Flux de Trésorerie Ble Kedros REIC

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BLEKEDROS

GRS524003001

Développement et opérations immobilières

Temps Différé Athens S.E. 16:10:13 27/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4,520 ^EUR	0,00%		0,00%	+6,35%

08/04	Ble Kedros REIC publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
16/10/25	Ble Kedros cède un bien commercial à Thessalonique pour 950 000 EUR	RE

f697d0f836b8f84e2144174409.mWJvnA8FyYQ9iFFGWRs2l09Xj6oLmocljtSrf71oDp4.8FIY0Udjn_NHvDl-KHdapRoW3e1b2eVko6b5CP5fNvjyJinbPW2i8WrqBA

Données Financières Publiées: BLE KEDROS REIC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2019 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Revenus de location	4,55 M	6,19 M	6,7 M	14,63 M	10,9 M
Total Chiffre d'affaires	4,55 M	6,19 M	6,7 M	14,63 M	10,9 M
Dépenses immobilières	343 k	377 k	535 k	4,83 M	508 k
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	3,05 k	4,13 k	1,78 k	1,62 k	-
Provision pour créances douteuses	67,3 k	134 k	142 k	55,16 k	262 k
Autres dépenses de fonctionnement	288 k	1,08 M	434 k	554 k	991 k
Total des dépenses de fonctionnement	701 k	1,59 M	1,11 M	5,44 M	1,76 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	3,85 M	4,6 M	5,59 M	9,19 M	9,14 M
Intérêts payés, total	-111 k	-142 k	-96,58 k	-312 k	-300 k
Intérêts perçus et revenus des placements	0	1,83 k	-	-	10,45 k
Charges d'intérêt nettes	-111 k	-140 k	-96,58 k	-312 k	-290 k
Autres produits non opérationnels	-23,21 k	-8,11 k	-16,62 k	-115 k	-114 k
EBT, hors éléments non courants	3,72 M	4,45 M	5,48 M	8,76 M	8,74 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	2,95 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	13,94 M	2,51 M	5,99 M	2,58 M	4,65 M
Autres éléments non courants	121 k	-4,6 M	-2,96 M	-1,69 M	-2,49 M
EBT, elements non courants inclus	17,78 M	2,36 M	8,5 M	9,65 M	13,85 M
Charge d'impôt	308 k	417 k	822 k	598 k	444 k
Résultat des activités poursuivies	17,47 M	1,94 M	7,68 M	9,06 M	13,4 M
Résultat net part du groupe	17,47 M	1,94 M	7,68 M	9,06 M	13,4 M
Résultat net	17,47 M	1,94 M	7,68 M	9,06 M	13,4 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	17,47 M	1,94 M	7,68 M	9,06 M	13,4 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	17,47 M	1,94 M	7,68 M	9,06 M	13,4 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,49	0,05	0,19	0,22	0,33
BPA de base - Activités poursuivies	0,49	0,05	0,19	0,22	0,33
Moyenne pondérée des actions en circulation	36 M	42 M	41,43 M	40,8 M	41,09 M
Bénéfice net par action - dilué	0,49	0,05	0,19	0,22	0,33
BPA dilué - Activités poursuivies	0,49	0,05	0,19	0,22	0,33
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	36 M	42 M	41,43 M	40,8 M	41,09 M
BPA de base normalisé	0,06	0,07	0,08	0,13	0,13
BPA dilué normalisé	0,06	0,07	0,08	0,13	0,13
Dividende par action	-	-	0,04	0,05	-
Ratio de distribution	-	215,83	-	17,22	66,62
Éléments supplémentaires
EBITDA	3,86 M	4,6 M	5,59 M	9,19 M	9,14 M
EBITA	3,85 M	4,6 M	5,59 M	9,19 M	9,14 M
EBIT	3,85 M	4,6 M	5,59 M	9,19 M	9,14 M
Total des revenus (tels que rapportés)	-	-	-	-	10,9 M
Taux d’imposition effectif (%)	1,73	17,7	9,66	6,19	3,2
Résultat net normalisé	2,32 M	2,78 M	3,42 M	5,48 M	5,46 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	177 k	190 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses d'entretien et de réparation, total	17,82 k	3,13 k	2,42 k	6,84 k	14,35 k

Période Fiscale: Décembre	2019 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	88,86 M	107 M	119 M	128 M	121 M
Amortissements cumulés	-12,97 k	-20,69 k	-20,87 k	-19,54 k	-20,36 k
Immobilisations corporelles nettes	88,84 M	107 M	119 M	128 M	121 M
Total des actifs immobiliers	88,84 M	107 M	119 M	128 M	121 M
Trésorerie et équivalents	292 k	13,14 M	1,95 M	1,63 M	14,65 M
Créances clients, total	1,82 M	104 k	546 k	13,74 M	1,23 M
Autres créances	940 k	149 k	371 k	149 k	8,43 M
Autres immobilisations incorporelles, total	-	7,2 k	5,6 k	4 k	2,4 k
Autres actifs à court terme, total	70,18 k	55,2 k	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	5,53 k	5,4 k	5,4 k	5,4 k	556 k
Total des actifs	91,97 M	121 M	122 M	143 M	146 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	858 k	965 k	755 k	-	-
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	238 k	-
Dette à long terme	2,52 M	911 k	156 k	5,34 M	-
Contrats de location à long terme	-	-	-	3,38 M	3,79 M
Comptes à payer, total	138 k	69,62 k	142 k	206 k	187 k
Charges à payer, total	9,25 k	51,41 k	56,33 k	52,68 k	139 k
Impôts sur le revenu à payer	94,31 k	506 k	440 k	636 k	344 k
Recettes non acquises, courantes	33,2 k	10,56 k	485	4,76 M	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	2,81 M	2,9 M	4,96 M	10,39 M	10,08 M
Recettes non acquises Non courantes	133 k	77,34 k	-	-	-
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	7,04 k	6,85 k	7,56 k	2,48 k	1,63 k
Autres passifs non courants	709 k	4,3 M	4,3 M	1,1 M	3,65 M
Total du passif	7,31 M	9,8 M	10,82 M	26,1 M	18,2 M
Actions ordinaires, total	36 M	43,2 M	43,2 M	42,5 M	42,5 M
Primes d'émissions d'actions	-	9 M	4,68 M	4,68 M	4,68 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	27,91 M	41,26 M	48,94 M	55,16 M	66,39 M
Actions détenues en propre	-	-1,3 M	-5,1 M	-4,19 M	-5,08 M
Résultat global et autres	20,75 M	18,97 M	18,97 M	18,98 M	18,98 M
Total des fonds propres ordinaires	84,66 M	111 M	111 M	117 M	127 M
Total des capitaux propres	84,66 M	111 M	111 M	117 M	127 M
Total du passif et des capitaux propres	91,97 M	121 M	122 M	143 M	146 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	36 M	40,8 M	40,92 M	40,62 M	40,38 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	36 M	40,8 M	40,92 M	40,62 M	40,38 M
Actif net par action	2,35	2,72	2,7	2,88	3,16
Actif corporel net	84,66 M	111 M	111 M	117 M	127 M
Actif corporel net par action	2,35	2,72	2,7	2,88	3,16
Total de la dette	3,38 M	1,88 M	911 k	8,95 M	3,79 M
Dette nette	3,09 M	-11,26 M	-1,04 M	7,32 M	-10,86 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	3	3	3
Terres possédées	21,82 M	27,3 M	28,02 M	28,72 M	30,05 M
Bâtiments, total	67,01 M	80,17 M	90,61 M	98,98 M	90,76 M
Machines, total	26,26 k	30,59 k	20,89 k	19,77 k	21,93 k
Employés à temps plein	6	-	7	9	9
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	67,3 k	425 k	560 k	268 k	530 k

Période Fiscale: Décembre	2019 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Résultat net	17,47 M	1,94 M	7,68 M	9,06 M	13,4 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	3,05 k	3,33 k	184	19	820
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	3,05 k	3,33 k	184	19	820
Amortissement des charges différées, total	-	800	1,6 k	1,6 k	1,6 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	357 k	-	-5,2 M
Total des dépréciations d'actifs	-13,94 M	-2,51 M	-5,99 M	-2,58 M	-4,65 M
Variation des créances	-47,64 k	-136 k	-360 k	-21,02 M	11,77 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-570 k	-657 k	-218 k	12,77 M	-4,93 M
Autres activités opérationnelles	-166 k	6,55 M	2,35 M	2,62 M	2,14 M
Flux de trésorerie d'exploitation	2,75 M	5,2 M	3,82 M	853 k	12,54 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-3,61 M	-4,48 M	-5,93 M	-3,02 M	-4,16 M
Vente d'actifs immobiliers, total	65 k	-	3,44 k	-	950 k
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-3,55 M	-4,48 M	-5,92 M	-3,02 M	-3,21 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	18,9 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	1	-	10,45 k
Flux de trésorerie d'investissement	-3,55 M	-4,48 M	-5,92 M	-3,02 M	15,7 M
Dette à long terme émise, total	-	5 M	-	13,84 M	500 k
Total de la dette émise	-	5 M	-	13,84 M	500 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-840 k	-5,93 M	-965 k	-9,44 M	-5,9 M
Total de la dette remboursée	-840 k	-5,93 M	-965 k	-9,44 M	-5,9 M
Émission d'actions ordinaires	2,61 M	16,2 M	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-1,02 M	-1,16 M	-8,12 M	-986 k	-890 k
Dividendes ordinaires payés	-	-4,19 M	-	-1,56 M	-8,93 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-4,19 M	-	-1,56 M	-8,93 M
Autres activités de financement, total	-	-28,81 k	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	745 k	9,89 M	-9,09 M	1,85 M	-15,22 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	1	-	-	-	1
Variation nette de la trésorerie	-49,17 k	10,61 M	-11,19 M	-314 k	13,02 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	115 k	164 k	113 k	237 k	258 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	500 k	77,64 k	831 k	341 k	743 k
Dette nette émise / remboursée	-840 k	-934 k	-965 k	4,4 M	-5,4 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	1,26 M	-	4,89 M	3,03 M	4,46 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	1,33 M	-	4,95 M	3,22 M	4,65 M
Variation du fonds de roulement net	1,01 M	-	-1,46 M	2,52 M	1,06 M

Période Fiscale: Décembre	2019 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,89	-	2,88	4,34	3,95
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,05	-	3,11	4,83	4,44
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	23,25	-	6,92	7,95	10,96
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	23,25	-	6,92	7,95	10,96
Analyse des marges
Marge brute %	92,47	93,91	92,02	66,97	95,34
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,2	2,08	2,43	1,58	2,34
Marge d’EBITDA %	84,67	74,31	83,4	62,8	83,85
Marge EBITA %	84,6	74,25	83,4	62,8	83,84
Marge d'EBIT %	84,6	74,25	83,4	62,8	83,84
Marge des activités poursuivies %	383,57	31,34	114,59	61,89	122,95
Marge nette %	383,57	31,34	114,59	61,89	122,95
Net Avail. Pour la marge commune %	383,57	31,34	114,59	61,89	122,95
Marge nette normalisée %	51,03	44,91	51,07	37,43	50,09
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	27,74	-	73	20,69	40,91
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	29,26	-	73,9	22,02	42,64
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,05	-	0,06	0,11	0,08
Rotation des actifs corporels	0,06	-	0,06	0,12	0,09
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,68	-	20,63	2,05	1,46
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,79	2,99	0,45	0,95	2,26
Quick Ratio	0,77	2,97	0,45	0,95	2,26
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,7	1,16	0,6	0,05	1,17
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	99,15	-	17,7	178,66	250,53
Délais de paiement des fournisseurs	1,58 k	-	72,15	13,18	141,42
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	3,99	1,69	0,82	7,64	2,97
Dette totale / Capital total	3,84	1,66	0,82	7,1	2,89
Dette à long terme / Capitaux propres	2,98	0,82	0,14	7,44	2,97
Dette à long terme / Capital total	2,86	0,81	0,14	6,91	2,89
Dette totale / Total de l'actif	7,95	8,1	8,9	18,22	12,49
EBIT / Charges d'intérêt	34,68	32,42	57,87	29,49	30,42
EBITDA / Charges d'intérêt	34,71	32,45	57,88	29,49	30,42
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	34,1	32,37	57,88	29,49	30,42
Dette totale / EBITDA	0,88	0,41	0,16	0,97	0,41
Dette nette / EBITDA	0,8	-2,45	-0,19	0,8	-1,19
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,89	0,41	0,16	0,97	0,41
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,81	-2,45	-0,19	0,8	-1,19
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	50,16	-	8,19	118,31	-25,5
Résultat brut, Croissance 1 an	59,77	-	6,01	58,88	6,06
EBITDA, 1 an Croissance en %	79,67	-	21,43	64,38	-4,15
EBITA, 1 an Croissance en %	80,71	-	21,51	64,38	-4,15
EBIT, 1 an Croissance %	80,71	-	21,51	64,38	-4,15
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-29,46	-	295,6	17,92	48
Résultat net, Croissance 1 an	-29,46	-	295,6	17,92	48
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-45,73	-	301,08	19,74	46,93
Résultat net normalisé sur 1 an	83,47	-	23,01	59,99	-4,1
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	24,49	-	10,38	7,64	-5,4
Créances clients, Croissance sur 1 an	178,95	-	424,34	2,42 k	-91,08
Total des actifs, 1 an Croissance en %	23,54	-	0,47	17,88	1,7
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	29,04	-	-0,4	5,82	8,83
Actif corporel net, Croissance 1 an	29,04	-	-0,4	5,82	8,83
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-45,8	-	-26,51	-77,68	1,37 k
CAPEX, Croissance 1 an	-41,09	-	-	-	840
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-	-38,88	37,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-	-34,95	35,15
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	40,51	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-	53,68	27,53
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	-	29,78	29,81
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	41,28	27,87
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-	41,33	27,87
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-	41,33	27,87
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-	115,98	32,11
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-	115,98	32,11
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	119,14	32,64
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-	40,29	26,3
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	9	0,91
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	1,05 k	49,83
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-	8,83	9,49
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-	2,66	7,31
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-	2,66	7,32
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-59,5	81,15
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-85,34	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-5,11
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-3,13
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	10,8	-	-	20,73
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	11,37	-	-	21,34
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	6,08	-	-	25,69
EBITA, 3 ans CAGR %	-	6,08	-	-	25,71
EBIT, 3 ans CAGR %	-	6,08	-	-	25,71
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-51,92	-	-	90,42
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-51,92	-	-	90,42
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-54,33	-	-	91,8
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	6,18	-	-	25,19
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	6,55	-	-	3,97
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-61,48	-	-	127,48
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	9,56	-	-	6,4
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	9,49	-	-	4,68
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	9,49	-	-	4,68
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	23,63	-	-	34,1
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-45,82	-	-	-41,31
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	17,18	26,29	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	18,53	18,4	-
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	21,1	18,96	-
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	21,26	18,98	-
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	21,26	18,98	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-20,88	-12,31	-
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-20,88	-12,31	-
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-27	-14,48	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	21,99	18,7	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	10,7	7,53	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-3,52	49,8	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	10,29	9,26	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	11,03	6,71	-
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	11,03	6,71	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-5,53	-20,89	-
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-67,88	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	19,1	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	19,31	-