Ratios Financiers Bercman Technologies

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BERCM

EE3100076407

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Marché Fermé - Nasdaq Tallinn Autres places de cotation 15:30:00 16/06/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,235 ^EUR	-1,20%		-0,40%	-17,67%

01/04	Bercman Technologies AS publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
17/10/25	Les ventes de Bercman Technologies au troisième trimestre atteignent 0,4 million d'euros, en hausse de 34 % sur un an	RE

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Données Financières Publiées: BERCMAN TECHNOLOGIES

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Chiffre d'affaires	125 k	76,1 k	1,74 M	1,67 M	1,52 M
Total Chiffre d'affaires	125 k	76,1 k	1,74 M	1,67 M	1,52 M
Coût des marchandises vendues, total	165 k	309 k	428 k	242 k	336 k
Résultat Brut	-40,5 k	-233 k	1,31 M	1,43 M	1,19 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	112	41,22 k	1,13 M	988 k	964 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	41,63 k	44,47 k	106 k	50,83 k	74,26 k
Autres dépenses de fonctionnement	-22,86 k	233 k	712 k	512 k	584 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	18,88 k	319 k	1,95 M	1,55 M	1,62 M
Résultat d'Exploitation	-59,38 k	-552 k	-642 k	-123 k	-434 k
Intérêts payés, total	-7,31 k	-8,87 k	-14,73 k	-14,07 k	-31,66 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-7,31 k	-8,87 k	-14,73 k	-14,07 k	-31,66 k
Autres produits non opérationnels	-1,96 k	-1,3 k	-308	583	2
EBT, hors éléments non courants	-68,65 k	-562 k	-657 k	-137 k	-466 k
Dépréciation du goodwill	-	-	-117 k	-117 k	-117 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-31,47 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-68,65 k	-593 k	-774 k	-254 k	-583 k
Résultat des activités poursuivies	-68,65 k	-593 k	-774 k	-254 k	-583 k
Résultat net part du groupe	-68,65 k	-593 k	-774 k	-254 k	-583 k
Résultat net	-68,65 k	-593 k	-774 k	-254 k	-583 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-68,65 k	-593 k	-774 k	-254 k	-583 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-68,65 k	-593 k	-774 k	-254 k	-583 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,92	-0,46	-0,54	-0,18	-0,4
BPA de base - Activités poursuivies	-0,92	-0,46	-0,54	-0,18	-0,4
Moyenne pondérée des actions en circulation	75 k	1,3 M	1,44 M	1,44 M	1,46 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,92	-0,46	-0,54	-0,18	-0,4
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,92	-0,46	-0,54	-0,18	-0,4
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	75 k	1,3 M	1,44 M	1,44 M	1,46 M
BPA de base normalisé	-0,57	-0,27	-0,29	-0,06	-0,2
BPA dilué normalisé	-0,57	-0,27	-0,29	-0,06	-0,2
Éléments supplémentaires
EBITDA	-17,75 k	-537 k	-625 k	-108 k	-422 k
EBITA	-59,38 k	-549 k	-640 k	-121 k	-433 k
EBIT	-59,38 k	-552 k	-642 k	-123 k	-434 k
EBITDAR	-	-515 k	-521 k	-40,5 k	-362 k
Résultat net normalisé	-42,91 k	-351 k	-411 k	-85,53 k	-291 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	112	18,4 k	22,8 k	39,02 k	4,65 k
Dépense de marketing	112	18,4 k	22,8 k	39,02 k	4,65 k
Dépense en recherche et de développement	-	18,75 k	46,84 k	-	-
Charges locatives nettes, total	-	22,82 k	104 k	67,35 k	59,36 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	34,97 k	221 k	97,69 k	141 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-12,15 k	-117 k	-30,34 k	-81,82 k

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Actifs
Trésorerie et équivalents	9,73 k	378 k	255 k	218 k	72,92 k
Total des liquidités et VMP	9,73 k	378 k	255 k	218 k	72,92 k
Créances clients, total	-	125 k	190 k	96,89 k	251 k
Autres créances	10,81 k	8,08 k	13,66 k	6,3 k	12,72 k
Total des créances	10,81 k	133 k	204 k	103 k	264 k
Stocks	68,88 k	123 k	94,61 k	50,7 k	49,52 k
Dépenses payées d'avance	-	-	2,79 k	-	13,9 k
Autres actifs à court terme, total	500	24,99 k	15,29 k	19,74 k	18,73 k
Total de l'actif circulant	89,92 k	660 k	571 k	392 k	419 k
Immobilisations corporelles brutes	59,49 k	66,2 k	62,2 k	36,46 k	37,35 k
Amortissements cumulés	-27,38 k	-29,08 k	-30,03 k	-13,3 k	-24,68 k
Immobilisations corporelles nettes	32,11 k	37,11 k	32,18 k	23,16 k	12,67 k
Goodwill	-	1,17 M	706 k	936 k	543 k
Autres immobilisations incorporelles, total	37,57 k	232 k	351 k	445 k	388 k
Charges différées à long terme	65,59 k	46,84 k	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	51	-	-	32,29 k	-
Total des actifs	225 k	2,14 M	1,66 M	1,83 M	1,36 M
Passifs
Comptes à payer, total	138 k	196 k	206 k	186 k	322 k
Charges à payer, total	27,76 k	109 k	108 k	148 k	139 k
Emprunts à court terme	-	-	70 k	46,22 k	-
Part à court terme de la dette à long terme	59,31 k	26,06 k	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	-	2,41 k	3,66 k	3,7 k	60
Impôts sur le revenu à payer	38,32 k	146 k	96,71 k	110 k	128 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	2,24 k	99,88 k	69,67 k	124 k
Autres passifs à court terme	-	13,22 k	13,22 k	13,36 k	17,04 k
Total du passif circulant	263 k	495 k	598 k	577 k	731 k
Dette à long terme	-	-	-	27,63 k	135 k
Contrats de location à long terme	-	4,82 k	3,82 k	166	-
Recettes non acquises Non courantes	23,31 k	-	-	-	-
Autres passifs non courants	-	-	-	34,8 k	-
Total du passif	286 k	500 k	602 k	640 k	866 k
Actions ordinaires, total	75 k	130 k	144 k	144 k	146 k
Primes d'émissions d'actions	-	1,87 M	2,41 M	2,41 M	2,45 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-237 k	-828 k	-1,64 M	-1,9 M	-2,48 M
Résultat global et autres	101 k	474 k	143 k	527 k	377 k
Total des fonds propres ordinaires	-61,1 k	1,64 M	1,06 M	1,19 M	497 k
Total des capitaux propres	-61,1 k	1,64 M	1,06 M	1,19 M	497 k
Total du passif et des capitaux propres	225 k	2,14 M	1,66 M	1,83 M	1,36 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	75 k	1,3 M	1,44 M	1,44 M	1,46 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	75 k	1,3 M	1,44 M	1,44 M	1,46 M
Actif net par action	-0,81	1,27	0,74	0,83	0,34
Actif corporel net	-98,67 k	243 k	1,84 k	-193 k	-434 k
Actif corporel net par action	-1,32	0,19	0	-0,13	-0,3
Total de la dette	59,31 k	33,29 k	77,48 k	77,72 k	135 k
Dette nette	49,58 k	-345 k	-177 k	-141 k	62,33 k
Dette relative aux contrats de location	-	183 k	831 k	539 k	475 k
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks - matières premières, total	52,78 k	107 k	57,58 k	29,2 k	15,82 k
Stocks - travaux en cours, total	-	12,77 k	-	-	-
Stocks de produits finis, total	16 k	-	36,47 k	21,49 k	33,34 k
Stocks - Autres	109	3,18 k	562	-	362
Machines, total	1,12 k	53,29 k	56,51 k	33,23 k	34,11 k
Employés à temps plein	5	14	20	23	21

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Résultat net	-	-593 k	-774 k	-254 k	-583 k
Dépréciation et amortissement - CF	-	12,1 k	15,02 k	13,3 k	11,38 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	2,12 k	2,2 k	2,2 k	1,15 k
Amortissements et dépréciations, Total	-	14,22 k	17,22 k	15,5 k	12,53 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	30,25 k	88,67 k	35,33 k	61,73 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	1,32 k	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	31,47 k	117 k	117 k	117 k
Autres activités d'exploitation, total	-	9,02 k	-7,3 k	45,77 k	-33,3 k
Variation des créances	-	-52,52 k	-55,42 k	66,77 k	-142 k
Variation des stocks	-	-19,99 k	28,53 k	43,92 k	1,18 k
Variation des dettes fournisseurs	-	48,72 k	37,58 k	45,19 k	269 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-	-532 k	-547 k	116 k	-297 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-179 k	-173 k	-135 k	-1,16 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	83	-	-
Acquisitions en espèces	-	65,1 k	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-	-114 k	-173 k	-135 k	-1,16 k
Dette à long terme émise, total	-	156 k	217 k	-	92,52 k
Total de la dette émise	-	156 k	217 k	-	92,52 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-114 k	-176 k	-13,68 k	-34,99 k
Total de la dette remboursée	-	-114 k	-176 k	-13,68 k	-34,99 k
Émission d'actions ordinaires	-	976 k	558 k	-	-
Autres activités de financement, total	-	-3,64 k	-2,38 k	-3,25 k	95,09 k
Flux de trésorerie de financement	-	1,01 M	596 k	-16,93 k	153 k
Variation nette de la trésorerie	-	368 k	-123 k	-36,4 k	-145 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	3,64 k	2,38 k	3,25 k	8,41 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-421 k	-495 k	-23,79 k	-187 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-415 k	-486 k	-15 k	-168 k
Variation du fonds de roulement net	-73,8 k	-63,95 k	17,78 k	-146 k	-30,67 k
Dette nette émise (remboursée)	-	41,75 k	40,45 k	-13,68 k	57,53 k

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-14,2	-29,09	-21,1	-4,42	-17,01
Rentabilité du capital total (ROTC)	-70,74	-41,08	-28,94	-6,42	-28,61
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	89,07	-74,81	-58,15	-22,6	-69,2
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	89,07	-74,81	-58,15	-22,6	-69,2
Analyse des marges
Marge brute %	-32,47	-306,07	75,33	85,52	77,96
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,09	54,17	65,18	59,19	63,23
Marge d’EBITDA %	-14,23	-706,21	-36	-6,46	-27,67
Marge EBITA %	-47,6	-722,11	-36,87	-7,26	-28,42
Marge d'EBIT %	-47,6	-724,89	-37	-7,39	-28,5
Marge des activités poursuivies %	-55,04	-779,61	-44,6	-15,2	-38,25
Marge nette %	-55,04	-779,61	-44,6	-15,2	-38,25
Net Avail. Pour la marge commune %	-55,04	-779,61	-44,6	-15,2	-38,25
Marge nette normalisée %	-34,4	-461,41	-23,66	-5,12	-19,11
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-552,84	-28,53	-1,43	-12,3
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-545,56	-28	-0,9	-11
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,48	0,06	0,91	0,96	0,96
Rotation des actifs corporels	3,45	2,2	50,11	60,34	85,08
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	11	11,63	8,75
Rotation des stocks (stock moyen)	1,89	3,22	3,93	3,33	6,7
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,34	1,33	0,96	0,68	0,57
Quick Ratio	0,08	1,03	0,77	0,56	0,46
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-	-1,07	-0,91	0,2	-0,41
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	33,18	31,39	41,83
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	193,28	113,41	92,78	109,67	54,6
Délais de paiement des fournisseurs	394,8	158,65	183,62	362,22	278,05
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	-57,66	-221,16	-181,61
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-97,06	2,02	7,32	6,54	27,24
Dette totale / Capital total	-3,31 k	1,98	6,82	6,14	21,41
Dette à long terme / Capitaux propres	-	0,29	0,36	2,34	27,22
Dette à long terme / Capital total	-	0,29	0,34	2,2	21,4
Dette totale / Total de l'actif	127,13	23,32	36,25	35,01	63,56
EBIT / Charges d'intérêt	-8,12	-62,19	-43,59	-8,77	-13,72
EBITDA / Charges d'intérêt	-2,43	-60,59	-42,42	-7,67	-13,32
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-2,43	-80,74	-54,16	-17,27	-13,36
Dette totale / EBITDA	-3,34	-0,06	-0,12	-0,72	-0,32
Dette nette / EBITDA	-2,79	0,64	0,28	1,3	-0,15
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-3,34	-0,05	-0,1	-0,32	-0,32
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-2,79	0,48	0,22	0,58	-0,15
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	77,28	-38,99	2,18 k	-3,84	-8,71
Résultat brut, Croissance 1 an	71,56	475,1	2,08 k	9,17	-16,78
EBITDA, 1 an Croissance en %	-78,93	855,15	16,3	-82,74	291,02
EBITA, 1 an Croissance en %	-46,77	715,61	16,48	-81,07	257,48
EBIT, 1 an Croissance %	-46,77	706,06	16,43	-80,79	252,03
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-43,13	605,18	30,51	-67,22	129,66
Résultat net, Croissance 1 an	-43,13	605,18	30,51	-67,22	129,66
Résultat net normalisé sur 1 an	-43,13	567,77	17	-79,18	240,47
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-43,13	-59,27	17,76	-67,22	125,74
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	51,78	-49,07	159,57
Stocks, Croissance 1 an	-34,79	78,77	-23,17	-46,42	-2,32
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-19,93	15,57	-13,3	-28,02	-45,31
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-24,3	852,26	-22,63	10,15	-25,45
Actif corporel net, Croissance 1 an	-15,75	-352,32	-99,09	-10,55 k	125,35
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-34,33	-2,89 k	-34,08	12,28	-58,2
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-1,27 k	2,74	-121,15	-356,67
CAPEX, Croissance 1 an	-	311,06	-3,32	-21,85	-99,14
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-2,39 k	30,12	-95,2	687,81
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-1,64 k	29,59	-96,92	1,02 k
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	4	273,07	368,38	-6,31
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	104,71	214,1	468,23	388,07	-4,68
EBITDA, 2 ans CAGR %	-22,06	152,54	233,3	-55,2	-17,86
EBITA, 2 ans CAGR %	20,48	121,95	208,22	-53,04	-17,74
EBIT, 2 ans CAGR %	20,48	122,38	206,35	-52,71	-17,77
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	26,84	121,68	203,36	-34,59	-13,23
Résultat net, CAGR sur 2 ans	26,84	121,68	203,36	-34,59	-13,23
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	26,84	115,72	179,51	-50,64	-15,81
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-46,72	-30,74	-37,87	-13,98
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	282,84	-	-12,08	14,98
Stocks, CAGR sur 2 ans	714,63	7,97	17,2	-35,84	-27,65
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	12,08	-3,8	0,1	-21	-37,26
Total des actifs, 2 ans CAGR %	10,67	168,49	171,43	-7,69	-9,38
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	3,27 k	44,16	-86,17	-2,67	1,43 k
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	48,58	320,45	323,84	-13,96	-31,49
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	246,21	-53,38	-26,32
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	99,35	-13,08	-91,81
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	419,44	-75	-38,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	324,77	-80,01	-41,28
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	191,12	137,43	171,56
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	188,85	281,2	227,88	170,65
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	163,97	95,02	24,22	-7,76
EBITA, 3 ans CAGR %	-	137,72	79,03	21,61	-7,63
EBIT, 3 ans CAGR %	-	138,02	79,23	21,7	-7,66
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	140,45	85,79	44,49	-0,59
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	140,45	85,79	44,49	-0,59
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	136,12	75,92	17,61	-6,05
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-30,6	-46,03	-4,48
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	181,25	-	26,13
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	391,36	-3,61	-9,71	-26,19
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	13,23	-7,08	-10,32	-30,12
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	126,78	77,34	100,96	-14,03
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	1,31 k	-74,94	25,94	28,76
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	290,25	124,87	172,21	-32,36
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	36,36	-17,68
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	45,9	-81,36
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	9,02	-21,04
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-17,74	-23,55
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	84,98
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	171,58	118,96
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	29,85	38
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	24,25	31,17
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	24,7	31,24
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	42,85	37,01
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	42,85	37,01
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	26,25	31,01
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-24,38
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	96,65
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	117,65	-14,06
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-1,95	-20,59
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	58,29	35,57
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	366,73	29,96
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	112,1	39,78