Flux de Trésorerie Capital VC Limited

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KYG1889C2251

Gestion des placements et exploitants de fonds

Marché Fermé - Hong Kong S.E. 10:08:33 28/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,1060 ^HKD	0,00%		-2,75%	-30,72%

28/05	Capital VC Limited publie ses résultats pour le semestre clos le 31 mars 2026	CI
12/03	Capital VC récolte près de 53 millions de HK$ grâce à son augmentation de capital	MT

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Données Financières Publiées: CAPITAL VC LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Septembre	2021 (HKD)	2022 (HKD)	2023 (HKD)	2024 (HKD)	2025 (HKD)
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	55,22 M	-51,38 M	-133 M	-22,18 M	122 M
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	27,89 M	24,96 M	22,22 M	24,27 M	21,44 M
Autres recettes, total	160 k	-6,79 k	-1,82 M	-4,94 M	-
Total Chiffre d'affaires	83,28 M	-26,43 M	-113 M	-2,85 M	143 M
Résultat Brut	83,28 M	-26,43 M	-113 M	-2,85 M	143 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	11,59 M	17,04 M	18,05 M	10,13 M	10,17 M
Rémunération à base d'actions (IS)	2,8 M	4,1 M	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	14,39 M	21,13 M	18,05 M	10,13 M	10,17 M
Résultat d'Exploitation	68,88 M	-47,56 M	-131 M	-12,98 M	133 M
Intérêts payés, total	-1,67 M	-3,07 M	-6,1 M	-6,4 M	-3,58 M
Charges d'intérêt nettes	-1,67 M	-3,07 M	-6,1 M	-6,4 M	-3,58 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-164 k
Autres produits non opérationnels	127 k	-18,18 M	-3,3 M	-20,73 M	-990 k
EBT, hors éléments non courants	67,34 M	-68,81 M	-140 M	-40,1 M	128 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-4,79 M	-19,31 M	-9,58 M	19,98 M	2,97 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	240 k	-	280 k	155 k	-
Autres éléments non courants	-73,76 k	-	-	-357 k	-
EBT, elements non courants inclus	62,72 M	-88,13 M	-150 M	-20,33 M	131 M
Charge d'impôt	-	-	-452 k	-411 k	-
Résultat des activités poursuivies	62,72 M	-88,13 M	-149 M	-19,92 M	131 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	62,72 M	-88,13 M	-149 M	-19,92 M	131 M
Résultat net	62,72 M	-88,13 M	-149 M	-19,92 M	131 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	62,72 M	-88,13 M	-149 M	-19,92 M	131 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	62,72 M	-88,13 M	-149 M	-19,92 M	131 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,18	-0,21	-0,35	-0,05	0,29
BPA de base - Activités poursuivies	0,18	-0,21	-0,35	-0,05	0,29
Moyenne pondérée des actions en circulation	341 M	417 M	420 M	420 M	450 M
Bénéfice net par action - dilué	0,17	-0,21	-0,35	-0,05	0,29
BPA dilué - Activités poursuivies	0,17	-0,21	-0,35	-0,05	0,29
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	370 M	417 M	420 M	420 M	450 M
BPA de base normalisé	0,12	-0,1	-0,21	-0,06	0,18
BPA dilué normalisé	0,11	-0,1	-0,21	-0,06	0,18
Éléments supplémentaires
EBITDA	68,91 M	-47,42 M	-131 M	-12,8 M	133 M
EBITA	68,88 M	-47,56 M	-131 M	-12,98 M	133 M
EBIT	68,88 M	-47,56 M	-131 M	-12,98 M	133 M
EBITDAR	69,05 M	-47,28 M	-130 M	-12,65 M	133 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	0,3	2,02	-
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Impôts intérieurs différés	-	-	-452 k	-411 k	-
Total des impôts différés	-	-	-452 k	-411 k	-
Résultat net normalisé	42,09 M	-43,01 M	-87,63 M	-25,06 M	80,07 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	36,9 k	2,7 M	2,46 M	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	11,59 M	17,04 M	18,05 M	10,13 M	10,17 M
Charges locatives nettes, total	145 k	145 k	146 k	150 k	150 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	258 k	156 k	110 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-112 k	-6,22 k	40,14 k
Rémunération payée en actions, autres (total)	2,8 M	4,1 M	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	2,8 M	4,1 M	-	-	-

Période Fiscale: Septembre	2021 (HKD)	2022 (HKD)	2023 (HKD)	2024 (HKD)	2025 (HKD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	11,91 M	16,69 M	33,08 M	25,18 M	38,26 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	46,36 M	47,81 M	4,44 M	1,61 M	112 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	264 M	245 M	181 M	173 M	258 M
Total des liquidités et VMP	322 M	310 M	218 M	199 M	408 M
Autres créances	71,37 M	67,4 M	39,58 M	9,57 M	8,79 M
Notes à recevoir	-	-	-	-	-
Total des créances	71,37 M	67,4 M	39,58 M	9,57 M	8,79 M
Dépenses payées d'avance	864 k	609 k	221 k	166 k	439 k
Autres actifs à court terme, total	585 k	13,12 M	30,86 k	-	-
Total de l'actif circulant	395 M	391 M	258 M	209 M	418 M
Immobilisations corporelles brutes	4,28 M	4,97 M	2,97 M	2,33 M	2,33 M
Amortissements cumulés	-4,28 M	-4,41 M	-2,59 M	-2,12 M	-2,29 M
Immobilisations corporelles nettes	0	554 k	381 k	209 k	36,14 k
Investissements à long terme	159 M	120 M	120 M	144 M	57,19 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	-	-
Total des actifs	554 M	512 M	379 M	353 M	475 M
Passifs
Charges à payer, total	4,2 M	4,16 M	3,24 M	1,49 M	1,27 M
Emprunts à court terme	-	6,08 M	14,81 M	43,18 M	35,08 M
Autres passifs à court terme	23,9 M	15,88 M	21,77 M	800 k	-
Total du passif circulant	28,1 M	26,11 M	39,82 M	45,47 M	36,34 M
Dette à long terme	-	15,81 M	18,51 M	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	-	862 k	411 k	-	-
Total du passif	28,1 M	42,79 M	58,74 M	45,47 M	36,34 M
Actions ordinaires, total	85,81 M	105 M	105 M	105 M	113 M
Primes d'émissions d'actions	1,32 Md	1,31 Md	1,31 Md	1,31 Md	1,32 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-901 M	-981 M	-1,14 Md	-1,15 Md	-1,01 Md
Résultat global et autres	26,42 M	29,73 M	37,49 M	37,27 M	22,83 M
Total des fonds propres ordinaires	526 M	469 M	320 M	308 M	439 M
Total des capitaux propres	526 M	469 M	320 M	308 M	439 M
Total du passif et des capitaux propres	554 M	512 M	379 M	353 M	475 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	343 M	420 M	420 M	420 M	450 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	343 M	420 M	420 M	420 M	450 M
Actif net par action	1,53	1,12	0,76	0,73	0,97
Actif corporel net	526 M	469 M	320 M	308 M	439 M
Actif corporel net par action	1,53	1,12	0,76	0,73	0,97
Total de la dette	0	21,89 M	33,32 M	43,18 M	35,08 M
Dette nette	-322 M	-288 M	-185 M	-156 M	-373 M
Dette relative aux contrats de location	1,16 M	1,16 M	1,17 M	1,2 M	1,2 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	4,28 M	4,97 M	2,97 M	2,33 M	2,33 M
Employés à temps plein	13	20	20	17	16

Période Fiscale: Septembre	2021 (HKD)	2022 (HKD)	2023 (HKD)	2024 (HKD)	2025 (HKD)
Résultat net	62,72 M	-88,13 M	-149 M	-19,92 M	131 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	136 k	172 k	172 k	172 k
Amortissements et dépréciations, Total	-	136 k	172 k	172 k	172 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-240 k	-	-280 k	-155 k	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-50,44 M	76,35 M	146 M	26,32 M	-122 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	2,8 M	4,1 M	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	750 k	-1,98 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-10,74 M	17,23 M	6,79 M	-4,98 M	-9,43 M
Variation des titres de l'actif de négociation	-32,63 M	-19,5 M	-48,46 M	-14,95 M	39,91 M
Variation des dettes fournisseurs	-107 k	-8,07 M	4,97 M	-945 k	-1,03 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	8,63 M	-16,29 M	13,48 M	3,03 M	-14,97 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-19,99 M	-34,17 M	-26,23 M	-10,68 M	22,18 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-690 k	-	-	-
Vente d'immobilisations corporelles	240 k	-	280 k	155 k	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	11,39 M	-6,4 M	33,6 M	13,7 M	2,58 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	11,63 M	-7,09 M	33,88 M	13,86 M	2,58 M
Dette à long terme émise, total	-	21 M	-	6,58 M	-
Total de la dette émise	-	21 M	-	6,58 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-13,5 M	-8,12 M
Total de la dette remboursée	-	-	-	-13,5 M	-8,12 M
Émission d'actions ordinaires	3,44 M	18,96 M	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-4,18 M	-3,56 M
Flux de trésorerie de financement	3,44 M	39,96 M	-	-11,1 M	-11,68 M
Variation nette de la trésorerie	-4,93 M	-1,3 M	7,65 M	-7,93 M	13,08 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,67 M	3,04 M	3,4 M	4,18 M	3,56 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	136 M	-44,48 M	-39,13 M	17,15 M	80,45 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	137 M	-42,56 M	-35,31 M	21,15 M	82,69 M
Variation du fonds de roulement net	-91,63 M	16,38 M	-46,27 M	-29,09 M	515 k
Dette nette émise (remboursée)	-	21 M	-	-6,92 M	-8,12 M

Période Fiscale: Septembre	2021 (HKD)	2022 (HKD)	2023 (HKD)	2024 (HKD)	2025 (HKD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	8,25	-5,58	-18,37	-2,22	20,06
Rentabilité du capital total (ROTC)	8,72	-5,85	-19,37	-2,24	20,14
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	12,87	-17,71	-37,8	-6,35	35,14
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	12,87	-17,71	-37,8	-6,35	35,14
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,92	-64,47	-16,01	-355,85	7,11
Marge d’EBITDA %	82,75	179,46	115,86	449,79	93,01
Marge EBITA %	82,72	179,97	116,01	455,85	92,89
Marge d'EBIT %	82,72	179,97	116,01	455,85	92,89
Marge des activités poursuivies %	75,32	333,48	132,2	699,58	91,66
Marge nette %	75,32	333,48	132,2	699,58	91,66
Net Avail. Pour la marge commune %	75,32	333,48	132,2	699,58	91,66
Marge nette normalisée %	50,54	162,75	77,72	880,38	55,99
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	163,85	168,31	34,7	-602,54	56,25
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	165,1	161,04	31,32	-742,98	57,82
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,16	-0,05	-0,25	-0,01	0,35
Rotation des actifs corporels	-	-95,47	-241,26	-9,65	1,17 k
Liquidité à court terme
Current Ratio	14,05	14,97	6,48	4,6	11,49
Quick Ratio	14	14,45	6,47	4,6	11,48
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,71	-1,31	-0,66	-0,23	0,61
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	4,67	10,42	14,04	8
Dette totale / Capital total	-	4,46	9,44	12,31	7,41
Dette à long terme / Capitaux propres	-	3,37	5,79	-	-
Dette à long terme / Capital total	-	3,22	5,24	-	-
Dette totale / Total de l'actif	5,07	8,36	15,52	12,88	7,65
EBIT / Charges d'intérêt	41,32	-15,48	-21,45	-2,03	37,09
EBITDA / Charges d'intérêt	41,33	-15,44	-21,42	-2	37,14
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	41,33	-15,66	-21,42	-2	37,14
Dette totale / EBITDA	-	-0,46	-0,26	-3,37	0,26
Dette nette / EBITDA	-4,68	6,07	1,41	12,2	-2,81
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-0,45	-0,26	-3,37	0,26
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-4,68	5,99	1,41	12,2	-2,81
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-278,04	-131,73	326,68	-97,08	-5,12 k
Résultat brut, Croissance 1 an	-278,04	-131,73	326,68	-97,08	-5,12 k
EBITDA, 1 an Croissance en %	-204,85	-168,82	175,47	-88,57	-1,14 k
EBITA, 1 an Croissance en %	-204,77	-169,04	175,04	-88,44	-1,12 k
EBIT, 1 an Croissance %	-204,77	-169,04	175,04	-88,44	-1,12 k
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-159,46	-240,5	69,14	-86,64	-758,22
Résultat net, Croissance 1 an	-159,46	-240,5	69,14	-86,64	-758,22
Résultat net normalisé sur 1 an	-176,24	-202,18	103,75	-67,03	-419,49
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-144,39	-224,27	67,94	-86,64	-714,7
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	-31,16	-45,26	-82,68
Total des actifs, 1 an Croissance en %	13,18	-7,69	-26,01	-6,77	34,55
Actif corporel net, Croissance 1 an	17,28	-10,89	-31,79	-3,86	42,63
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	17,28	-10,89	-31,79	-3,86	42,63
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-9,12	70,91	-23,24	-44,65	-307,68
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-309,85	-132,6	-12,03	-134,84	369,01
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-315,75	-130,95	-17,02	-146,57	290,94
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-23,38	-24,83	16,36	-67,18	21,07
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-23,38	-24,83	16,36	-67,18	21,07
EBITDA, 2 ans CAGR %	-35,56	-15,05	37,69	-48,04	8,95
EBITA, 2 ans CAGR %	-37,21	-14,95	37,8	-47,76	8,8
EBIT, 2 ans CAGR %	-37,21	-14,95	37,8	-47,76	8,8
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-41,54	-8,6	54,16	-52,46	-6,22
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-41,54	-8,6	54,16	-52,46	-6,22
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-38,21	-11,74	44,29	-23,66	2,63
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-49,49	-25,72	44,47	-52,63	-9,38
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	-38,61	-69,2
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-1,9	2,21	-17,36	-16,95	12
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-1,93	2,23	-22,04	-19,02	17,1
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-1,93	2,23	-22,04	-19,02	17,1
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	5,67	24,63	14,54	-44,09	7,22
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-25,88	-17,29	-46,45	-37,9	27,84
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-25,72	-18,28	-49,32	-29,5	34,93
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-21,41	-42,89	34,08	-67,55	75,57
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-21,41	-42,89	34,08	-67,55	75,57
EBITDA, 3 ans CAGR %	-28,83	-34,14	25,73	-42,94	41,03
EBITA, 3 ans CAGR %	-30,02	-35,19	25,77	-42,67	40,83
EBIT, 3 ans CAGR %	-30,02	-35,19	25,77	-42,67	40,83
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-36,45	-21,7	12,22	-31,78	14,15
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-36,45	-21,7	12,22	-31,78	14,15
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-30,73	-26,93	16,65	-15,87	23,02
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-42,35	-31,81	-2,51	-34,67	11,31
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	176,81	-	-	-59,73
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-9,65	-3,87	-8,23	-13,97	-2,45
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-10,56	-5,01	-10,67	-16,4	-2,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-10,56	-5,01	-10,67	-16,4	-2,2
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-24,68	24,04	6,04	-18,86	-13,42
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	41,28	-43,63	-15,58	-49,91	21,84
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	40,66	-44,52	-17,86	-46,42	24,78
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-18,62	-44,7	-8,05	-54,24	25,05
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-18,62	-44,7	-8,05	-54,24	25,05
EBITDA, 5 ans CAGR %	-22,68	-38,35	-7,33	-40,09	15,14
EBITA, 5 ans CAGR %	-23,32	-38,56	-8,23	-40,55	15,11
EBIT, 5 ans CAGR %	-23,32	-38,56	-8,23	-40,55	15,11
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-21,01	-31,95	-9,42	-35,87	4,44
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-21,24	-31,59	-9,42	-35,87	4,44
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-23,85	-34,06	-7,1	-25,64	7,72
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-44,6	-42,01	-16,75	-41,06	-5,32
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-50,6	-46,83	51,55	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-14,74	-12,78	-12,81	-9,33	-0,61
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-14,04	-13,71	-15,34	-10,88	-0,45
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-14,04	-13,71	-15,34	-10,88	-0,45
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-36,02	-39,15	-10,93	-9,82	0,16
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	2,77	-31,06	-4,16	-41,41	4,35
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	3,28	-31,41	-6,49	-38,94	5,35