Flux de Trésorerie Attitude Property Ltd

Actions

APL.I0000

MU0488I00000

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Mauritius S.E. 25/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
10,00 ^MUR	0,00%		-0,99%	-7,83%

05/02	Attitude Property Ltd publie ses résultats financiers pour le deuxième trimestre et les six premiers mois clos au 31 décembre 2025	CI
04/02	Attitude Property Ltd déclare un dividende intermédiaire pour l'exercice clos le 30 juin 2026, payable aux alentours du 16 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: ATTITUDE PROPERTY LTD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2021 (MUR)	2022 (MUR)	2023 (MUR)	2024 (MUR)	2025 (MUR)
Revenus de location	208 M	211 M	211 M	199 M	218 M
Autres recettes, total	1,71 M	1,7 M	1,97 M	2,45 M	4,54 M
Total Chiffre d'affaires	210 M	213 M	213 M	202 M	222 M
Dépenses immobilières	1,71 M	1,7 M	1,97 M	2,45 M	4,54 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,18 M	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	-	4,11 M	4,48 M	6,77 M	5,16 M
Total des dépenses de fonctionnement	3,9 M	5,81 M	6,45 M	9,22 M	9,7 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	206 M	207 M	207 M	193 M	213 M
Intérêts payés, total	-54,15 M	-55,02 M	-72,36 M	-78,45 M	-74,4 M
Intérêts perçus et revenus des placements	11 M	14,8 M	17,11 M	16,47 M	17,13 M
Charges d'intérêt nettes	-43,16 M	-40,22 M	-55,26 M	-61,98 M	-57,27 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	163 M	167 M	151 M	131 M	155 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	26,54 M	-	-14,67 M	-7,24 M
EBT, elements non courants inclus	163 M	193 M	151 M	116 M	148 M
Charge d'impôt	27,93 M	29,98 M	25,14 M	17,57 M	51,67 M
Résultat des activités poursuivies	135 M	163 M	126 M	98,3 M	96,47 M
Résultat net part du groupe	135 M	163 M	126 M	98,3 M	96,47 M
Résultat net	135 M	163 M	126 M	98,3 M	96,47 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	-	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	135 M	163 M	126 M	98,3 M	96,47 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	135 M	163 M	126 M	98,3 M	96,47 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,84	1,02	0,79	0,61	0,6
BPA de base - Activités poursuivies	0,84	1,02	0,79	0,61	0,6
Moyenne pondérée des actions en circulation	160 M	160 M	160 M	160 M	160 M
Bénéfice net par action - dilué	0,84	1,02	0,79	0,61	0,6
BPA dilué - Activités poursuivies	0,84	1,02	0,79	0,61	0,6
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	160 M	160 M	160 M	160 M	160 M
BPA de base normalisé	0,64	0,65	0,59	0,51	0,61
BPA dilué normalisé	0,64	0,65	0,59	0,51	0,61
Dividende par action	-	0,75	0,75	0,89	0,89
Ratio de distribution	-	36,27	110,36	159,53	147,63
Éléments supplémentaires
EBITA	206 M	207 M	207 M	193 M	213 M
EBIT	206 M	207 M	207 M	193 M	213 M
Total des revenus (tels que rapportés)	-	-	213 M	202 M	222 M
Taux d’imposition effectif (%)	17,13	15,52	16,62	15,16	34,88
Total des impôts courants	-	-	-	-	14,58 M
Total des impôts différés	27,93 M	29,98 M	25,14 M	17,57 M	35,15 M
Résultat net normalisé	102 M	104 M	94,56 M	81,58 M	97,11 M
Intérêts capitalisés	-	-	-	-	-
Intérêts sur la dette à long terme	11 M	55,02 M	72,36 M	78,45 M	74,39 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	2,18 M	-	-	-	-

Période Fiscale: Juin	2021 (MUR)	2022 (MUR)	2023 (MUR)	2024 (MUR)	2025 (MUR)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	2,78 Md	2,81 Md	2,81 Md	2,82 Md	2,93 Md
Total des actifs immobiliers	2,78 Md	2,81 Md	2,81 Md	2,82 Md	2,93 Md
Trésorerie et équivalents	45,8 M	10,5 M	76,34 M	91,87 M	2,05 M
Créances clients, total	229 M	296 M	170 M	139 M	277 M
Autres créances	11,74 M	-	-	-	-
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	119 M	99,38 M	-
Autres immobilisations incorporelles, total	129 k	129 k	129 k	129 k	129 k
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	54,92 M	33,56 M	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	207 M	315 M	299 M	279 M	243 M
Total des actifs	3,33 Md	3,46 Md	3,47 Md	3,43 Md	3,45 Md
Passifs
Part à court terme des contrats de location	11,72 M	11,72 M	11,72 M	11,72 M	14,03 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	1,98 M
Dette à long terme	910 M	910 M	910 M	910 M	910 M
Contrats de location à long terme	196 M	208 M	232 M	231 M	231 M
Comptes à payer, total	1,79 M	548 k	245 k	3 M	35,67 M
Charges à payer, total	15,37 M	14,62 M	15,61 M	10,93 M	2,58 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	188 k
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	1,67 M	14,01 M	20,91 M	18,58 M	21,68 M
Passif d'impôt différé Non courant	203 M	212 M	203 M	221 M	256 M
Total du passif	1,34 Md	1,37 Md	1,39 Md	1,41 Md	1,47 Md
Actions ordinaires, total	1,6 Md	1,6 Md	1,6 Md	1,6 Md	1,6 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	388 M	492 M	479 M	421 M	375 M
Total des fonds propres ordinaires	1,99 Md	2,09 Md	2,08 Md	2,02 Md	1,98 Md
Total des capitaux propres	1,99 Md	2,09 Md	2,08 Md	2,02 Md	1,98 Md
Total du passif et des capitaux propres	3,33 Md	3,46 Md	3,47 Md	3,43 Md	3,45 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	160 M	160 M	160 M	160 M	160 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	160 M	160 M	160 M	160 M	160 M
Actif net par action	12,43	13,08	13	12,63	12,34
Actif corporel net	1,99 Md	2,09 Md	2,08 Md	2,02 Md	1,97 Md
Actif corporel net par action	12,43	13,08	13	12,63	12,34
Total de la dette	1,12 Md	1,13 Md	1,15 Md	1,15 Md	1,16 Md
Dette nette	1,07 Md	1,12 Md	1,08 Md	1,06 Md	1,15 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	1,6 k	1,6 k	1,7 k	1,6 k	1,6 k

Période Fiscale: Juin	2021 (MUR)	2022 (MUR)	2023 (MUR)	2024 (MUR)	2025 (MUR)
Résultat net	135 M	163 M	126 M	98,3 M	96,47 M
Total des dépréciations d'actifs	-	-26,54 M	-	14,67 M	7,24 M
Variation des créances	-90,31 M	-10,63 M	25,57 M	49,97 M	-99,56 M
Variation des dettes fournisseurs	-11,21 M	10,34 M	7,6 M	-4,26 M	27,43 M
Autres activités opérationnelles	71,09 M	70,21 M	80,4 M	79,55 M	92,6 M
Flux de trésorerie d'exploitation	105 M	207 M	240 M	238 M	124 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-11,83 M	-2,29 M	-641 k	-23,5 M	-116 M
Vente d'actifs immobiliers, total	-	-	-	-	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-11,83 M	-2,29 M	-641 k	-23,5 M	-116 M
Achat / vente d'actifs incorporels	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-140 M	140 M	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	12,46 M	12,63 M	13,85 M	14,03 M
Autres activités d'investissement, total	11 M	14,8 M	-102 M	36,06 M	117 M
Flux de trésorerie d'investissement	-836 k	-115 M	50,32 M	26,42 M	14,87 M
Dette à court terme émise, total	-	910 M	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	910 M	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-910 M	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-12,46 M	-12,63 M	-13,85 M	-14,03 M
Total de la dette remboursée	-	-922 M	-12,63 M	-13,85 M	-14,03 M
Dividendes ordinaires payés	-	-59,21 M	-139 M	-157 M	-142 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-59,21 M	-139 M	-157 M	-142 M
Autres activités de financement, total	-54,15 M	-55,02 M	-72,36 M	-78,45 M	-74,4 M
Flux de trésorerie de financement	-54,15 M	-127 M	-224 M	-249 M	-231 M
Variation nette de la trésorerie	49,77 M	-35,29 M	65,83 M	15,53 M	-91,79 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	54,15 M	55,02 M	72,36 M	78,45 M	74,4 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	16,34 M
Dette nette émise / remboursée	-	-12,46 M	-12,63 M	-13,85 M	-14,03 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-6,44 M	49,98 M	218 M	97,84 M	-23,83 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	27,4 M	84,37 M	263 M	147 M	22,67 M
Variation du fonds de roulement net	102 M	44,95 M	-134 M	-26,55 M	110 M

Période Fiscale: Juin	2021 (MUR)	2022 (MUR)	2023 (MUR)	2024 (MUR)	2025 (MUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,95	3,81	3,74	3,49	3,87
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,24	4,09	4	3,76	4,22
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	7,04	8	6,05	4,79	4,83
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	7,04	8	6,05	4,79	4,83
Analyse des marges
Marge brute %	99,18	99,2	99,08	98,79	97,96
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	1,04	-	-	-	-
Marge EBITA %	98,15	97,27	96,97	95,43	95,64
Marge d'EBIT %	98,15	97,27	96,97	95,43	95,64
Marge des activités poursuivies %	64,32	76,74	59,23	48,73	43,39
Marge nette %	64,32	76,74	59,23	48,73	43,39
Net Avail. Pour la marge commune %	64,32	76,74	59,23	48,73	43,39
Marge nette normalisée %	48,51	48,98	44,39	40,44	43,68
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-3,06	23,5	102,36	48,5	-10,72
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	13,04	39,66	123,59	72,81	10,19
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	0,06	0,06	0,06	0,06
Rotation des actifs corporels	0,08	0,08	0,08	0,07	0,08
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,29	0,8	0,91	1,29	1,05
Liquidité à court terme
Current Ratio	9,39	7,5	5,08	5,22	3,66
Quick Ratio	9,39	7,5	5,08	5,22	3,66
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	3,43	5,05	4,94	5,39	1,63
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	282,18	454,58	403,1	283,51	348,38
Délais de paiement des fournisseurs	267,51	250,8	73,52	242,67	1,56 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	56,2	54,01	55,47	57,03	58,56
Dette totale / Capital total	35,98	35,07	35,68	36,32	36,93
Dette à long terme / Capitaux propres	55,61	53,45	54,91	56,45	57,75
Dette à long terme / Capital total	35,6	34,7	35,32	35,95	36,42
Dette totale / Total de l'actif	40,25	39,58	40,12	41,02	42,71
EBIT / Charges d'intérêt	3,81	3,76	2,85	2,45	2,86
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	0,84	1,22	0,13	-5,29	10,22
Résultat brut, Croissance 1 an	0,99	1,23	0	-5,56	9,3
EBITA, 1 an Croissance en %	1,08	0,32	-0,18	-6,8	10,46
EBIT, 1 an Croissance %	1,08	0,32	-0,18	-6,8	10,46
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	8,23	20,77	-22,73	-22,08	-1,86
Résultat net, Croissance 1 an	8,23	20,77	-22,73	-22,08	-1,86
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	8,23	20,77	-22,73	-22,08	-1,86
Résultat net normalisé sur 1 an	7,88	2,2	-9,24	-13,72	19,04
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	0,43	1,04	0,02	0,31	3,85
Créances clients, Croissance sur 1 an	146,53	29,23	-42,71	-18,15	99,2
Total des actifs, 1 an Croissance en %	4,1	4,08	1,25	-1,33	0,61
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	7,29	5,23	-0,62	-2,81	-2,27
Actif corporel net, Croissance 1 an	7,29	5,23	-0,62	-2,81	-2,27
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-28,33	97,25	16,02	-0,62	-47,87
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-121,35	-875,97	336,19	-55,12	-124,36
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-60,65	207,88	212	-44,21	-84,57
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	0	18,67	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-1,35	1,03	0,67	-2,62	2,17
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	1,51	1,11	0,62	-2,82	1,6
EBITA, 2 ans CAGR %	1,55	0,7	0,07	-3,54	1,47
EBIT, 2 ans CAGR %	1,55	0,7	0,07	-3,54	1,47
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	5,5	14,33	-3,4	-22,4	-12,55
Résultat net, CAGR sur 2 ans	5,5	14,33	-3,4	-22,4	-12,55
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	5,5	14,33	-3,4	-22,4	-12,55
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	5,57	5	-3,69	-11,51	1,34
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	1,14	0,73	0,53	0,17	2,07
Créances clients, CAGR sur 2 ans	94,37	78,49	-13,95	-31,52	27,69
Total des actifs, 2 ans CAGR %	6,61	4,09	2,16	-0,05	-0,37
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	3,72	6,26	2,26	-1,73	-2,54
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	3,72	6,26	2,26	-1,73	-2,54
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-27,45	18,9	51,27	7,37	-28,03
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-73,3	28,72	481,78	39,91	-66,94
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-52,97	10,06	209,93	31,94	-70,66
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	42,37	-	8,93	8,93
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	1,24	-0,5	0,73	-1,36	1,49
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	3,01	1,42	0,74	-1,49	1,06
EBITA, 3 ans CAGR %	3,15	1,14	0,41	-2,27	0,91
EBIT, 3 ans CAGR %	3,15	1,14	0,41	-2,27	0,91
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-21,04	10,36	0,33	-10,07	-16,08
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-21,04	10,36	0,33	-10,07	-16,08
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-21,04	10,36	0,33	-10,07	-16,08
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	6,63	4,43	0,02	-7,16	-2,32
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	1,17	1,11	0,49	0,46	1,38
Créances clients, CAGR sur 3 ans	27,39	69,65	22,21	-15,37	-2,24
Total des actifs, 3 ans CAGR %	4,76	5,76	2,8	0,98	0,17
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	2,67	4,22	3,91	0,54	-1,91
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	2,67	4,22	3,91	0,54	-1,91
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-12,76	1,26	17,93	31,5	-15,61
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-17,91	93,34	147,66	-21,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-12,02	55,77	75	-35,47
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	0	26,56	-	5,87
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-3,43	-	1,01	-1,35	1,3
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-3,59	-	2,05	-0,3	1,08
EBITA, 5 ans CAGR %	-2,28	-	1,91	-0,76	0,83
EBIT, 5 ans CAGR %	-2,28	-	1,91	-0,76	0,83
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-2,68	-	-14,41	-4,14	-5,04
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-2,68	-	-14,41	-4,14	-5,04
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-2,73	-	-14,41	-4,14	-5,04
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-1,44	-	2,38	-2,26	0,55
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	0,91	0,73	1,12
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	8,89	18,02	24,38
Total des actifs, 5 ans CAGR %	4,78	-	3,71	3,19	1,52
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	3,53	-	2,51	1,8	1,28
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	3,53	-	2,5	1,8	1,28
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	49,76	-	8,73	3,66	-3,21
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-66,36	-	-	1,6	-4,61
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-54,84	-	-	3,46	-20,11
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	2,9	3,48	19,19