L'entreprise espagnole Cellnex envisage de vendre une participation minoritaire dans ses activités polonaises, selon quatre sources proches des négociations. Il s'agirait de la dernière cession d'actifs réalisée par l'opérateur de tours de téléphonie mobile, qui cherche à réduire sa dette.

Toute transaction devrait valoriser l'unité polonaise à plus de 3 milliards d'euros (3,27 milliards de dollars) hors dette, ont déclaré deux de ces personnes.

Cellnex travaille avec des conseillers, dont JPMorgan, pour évaluer la vente d'une participation dans son activité polonaise, alors qu'il cherche à lever des fonds pour un accord potentiel avec le groupe Iliad en Pologne, ont déclaré les personnes, qui ont parlé sous le couvert de l'anonymat. BNP Paribas travaille également sur la vente, a déclaré l'une des personnes.

Cellnex et Iliad sont en pourparlers au sujet d'un éventuel accord permettant à la société espagnole d'étendre l'infrastructure de télécommunications qu'elle gère pour Iliad en Pologne, a déclaré une deuxième personne.

Une procédure formelle de vente de la participation devrait être lancée avant l'été, selon les sources. Toutefois, les plans peuvent encore être modifiés ou abandonnés, ont-elles averti.

Les porte-parole de Cellnex, de JPMorgan et de BNP se sont refusés à tout commentaire. Iliad n'a pas répondu aux demandes de commentaires.

La société espagnole, qui s'est développée par le biais d'acquisitions depuis son introduction en bourse en 2015, a changé de cap en 2022 lorsque la hausse des taux d'intérêt l'a forcée à se recentrer sur la réduction de la dette en vendant des actifs non essentiels et en simplifiant l'entreprise.

Le PDG Marco Patuano a déclaré à Reuters en novembre qu'il accélérerait les ventes d'actifs dans le but d'obtenir une note de crédit de qualité d'ici le milieu de l'année 2024.

L'année dernière, la société a vendu 49 % de sa branche nordique au fonds d'infrastructure Stonepeak pour 730 millions d'euros, tandis qu'un processus de vente est en cours pour ses activités autrichiennes et irlandaises.

Cellnex contrôle plus de 15 000 sites opérationnels en Pologne, où elle opère depuis 2021.

La Pologne est le plus grand pays inclus dans l'activité "reste de l'Europe" de Cellnex, qui exclut la France, l'Italie et l'Espagne. Les activités du reste de l'Europe ont généré 1 milliard d'euros de bénéfices ajustés avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement jusqu'en septembre 2023, soit une augmentation de 27 % par rapport à l'année précédente, selon ses derniers résultats.

En Pologne, Cellnex avait des dépenses d'investissement estimées à 1,4 milliard d'euros en septembre 2023, sans tenir compte des investissements supplémentaires liés à l'accord potentiel d'Iliad. (1 $ = 0,9182 euros) (Reportage d'Amy-Jo Crowley ; Rédaction de Susan Fenton)