CHEN LIN EDUCATION GROUP HOLDINGS LIMITED

Compte de Résultat Chen Lin Education Group Holdings Limited

Actions

1593

KYG2087A1022

Prestataires de services éducatifs divers

Temps Différé Hong Kong S.E. Autres places de cotation 09:06:36 02/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,080 ^HKD	-1,82%		-6,09%	-13,60%

29/04	Chen Lin Education bascule dans le rouge au premier semestre fiscal	MT
28/04	Chen Lin Education Group Holdings Limited publie ses résultats pour le semestre clos le 28 février 2026	CI

df80bdf01edafffa3.EGnkED6jXtK536Xe2OW2qWbZ-7AU0rYH56Wd-NhNQiA.SVCOd0iUGJvfl5Kdl7Xg_TeDtNot4vhEiZDNiOh9JExgWK9IX9kVgPjryg

Données Financières Publiées: CHEN LIN EDUCATION GROUP HOLDINGS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Août	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	327 M	515 M	563 M	599 M	601 M
Total Chiffre d'affaires	327 M	515 M	563 M	599 M	601 M
Coût des marchandises vendues, total	202 M	332 M	335 M	411 M	434 M
Résultat Brut	126 M	183 M	228 M	188 M	167 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	85,79 M	123 M	148 M	143 M	152 M
Provision pour créances douteuses	15,57 M	-	-2,13 M	-639 k	2,52 M
Autres dépenses de fonctionnement	-3,38 M	-10,8 M	-31,24 M	-48,34 M	18,13 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	97,97 M	112 M	114 M	94,48 M	173 M
Résultat d'Exploitation	27,61 M	70,5 M	114 M	93,88 M	-6,45 M
Intérêts payés, total	-54,62 M	-58,94 M	-78,21 M	-98,4 M	-116 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1,23 M	1,09 M	560 k	368 k	1,1 M
Charges d'intérêt nettes	-53,39 M	-57,85 M	-77,65 M	-98,04 M	-115 M
Gains (pertes) de change	-1,77 M	-401 k	-865 k	-91 k	-22 k
Autres produits non opérationnels	-	-	-2,52 M	-903 k	-1,19 M
EBT, hors éléments non courants	-27,56 M	12,25 M	33,25 M	-5,15 M	-123 M
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-193 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	2,47 M	-42,52 M	4 k	-14 k	-1,53 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-27 k	-	-	-748 k	-444 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-95,51 M
Règlements judiciaires	-	-	-	22,31 M	-1,19 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	1,74 M
EBT, elements non courants inclus	-25,11 M	-30,27 M	33,26 M	16,4 M	-413 M
Charge d'impôt	2,97 M	7,71 M	-417 k	1,04 M	-810 k
Résultat des activités poursuivies	-28,08 M	-37,98 M	33,67 M	15,37 M	-412 M
Résultat net part du groupe	-28,08 M	-37,98 M	33,67 M	15,37 M	-412 M
Résultat net	-28,08 M	-37,98 M	33,67 M	15,37 M	-412 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-28,08 M	-37,98 M	33,67 M	15,37 M	-412 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-28,08 M	-37,98 M	33,67 M	15,37 M	-412 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,03	-0,04	0,04	0,02	-0,43
BPA de base - Activités poursuivies	-0,03	-0,04	0,04	0,02	-0,43
Moyenne pondérée des actions en circulation	960 M	960 M	960 M	960 M	965 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,03	-0,04	0,03	0,02	-0,43
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,03	-0,04	0,03	0,02	-0,43
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	960 M	960 M	986 M	986 M	965 M
BPA de base normalisé	-0,02	0,01	0,02	-0	-0,08
BPA dilué normalisé	-0,02	0,01	0,02	-0	-0,08
Dividende par action	-	-	-	-	-
Ratio de distribution	-99,59	-	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	87,27 M	153 M	207 M	194 M	117 M
EBITA	41,25 M	90,29 M	122 M	95,14 M	-6,45 M
EBIT	27,61 M	70,5 M	114 M	93,88 M	-6,45 M
EBITDAR	58,24 M	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	-11,83	-25,48	-1,25	6,32	0,2
Impôts intérieurs courants	2,37 M	7,08 M	1,42 M	445 k	-
Impôts étrangers courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	2,37 M	7,08 M	1,42 M	445 k	-
Impôts intérieurs différés	603 k	635 k	-1,83 M	592 k	-810 k
Impôts étrangers différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	603 k	635 k	-1,83 M	592 k	-810 k
Résultat net normalisé	-17,22 M	7,65 M	20,78 M	-3,22 M	-76,63 M
Intérêts capitalisés	7,59 M	30,46 M	36,15 M	53,29 M	42,62 M
Intérêts sur la dette à long terme	670 k	4,34 M	4,47 M	4,69 M	3,49 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	577 k	29,13 M	13,74 M	4,94 M	4,21 M
Dépense de marketing	710 k	29,13 M	14,07 M	5,32 M	4,34 M
Dépenses générales et administratives	84,99 M	93,98 M	133 M	138 M	148 M
Charges locatives nettes, total	57 k	-	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	5,86 M	24,54 M	26,68 M	37,25 M	33,71 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	-	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	9,18 M	3,93 M	613 k	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	9,18 M	3,93 M	613 k	-	-

Période Fiscale: Août	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	314 M	286 M	375 M	288 M	150 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	38,62 M	96 k	105 k	90 k	2,06 M
Total des liquidités et VMP	353 M	286 M	375 M	288 M	152 M
Créances clients, total	52,09 M	11,22 M	12,37 M	7,26 M	9,41 M
Autres créances	18,13 M	21,67 M	48,35 M	24,59 M	49,03 M
Notes à recevoir	-	-	-	-	-
Total des créances	70,22 M	32,89 M	60,72 M	31,85 M	58,44 M
Liquidités soumises à restrictions	-	11,98 M	3,89 M	45 k	91 k
Autres actifs à court terme, total	51,05 M	40,39 M	47,69 M	70,46 M	40,22 M
Total de l'actif circulant	474 M	372 M	487 M	390 M	251 M
Immobilisations corporelles brutes	2,26 Md	3 Md	3,74 Md	4,28 Md	4,49 Md
Amortissements cumulés	-302 M	-385 M	-490 M	-607 M	-838 M
Immobilisations corporelles nettes	1,96 Md	2,62 Md	3,25 Md	3,67 Md	3,65 Md
Goodwill	262 M	262 M	262 M	262 M	68,23 M
Autres immobilisations incorporelles, total	29,64 M	10,4 M	4,12 M	6,42 M	13,37 M
Actifs d'impôts différés à long terme	635 k	-	1,83 M	1,24 M	2,05 M
Autres actifs à long terme, total	33,18 M	112 M	124 M	139 M	73,45 M
Total des actifs	2,75 Md	3,38 Md	4,13 Md	4,47 Md	4,06 Md
Passifs
Comptes à payer, total	-	5,18 M	5,15 M	14,21 M	12,58 M
Charges à payer, total	20,48 M	35,35 M	38,88 M	41,51 M	38,17 M
Emprunts à court terme	6,46 M	26,43 M	131 M	200 M	301 M
Part à court terme de la dette à long terme	138 M	199 M	196 M	227 M	470 M
Part à court terme des contrats de location	100 M	195 M	318 M	462 M	499 M
Impôts sur le revenu à payer	34,73 M	41,8 M	43,22 M	43,48 M	43,48 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	142 M	419 M	460 M	382 M	320 M
Autres passifs à court terme	108 M	251 M	217 M	247 M	261 M
Total du passif circulant	549 M	1,17 Md	1,41 Md	1,62 Md	1,95 Md
Dette à long terme	696 M	702 M	913 M	953 M	754 M
Contrats de location à long terme	370 M	346 M	616 M	697 M	543 M
Recettes non acquises Non courantes	18,7 M	69,54 M	79,89 M	110 M	377 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	276 M	274 M	261 M	233 M	-
Total du passif	1,91 Md	2,56 Md	3,28 Md	3,61 Md	3,62 Md
Actions ordinaires, total	89 k	89 k	89 k	89 k	89 k
Primes d'émissions d'actions	434 M	434 M	434 M	434 M	434 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	332 M	294 M	328 M	343 M	-68,51 M
Actions détenues en propre	-	-	-	-	-9,22 M
Résultat global et autres	78,84 M	82,77 M	83,38 M	83,38 M	83,38 M
Total des fonds propres ordinaires	845 M	811 M	845 M	861 M	440 M
Total des capitaux propres	845 M	811 M	845 M	861 M	440 M
Total du passif et des capitaux propres	2,75 Md	3,38 Md	4,13 Md	4,47 Md	4,06 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1 Md	1 Md	1 Md	996 M	993 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1 Md	1 Md	1 Md	1 Md	993 M
Actif net par action	0,85	0,81	0,85	0,86	0,44
Actif corporel net	554 M	539 M	580 M	593 M	358 M
Actif corporel net par action	0,55	0,54	0,58	0,59	0,36
Total de la dette	1,31 Md	1,47 Md	2,18 Md	2,54 Md	2,57 Md
Dette nette	957 M	1,18 Md	1,8 Md	2,25 Md	2,42 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Bâtiments, total	1,32 Md	1,68 Md	2,16 Md	2,46 Md	2,75 Md
Machines, total	234 M	332 M	439 M	528 M	577 M
Employés à temps plein	1,74 k	2,36 k	2,51 k	2,57 k	2,49 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	10,91 M	12,99 M	10,86 M	1,92 M	3,94 M

Période Fiscale: Août	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-28,08 M	-37,98 M	33,67 M	15,37 M	-412 M
Dépréciation et amortissement - CF	56,62 M	82,51 M	105 M	119 M	142 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	13,65 M	19,79 M	8,14 M	1,26 M	-
Amortissements et dépréciations, Total	70,27 M	102 M	113 M	120 M	142 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	142 k	100 k	240 k	143 k	2,01 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	27 k	-	-	748 k	444 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-2,47 M	38,89 M	-4 k	430 k	1,03 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	289 M
Rémunération à base d'actions (CF)	9,18 M	3,93 M	613 k	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	8,07 M	9,17 M	-2,13 M	-639 k	2,52 M
Autres activités d'exploitation, total	63,48 M	56,22 M	73,33 M	35,28 M	141 M
Variation des créances	-42,5 M	-23,82 M	-21,96 M	-15,13 M	19,7 M
Variation des dettes fournisseurs	-	-	-	-	-
Variation des revenus collectés avant livraison	-134 M	275 M	38,92 M	-80,1 M	-67,97 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	16,25 M	49,96 M	-11,55 M	37,6 M	23,83 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-39,87 M	474 M	224 M	114 M	141 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-206 M	-543 M	-747 M	-500 M	-173 M
Vente d'immobilisations corporelles	18 k	-	-	-	419 k
Acquisitions en espèces	-422 M	-27,52 M	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-51,13 M	-28,39 M	-20,25 M	-8,96 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	82,82 M	-	-	-	-3,5 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	9,61 M
Autres activités d'investissement, total	2,85 M	56,04 M	18,49 M	30,69 M	-36,44 M
Flux de trésorerie d'investissement	-542 M	-566 M	-757 M	-489 M	-212 M
Dette à court terme émise, total	69 k	13,86 M	11,03 M	11,86 M	19,63 M
Dette à long terme émise, total	569 M	354 M	1,11 Md	975 M	950 M
Total de la dette émise	854 M	367 M	1,12 Md	987 M	969 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-212 M	-233 M	-390 M	-621 M	-923 M
Total de la dette remboursée	-318 M	-233 M	-390 M	-621 M	-923 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-9,22 M
Dividendes ordinaires payés	-27,96 M	-	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-27,96 M	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	10,52 M	-70,99 M	-105 M	-77,16 M	-104 M
Flux de trésorerie de financement	519 M	63,61 M	622 M	289 M	-67,21 M
Ajustements des taux de change	1,61 M	82 k	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-61,71 M	-28,25 M	88,41 M	-86,64 M	-138 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	37,36 M	50,51 M	113 M	134 M	147 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,5 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-1,07 M	-654 M	-429 M	-163 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	35,77 M	-606 M	-367 M	-90,53 M
Variation du fonds de roulement net	-	-480 M	14,97 M	26,14 M	48,91 M
Dette nette émise (remboursée)	536 M	135 M	727 M	366 M	46,04 M

Période Fiscale: Août	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	1,44	1,9	1,36	-0,09
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	1,99	2,7	1,83	-0,13
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-4,59	4,07	1,8	-63,38
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-4,59	4,07	1,8	-63,38
Analyse des marges
Marge brute %	38,39	35,5	40,56	31,42	27,72
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	26,22	23,91	26,19	23,93	25,36
Marge d’EBITDA %	26,68	29,79	36,75	32,29	19,43
Marge EBITA %	12,61	17,53	21,73	15,87	-1,07
Marge d'EBIT %	8,44	13,69	20,29	15,66	-1,07
Marge des activités poursuivies %	-8,58	-7,38	5,98	2,56	-68,59
Marge nette %	-8,58	-7,38	5,98	2,56	-68,59
Net Avail. Pour la marge commune %	-8,58	-7,38	5,98	2,56	-68,59
Marge nette normalisée %	-5,26	1,49	3,69	-0,54	-12,76
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-0,21	-116,17	-71,51	-27,14
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	6,95	-107,49	-61,25	-15,07
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,17	0,15	0,14	0,14
Rotation des actifs corporels	-	0,23	0,19	0,17	0,16
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	16,27	47,76	61,06	72,06
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,86	0,32	0,35	0,24	0,13
Quick Ratio	0,77	0,27	0,31	0,2	0,11
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,07	0,4	0,16	0,07	0,07
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	22,44	7,64	5,99	5,07
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	5,63	8,62	11,26
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	155,02	181,11	257,29	294,98	584,25
Dette totale / Capital total	60,79	64,43	72,01	74,68	85,39
Dette à long terme / Capitaux propres	126,09	129,17	180,9	191,74	295,23
Dette à long terme / Capital total	49,44	45,95	50,63	48,54	43,15
Dette totale / Total de l'actif	69,32	75,97	79,51	80,75	89,17
EBIT / Charges d'intérêt	0,51	1,2	1,46	0,95	-0,06
EBITDA / Charges d'intérêt	1,79	2,93	2,9	2,18	1,17
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-1,99	-6,29	-6,65	-2,9	-0,32
Dette totale / EBITDA	13,39	8,5	9,58	11,86	18,94
Dette nette / EBITDA	9,78	6,84	7,93	10,51	17,82
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-12,08	-3,96	-4,18	-8,89	-69,24
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-8,82	-3,19	-3,46	-7,88	-65,13
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	57,42	9,39	6,41	0,21
Résultat brut, Croissance 1 an	-	45,57	24,98	-17,56	-11,59
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	75,61	39,17	-6,49	-43,85
EBITA, 1 an Croissance en %	-	118,4	42,98	-22,29	-105,89
EBIT, 1 an Croissance %	-	154,56	73,59	-17,85	-105,96
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	35,27	-188,65	-54,36	-2,78 k
Résultat net, Croissance 1 an	-	35,27	-188,65	-54,36	-2,78 k
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-144,58	171,53	-115,48	2,28 k
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	33,33	-175	-46,64	-2,79 k
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-78,46	10,24	-41,27	29,5
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	33,96	23,97	13,09	-0,56
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	22,52	22,24	8,36	-9,2
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-2,68	7,52	2,25	-39,63
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-4,03	4,23	1,82	-48,94
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-1,29 k	-52,76	-49,14	23,77
CAPEX, Croissance 1 an	-	163,34	37,51	-33,11	-65,46
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	16,34 k	-34,49	-61,97
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-1,94 k	-39,36	-74,73
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	31,23	7,89	3,26
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	34,88	1,51	-14,63
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	53,94	14,08	-24,91
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	72,09	5,41	-77,04
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	103,15	19,41	-76,24
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	9,51	-36,4	249,8
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	9,51	-36,4	249,8
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	10,02	-35,17	92,02
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	0	-36,74	278,59
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-51,27	-19,54	-12,79
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	28,86	18,4	6,04
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	22,38	15,09	-0,8
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	2,3	4,86	-21,43
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	0,01	3,02	-27,9
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	137,02	-50,98	-20,66
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	90,29	-4,1	-51,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	937,65	-50,09
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	234,3	-61,34
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	22,37	5,27
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	14,47	-3,06
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	30,37	-7,76
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	32,03	-57,76
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	50,22	-53,9
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-18,2	121,36
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-18,2	121,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-42,78	115,53
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-18,89	120,7
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-48,14	-5,71
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	23,38	11,71
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	17,52	6,35
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	2,28	-12,77
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	0,61	-18,47
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	41,9	-33,25
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	34,3	-31,77
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	244,69
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	40,19