Activité
- Activité commerciale en progression 574 m€ + 22% vs S1 2017
- Progression de 15% du carnet de commandes
Rentabilité
- Chiffre d'affaires stable au S1 2018 : 358,5 m€
- Résultat net semestriel 36,5 m€, soit +18% vs S1 2017
PARIS, JEUDI 27 SEPTEMBRE 2018 - La société LES NOUVEAUX CONSTRUCTEURS, promoteur d'immobilier résidentiel et de bureaux, communique aujourd'hui ses résultats du 1er semestre 2018. Les comptes du 1er semestre 2018 ont été examinés par le conseil de surveillance qui s'est tenu le 21 septembre 2018. Les comptes ont été revus par les auditeurs dont le rapport a été émis le 21 septembre 2018.
Principaux indicateurs - En millions d'euros | S1 2018 | S1 2017 retraité (*) | S1 2017 publié |
Chiffre d'affaires (HT) | 358,5 | 362,6 | 368,3 |
Marge brute Taux de Marge brute | 95,9 26,8% | 94,9 26,2% | 95,4 25,9% |
Résultat opérationnel courant Marge opérationnelle courante | 59,1 16,5% | 52,5 14,5% | 53,0 14,4% |
Résultat net - part du groupe | 36,5 | 31,0 | 31,4 |
30-06-2018 | 31-12-2017 | |
Endettement net | -93,0 | -66,9 |
(*) chiffres 2017 retraités suite à l'introduction de la norme IFRS 15, relative à la reconnaissance des revenus, à compter du 1er janvier 2018
Moïse Mitterrand, Président du Directoire, déclare :
« Au 1er semestre 2018, l'activité commerciale Les Nouveaux Constructeurs poursuit sa progression, grâce à notre offre commerciale en croissance et à la vigueur de la demande de logements neufs sur nos marchés. Notre rentabilité opérationnelle se maintient à un niveau élevé, tandis que notre besoin de fonds de roulement et notre endettement net évoluent de manière maitrisée.
Comme annoncé le 1er août 2018, Les Nouveaux Constructeurs est entré en négociations exclusives en vue de réaliser un investissement ambitieux dans la société BPD Marignan. Le savoir-faire de ce promoteur réputé, allié à un marché du logement neuf fondamentalement sain, ainsi qu'à la qualité des indicateurs financiers de notre groupe, nous font aborder cette transaction avec confiance. »
CHIFFRE D'AFFAIRES
Suite à l'introduction d'IFRS 15 au 1er janvier 2018, les chiffres publiés en 2017 ont été retraités afin d'être présentés sur une base comparable. L'introduction d'IFRS 15 a en particulier eu pour effet de modifier la détermination de l'avancement technique utilisé pour calculer le chiffre d'affaires.
Au 1er semestre 2018, le chiffre d'affaires consolidé de LNC s'établit à 358,5 millions d'euros, sensiblement au même niveau qu'au 1er semestre 2017.
CHIFFRE D'AFFAIRES PAR SECTEUR OPERATIONNEL
En millions d'euros HT | S1 2018 | S1 2017 retraité (*) | S1 2017 publié | Variation |
France | 254,5 | 252,4 | 258,5 | 1% |
Espagne | 40,3 | 27,7 | 27,7 | 46% |
Allemagne | 56,1 | 64,6 | 64,6 | -13% |
Dont Concept Bau | 19,3 | 27,4 | 27,4 | -30% |
Dont Zapf | 36,8 | 37,2 | 37,2 | -1% |
TOTAL RESIDENTIEL | 350,9 | 344,6 | 350,7 | 2% |
IMMOBILIER D'ENTREPRISE | 7,6 | 18,0 | 17,6 | -58% |
TOTAL | 358,5 | 362,6 | 368,3 | -1% |
(*) chiffre d'affaires de l'exercice 2017 retraité suite à l'introduction de la norme IFRS 15, relative à la reconnaissance des revenus, à compter du 1er janvier 2018
En France, le chiffre d'affaires dégagé par l'immobilier résidentiel au cours du 1er semestre 2018 s'établit à 254,5 millions d'euros, stable par rapport au 1er semestre 2017.
En Espagne, le chiffre d'affaires s'inscrit à 40,3 millions d'euros, contre 27,7 millions d'euros au 1er semestre 2017. Ce chiffre d'affaires correspond à la livraison de 177 logements au 1er semestre 2018, contre 124 au 1er semestre 2017.
En Allemagne, le chiffre d'affaires de Concept Bau s'établit à 19,3 millions d'euros, pour 47 logements livrés, contre 27,4 millions d'euros et également 47 livraisons, à plus fort prix unitaire, au 1er semestre 2017.
Le chiffre d'affaires de Zapf s'élève à 36,8 millions d'euros, contre 37,2 millions d'euros au 1er semestre 2017. Au cours du 1er semestre 2018, Zapf a livré près de 6.200 garages.
Le chiffre d'affaires de l'Immobilier d'entreprise s'inscrit à 7,6 millions d'euros, en baisse par rapport au 1er semestre 2017 du fait de l'achèvement en fin d'année dernière du siège social de CASDEN.
ACTIVITE COMMERCIALE
Le montant total des réservations s'élève à 574 millions d'euros ttc au 1er semestre 2018, en progression de 22% par rapport au 1er semestre 2017. Au cours de la période, les réservations résidentielles ont porté sur 2 178 appartements et maisons, contre 1 850 au 1er semestre 2017, soit +18% en volume.
MONTANT DES RESERVATIONS DE LOGEMENTS
En millions d'euros TTC | S1 2018 | S1 2017 | Variation |
France | 441 | 399 | 10% |
Dont particuliers | 410 | 362 | 13% |
Dont ventes en bloc | 31 | 37 | -16% |
Espagne | 90 | 55 | 64% |
Allemagne | 28 | 17 | 65% |
Dont Concept Bau | 28 | 17 | 65% |
TOTAL RESIDENTIEL | 559 | 471 | 19% |
IMMOBILIER D'ENTREPRISE | 15 | 0 | 0% |
TOTAL | 574 | 471 | 22% |
En France, les réservations en immobilier résidentiel s'inscrivent à 441 millions d'euros ttc, représentant 1 779 logements, contre 399 millions d'euros ttc et 1 610 logements au 1er semestre 2017, soit une hausse de 10% en valeur et en volume. Cette progression des ventes entre les deux périodes résulte principalement d'une croissance du nombre de programmes en commercialisation, avec 36 lancements commerciaux réalisés au 1er semestre 2018, contre 31 au 1er semestre 2017.
En volume, les ventes aux particuliers représentent près de 91% des réservations, le solde de 9% étant constitué des ventes en bloc, principalement à des bailleurs sociaux. Au sein des ventes aux particuliers, les investisseurs individuels ont représenté 38% des ventes au détail du 1er semestre 2018, contre 37% pour l'année 2017.
En Espagne, les réservations s'élèvent à 90 millions d'euros, soit 359 unités vendues, contre 55 millions d'euros et 211 unités au 1er semestre 2017, ce qui représente une augmentation de 64% en valeur et 70% en volume.
En Allemagne, chez Concept Bau, les réservations s'élèvent à 28 millions d'euros, soit 40 unités vendues, contre 17 millions d'euros et 29 unités au 1er semestre 2017. Les ventes munichoises portent sur des logements à prix moyen unitaire élevé (proche de 700k€) du fait de leurs localisations centrales.
En Immobilier d'entreprise, les réservations de la période représentent essentiellement la signature d'un contrat de promotion immobilière (CPI) pour un immeuble de bureau dans le 7ème arrondissement de Paris.
CARNET DE COMMANDES
Au 30 juin 2018, le carnet de commandes s'élève à 1 390 millions d'euros, en hausse de 15% par rapport au 31 décembre 2017.
Sur la base du chiffre d'affaires résidentiel des douze derniers mois, le carnet de commandes résidentiel représente 19 mois d'activité, indicateur stable par rapport à son niveau de fin 2017.
CARNET DE COMMANDES
En millions d'euros HT | 30-06-2018 | 31-12-2017 retraité (*) | 31-12-2017 publié | Variation |
France | 840 | 722 | 833 | 16% |
Espagne | 264 | 222 | 222 | 19% |
Allemagne | 211 | 191 | 191 | 10% |
Dont Concept Bau | 160 | 151 | 151 | 6% |
Dont Zapf | 51 | 40 | 40 | 28% |
TOTAL RESIDENTIEL | 1 315 | 1 135 | 1 246 | 16% |
IMMOBILIER D'ENTREPRISE | 75 | 70 | 72 | 7% |
TOTAL | 1 390 | 1 205 | 1 318 | 15% |
(*) carnet de commandes de l'exercice 2017 retraité suite à l'introduction de la norme IFRS 15, relative à la reconnaissance des revenus, à compter du 1er janvier 2018
En France, le carnet de commandes de l'immobilier résidentiel progresse de 16% à 840 millions d'euros.
En Espagne, le carnet de commandes s'établit à 264 millions d'euros. Ce montant représente le prix de 1 125 logements réservés et non encore livrés.
En Allemagne, le carnet de commandes de Concept Bau s'établit à 160 millions d'euros, représentant le prix de 269 logements réservés et non encore livrés.
Le carnet de commandes de Zapf s'établit à 51 millions d'euros au 30 juin 2018, représentant environ 9 200 garages à livrer.
Le carnet de commandes de l'Immobilier d'entreprise représente le chiffre d'affaires non encore dégagé de 4 immeubles situés respectivement à Champs sur Marne, Paris 13ème, Paris 7ème et Bordeaux.
PORTEFEUILLE FONCIER
Au 30 juin 2018, le portefeuille foncier LNC s'établit à 4 022 millions d'euros, en baisse de 2% par rapport à fin 2017.
Le portefeuille foncier résidentiel s'inscrit à 3 822 millions d'euros au 30 juin 2018, contre 3 933 millions d'euros à fin 2017. Sur la base du chiffre d'affaires résidentiel des douze derniers mois, le portefeuille foncier représente près de 5 années d'activité, indicateur stable par rapport à son niveau de fin 2017.
PORTEFEUILLE FONCIER MAITRISE
En millions d'euros HT | 30-06-2018 | 31-12-2017 | Variation |
France | 3 130 | 3 278 | -5% |
Espagne | 261 | 184 | 42% |
Allemagne | 431 | 471 | -8% |
Dont Concept Bau | 431 | 471 | -8% |
TOTAL RESIDENTIEL | 3 822 | 3 933 | -3% |
IMMOBILIER D'ENTREPRISE | 200 | 166 | 20% |
TOTAL | 4 022 | 4 099 | -2% |
En France, le portefeuille foncier résidentiel s'inscrit à 3 130 millions d'euros, en léger retrait de 5% par rapport au 31 décembre 2017. Il représente 15 849 logements, contre 16 681 logements au 31 décembre 2017.
En Espagne, le portefeuille foncier s'établit à 261 millions d'euros, contre 184 millions d'euros à fin 2017. Il représente 1 049 logements, contre 806 en début d'année.
En Allemagne, le portefeuille foncier de Concept Bau s'établit à 431 millions d'euros, soit 818 logements, contre 471 millions d'euros et 966 logements à fin 2017.
Le portefeuille foncier de l'Immobilier d'entreprise s'établit à 200 millions d'euros. Il représente le chiffre d'affaires potentiel de cinq programmes non encore vendus, dont trois sont situés dans la région de Marne la Vallée.
ELEMENTS FINANCIERS
Compte de résultat
La marge brute passe de 94,9m€ au 1er semestre 2017 à 95,9m€ au 1er semestre 2018, sans variation significative. Ceci s'explique par la stabilité du chiffre d'affaires et du taux de marge brute moyen entre les deux périodes.
En millions d'euros HT | S1 2018 | S1 2017 retraité (*) | S1 2017 publié | Variation (en m€) |
France | 62,7 | 63,6 | 64,1 | -0,9 |
dont résidentiel | 61,7 | 60,3 | 61,1 | 1,4 |
dont immobilier d'entreprise | 1,0 | 3,3 | 3,0 | -2,3 |
Espagne | 12,9 | 6,2 | 6,2 | 6,7 |
Allemagne | 20,4 | 25,2 | 25,2 | -4,8 |
dont Concept Bau | 7,2 | 12,5 | 12,5 | -5,3 |
dont Zapf | 13,2 | 12,7 | 12,7 | 0,5 |
Autres implantations | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Total | 95,9 | 94,9 | 95,4 | 1,0 |
En % du CA | 26,8% | 26,2% | 25,9% |
(*) chiffres de l'exercice 2017 retraités suite à l'introduction de la norme IFRS 15, relative à la reconnaissance des revenus, à compter du 1er janvier 2018
Le taux de marge brute moyen est globalement stable en France. Il a évolué en Espagne et chez Concept Bau en fonction du niveau de rentabilité individuelle des quelques programmes livrés au cours de chacun des semestres.
Le résultat opérationnel courant s'inscrit à 59,1m€ au 1er semestre 2018, contre 52,5m€ au 1er semestre 2017, en hausse de 6,5m€. Le ROC dégagé représente 16,5% du chiffre d'affaires, contre 14,5% au 1er semestre 2017. La progression du ROC semestriel s'explique par la légère amélioration de la marge brute pour 1m€, et par une diminution des charges et produits opérationnels courants, à hauteur de 5,5m€.
Le résultat financier est en légère dégradation à -3,5m€, contre -2,1m€ au 1er semestre 2017.
S'agissant d'un arrêté semestriel, la charge d'impôt sur les bénéfices, assise sur le résultat avant impôt des activités poursuivies, est calculée sur la base d'un taux annuel moyen pondéré estimé à 31,7%, et s'élève à 17,1m€ pour le 1er semestre 2018, contre 16,6m€ un an plus tôt.
Au final, le résultat net part du groupe s'inscrit à +36,5m€ au 1er semestre 2018, contre +31m€ pour le 1er semestre 2017, augmentation essentiellement permise par la progression du résultat opérationnel courant commentée plus haut.
Structure du bilan
Le besoin en fonds de roulement s'inscrit à 474,4m€ au 30 juin 2018, soit +2% par rapport au début de l'exercice. Cette légère augmentation est principalement imputable à la croissance des stocks, en lien avec la progression de l'activité commerciale.
L'endettement net consolidé de LNC s'élève à 93m€ au 30 juin 2018, en hausse de 26,1m€ par rapport à fin 2017. Cette augmentation est principalement imputable à la distribution de dividendes intervenue en mai dernier et à des paiements d'impôt sur les sociétés.
Au 30 juin 2018, les capitaux propres consolidés s'élèvent à 381,3m€, ce qui conduit à un ratio de dette nette rapportée aux capitaux propres d'environ 24%.
PERSPECTIVES
Grâce à son carnet de commandes étoffé, Les Nouveaux Constructeurs dispose d'une bonne visibilité pour les trimestres à venir. En France, marché stratégique où se concentre près de 80% du portefeuille foncier du groupe, Les Nouveaux Constructeurs entend poursuivre son développement commercial, en restant vigilant sur l'adéquation de ses produits à la demande, et en s'efforçant de maîtriser la hausse des coûts de construction actuellement observable.
CALENDRIER DE COMMUNICATION FINANCIERE
Activité commerciale et chiffre d'affaires 2018 : jeudi 31 janvier 2019 (avant l'ouverture d'Euronext Paris)
LES NOUVEAUX CONSTRUCTEURS
Fondée par Olivier Mitterrand en 1972, la société est un acteur important de la promotion de logements neufs et de bureaux en France, en Espagne et en Allemagne. Depuis sa création, Les Nouveaux Constructeurs a livré près de 80.000 appartements et maisons individuelles, en France et à l'étranger. Sa présence dans huit des principales agglomérations françaises, ainsi que la qualité de ses programmes, ont permis à Les Nouveaux Constructeurs de devenir l'un des noms reconnus de la profession.
Les Nouveaux Constructeurs est coté sur Euronext Paris depuis 2006 (compartiment B - code "LNC" - ISIN : FR0004023208). Retrouvez tous les communiqués de presse de la société sur son site internet : http://www.lesnouveauxconstructeurs.fr/informations-financieres/communiques-de-presse.html.
Contacts
Relations Analystes et Investisseurs Les Nouveaux Constructeurs Paul-Antoine Lecocq Directeur Délégué Finances Tél : 01 55 60 45 45 Courriel : palecocq@LNC.fr | Relations Media Les Nouveaux Constructeurs Marie Mitterrand Responsable de la Communication Tél : 01 77 45 37 70 / 06 25 93 84 41 Courriel : mariemitterrand@LNC.fr |
ANNEXES
CHIFFRE D'AFFAIRES PAR POLE
En millions d'euros HT | 2017 retraité | 2018 | ||||
S1 | S2 | S1 | S2 | |||
France (Résidentiel) | 252,4 | 352,4 | 254,5 | |||
France (Immobilier d'entreprise) | 18,0 | 13,2 | 7,6 | |||
Espagne | 27,7 | 57,7 | 40,3 | |||
Allemagne (Concept Bau) | 27,4 | 2,8 | 19,3 | |||
Allemagne (Zapf Garages) | 37,2 | 55,0 | 36,8 | |||
Total | 362,6 | 481,2 | 358,5 |
PRIX UNITAIRES MOYENS DES RESERVATIONS - RESIDENTIEL
En milliers d'euros TTC | S1 2018 | S1 2017 | Variation |
France (1) | 248 | 249 | 0% |
Espagne (2) | 251 | 258 | -3% |
Allemagne (Concept Bau)(3) | 694 | 602 | +15% |
(1) y compris TVA de 20% ou 10% ou 5,5% (2) y compris TVA Accession de 10% (3) pas de TVA
NOMBRE DE RESERVATIONS NETTES - RESIDENTIEL
En nombre de logements | S1 2018 | S1 2017 | Variation |
France | 1 779 | 1 610 | +10% |
Espagne | 359 | 211 | +70% |
Allemagne (Concept Bau) | 40 | 29 | +38% |
Total | 2 178 | 1 850 | +18% |
SERIE DU CA DES RESERVATIONS NETTES DE LOGEMENTS PAR POLE PAR SEMESTRE
En millions d'euros TTC | 2017 | 2018 | ||||
S1 | S2 | S1 | S2 | |||
France (Résidentiel) | 399 | 414 | 441 | |||
France (Immobilier d'entreprise) | 0 | 54 | 15 | |||
Espagne | 55 | 86 | 90 | |||
Allemagne (Concept Bau) | 17 | 29 | 28 | |||
Total | 471 | 583 | 574 |
CARNET DE COMMANDES PAR SEMESTRE (en fin de période)
En millions d'euros HT | 2017 retraité | 2018 | ||||
S1 | S2 | S1 | S2 | |||
France (Résidentiel) | 725 | 722 | 840 | |||
France (Immobilier d'entreprise) | 69 | 70 | 75 | |||
Espagne | 201 | 222 | 264 | |||
Allemagne (Concept Bau) | 125 | 151 | 160 | |||
Allemagne (Zapf) | 49 | 40 | 51 | |||
Total | 1 169 | 1 205 | 1 390 |
PORTEFEUILLE FONCIER - RESIDENTIEL
Hors immobilier d'entreprise
En nombre de logements | 30-06-2018 | 31-12-2017 | Variation |
France | 15 849 | 16 681 | -5% |
Espagne | 1 049 | 806 | +30% |
Allemagne (Concept Bau) | 818 | 966 | -15% |
Total | 17 716 | 18 453 | -4% |
PORTEFEUILLE FONCIER PAR SEMESTRE (en fin de période)
En millions d'euros HT | 2017 | 2018 | ||||
S1 | S2 | S1 | S2 | |||
France (Résidentiel) | 2 770 | 3 278 | 3 130 | |||
France (Immobilier d'entreprise) | 182 | 166 | 200 | |||
Espagne | 142 | 184 | 261 | |||
Allemagne (Concept Bau) | 710 | 471 | 431 | |||
Total | 3 804 | 4 099 | 4 022 |
AVERTISSEMENT
Les données, hypothèses et estimations sur lesquelles la société a pu raisonnablement se fonder pour déterminer ses objectifs sont susceptibles d'évoluer ou d'être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l'environnement économique, financier, concurrentiel, réglementaire et à la réalisation de programmes d'investissements et de cessions. En outre, il ne peut pas être exclu que certains risques décrits aux pages 128-135 du Rapport Financier Annuel 2017 puissent avoir un impact sur les activités de LNC SA et sa capacité à réaliser ses perspectives financières. La société ne prend aucun engagement ni ne donne aucune garantie sur la réalisation des objectifs et ne s'engage pas à publier ou communiquer d'éventuels rectificatifs ou mises à jour sur ces éléments sous réserve du respect des principes de l'information permanente prévus aux articles 221-1 et suivants du Règlement Général de l'AMF.
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
en milliers d'euros | 30.06.2018 | 30.06.2017 retraité (*) |
Chiffre d'affaires | 358 468 | 362 606 |
Coûts des ventes | (262 560) | (267 681) |
Marge brute | 95 908 | 94 925 |
Charges de personnel | (28 479) | (27 858) |
Autres charges et produits opérationnels courants | (5 487) | (11 878) |
Impôts et taxes | (1 045) | (1 005) |
Charges liées aux amortissements | (1 828) | (1 680) |
Sous-total Résultat opérationnel courant | 59 070 | 52 504 |
Autres charges et produits opérationnels non courants | - | - |
Résultat opérationnel | 59 070 | 52 504 |
Quote-part dans les résultats des entreprises associées | (1 729) | (1 885) |
Résultat opérationnel après quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence | 57 341 | 50 619 |
Coût de l'endettement financier brut | (1 232) | (1 435) |
Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | 40 | 10 |
Coût de l'endettement net | (1 192) | (1 425) |
Autres charges financières | (2 274) | (1 072) |
Autres produits financiers | 10 | 410 |
Résultat financier | (3 456) | (2 087) |
Résultat des activités avant impôts | 53 885 | 48 532 |
Impôts sur les bénéfices | (17 082) | (16 602) |
Résultat net des activités poursuivies | 36 803 | 31 930 |
Résultat net des activités abandonnées | - | 365 |
Résultat net de l'ensemble consolidé | 36 803 | 32 295 |
Dont part revenant aux intérêts non contrôlés | 342 | 1 247 |
Dont Résultat Net Part du Groupe | 36 461 | 31 048 |
Résultat net par action (en euro) | 2,27 | 1,94 |
Résultat net par action des activités poursuivies (en euro) | 2,27 | 1,92 |
Résultat net par action après dilution (en euro) | 2,27 | 1,94 |
Résultat net par action des activités poursuivies après dilution (en euro) | 2,27 | 1,92 |
(*) chiffres de l'exercice 2017 retraités suite à l'introduction de la norme IFRS 15, relative à la reconnaissance des revenus, à compter du 1er janvier 2018
BILAN CONSOLIDE
ACTIF | 30.06.2018 | 31.12.2017 retraité (*) |
en milliers d'euros | ||
Ecarts d'acquisition nets | - | - |
Immobilisations incorporelles nettes | 348 | 221 |
Immobilisations corporelles nettes | 24 801 | 25 481 |
Immeubles de placement nets | 12 868 | 11 117 |
Titres mis en équivalence | 10 400 | 7 980 |
Autres actifs financiers non courants | 5 272 | 5 284 |
Impôts différés actifs | 6 078 | 6 534 |
Total actifs non courants | 59 767 | 56 617 |
Stocks et encours | 675 254 | 635 116 |
Clients et comptes rattachés | 123 693 | 182 835 |
Autres actifs courants | 42 037 | 40 178 |
Actifs financiers courants | 17 767 | 11 035 |
Trésorerie et équivalent de trésorerie | 160 310 | 191 198 |
Total actifs courants | 1 019 059 | 1 060 362 |
Actifs liés aux actifs destinés à être cédés | - | 441 |
Total actif | 1 078 826 | 1 117 420 |
PASSIF | 30.06.2018 | 31.12.2017 retraité (*) |
en milliers d'euros | ||
Capital | 16 040 | 16 040 |
Primes liées au capital | 81 286 | 81 286 |
Réserves et résultats accumulés | 244 131 | 200 619 |
Résultat net part du groupe | 36 461 | 83 186 |
Capitaux propres part du groupe | 377 918 | 381 131 |
Part revenant aux intérêts non contrôlés | 3 402 | 5 276 |
Capitaux propres de l'ensemble | 381 320 | 386 407 |
Dettes financières non courantes | 173 471 | 120 601 |
Provisions non courantes | 4 402 | 4 496 |
Impôts différés passifs | 15 966 | 24 152 |
Autres passifs financiers non courants | 1 100 | 1 167 |
Total passifs non courants | 194 940 | 150 416 |
Dettes financières courantes | 81 464 | 139 239 |
Provisions courantes | 27 341 | 23 115 |
Fournisseurs et autres créditeurs | 164 774 | 151 341 |
Dettes d'impôts | 9 452 | 11 507 |
Autres passifs courants | 215 477 | 245 482 |
Autres passifs financiers courants | 4 057 | 5 483 |
Total passifs courants | 502 566 | 576 167 |
Passifs liés aux actifs destinés à être cédés | - | 4 430 |
Total passif et capitaux propres | 1 078 826 | 1 117 420 |
(*) chiffres de l'exercice 2017 retraités suite à l'introduction de la norme IFRS 15, relative à la reconnaissance des revenus, à compter du 1er janvier 2018
TABLEAU CONSOLIDE DE VARIATION DE LA TRESORERIE
en milliers d'euros | 30.06.2018 | 30.06.2017 retraité (*) |
Résultat net de l'ensemble consolidé | 36 803 | 32 295 |
Résultat net des activités abandonnées | - | 365 |
Résultat net des activités poursuivies | 36 803 | 31 930 |
Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie | 32 | 397 |
Élimination des amortissements et provisions | 3 753 | 958 |
Élimination des profits / pertes de réévaluation ( juste valeur) | - | (19) |
Élimination des plus ou moins values de cession | 2 | 6 |
Élimination du résultat des mises en équivalence | 1 729 | 1 885 |
= Capacité d'autofinancement après coût du financement et impôts | 42 319 | 35 157 |
Élimination des charges (produits) d'intérêt nettes | 1 192 | 1 425 |
Élimination de la charge d'impôt (y compris impôts différés) | 17 082 | 16 602 |
= Capacité d'autofinancement avant coût du financement et impôts | 60 593 | 53 184 |
Dividendes reçus des sociétés MEE | 2 501 | 3 505 |
Incidence de la variation du BFR liée à l'activité | (10 895) | (27 556) |
Intérêts versés nets | (600) | (829) |
Impôts payés | (26 887) | (35 040) |
Flux de trésorerie opérationnels liés aux activités poursuivies | 24 712 | (6 736) |
Flux de trésorerie opérationnels liés aux activités abandonnées | 278 | |
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 24 712 | (6 458) |
Incidence des variations de périmètre | - | (5 079) |
Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles | (1 389) | (734) |
Acquisition d'immeuble de placement | (1 118) | (865) |
Acquisition d'actifs financiers | (5 331) | 87 |
Cession d'immobilisations incorporelles et corporelles | - | 201 |
Cession et remboursement d'actifs financiers | 57 | 108 |
Flux de trésorerie opérationnels liés aux activités poursuivies | (7 781) | (6 282) |
Flux de trésorerie opérationnels liés aux activités abandonnées | - | - |
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | (7 781) | (6 282) |
Transactions avec les actionnaires minoritaires | - | - |
Dividendes payés aux actionnaires de la société mère | (40 099) | (40 097) |
Dividendes payés aux minoritaires des sociétés intégrées | (2 190) | (2 553) |
Encaissements/Décaissements provenant de nouveaux emprunts | (7 403) | 25 247 |
Flux de trésorerie opérationnels liés aux activités poursuivies | (49 692) | (17 405) |
Flux de trésorerie opérationnels liés aux activités abandonnées | - | - |
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | (49 692) | (17 405) |
Incidence des variations des cours des devises | (2) | (2) |
Variation de trésorerie liée aux activités poursuivies | (32 763) | (30 420) |
Variation de trésorerie liée aux activités abandonnées | - | 278 |
Variation de trésorerie | (32 763) | (30 142) |
Trésorerie d'ouverture | 191 040 | 157 247 |
Trésorerie de clôture | 158 277 | 127 105 |
(*) chiffres de l'exercice 2017 retraités suite à l'introduction de la norme IFRS 15, relative à la reconnaissance des revenus, à compter du 1er janvier 2018
Communiqués au titre de l′obligation d′information permanente :
- Communiqué sur comptes, résultats
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