Les projets Masela et Indonesia Deepwater Development (IDD), dont le coût total est estimé à 27 milliards de dollars, constituent des tests permettant à l'Indonésie de montrer sa volonté d'attirer les investissements dans le secteur du pétrole et du gaz et d'inverser la tendance à la baisse de la production, qui dure depuis une décennie, avant que le changement climatique n'anéantisse la demande de ses combustibles fossiles.

"Notre fenêtre est courte, nous sommes en concurrence avec la transition énergétique", a déclaré Benny Lubiantara, un haut fonctionnaire de l'autorité de régulation en amont SKK Migas.

Les principaux obstacles auxquels se heurtent les deux projets sont les plafonds imposés par le pays sur les prix du gaz domestique, les limites imposées aux exportations de gaz et les coûts élevés du piégeage et du stockage du carbone, exigés pour les nouveaux projets gaziers afin de contribuer à la lutte contre le réchauffement de la planète.

Le mois dernier, Shell a déclaré qu'elle vendrait sa participation dans le projet Masela à Pertamina (Indonésie) et à Petronas (Malaisie), tandis que Chevron a accepté de vendre sa participation dans le projet IDD à l'Italien Eni.

Ces accords, conclus trois ans après que les deux grandes entreprises ont déclaré leur intention de se retirer, ouvrent la voie au gouvernement pour négocier de nouvelles conditions pour les plus grands projets gaziers de l'Indonésie, après des années d'atermoiements.

De nouveaux investissements sont indispensables pour que le pays puisse plus que doubler sa production de gaz, qui atteindra 12 milliards de pieds cubes par jour (bcfd) d'ici à 2030, afin de répondre à la demande locale croissante.

Selon les prévisions du groupe de réflexion Institute for Essential Services Reform, la demande locale de gaz devrait augmenter de 19 % par rapport à 2023 pour atteindre 7,6 milliards de pieds cubes par jour en 2030.

Sans changements radicaux pour attirer les investissements, l'Indonésie deviendra un importateur net de gaz d'ici 2040, a déclaré Andrew Harwood, directeur de recherche chez le consultant Wood Mackenzie.

"Si elle peut faire avancer des projets comme IDD et Masela, il est possible qu'elle reste un exportateur net", a-t-il déclaré.

DE NOUVEAUX TERMES SONT NÉCESSAIRES

Autrefois l'un des cinq premiers exportateurs mondiaux de gaz naturel liquéfié (GNL), les exportations de GNL de l'Indonésie ont diminué de moitié au cours de la dernière décennie, selon les données de Kpler.

Le pays n'a pas approuvé de projet pétrolier ou gazier majeur depuis 2016 - l'expansion de l'usine de GNL Tangguh de BP.

La complexité des conditions fiscales indonésiennes a longtemps entravé les investissements. Par exemple, le gouvernement ne détermine la répartition des revenus qu'après la soumission d'un plan de développement, ce qui rend difficile pour les investisseurs l'évaluation des risques et des rendements potentiels, ont déclaré l'Association indonésienne du pétrole et Wood Mackenzie dans un rapport conjoint.

M. Benny, de SKK Migas, a reconnu que, dans les conditions actuelles, les rendements ne sont pas attrayants pour la plupart des projets, en particulier lorsqu'ils doivent prendre en compte l'installation de la capture et du stockage du carbone, qui coûte des centaines de millions de dollars.

Jakarta envisage de revoir son système de répartition des recettes brutes, a-t-il déclaré, sans donner plus de détails. La formule actuelle de partage des revenus entre le gouvernement et les investisseurs dans les projets gaziers fixe le taux de base à 48 % pour les entreprises.

Pour le projet IDD, la priorité est désormais de prolonger les contrats de partage de la production pour les trois blocs qui expirent en 2027 et 2028, a déclaré Prateek Pandey, analyste au sein du cabinet de conseil Rystad Energy.

Eni commencera à mettre en œuvre les plans d'IDD après la finalisation de la transaction avec Chevron, a déclaré un porte-parole, mais n'a pas commenté les questions relatives aux négociations sur le partage de la production.

À Masela, qui alimentera le projet GNL Abadi, Takayuki Ueda, PDG de l'opérateur Inpex, a déclaré que l'arrivée de Pertamina était "très importante, dans le sens où nous pouvons naturellement nous attendre à un soutien du gouvernement indonésien" et à un marché pour le gaz de Masela.

EXPORTATION, PLAFONNEMENT DES PRIX

Les projets IDD et Masela, combinés au projet Tangguh Train-3 de BP et au projet Jambaran Tiung Biru de Pertamina, fourniraient une production de gaz supplémentaire de 3,5 milliards de pieds cubes par jour par rapport à la production actuelle de 5,3 milliards de pieds cubes par jour, selon les données de SKK Migas.

L'Indonésie exige des producteurs de pétrole et de gaz qu'ils vendent 25 % de leur production sur le marché intérieur, mais la demande locale croissante a conduit certains représentants du gouvernement à demander l'arrêt total des exportations, ce qui pourrait décourager les promoteurs.

"Cela doit être reconsidéré, afin de permettre aux investisseurs étrangers de tirer profit de leurs investissements", a déclaré San Naing, analyste chez BMI Research, qui fait partie de Fitch Group.

Toute mesure visant à restreindre les exportations "pourrait potentiellement avoir un impact considérable sur l'économie de notre projet", a déclaré M. Ueda d'Inpex à des journalistes à Tokyo mercredi.

Le plafonnement des prix du gaz vendu à sept secteurs d'activité constitue un autre inconvénient. Il a été fixé à 6 dollars par million d'unités thermiques britanniques (mmbtu) en 2020 pour atténuer l'impact de la pandémie et reste un frein à l'inflation, a déclaré Triyani, fonctionnaire du ministère de l'industrie. Auparavant, le plafond se situait entre 7 et 10 dollars par mmbtu.

Au-delà de l'IDD et de Masela, l'Indonésie souhaite exploiter d'autres ressources dans l'archipel. Elle met aux enchères un certain nombre de blocs gaziers cette année, notamment le bloc Natuna D-Alpha, l'une des plus grandes ressources gazières du monde, estimée à 230 Tcf.

"Nous devons prendre des mesures immédiates avant que le financement des projets de développement des énergies fossiles ne devienne plus difficile", a déclaré M. Benny de SKK Migas.

"Il est très important d'investir maintenant ou jamais.