CSL Behring AG a conclu un accord définitif pour lancer une offre publique d'achat visant à acquérir Vifor Pharma AG (SWX:VIFN) auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant de CHF 10,9 milliards le 14 décembre 2021. Dans le cadre de l'offre, CSL paiera CHF 167 par action Vifor Pharma en espèces. La transaction sera financée à partir de 4,5 milliards de dollars (CHF 4,14783 milliards) d'un placement institutionnel entièrement souscrit, de 6 milliards de dollars (CHF 5,53044 milliards) d'un crédit-relais de dette entièrement engagé et de 2 milliards de dollars (CHF 1,84348 milliard) de liquidités / facilités non utilisées existantes. CSL fait appel à HSBC pour financer l'acquisition de 16,4 milliards de dollars. CSL va également entreprendre un plan d'achat d'actions non souscrites (“SPP” ;) pour les actionnaires éligibles en Australie et en Nouvelle-Zélande. Le SPP vise à lever jusqu'à 534 millions de dollars (492,20916 millions de francs suisses). En date du 14 décembre 2021, CSL Limited a complété avec succès le placement institutionnel de 4,5 milliards de dollars pour financer la transaction. Au 14 février 2022, CSL Limited a conclu avec succès le plan d'achat d'actions pour 534 millions de dollars afin de financer la transaction. L'offre publique d'achat est soumise à un taux d'acceptation minimum de 80% de toutes les actions de Vifor Pharma et à d'autres conditions habituelles de l'offre, telles que l'obtention du contrôle des fusions, des investissements directs étrangers et d'autres dépôts et approbations réglementaires. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de CSL et de Vifor. Patinex AG, le principal actionnaire de Vifor Pharma, qui détient 23,2 % du capital social de Vifor Pharma, a accepté d'apporter ses actions. Le processus d'approbation réglementaire relatif à l'offre est en bonne voie et CSL est très confiante que les conditions restantes seront satisfaites de sorte que le règlement de l'offre puisse avoir lieu vers le milieu de l'année 2022.L'offre publique d'achat devrait actuellement commencer vers le 18 janvier 2022 et devrait se terminer vers le milieu de l'année civile 2022. La période d'offre principale devrait commencer le 2 février 2022 et se terminer le 2 mars 2022.La transaction devrait être immédiatement relutive en termes de bénéfice par action pour CSL. On s'attend également à ce que la transaction ait un effet positif sur le NPATA par action, de l'ordre de quelques dizaines d'années, au cours de la première année complète de détention par CSL. Le 3 mars 2022, CSL a acquis 74% des parts de Vifor Pharma. CSL se félicite du fort soutien qu'elle a reçu des actionnaires de Vifor pour l'acquisition et prévoit maintenant de renoncer à la condition initiale de 80% de taux d'acceptation et de déclarer l'offre réussie. Suite à cela, une période de soumission pour l'acceptation ultérieure de l'offre débutera le 9 mars 2022 et se poursuivra jusqu'au 22 mars 2022. Au 22 mars 2022, fin de la période d'acceptation supplémentaire, 61 025 396 actions Vifor ont été proposées à l'offre jusqu'à la fin de la période d'acceptation supplémentaire, ce qui correspond à une participation de 93,99 %. PJT Partners, LP, BofA Securities, Inc, The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) et Credit Suisse Group AG (SWX:CSGN) ont agi en tant que conseillers financiers et Homburger AG, Brian Steinhardt, Antti Pesonen, Michael Vernace, Mark Pflug, Richard Fenyes, Buzz Frahn, Lori Lesser, Sara Razi, Étienne Renaudeau, Brian Robbins, Vanessa Burrows et Benjamin Rippeon de Simpson Thacher & Bartlett LLP et Herbert Smith Freehills LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de CSL. Allens a agi en tant que conseillers juridiques de CSL. Gresham Advisory Partners Limited a agi en tant que conseiller financier du conseil d'administration de CSL. Centerview Partners UK LLP a agi en tant que conseiller financier et Thomas Vettiger et Christian Hirzel de l'IFBC AG ont agi en tant que fournisseurs d'avis d'équité au Conseil d'administration de Vifor Pharma. Rolf Watter, Dieter Dubs, Mani Reinert et Susanne Schreiber de Bär & Karrer Ltd. ont agi en tant que conseillers juridiques de Vifor. CSL Behring AG a conclu l'acquisition de 94% des parts de Vifor Pharma AG (SWX:VIFN) auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant de 10,2 milliards de francs suisses le 22 mars 2022.