Biosynex SA (ENXTPA:ALBIO) a conclu un accord de fusion définitif pour l'acquisition de Chembio Diagnostics, Inc. (NasdaqCM:CEMI) auprès de Perceptive Advisors LLC et d'autres parties pour un montant de 17,2 millions de dollars le 31 janvier 2023. Selon les termes de l'accord de fusion, Biosynex lancera une offre publique d'achat pour acquérir toutes les actions en circulation de Chembio. Biosynex acquerra Chembio au prix de 0,45 $ par action, dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces évaluée à 17,2 millions de dollars. Une fois l'offre d'achat réussie, toutes les actions ordinaires restantes de Chembio seront annulées et converties en droit de recevoir le même prix de 0,45 $ par action payable dans le cadre de l'offre d'achat. Au 26 avril 2023, 18 874 498 actions avaient été valablement déposées et non valablement retirées dans le cadre de l'offre, ce qui représente 50,9 % des actions émises et en circulation à l'heure d'expiration. En conséquence, la condition minimale (telle que définie dans l'accord de fusion) a été remplie. En conséquence de la satisfaction de la Condition minimale et de chacune des autres conditions de l'Offre, le 26 avril 2023, Parent et l'Acheteur ont accepté pour paiement les Actions qui ont été valablement présentées et non valablement retirées dans le cadre de l'Offre avant l'Heure d'expiration. Biosynex exploitera Chembio et ses filiales allemande, brésilienne et malaisienne détenues à 100 % en tant que groupe détenu à 100 %. Une fois la fusion réalisée, les actions ordinaires de Chembio cesseront d'être négociées sur le Nasdaq Stock Market LLC. En cas de résiliation de l'accord de fusion dans certaines circonstances, Chembio devra payer à Biosynex une indemnité de résiliation de 850 000 dollars en espèces.

La clôture de l'offre publique d'achat sera soumise à certaines conditions, notamment l'apport d'actions représentant au moins la majorité du nombre total d'actions en circulation de Chembio et d'autres conditions habituelles. Aucun vote des actionnaires de Chembio ne sera requis dans le cadre de la fusion. Les termes de l'accord de fusion ont été approuvés à l'unanimité par les conseils d'administration de Chembio et de Biosynex, et le conseil d'administration a résolu de recommander aux actionnaires de Chembio d'accepter l'offre et d'apporter leurs actions Chembio. Biosynex SA a commencé l'Offre le 14 février 2023. La transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2023. Il est initialement prévu que l'Offre expire le 14 mars 2023. En date du 15 mars 2023, Biosynex a annoncé une prolongation de l'Offre le 28 mars 2023. En date du 29 mars 2023, Biosynex a annoncé une prolongation de l'Offre le 12 avril 2023. Le 13 avril 2023, Biosynex a annoncé une prolongation de l'offre le 26 avril 2023. La transaction devrait être clôturée le 27 avril 2023.

Ernst & Young (EY) agit en tant que conseiller financier et James Hu de White & Case LLP ainsi que Marc Petitier et Olivier Paris de White & Case LLP (Paris) en tant que conseillers juridiques de Biosynex. Craig-Hallum Capital Group LLC agit en tant que conseiller financier et Sean M. Jones de K&L Gates LLP en tant que conseiller juridique de Chembio. Craig-Hallum Capital Group LLC a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour le conseil d'administration de Chembio. Securities Transfer Corporation a agi en tant que banque dépositaire de Chembio.

Biosynex SA (ENXTPA:ALBIO) a finalisé l'acquisition de Chembio Diagnostics, Inc. (NasdaqCM:CEMI) auprès de Perceptive Advisors LLC et d'autres personnes le 27 avril 2023. L'offre publique d'achat a expiré le 26 avril 2023. Securities Transfer Corporation a informé Biosynex qu'environ 18 874 498 actions ordinaires de Chembio ont été valablement présentées et non dûment décrochées dans le cadre de l'offre publique d'achat, ce qui représente environ 50,9 % des actions ordinaires de Chembio en circulation au 26 avril 2023. Toutes les conditions de l'offre publique d'achat ont été satisfaites et, le 26 avril 2023, Biosynex, a accepté pour paiement, et paiera dès que possible, toutes les actions valablement présentées et non dûment retirées dans le cadre de l'offre publique d'achat. Suite à l'acceptation des actions présentées, Biosynex a réalisé l'acquisition de Chembio le 27 avril 2023 par la fusion de Biosynex avec Chembio, conformément à la loi 92A.133 du Nevada, sans vote des actionnaires de Chembio.