Bank of Georgia Group PLC (LSE:BGEO) et JSC Bank of Georgia ont conclu un accord pour acquérir 90% d'Ameriabank CJSC auprès d'IMAST Group (CY) Limited, de la Banque européenne pour la reconstruction et le développement ("BERD"), de la Banque asiatique de développement, d'Afeyan Foundation for Armenia Inc. et d'ESPS Holding Limited pour un montant d'environ 270 millions de dollars le 18 février 2024. La contrepartie de l'acquisition initiale sera payée en espèces, 92,4 % (252 471 424 $, plus les intérêts) du prix des actions faisant l'objet de l'acquisition initiale étant payables à l'achèvement et 7,6 % (20 758 631 $, plus les intérêts) étant payables à la date tombant 6 mois après la date d'achèvement. Le Groupe paiera environ 66,67% de la contrepartie relative à l'Acquisition Initiale (environ 182 153 543 $, plus les intérêts) et JSC BOG paiera environ 33,33% de la contrepartie relative à l'Acquisition Initiale (environ 91 076 512 $, plus les intérêts), dans chaque cas directement aux Vendeurs. Lors de l'exercice de l'option de vente ou d'achat, le Groupe paiera 100 % de la contrepartie relative à l'acquisition des Actions de l'Option (environ 30 358 319 $, plus les intérêts), la forme de la contrepartie étant à la seule discrétion du Groupe, soit en espèces, soit sous la forme d'actions émises dans le Groupe, directement à la BERD. Après la réalisation de l'acquisition initiale, la BERD conservera 11 713 actions d'Ameriabank, soit 10 % du capital social total émis d'Ameriabank (les "actions à option"), lesquelles actions à option seront soumises aux conditions de l'accord des actionnaires (option de vente et d'achat), qui donnera (i) à la BERD le droit de vendre les actions à option au Groupe, et (ii) au Groupe le droit de vendre les actions à option au Groupe ; et (ii) au groupe le droit d'appeler les actions à option auprès de la BERD, l'option d'achat pouvant être exercée par le groupe à tout moment jusqu'au troisième anniversaire de l'achèvement de l'opération. La transaction est financée par les liquidités existantes, ce qui permet de déployer le capital excédentaire, tout en permettant à JSC BOG de maintenir son capital. À la suite de la clôture de la transaction et avec l'arrivée d'Ameriabank, le groupe a également l'intention de changer de nom. Une fois l'opération approuvée et clôturée, Ameriabank opérera en tant qu'entité autonome au sein du Groupe, sous sa propre marque. L'acquisition devrait avoir un effet relutif immédiat sur le bénéfice par action de BOGG et augmenter le rendement des capitaux propres. L'acquisition est soumise à l'approbation des actionnaires de BOGG, qui sera sollicitée lors de l'assemblée générale prévue le 14 mars 2024. D'autres conditions incluent l'obtention des autorisations réglementaires et antitrust. La transaction a été approuvée par la Financial Conduct Authority britannique. La date de satisfaction de certaines des conditions de réalisation est incertaine compte tenu de l'implication des régulateurs concernés, mais on s'attend actuellement à ce que la réalisation ait lieu au cours du premier trimestre 2024. Au 14 mars 2024, les actionnaires de Bank of Georgia Group PLC ont approuvé, par l'adoption d'une résolution ordinaire, le projet d'acquisition d'Ameriabank CJSC par la société. La société a noté que l'approbation réglementaire de la Banque nationale de Géorgie avait également été reçue, et la société avait l'intention de procéder à l'achèvement de l'accord d'acquisition dès la réception des approbations réglementaires en Arménie. Au 2 avril 2024, le conseil d'administration et la direction de Bank of Georgia Group PLC ont reçu l'approbation inconditionnelle de la Commission arménienne de protection de la concurrence et de la Banque centrale d'Arménie. Les parties vont maintenant procéder rapidement à la finalisation de l'accord d'acquisition.

Michael Machaj de J.P. Morgan Securities plc a agi en tant qu'unique conseiller financier et Baker & McKenzie LLP en tant que conseiller juridique du groupe. Travers Smith LLP est le conseiller juridique de Cavendish Capital Markets Limited en tant que sponsor de Bank of Georgia Group PLC dans la transaction.

Bank of Georgia Group PLC (LSE:BGEO) et JSC Bank of Georgia ont finalisé l'acquisition de 90% d'Ameriabank CJSC auprès d'IMAST Group (CY) Limited, de la Banque européenne pour la reconstruction et le développement ("BERD"), de la Banque asiatique de développement, d'Afeyan Foundation for Armenia Inc. et d'ESPS Holding Limited le 3 avril 2024.