Oriented International publie un chiffre d'affaires annuel de 32,8 millions de RMB	RE
27/03	China Oriented International Holdings Limited publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: CHINA ORIENTED INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	67,15 M	47,73 M	39,88 M	32,3 M	32,84 M
Total Chiffre d'affaires	67,15 M	47,73 M	39,88 M	32,3 M	32,84 M
Coût des marchandises vendues, total	44,49 M	36,43 M	31,32 M	28,37 M	27,6 M
Résultat Brut	22,66 M	11,3 M	8,56 M	3,93 M	5,24 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	19,79 M	18,56 M	15,52 M	15,55 M	14,83 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	19,79 M	18,56 M	15,52 M	15,55 M	14,83 M
Résultat d'Exploitation	2,87 M	-7,26 M	-6,96 M	-11,62 M	-9,6 M
Intérêts payés, total	-3,89 M	-4,59 M	-4,23 M	-3,28 M	-2,96 M
Intérêts perçus et revenus des placements	657 k	609 k	425 k	325 k	88 k
Charges d'intérêt nettes	-3,24 M	-3,98 M	-3,8 M	-2,95 M	-2,87 M
Gains (pertes) de change	-196 k	-82 k	-5 k	-27 k	51 k
Autres produits non opérationnels	2,2 M	1,25 M	1,22 M	788 k	515 k
EBT, hors éléments non courants	1,64 M	-10,07 M	-9,55 M	-13,81 M	-11,9 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-28 k	-177 k	-206 k	-20 k	-288 k
Autres éléments non courants	-	-	-	138 k	-74 k
EBT, elements non courants inclus	1,61 M	-10,25 M	-9,76 M	-13,7 M	-12,26 M
Charge d'impôt	5,06 M	-1,58 M	-1,31 M	-5,34 M	-2,13 M
Résultat des activités poursuivies	-3,45 M	-8,67 M	-8,44 M	-8,36 M	-10,12 M
Résultat net part du groupe	-3,45 M	-8,67 M	-8,44 M	-8,36 M	-10,12 M
Résultat net	-3,45 M	-8,67 M	-8,44 M	-8,36 M	-10,12 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-3,45 M	-8,67 M	-8,44 M	-8,36 M	-10,12 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-3,45 M	-8,67 M	-8,44 M	-8,36 M	-10,12 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,01	-0,02	-0,02	-0,02	-0,02
BPA de base - Activités poursuivies	-0,01	-0,02	-0,02	-0,02	-0,02
Moyenne pondérée des actions en circulation	400 M	400 M	400 M	431 M	436 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,01	-0,02	-0,02	-0,02	-0,02
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,01	-0,02	-0,02	-0,02	-0,02
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	400 M	400 M	400 M	431 M	436 M
BPA de base normalisé	0	-0,02	-0,01	-0,02	-0,02
BPA dilué normalisé	0	-0,02	-0,01	-0,02	-0,02
Éléments supplémentaires
EBITDA	13,22 M	2,89 M	2,76 M	733 k	5,59 M
EBITA	2,87 M	-7,26 M	-6,96 M	-11,62 M	-9,6 M
EBIT	2,87 M	-7,26 M	-6,96 M	-11,62 M	-9,6 M
EBITDAR	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	313,89	15,41	13,46	38,96	17,4
Impôts intérieurs courants	387 k	689 k	-	-3,03 M	-
Impôts étrangers courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	387 k	689 k	-	-3,03 M	-
Impôts intérieurs différés	4,68 M	-2,27 M	-1,31 M	-2,3 M	-2,13 M
Impôts étrangers différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	4,68 M	-2,27 M	-1,31 M	-2,3 M	-2,13 M
Résultat net normalisé	1,03 M	-6,29 M	-5,97 M	-8,63 M	-7,44 M
Intérêts capitalisés	-	-	-	-	-
Intérêts sur la dette à long terme	239 k	136 k	135 k	137 k	223 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	-	-	-	-	-
Dépense de marketing	3,03 M	3,43 M	1,62 M	1,72 M	1,89 M
Dépenses générales et administratives	16,76 M	15,13 M	13,9 M	13,83 M	12,94 M
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	175 M	182 M	152 M	121 M	118 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	175 M	182 M	152 M	121 M	118 M
Créances clients, total	112 k	60 k	39 k	67 k	53 k
Autres créances	39 k	72 k	43 k	201 k	762 k
Total des créances	151 k	132 k	82 k	268 k	815 k
Autres actifs à court terme, total	2,85 M	638 k	7,32 M	1,36 M	1,01 M
Total de l'actif circulant	178 M	183 M	160 M	123 M	120 M
Immobilisations corporelles brutes	177 M	178 M	196 M	217 M	223 M
Amortissements cumulés	-48,17 M	-58,22 M	-68,21 M	-80,98 M	-91,56 M
Immobilisations corporelles nettes	129 M	120 M	128 M	136 M	132 M
Autres immobilisations incorporelles, total	0	-	-	0	0
Autres actifs à long terme, total	2,82 M	2,46 M	360 k	8,09 M	-
Total des actifs	310 M	305 M	288 M	266 M	251 M
Passifs
Comptes à payer, total	1,36 M	1,27 M	981 k	1,16 M	1,21 M
Charges à payer, total	8,95 M	9,37 M	7,36 M	9,83 M	10,94 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	1,96 M
Part à court terme de la dette à long terme	32,75 M	55,23 M	45,23 M	45,23 M	34,23 M
Part à court terme des contrats de location	962 k	1,13 M	1,16 M	1,64 M	1,3 M
Impôts sur le revenu à payer	3,07 M	1,43 M	3,03 M	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	30,46 M	23,26 M	17,86 M	12,69 M	8,62 M
Autres passifs à court terme	6,9 M	6,79 M	7,04 M	4,66 M	3,72 M
Total du passif circulant	84,45 M	98,48 M	82,66 M	75,2 M	61,98 M
Dette à long terme	9 M	-	9 M	-	8,99 M
Contrats de location à long terme	1,3 M	2,62 M	2,32 M	1,8 M	3,21 M
Passif d'impôt différé Non courant	8,39 M	6,12 M	4,81 M	2,51 M	374 k
Total du passif	103 M	107 M	98,78 M	79,51 M	74,55 M
Actions ordinaires, total	3,61 M	3,61 M	3,61 M	3,94 M	3,94 M
Primes d'émissions d'actions	106 M	106 M	106 M	111 M	111 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	75,44 M	66,77 M	58,32 M	49,96 M	39,84 M
Résultat global et autres	22 M	22 M	22 M	22 M	22 M
Total des fonds propres ordinaires	207 M	198 M	190 M	187 M	177 M
Total des capitaux propres	207 M	198 M	190 M	187 M	177 M
Total du passif et des capitaux propres	310 M	305 M	288 M	266 M	251 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	400 M	400 M	436 M	436 M	436 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	400 M	400 M	400 M	436 M	436 M
Actif net par action	0,52	0,5	0,47	0,43	0,41
Actif corporel net	207 M	198 M	190 M	187 M	177 M
Actif corporel net par action	0,52	0,5	0,47	0,43	0,41
Total de la dette	44,01 M	58,98 M	57,7 M	48,66 M	49,69 M
Dette nette	-131 M	-123 M	-94,65 M	-72,25 M	-68,17 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Bâtiments, total	32,79 M	32,84 M	42,58 M	42,84 M	42,84 M
Machines, total	41,49 M	39,57 M	37,07 M	48,47 M	45,5 M
Employés à temps plein	419	290	210	160	155

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-3,45 M	-8,67 M	-8,44 M	-8,36 M	-10,12 M
Dépréciation et amortissement - CF	12,67 M	12,65 M	12,48 M	14,33 M	17,44 M
Amortissements et dépréciations, Total	12,67 M	12,65 M	12,48 M	14,33 M	17,44 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	28 k	177 k	206 k	20 k	288 k
Autres activités d'exploitation, total	4,77 M	70 k	4,09 M	-2,52 M	808 k
Variation des créances	2,54 M	2,59 M	-6,27 M	-847 k	190 k
Variation des stocks	-	-	-	-	-
Variation des dettes fournisseurs	-3,22 M	226 k	219 k	273 k	227 k
Variation des revenus collectés avant livraison	-4,35 M	-7,21 M	-5,4 M	-5,17 M	-4,07 M
Flux de trésorerie d'exploitation	8,99 M	-164 k	-3,11 M	-2,27 M	4,75 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-4,31 M	-1,05 M	-21,5 M	-22,46 M	-2,76 M
Vente d'immobilisations corporelles	188 k	106 k	700 k	459 k	613 k
Acquisitions en espèces	-	-	-	-6 M	-
Autres activités d'investissement, total	2,94 M	609 k	425 k	7,22 M	88 k
Flux de trésorerie d'investissement	-1,18 M	-339 k	-20,37 M	-20,77 M	-2,06 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	1,96 M
Dette à long terme émise, total	41,75 M	46,23 M	70,73 M	25,73 M	46,22 M
Total de la dette émise	41,75 M	46,23 M	70,73 M	25,73 M	48,18 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-38,01 M	-34,06 M	-72,98 M	-36,46 M	-50,97 M
Total de la dette remboursée	-38,01 M	-34,06 M	-72,98 M	-36,46 M	-50,97 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	5,61 M	-
Autres activités de financement, total	-3,89 M	-4,59 M	-4,23 M	-3,28 M	-2,96 M
Flux de trésorerie de financement	-151 k	7,59 M	-6,48 M	-8,4 M	-5,74 M
Variation nette de la trésorerie	7,65 M	7,08 M	-29,97 M	-31,45 M	-3,05 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,89 M	4,59 M	4,23 M	3,28 M	2,96 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3,49 M	2,33 M	-1,6 M	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	1,83 M	-2,2 M	-28,49 M	-19,59 M	2,79 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	4,26 M	664 k	-25,84 M	-17,54 M	4,63 M
Variation du fonds de roulement net	5,89 M	6,39 M	12,48 M	2,16 M	4,04 M
Dette nette émise (remboursée)	3,74 M	12,18 M	-2,25 M	-10,73 M	-2,79 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,57	-1,48	-1,46	-2,62	-2,32
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,72	-1,79	-1,72	-3,01	-2,6
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-1,66	-4,28	-4,36	-4,44	-5,57
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-1,66	-4,28	-4,36	-4,44	-5,57
Analyse des marges
Marge brute %	33,75	23,67	21,46	12,17	15,94
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	29,47	38,88	38,9	48,15	45,16
Marge d’EBITDA %	19,69	6,05	6,93	2,27	17,02
Marge EBITA %	4,28	-15,21	-17,44	-35,98	-29,22
Marge d'EBIT %	4,28	-15,21	-17,44	-35,98	-29,22
Marge des activités poursuivies %	-5,14	-18,16	-21,17	-25,88	-30,83
Marge nette %	-5,14	-18,16	-21,17	-25,88	-30,83
Net Avail. Pour la marge commune %	-5,14	-18,16	-21,17	-25,88	-30,83
Marge nette normalisée %	1,53	-13,18	-14,97	-26,73	-22,64
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	2,73	-4,62	-71,42	-60,66	8,48
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	6,35	1,39	-64,79	-54,32	14,11
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,21	0,16	0,13	0,12	0,13
Rotation des actifs corporels	0,51	0,38	0,32	0,24	0,25
Rotation des créances (moyenne des créances)	190,77	555,05	805,74	609,38	547,3
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,11	1,86	1,93	1,63	1,93
Quick Ratio	2,08	1,85	1,84	1,61	1,91
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,11	-0	-0,04	-0,03	0,08
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	1,91	0,66	0,45	0,6	0,67
Délais de paiement des fournisseurs	17,75	13,17	13,13	13,8	15,68
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	21,29	29,79	30,44	26,05	28,12
Dette totale / Capital total	17,56	22,95	23,34	20,67	21,95
Dette à long terme / Capitaux propres	4,98	1,32	5,97	0,96	6,9
Dette à long terme / Capital total	4,11	1,02	4,58	0,76	5,39
Dette totale / Total de l'actif	33,29	35,13	34,26	29,85	29,67
EBIT / Charges d'intérêt	0,74	-1,58	-1,64	-3,54	-3,25
EBITDA / Charges d'intérêt	3,99	1,17	1,31	0,83	2,65
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	2,88	0,94	-3,78	-6,02	1,72
Dette totale / EBITDA	2,83	10,94	10,45	17,95	6,34
Dette nette / EBITDA	-8,44	-22,89	-17,14	-26,65	-8,69
Dette totale / (EBITDA - Capex)	3,92	13,61	-3,61	-2,46	9,78
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-11,69	-28,45	5,93	3,66	-13,42
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-1,19	-28,92	-16,45	-19,02	1,68
Résultat brut, Croissance 1 an	-23,93	-50,13	-24,25	-54,09	33,23
EBITDA, 1 an Croissance en %	-23,54	-78,15	-4,33	-73,48	662,35
EBITA, 1 an Croissance en %	-67,55	-352,79	-4,19	67,05	-17,43
EBIT, 1 an Croissance %	-67,55	-352,79	-4,19	67,05	-17,43
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-150,55	151,22	-2,58	-0,98	21,11
Résultat net, Croissance 1 an	-150,55	151,22	-2,58	-0,98	21,11
Résultat net normalisé sur 1 an	-60,84	-713,59	-5,15	44,64	-13,88
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-150,55	151,21	-2,58	-5,22	19,7
Créances clients, Croissance sur 1 an	-81,08	-46,43	-35	71,79	-20,9
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-5,96	-7,06	7,15	5,82	-3,05
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-1,81	-1,48	-5,53	-7,64	-5,66
Actif corporel net, Croissance 1 an	-1,64	-4,19	-4,26	-1,45	-5,42
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-1,64	-4,19	-4,26	-1,45	-5,42
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-50,24	-101,82	1,8 k	-160,04	-308,97
CAPEX, Croissance 1 an	-79,11	-75,56	1,94 k	-20,92	-87,7
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-126,7	-220,42	1,19 k	-44,63	-114,22
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-196,95	-84,44	-3,99 k	-46,42	-126,41
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-15,23	-16,19	-22,93	-17,74	-9,26
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-38,23	-38,41	-38,54	-41,03	-21,79
EBITDA, 2 ans CAGR %	-51,61	-59,13	-54,28	-49,63	42,19
EBITA, 2 ans CAGR %	-75,76	-9,43	55,63	26,51	17,45
EBIT, 2 ans CAGR %	-75,76	-9,43	55,63	26,51	17,45
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-57,48	12,69	56,44	-1,79	9,51
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-57,48	12,69	56,44	-1,79	9,51
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-77,06	55,02	141,24	17,13	11,61
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-62,02	12,69	56,43	-5,37	6,51
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-15,81	-68,16	-40,99	5,67	16,58
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	4,06	-6,51	-0,2	6,48	1,29
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-1,19	-1,64	-3,53	-6,59	-6,66
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	0,83	-2,93	-4,23	-2,87	-3,46
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	0,83	-2,93	-4,23	-2,87	-3,46
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-45,79	-90,47	-41,15	272,29	12,01
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-35,78	-77,41	123,24	361,57	-68,81
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-71	-43,3	294,51	198,16	-71,94
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-58,41	-61,16	146,18	414,21	-62,38
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-4,75	-20,06	-16,28	-21,65	-11,72
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-23,43	-42,48	-34,01	-44,24	-22,62
EBITDA, 3 ans CAGR %	-34,65	-62,88	-45,73	-61,87	24,6
EBITA, 3 ans CAGR %	-59,25	-47,04	-7,72	59,35	9,74
EBIT, 3 ans CAGR %	-59,25	-47,04	-7,72	59,35	9,74
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-45,47	-23,13	7,35	34,32	5,32
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-45,47	-23,13	7,35	34,32	5,32
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-62,83	-31,39	31,6	103,42	5,72
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-51,48	-28,71	7,35	31,03	2,34
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-22,54	-27,58	-59,61	-15,74	-4,05
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	17,64	0,22	-2,16	1,76	3,21
Total des actifs, 3 ans CAGR %	14,48	-1,29	-2,96	-4,92	-6,28
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	32,95	-0,88	-3,37	-3,31	-3,73
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	32,9	-0,88	-3,37	-3,31	-3,73
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-43,83	-82,5	-44,35	-36,77	207,1
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-26,37	-53,46	1,35	73,32	37,87
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-64,39	-53,39	60,77	120,39	8,13
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-53,24	-70,03	80,45	60,24	91,14
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	7,73	-4,94	-12,49	-19,14	-13,54
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-7,51	-23,8	-29,88	-41,91	-29,37
EBITDA, 5 ans CAGR %	-16,41	-41,11	-43,35	-58,06	-20,22
EBITA, 5 ans CAGR %	-36,99	-27,85	-30,35	-24,97	1,63
EBIT, 5 ans CAGR %	-36,99	-27,85	-30,35	-24,97	1,63
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-28,23	-12,5	-16,88	-15,22	8,21
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-28,23	-12,5	-16,88	-15,22	8,21
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-42,68	-21,93	-21,46	-15,03	23,21
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-34,26	-19,85	-22,5	-20,16	6,36
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-27,08	-30,53	-15,77	-38,28
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	18,66	11,68	10,15	2,68	-0,79
Total des actifs, 5 ans CAGR %	21,9	15,74	6,91	-3,44	-4,45
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	65,81	29,92	16,6	-1,68	-3,41
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	65,2	29,82	16,58	-1,68	-3,41
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-25,24	-66,78	-42,77	-40,54	-23,45
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-29,44	-34,63	14,75	16,51	-33,12
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-42,09	-6,81	-2,08	-16,48
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-54,84	-9,13	-6,58	1,05