Regulatory News:
ArcelorMittal (« ArcelorMittal » ou « la Société ») (MT (New York, Amsterdam, Paris, Bruxelles, Luxembourg), MTS (Madrid)), le leader mondial de la sidérurgie, a annoncé aujourd'hui ses résultats1 pour le trimestre et le semestre clos au 30 juin 2011.
Faits marquants :
- Santé et Sécurité : détérioration marginale au T2 2011 des accidents du travail avec arrêt2 avec un taux de 1,5 par rapport à 1,4 au T1 2011
- EBITDA3 : augmentation de 21,5% par rapport à la période correspondante de l'année précédente à $ 3,4 milliards au T2 2011 ; EBITDA de $ 6,0 milliards pour les six premiers mois de 2011, affichant une hausse de 32,9% par rapport au premier semestre de 2010
- Expéditions d'acier de 22,2 Mt au T2 2011, pratiquement stables par rapport à la période correspondante de l'année précédente
- EBITDA par tonne de $ 154 au T2 2011, en hausse de 22% par rapport au T2 2010
- Production de minerai de fer de 13,1 Mt au T2 2011, en hausse de 2,4% par rapport à la période correspondante de l'année précédente ; expéditions de 7,0 Mt de minerai de fer au prix du marché4, par rapport à la période correspondante de l'année précédente
- Hausse de $ 2,4 milliards de la dette nette5 à $ 25,0 milliards au T2 2011 principalement due à des investissements en fonds de roulement
Perspectives et prévisions :
- Sous l'effet de la poursuite de l'amélioration de la demande sous-jacente, les expéditions d'acier devraient être supérieures à celles de la période correspondante de 2010
- Les résultats de notre activité minière devraient continuer de s'améliorer sous l'effet de l'augmentation de la production et des expéditions
- L'EBITDA par tonne devrait dépasser au second semestre de 2011 le niveau enregistré au cours de la période correspondante de 2010
- Le montant des dépenses d'investissement de l'ensemble de l'année 2011 est en progression de 10%, passant de $ 5,0 à $ 5,5 milliards en raison d'investissements récemment annoncés
- Pour le T3 2011, l'EBITDA devrait se situer environ entre $ 2,4 et $ 2,8 milliards. Les besoins en fonds de roulement et la dette nette devraient rester stables par rapport au T2 2011
Développement des opportunités de croissance
- Liberia : La production de minerai de fer (phase 1) a démarré, avec un objectif de 1 million de tonnes en 2011 augmentant à 4 millions de tonnes en 2012
- Canada : Projet d'expansion visant à augmenter la capacité de production de minerai de fer de 16 Mt à 24 Mt dès 2013 en bonne voie
- Brésil : Projets d'expansion de Vega Do Sul visant à accroître la capacité de galvanisation à chaud (« HDG ») de 0,6 Mt et la capacité de laminage à froid (« CR ») de 0,7 Mt en 2014.
Principales données financières sur la base des normes internationales d'information financière IFRS1 (montants en dollars U.S.) :
(en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||
Chiffre d'affaires | $25 126 | $22 184 | $20 154 | $47 310 | $37 582 | ||||||
EBITDA | 3 413 | 2 582 | 2 809 | 5 995 | 4 510 | ||||||
Résultat opérationnel | 2 252 | 1 431 | 1 603 | 3 683 | 2 180 | ||||||
Résultat (perte) provenant d'activités abandonnées | - | 461 | 127 | 461 | 179 | ||||||
Résultat / (perte) net(te) | 1 535 | 1 069 | 1 706 | 2 604 | 2 346 | ||||||
Bénéfice (perte) de base par action (dollars U.S. par action) | 0,99 | 0,69 | 1,13 | 1,68 | 1,55 | ||||||
Activités poursuivies | |||||||||||
Production de minerai de fer (Mt) | 13,1 | 11,8 | 12,8 | 24,9 | 23,4 | ||||||
Expéditions externes et internes de minerai de fer au prix du marché (Mt)4 | 7,0 | 5,9 | 6,9 | 12,9 | 12,3 | ||||||
Production d'acier brut (Mt) | 24,4 | 23,5 | 24,3 | 47,9 | 46,8 | ||||||
Expéditions d'acier (Mt) | 22,2 | 22,0 | 22,3 | 44,1 | 43,3 | ||||||
EBITDA/tonne (dollars U.S./t) | 154 | 118 | 126 | 136 | 104 |
Commentant ces résultats, M. Lakshmi N. Mittal, Président et CEO d'ArcelorMittal a déclaré :
« Comme nous l'avions prévu, la Société a réalisé une belle performance au deuxième trimestre de 2011, stimulée par la hausse des prix de vente de l'acier. Bien que le troisième trimestre devrait être quelque peu impacté par les facteurs saisonniers, ceux-ci ne devraient pas être aussi prononcés que l'an dernier et la performance de l'ensemble du Groupe du second semestre de 2011 devrait se comparer avantageusement à celle du second semestre de 2010. »
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS DU DEUXIÈME TRIMESTRE À l'intention des ANALYSTES
La Direction d'ArcelorMittal tiendra une conférence téléphonique à l'intention des investisseurs pour analyser les résultats financiers d'ArcelorMittal au deuxième trimestre 2011 à :
Date | New York | Londres | Luxembourg | ||||
Mercredi 27 juillet 2011 | 9h30 | 14h30 | 15h30 | ||||
Les numéros d'appel sont les suivants : | |||||||
Lieu | Numéros de téléphone | Code d'accès: | |||||
Royaume-Uni appels locaux : | +44 (0)20 7970 0006 | 855700# | |||||
Royaume-Uni numéro vert : | 0800 169 3059 | ||||||
Etats-Unis appels locaux : | +1 215 599 1757 | 855700# | |||||
Etats-Unis numéro vert : | 1 800 814 6417 | ||||||
Prière de noter que la conférence ne sera pas diffusée en direct sur le web. Rediffusion disponible : | |||||||
Langue | Anglais | Numéros de rediffusion | |||||
Code d'accès : | 406406# | +49 (0) 18 05204 3089 |
Cette conférence téléphonique comportera une brève séance de questions et réponses avec la Direction générale du Groupe. La présentation sera disponible sur www.arcelormittal.com. Par ailleurs, un document de Questions et Réponses est fourni sur le site web sous l'onglet « Investors and Shareholders », « Financial Results ».
DÉCLARATIONS PRÉVISIONNELLES
Le présent document peut contenir des informations et des déclarations prévisionnelles sur ArcelorMittal et ses filiales. Ces déclarations contiennent des projections et des estimations financières, ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent des déclarations portant sur des plans, des objectifs et des attentes relatifs aux opérations, produits et services futurs, ainsi que des déclarations concernant les performances futures en général. Les déclarations prévisionnelles se reconnaissent généralement à l'usage de termes tels que « penser que », « envisager », «anticiper », « viser » ou d'expressions similaires. Le management d'ArcelorMittal considère que les anticipations reflétées par ces informations prospectives sont raisonnables; toutefois, l'attention des investisseurs et des porteurs de titres émis par ArcelorMittal est attirée sur le fait que les informations et les déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes, eux-mêmes difficiles à prévoir et généralement en dehors du contrôle d'ArcelorMittal, qui peuvent entraîner des différences importantes entre les résultats et les développements effectivement réalisés et les résultats et les développements mentionnés, suggérés ou anticipés dans ces déclarations et informations prospectives. Ces risques et incertitudes incluent ceux qui sont présentés et discutés dans les documents qui ont été ou seront déposés et enregistrés par ArcelorMittal auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg et de la Securities and Exchange Commission des Etats-Unis d'Amérique (la « SEC »), en ce compris notamment le Rapport Annuel inclus dans le Document 20-F d'ArcelorMittal relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2010 enregistré auprès de la SEC. ArcelorMittal n'est soumis à aucune obligation de publier des mises à jour de ces informations prospectives, que ce soit en raison d'informations nouvelles, d'événements futurs ou pour toute autre raison.
À PROPOS D'ARCELORMITTAL
ArcelorMittal est le numéro un mondial de la sidérurgie, avec des entreprises dans plus de 60 pays.
ArcelorMittal est leader sur tous les principaux marchés mondiaux, y compris l'automobile, la construction, l'électroménager et l'emballage. La Société est un acteur de premier plan dans le domaine de la technologie et de la R&D et dispose d'importantes ressources propres de matières premières et d'excellents réseaux de distribution. Son dispositif industriel réparti dans plus de 20 pays sur quatre continents lui permet d'être présente sur tous les marchés clés de l'acier, tant dans les économies émergentes que dans les économies développées.
Grâce à ses valeurs fondamentales que sont le développement durable, la qualité et le leadership, ArcelorMittal s'engage à agir de manière responsable à l'égard de la santé, de la sécurité et du bien-être de son personnel, de ses co-traitants et des communautés au sein desquelles elle opère. Son engagement porte également sur la gestion durable de l'environnement. ArcelorMittal joue un rôle de premier plan dans les efforts du secteur pour mettre au point des processus de production sidérurgique innovants et se consacre activement à la recherche et au développement de produits en acier qui contribuent à lutter contre le changement climatique.
Les chiffres financiers clés d'ArcelorMittal pour 2010 font ressortir un chiffre d'affaires de $ 78,0 milliards et une production de 90,6 millions de tonnes d'acier brut, représentant environ 6% de la production mondiale d'acier.
Les actions d'ArcelorMittal sont cotées sur les marchés de New York (MT), Amsterdam (MT), Paris (MT), Bruxelles (MT), Luxembourg (MT) et sur les bourses espagnoles de Barcelone, Bilbao, Madrid et Valence (MTS).
Pour plus d'informations sur ArcelorMittal, rendez-vous sur : www.arcelormittal.com.
ARCELORMITTAL ANNONCE SES RÉSULTATS POUR LE DEUXIÈME TRIMESTRE ET LE PREMIER SEMESTRE 2011
ArcelorMittal, le leader mondial de la sidérurgie, a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le trimestre et le semestre clos au 30 juin 2011.
Performance de l'entreprise en matière de responsabilité sociétale
Santé et sécurité - Taux de fréquence des accidents du travail avec arrêt de notre personnel et de nos co-traitants2
Notre performance en santé et sécurité s'est détériorée à 1,5 au deuxième trimestre de 2011, comparée à 1,4 au premier trimestre 2011, avec une amélioration de la performance de sécurité des segments Plats carbone Europe, Asie Afrique et CIS et Distribution Solutions, neutralisée par un affaiblissement des performances, en particulier dans le segment Minier ainsi que dans les segments Longs carbone Amériques et Europe et Plats carbone Amériques.
Taux de fréquence parmi le personnel et les co-traitants | |||||||||||
Taux de fréquence des accidents du travail avec arrêt | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||
Total Mines | 1,6 | 0,9 | 1,6 | 1,3 | 1,7 | ||||||
Taux de fréquence des accidents du travail avec arrêt | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||
Plats carbone Amériques | 2,0 | 1,9 | 1,9 | 2,0 | 1,9 | ||||||
Plats carbone Europe | 1,5 | 1,9 | 2,5 | 1,7 | 2,4 | ||||||
Longs carbone Amériques et Europe | 1,6 | 1,2 | 2,1 | 1,4 | 2,1 | ||||||
Asie Afrique et CIS | 0,5 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 0,8 | ||||||
Distribution Solutions | 3,2 | 3,5 | 2,4 | 3,3 | 2,9 | ||||||
Total Acier | 1,5 | 1,5 | 1,7 | 1,5 | 1,9 | ||||||
Taux de fréquence des accidents du travail avec arrêt | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||
Total (Acier et Mines) | 1,5 | 1,4 | 1,7 | 1,4 | 1,8 |
Principales initiatives du trimestre clos au 30 juin 2011
- ArcelorMittal Mines Canada a été félicité par la Commission de la santé et de la sécurité du travail du Québec pour son adaptation innovante d'un système élévateur réduisant sensiblement le risque de blessures aux mains et au dos.
- ArcelorMittal a tenu sa cinquième Journée annuelle Santé et Sécurité. La Journée mondiale Santé et Sécurité 2011 offre aux employés des différents sites l'occasion de partager leurs meilleures pratiques et de réaffirmer leur engagement au service du programme d'amélioration continue « En route vers le zéro accident » d'ArcelorMittal.
- ArcelorMittal Ostrava ouvre un campus universitaire en République tchèque. Le centre de formation récemment reconstruit fait désormais partie de l'Université ArcelorMittal qui compte déjà des campus au Luxembourg et en Afrique du Sud et qui forme l'axe des activités de formation et de développement de la Société.
Analyse des résultats du semestre clos au 30 juin 2011, comparés à ceux du semestre clos au 30 juin 2010.
Le résultat net d'ArcelorMittal au semestre clos au 30 juin 2011 s'est établi à $ 2,6 milliards, soit $ 1,68 par action, comparé à un résultat net de $ 2,3 milliards, soit $ 1,55 par action, pour le semestre clos au 30 juin 2010.
Les expéditions d'acier totalisent 44,1 millions de tonnes pour le semestre clos au 30 juin 2011, par rapport à un total de 43,3 millions de tonnes pour le semestre clos au 30 juin 2010.
Le chiffre d'affaires du semestre clos au 30 juin 2011 a progressé de 25,9% pour s'établir à $ 47,3 milliards, par rapport à $ 37,6 milliards au semestre clos au 30 juin 2010. La hausse du chiffre d'affaires enregistrée au premier semestre de 2011, comparée au premier semestre de 2010, est principalement due à une augmentation des prix de vente moyens de l'acier (22,7%) et à une légère hausse des expéditions d'acier (1,9%).
Les coûts d'amortissement sont dans l'ensemble restés stables à $ 2,3 milliards pour le semestre clos au 30 juin 2011 par rapport à $ 2,2 milliards pour le semestre clos au 30 juin 2010.
Les coûts de dépréciation nécessités par une usine de laminage dans le segment Longs carbone Amériques se sont montés à $ 18 millions pour le semestre clos au 30 juin 2011, comparés à des charges de dépréciation de $ 118 millions relatifs à la vente de la mine de charbon vapeur d'Anzherkoye en Russie pour le semestre clos au 30 juin 2010.
Le résultat opérationnel s'est établi à $ 3,7 milliards pour le semestre clos au 30 juin 2011, ce qui représente une hausse de 68,9 % par rapport au résultat opérationnel de $ 2,2 milliards enregistré au semestre clos au 30 juin 2010.
La performance opérationnelle du semestre clos au 30 juin 2011 a été favorablement impactée par un gain sans contrepartie en trésorerie de $ 336 millions enregistré au premier trimestre 2011, concernant la reprise de provisions pour dépréciations de stocks, provoquée par l'amélioration des conditions de marché, et par la reprise de provisions pour procédure judiciaire. La performance opérationnelle du semestre clos au 30 juin 2011 a par ailleurs englobé un gain sans contrepartie en trésorerie de $ 308 millions réalisé sur des opérations de couverture d'achats de matières premières, comparé à $ 181 millions de gains réalisés au cours du semestre clos au 30 juin 2010.
Le résultat des participations comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence et les autres résultats dégagent un gain de $ 437 millions pour le semestre clos au 30 juin 2011, comparé à $ 270 millions pour le semestre clos au 30 juin 2010. La hausse du résultat enregistrée au premier semestre de 2011 est due à l'amélioration de la performance de coentreprises détenues par la Société.
La charge d'intérêts nette (charge d'intérêts et produit d'intérêts confondus) a progressé à $ 916 millions pour le semestre clos au 30 juin 2011, comparée à $ 656 millions au semestre clos au 30 juin 2010. Cette hausse résulte principalement de l'impact des fluctuations des taux de change et des charges d'intérêt supplémentaires liées aux nouvelles émissions obligataires qui ont eu lieu en 2010 et au premier trimestre de 2011.
A la suite d'opérations de couverture effectuées par la Société en décembre 2010, des pertes minimes en termes de valeur du marché ont été constatées au cours du premier semestre de 2011 sur les dérivés incorporés dans les obligations convertibles d'ArcelorMittal émises en 2009 et les options d'achat s'y rapportant. Au cours du semestre clos au 30 juin 2010, la Société avait enregistré un gain sans contrepartie en trésorerie de $ 696 millions résultant de ces ajustements à la valeur du marché.
Les frais de change et autres charges financières nettes se sont montés à $ 1,1 milliard pour le semestre clos au 30 juin 2011 par rapport à $ 0,7 milliard pour le semestre clos au 30 juin 2010. Pendant le semestre clos au 30 juin 2011, il a été enregistré une perte de change de $ 672 millions, comparée à une perte de change de $ 179 millions au semestre clos au 30 juin 2010.
ArcelorMittal a enregistré un avantage fiscal de $ 105 millions sur le résultat pour le semestre clos au 30 juin 2011, comparé à un avantage fiscal sur le résultat de $ 453 millions pour le semestre clos au 30 juin 2010.
Les gains attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle se sont montés à $ 52 millions pour le semestre clos au 30 juin 2011, comparés à des gains de $ 119 millions pour le semestre clos au 30 juin 2010.
Pour le semestre clos au 30 juin 2011, les activités abandonnées (c'est-à-dire la branche Acier inoxydable, devenue après sa scission une société distincte, portant la dénomination d'Aperam, dont les actions ont été distribuées aux actionnaires d'ArcelorMittal au premier trimestre 2011) se sont soldées par un gain de $ 461 millions, dont une part de $ 42 millions dans les résultats nets après impôts fournie par la branche Acier inoxydable devenue Aperam, avant la scission opérée le 25 janvier 2011. Le solde de $ 419 millions représente un gain non récurrent sans contrepartie en trésorerie résultant de la reclassification en résultat de gains/pertes lié(e)s aux actifs scindés, préalablement détenus en fonds propres. Pour le semestre clos au 30 juin 2010, les activités abandonnées s'étaient montées à un gain de $ 179 millions.
Analyse des résultats du trimestre clos au 30 juin 2011, comparés à ceux du trimestre clos au 31 mars 2011 et du trimestre clos au 30 juin 2010.
ArcelorMittal a enregistré un résultat net de $ 1,5 milliard pour le trimestre clos au 30 juin 2011, soit $ 0,99 par action, comparé à un résultat net de $ 1,1 milliard, soit $ 0,69 par action, pour le trimestre clos au 31 mars 2011 et à un résultat net de $ 1,7 milliard, soit $ 1,13 par action, pour le trimestre clos au 30 juin 2010.
Les expéditions d'acier totalisent 22,2 millions de tonnes pour le trimestre clos au 30 juin 2011, par rapport à un total de 22,0 millions de tonnes pour le trimestre clos au 31 mars 2011 et à 22,3 millions de tonnes pour le trimestre clos au 30 juin 2010.
Le chiffre d'affaires du trimestre clos au 30 juin 2011 a progressé de 13,3% pour s'établir à $ 25,1 milliards, par rapport à $ 22,2 milliards au trimestre clos au 31 mars 2011 et a enregistré une hausse de 24,7% par rapport à $ 20,2 milliards au trimestre clos au 30 juin 2010. La hausse du chiffre d'affaires enregistrée au deuxième trimestre 2011, par rapport au premier trimestre 2011 est principalement due à une augmentation des prix de vente moyens de l'acier (+10,9%).
Les coûts d'amortissement sont dans l'ensemble restés stables à $ 1,2 milliard au trimestre clos au 30 juin 2011 par rapport à $ 1,1 milliard aux deux trimestres clos au 31 mars 2011 et au 30 juin 2010.
Les coûts de dépréciation ont été nuls au trimestre clos au 30 juin 2011 par rapport aux coûts de dépréciation de $ 18 millions enregistrés au trimestre clos au 31 mars 2011, qui étaient liés aux coûts d'une usine de laminage du segment Longs carbone Amériques. Les charges de dépréciation de $ 118 millions enregistrées pour le trimestre clos au 30 juin 2010 avaient trait à la vente de la mine de charbon vapeur d'Anzherkoye en Russie.
Le résultat opérationnel s'est établi à $ 2,3 milliards pour le trimestre clos au 30 juin 2011, comparé à $ 1,4 milliard pour le trimestre clos au 31 mars 2011 et à $ 1,6 milliard au trimestre clos au 30 juin 2010.
La performance opérationnelle du trimestre clos au 31 mars 2011 a été favorablement impactée par un gain sans contrepartie en trésorerie de $ 336 millions lié à la reprise de provisions pour dépréciations de stocks, provoquée par l'amélioration des conditions de marché et à la reprise de provisions pour procédures judiciaires. Le résultat opérationnel du trimestre clos au 30 juin 2011 a englobé un gain sans contrepartie en trésorerie de $ 189 millions réalisé sur l'annulation d'opérations de couverture d'achats de matières premières, comparé à des gains sans contrepartie en trésorerie liés à une telle annulation de $ 119 millions et de $ 92 millions, réalisés aux trimestres clos respectivement au 31 mars 2011 et au 30 juin 2010.
Le résultat des participations comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence et les autres résultats dégagent un gain de $ 289 millions au trimestre clos au 30 juin 2011, comparé respectivement à un gain de $ 148 millions et de $ 177 millions aux trimestres clos respectivement au 31 mars 2011 et au 30 juin 2010. La hausse du résultat enregistrée au deuxième trimestre de 2011 est due à l'amélioration de la performance de coentreprises détenues par la Société.
La charge d'intérêts nette (charge d'intérêt et produit d'intérêt confondus) est dans l'ensemble restée stable à $ 457 millions au trimestre clos au 30 juin 2011, par rapport à $ 459 millions au trimestre clos au 31 mars 2011. La charge d'intérêts nette s'était établie à $ 304 millions pour le trimestre clos au 30 juin 2010.
A la suite des opérations de couverture effectuées par la Société en décembre 2010, des pertes minimes en termes de valeur du marché ont été constatées au deuxième trimestre de 2011 sur les dérivés incorporés dans les obligations convertibles d'ArcelorMittal et les options d'achat s'y rapportant. Au cours du trimestre clos au 30 juin 2010, la Société avait enregistré un gain sans contrepartie en trésorerie de $ 555 millions résultant de ces ajustements à la valeur de marché.
Les frais de change et autres charges financières nettes se sont montés à $ 443 millions pour le trimestre clos au 30 juin 2011 par rapport à $ 667 millions pour le trimestre clos au 31 mars 2011. Les frais de change et autres charges financières nettes s'étaient élevés à $ 465 millions pour le trimestre clos au 30 juin 2010.
ArcelorMittal a enregistré un avantage fiscal d'un montant de $ 61 millions sur le résultat pour le trimestre clos au 30 juin 2011, comparé à un avantage fiscal de $ 166 millions sur le résultat pour le trimestre clos au 31 mars 2011. L'avantage fiscal sur le résultat s'était élevé à $ 92 millions pour le trimestre clos au 30 juin 2010.
Les gains attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle se sont montés à $ 41 millions pour le trimestre clos au 30 juin 2011, comparés respectivement à des gains de $ 11 millions et de $ 79 millions pour les trimestres clos au 31 mars 2011 et au 30 juin 2010.
Les activités abandonnées (c'est-à-dire la branche Acier inoxydable, devenue après sa scission une société distincte, portant la dénomination d'Aperam, dont les actions ont été distribuées aux actionnaires d'ArcelorMittal au premier trimestre 2011) se sont soldées par un montant nul pour le trimestre clos au 30 juin 2011. Pour le trimestre clos au 31 mars 2011, les activités abandonnées affichaient un gain de $ 461 millions, dont une part de $ 42 millions dans les résultats nets après impôts fournie par la branche Acier inoxydable, avant le 25 janvier 2011, date d'effet de la scission. Le solde de $ 419 millions représentait un gain non récurrent sans contrepartie en trésorerie résultant de la reclassification en résultat de gains/pertes lié(e)s aux actifs scindés préalablement détenus en fonds propres.
Projets de dépenses d'investissement
Les tableaux suivants donnent un récapitulatif des principaux projets de développement et d'optimisation de la Société nécessitant des dépenses d'investissement significatives.
Projets réalisés au cours des 4 derniers trimestres
Segment | Site | Projet | Capacité / détails | Achèvement réalisé | |||||
FCE | ArcelorMittal Dunkerque (France) | Modernisation de l'installation de coulée continue No21 | Augmentation de capacité de brames de 0,8 mt/an | T4 10 | |||||
Activités minières | Princeton Coal (Etats-Unis) | Expansion de mine souterraine | Augmentation de capacité de 0,7 mt | T1 11 | |||||
Activités minières | Mines du Liberia | Greenfield Liberia | Production de minerai de fer de 4 mt/an (Phase 1) | 2011 b) |
Projets(a) en cours
Segment | Site | Projet | Capacité / détails | Achèvement prévu | |||||
LCA | Monlevade (Brésil) | Expansion de la production de fil machine | Augmentation de capacité de produits finis de 1,15 mt/an | 2012 | |||||
Activités minières | Mines d'Andrade (Brésil) | Expansion d'Andrade | Augmentation de la production de minerai de fer de 3,5 mt/an | 2012 | |||||
Activités minières | Mines ArcelorMittal Canada | Remplacement de spirales d'enrichissement | Augmentation de la production de minerai de fer de 0,8 mt/an | 2013 | |||||
FCA | ArcelorMittal Dofasco (Canada) | Optimisation des activités de galvanisation et Galvalume | Optimisation des coûts et augmentation de la production de Galvalume de 0,1mt/an | 2013 | |||||
FCA | ArcelorMittal Vega Do Sul | Projet d'expansion | Augmentation de la capacité de HDG de 0,6 mt/an et la capacité de CR de 0,7 mt/an | 2014 | |||||
Activités minières | Mines ArcelorMittal Canada | Projet d'expansion | Augmentation de la capacité du concentrateur de 8 mt/an (de 16 à 24 mt/an) | 2013 |
a) Les projets en cours renvoient à des projets dont la construction a commencé. En sont exclus différents projets en cours de développement.
b) La production de minerai de fer a commencé. L'objectif de production de minerai de fer de 1 million de tonnes pour 2011 augmentera à 4 millions de tonnes en 2012. L'expansion à 15 millions de tonnes dont l'achèvement est prévu en 2015 (Phase 2) va nécessiter un investissement dans un concentrateur actuellement en phase finale d'approbation.
Projets réalisés dans le cadre de coentreprises
Pays | Site | Projet | Capacité / détails | Achèvement prévu | |||||
Arabie saoudite | Al-Jubail | Usine de tubes sans soudure | Capacité de 0,6 mt de tubes sans soudure | 2012 | |||||
Chine | Province de Hunan | JV VAMA pour acier auto | Capacité de 1,2 mt pour le marché automobile | 2013 | |||||
Chine | Province de Hunan | JV VAME pour acier électrique | Capacité de 0,3 mt d'acier électrique | 2013 | |||||
Iraq | Sulaimaniyah (Nord de l'Iraq) | Usine de ronds à béton | Capacité de ronds à béton de 0,25 mt / an | A déterminer | |||||
Afrique du Sud | Bassin du Kalahari | Mine de manganèse | Capacité de 2,4 mt d'aggloméré de manganèse | 2013 |
Analyse de l'activité par segment pour le trimestre clos au 30 juin 2011 comparé au trimestre clos au 31 mars 2011
Depuis le 1er janvier 2011, les activités minières de la Société sont présentées sous forme de segment opérationnel distinct. Cette nouvelle segmentation reflète les changements dans l'approche de la gestion des actifs miniers d'ArcelorMittal, désormais confiée à une équipe spécialisée. En conséquence, les périodes précédentes ont été retraitées pour refléter cette nouvelle segmentation, conformément au référentiel IFRS.
Toutes les matières premières utilisées provenant des mines d'ArcelorMittal, qui pourraient être vendues hors de la Société sont maintenant comptabilisées aux prix du marché. La production provenant de « mines captives » (avec des restrictions liées à la logistique ou à la qualité) continue d'être comptabilisée aux aciéries au prix de revient majoré. Le principal impact de ce changement s'est traduit par une augmentation des coûts des matières premières utilisées par les segments Plats carbone Amériques et AACIS.
Plats carbone Amériques
(en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||
Chiffre d'affaires | $5 567 | $4 939 | $4 640 | $10 506 | $8 717 | ||||||
EBITDA | 924 | 528 | 657 | 1 452 | 1 018 | ||||||
Résultat (perte) opérationnel(le) | 697 | 307 | 441 | 1 004 | 592 | ||||||
Production d'acier brut (x 1 000 t) | 6 277 | 6 063 | 5 854 | 12 340 | 11 533 | ||||||
Expéditions d'acier (x 1 000 t) | 5 520 | 5 563 | 5 346 | 11 083 | 10 617 | ||||||
Prix de vente moyen de l'acier (dollars U.S./t) | 961 | 830 | 810 | 895 | 766 | ||||||
EBITDA/tonne (dollars U.S./t) | 167 | 95 | 123 | 131 | 96 | ||||||
Résultat opérationnel/tonne (dollars U.S./t) | 126 | 55 | 82 | 91 | 56 |
Pour répondre à l'amélioration de la demande, la production d'acier brut du segment Plats carbone Amériques a augmenté de 3,5% pour atteindre 6,3 millions de tonnes au trimestre clos au 30 juin 2011, par rapport à 6,1 millions de tonnes au trimestre clos au 31 mars 2011.
Au deuxième trimestre 2011, les expéditions d'acier se sont montées à 5,5 millions de tonnes, ce qui représente une baisse marginale par rapport à 5,6 millions de tonnes au trimestre clos au 31 mars 2011. Les expéditions se sont améliorées dans les exploitations sud-américaines de la Société sous l'effet de la reprise après l'accident survenu dans le port de manutention du charbon local au Brésil. Cette amélioration a été en partie neutralisée par une diminution des expéditions nord-américaines, liée à des perturbations de la chaîne d'approvisionnement automobile.
Dans le segment Plats carbone Amériques, le chiffre d'affaires s'est établi à $ 5,6 milliards au trimestre clos au 30 juin 2011, ce qui marque une hausse de 12,7% par rapport à $ 4,9 milliards au trimestre clos au 31 mars 2011. Le chiffre d'affaires a progressé principalement sous l'effet de la hausse des prix de vente moyens de l'acier (15,8%).
Au deuxième trimestre 2011, l'EBITDA a progressé à $ 924 millions, comparé à $ 528 millions au premier trimestre de 2011, principalement sous l'effet de la hausse des prix de vente de l'acier. L'EBITDA et les résultats d'exploitation du premier trimestre de 2011 ont également été favorablement impactés par un gain sans contrepartie en trésorerie de $ 185 millions lié principalement à la reprise de provisions pour dépréciation de stocks, provoquée par l'amélioration de la rentabilité des exploitations nord-américaines.
Plats carbone Europe
(en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||
Chiffre d'affaires | $8 551 | $7 812 | $6 590 | $16 363 | $12 465 | ||||||
EBITDA | 636 | 471 | 560 | 1 107 | 1 020 | ||||||
Résultat opérationnel | 245 | 106 | 222 | 351 | 312 | ||||||
Production d'acier brut (x 1 000 t) | 7 870 | 7 631 | 8 507 | 15 501 | 15 913 | ||||||
Expéditions d'acier (x 1 000 t) | 7 166 | 7 384 | 7 540 | 14 550 | 14 396 | ||||||
Prix de vente moyen de l'acier (dollars U.S./t) | 1 026 | 928 | 776 | 976 | 767 | ||||||
EBITDA/tonne (dollars U.S./t) | 89 | 64 | 74 | 76 | 71 | ||||||
Résultat opérationnel/tonne (dollars U.S./t) | 34 | 14 | 29 | 24 | 22 |
La production d'acier brut du segment Plats carbone Europe a atteint 7,9 millions de tonnes au trimestre clos au 30 juin 2011, soit une augmentation de 3,1% par comparaison à 7,6 millions de tonnes au trimestre clos au 31 mars 2011. La production a augmenté, reflétant le sentiment d'amélioration du marché vers la fin du premier trimestre, sauf dans les exploitations roumaines où un des hauts fourneaux était en cours de maintenance.
Au trimestre clos au 30 juin 2011, les expéditions d'acier ont été de 7,2 millions de tonnes, soit une diminution de 3,0% par rapport à 7,4 millions de tonnes pour le trimestre clos au 31 mars 2011. Les expéditions d'acier ont diminué, faisant suite à la forte demande enregistrée au premier trimestre de 2011 et à un déstockage marginal des clients à l'entrée du troisième trimestre sujet à un ralentissement saisonnier. Les expéditions ont aussi été impactées par une augmentation des importations sous l'effet du taux de change élevé de l'euro par rapport au dollar U.S., associé au recul des prix à l'international.
Dans le segment Plats carbone Europe, le chiffre d'affaires s'est établi à $ 8,6 milliards au trimestre clos au 30 juin 2011, ce qui marque une hausse de 9,5% par rapport à $ 7,8 milliards au trimestre clos au 31 mars 2011. Le chiffre d'affaires a progressé principalement sous l'effet de la hausse des prix de vente moyens de l'acier (10,6%) en partie neutralisée par une diminution des expéditions d'acier (-3,0%).
Au trimestre clos au 30 juin 2011, l'EBITDA s'est établi à $ 636 millions, ce qui représente une hausse de 35,0% par rapport à $ 471 millions au trimestre clos au 31 mars 2011, principalement due à la hausse des prix de vente de l'acier.
Les résultats d'exploitation du deuxième trimestre 2011 incluent l'effet positif d'un gain sans contrepartie en trésorerie de $ 189 millions réalisé sur des opérations de couverture d'achats de matières premières, comparé à un gain sans contrepartie de trésorerie de $ 119 millions au premier trimestre de 2011.
Longs carbone Amériques et Europe
(en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||
Chiffre d'affaires | $6 664 | $5 889 | $5 468 | $12 553 | $10 234 | ||||||
EBITDA | 610 | 480 | 677 | 1 090 | 1 157 | ||||||
Résultat opérationnel | 358 | 210 | 414 | 568 | 637 | ||||||
Production d'acier brut (x 1 000 t) | 6 414 | 6 059 | 6 015 | 12 473 | 11 753 | ||||||
Expéditions d'acier (x 1 000 t) | 6 167 | 5 872 | 5 984 | 12 039 | 11 678 | ||||||
Prix de vente moyen de l'acier (dollars U.S./t) | 973 | 902 | 808 | 938 | 769 | ||||||
EBITDA/tonne (dollars U.S./t) | 99 | 82 | 113 | 91 | 99 | ||||||
Résultat opérationnel/tonne (dollars U.S./t) | 58 | 36 | 69 | 47 | 55 |
La production d'acier brut des segments Longs carbone Amériques et Europe a atteint 6,4 millions de tonnes au trimestre clos au 30 juin 2011, soit une augmentation de 5,9% par rapport à 6,1 millions de tonnes au trimestre clos au 31 mars 2011. La production a augmenté dans les segments Europe et Amériques, reflétant le renforcement du trimestre lié aux facteurs saisonniers et l'amélioration de la demande.
Au trimestre clos au 30 juin 2011, les expéditions ont été de 6,2 millions de tonnes, soit une augmentation de 5,0% par rapport à 5,9 millions de tonnes pour le trimestre clos au 31 mars 2011.
Dans le segment Longs carbone Amériques et Europe le chiffre d'affaires s'est établi à $ 6,7 milliards pour le trimestre clos au 30 juin 2011, ce qui représente une amélioration de 13,2% par rapport à $ 5,9 milliards pour le trimestre clos au 31 mars 2011. Le chiffre d'affaires a progressé principalement sous l'effet de la hausse des prix de vente moyens de l'acier (7,9%) et d'une amélioration des expéditions d'acier (5,0%).
Au trimestre clos au 30 juin 2011, l'EBITDA était de $ 610 millions, marquant ainsi une hausse de 27,1% par rapport à $ 480 millions au trimestre clos au 31 mars 2011. Cette augmentation a été principalement occasionnée par une amélioration de la rentabilité sous l'effet de la hausse des prix de vente moyens et des volumes.
Asie Afrique et CIS (« AACIS »)
(en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||
Chiffre d'affaires | $2 857 | $2 570 | $2 518 | $5 427 | $4 651 | ||||||
EBITDA | 462 | 254 | 417 | 716 | 646 | ||||||
Résultat opérationnel | 341 | 125 | 308 | 466 | 428 | ||||||
Production d'acier brut (x 1 000 t) | 3 830 | 3 706 | 3 885 | 7 536 | 7 569 | ||||||
Expéditions d'acier (x 1 000 t) | 3 304 | 3 142 | 3 409 | 6 446 | 6 613 | ||||||
Prix de vente moyen de l'acier (dollars U.S./t) | 768 | 691 | 624 | 730 | 591 | ||||||
EBITDA/tonne (dollars U.S./t) | 140 | 81 | 122 | 111 | 98 | ||||||
Résultat opérationnel/tonne (dollars U.S./t) | 103 | 40 | 90 | 72 | 65 |
La production d'acier brut du segment AACIS a atteint 3,8 millions de tonnes au trimestre clos au 30 juin 2011, soit une augmentation de 3,3% par rapport à 3,7 millions de tonnes au trimestre clos au 31 mars 2011. Cette augmentation était principalement due à une hausse de la production dans les exploitations sud-africaines de la Société, en partie neutralisée par une perte de production sous l'effet de problèmes opérationnels en Ukraine (Kryviy Rih) qui devraient être résolus au cours du troisième trimestre de 2011.
Au trimestre clos au 30 juin 2011, les expéditions d'acier ont atteint 3,3 millions de tonnes, soit une augmentation de 5,2% par rapport à 3,1 millions de tonnes pour le trimestre clos au 31 mars 2011.
Les ventes du segment AACIS ont enregistré une augmentation à $ 2,9 milliards au trimestre clos au 30 juin 2011, comparée à $ 2,6 milliards au trimestre clos au 31 mars 2011. Le chiffre d'affaires a progressé principalement sous l'effet de la hausse des prix de vente moyens de l'acier (11,1%) et des expéditions d'acier (+5,2%).
Au trimestre clos au 30 juin 2011, l'EBITDA était de $ 462 millions, ce qui représente une hausse de 81,9% par rapport à $ 254 millions au trimestre clos au 31 mars 2011. Au deuxième trimestre de 2011, l'EBITDA s'est principalement amélioré sous l'effet d'une hausse des prix de vente moyens de l'acier et des expéditions d'acier.
Distribution Solutions6
(en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||
Chiffre d'affaires | $5 019 | $4 261 | $3 999 | $9 280 | $7 491 | ||||||
EBITDA | 115 | 127 | 187 | 242 | 244 | ||||||
Résultat (perte) opérationnel(le) | 69 | 84 | 144 | 153 | 148 | ||||||
Expéditions d'acier (x 1 000 t) | 4 594 | 4 202 | 4 602 | 8 796 | 8 955 | ||||||
Prix de vente moyen de l'acier (dollars U.S./t) | 1 040 | 973 | 833 | 1 008 | 802 |
Au trimestre clos au 30 juin 2011, les expéditions d'acier du segment Distribution Solutions ont été de 4,6 millions de tonnes, soit une augmentation de 9,3% par rapport à 4,2 millions de tonnes pour le trimestre clos au 31 mars 2011.
Dans le segment Distribution Solutions, le chiffre d'affaires a progressé à $ 5,0 milliards pour le trimestre clos au 30 juin 2011 par rapport à $ 4,3 milliards au trimestre clos au 31 mars 2011, principalement sous l'effet de la hausse des prix de vente moyens de l'acier (6,9%) et des expéditions d'acier (9,3%).
Au trimestre clos au 30 juin 2011, l'EBITDA s'est établi à $ 115 millions, marquant ainsi un recul de 9,4% par rapport à $ 127 millions au trimestre clos au 31 mars 2011. Les résultats opérationnels du premier trimestre de 2011 comprenaient des gains sans contrepartie de trésorerie de $ 22 millions liés à la reprise de certaines provisions. Abstraction faite de l'impact de ces gains sans contrepartie en trésorerie au premier trimestre de 2011, les résultats ont progressé de 9,5% au deuxième trimestre 2011.
Activité minière
(en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||
Chiffre d'affaires7 | $1,657 | $1,128 | $1,225 | $2,785 | $1,982 | ||||||
EBITDA | 835 | 607 | 643 | 1,442 | 967 | ||||||
Résultat opérationnel | 718 | 493 | 415 | 1,211 | 631 | ||||||
Production de minerai de fer de la Société(a)(Mt) | 13.1 | 11.8 | 12.8 | 24.9 | 23.4 | ||||||
Expéditions externes et internes de minerai de fer au prix du marché(b)(Mt) | 7.0 | 5.9 | 6.9 | 12.9 | 12.3 | ||||||
Expéditions internes de minerai de fer au prix de revient majoré(b) (Mt) | 6.2 | 3.7 | 5.6 | 9.9 | 9.7 | ||||||
Total des expéditions externes et internes de minerai de fer(b) (Mt) | 13.2 | 9.6 | 12.5 | 22.8 | 22.0 | ||||||
Production de charbon de la Société(a)(Mt) | 2.1 | 1.9 | 1.7 | 4.0 | 3.3 | ||||||
Expéditions externes et internes de charbon au prix du marché(b)(Mt) | 1.3 | 1.1 | 0.9 | 2.4 | 1.6 | ||||||
Expéditions internes de charbon sur la base du prix de revient majoré (b)(Mt) | 0.8 | 0.9 | 0.8 | 1.7 | 1.5 | ||||||
Total des expéditions externes et internes de charbon(b) (Mt) | 2.1 | 2.0 | 1.7 | 4.1 | 3.1 |
(a) La production de minerai de fer et de charbon ne comprend pas les contrats stratégiques.
(b) Les expéditions de minerai de fer et de charbon des produits vendus au prix du marché comprennent les mines détenues par la Société, ainsi que la part de la production dans d'autres mines, et excluent l'approvisionnement dans le cadre de contrats stratégiques à long terme.
La production de minerai de fer de la Société (sans compter les approvisionnements effectués dans le cadre de contrats stratégiques à long terme) a été de 13,1 millions de tonnes au trimestre clos au 30 juin 2011, soit une hausse de 11,4% comparée à 11,8 millions de tonnes au trimestre clos au 31 mars 2011.
Les expéditions de minerai de fer totalisent 13,2 millions de tonnes pour le deuxième trimestre de 2011, ce qui représente une augmentation de 36,7% par rapport à 9,6 millions de tonnes au premier trimestre de 2011. Les expéditions de minerai de fer vendu au prix du marché ont augmenté de 17,7% à 7,0 millions de tonnes au trimestre clos au 30 juin 2011, par rapport à 5,9 millions au trimestre clos au 31 mars 2011.
La hausse des expéditions de minerai de fer au deuxième trimestre de 2011 est principalement due à l'augmentation des expéditions aux Etats-Unis (qui avaient été affectés au premier trimestre par des facteurs liés aux conditions atmosphériques), au Canada sous l'effet de la normalisation des expéditions par rapport au premier trimestre de 2011 (où les expéditions avaient été impactées défavorablement par des perturbations opérationnelles dans l'usine de concentration) et au Brésil qui avait souffert de problèmes logistiques au premier trimestre.
La production de charbon de la Société a augmenté de 7,0% à 2,1 millions de tonnes au cours du trimestre clos au 30 juin 2011, par rapport à 1,9 million de tonnes pour le trimestre clos au 31 mars 2011.
Au deuxième trimestre de 2011, les expéditions de charbon ont totalisé 2,1 millions de tonnes, soit une augmentation de 2,3% par rapport à 2,0 millions de tonnes au premier trimestre de 2011. Les expéditions de charbon au prix du marché ont augmenté de 14,9% à 1,3 million de tonnes pour le trimestre clos au 30 juin 2011, par rapport à 1,1 million de tonnes pour le trimestre clos au 31 mars 2011.
Pour le trimestre clos au 30 juin 2011, l'EBITDA attribuable au segment Minier s'est établi à $ 835 millions, soit une augmentation de 37,6% par rapport à $ 607 millions pour le trimestre clos au 31 mars 2011, principalement due à la hausse des prix de vente moyens du minerai de fer et du charbon et à l'augmentation des volumes de minerai de fer.
Liquidités et ressources en capital
Pour le trimestre clos au 30 juin 2011, la trésorerie nette affectée aux activités opérationnelles s'est élevée à $ 0,6 milliard, comparée à $ 1,3 milliard au trimestre clos au 31 mars 2011. La trésorerie affectée aux activités opérationnelles au deuxième trimestre de 2011 a inclus un investissement de $ 2,8 milliards en fonds de roulement opérationnel, comparé à un investissement de $ 1,8 milliard au premier trimestre de 2011. Sous l'effet de la hausse des niveaux d'utilisation de capacité au deuxième trimestre 2011, qui a fait augmenter les besoins en fonds de roulement, les jours de rotation8 ont augmenté en passant de 66 jours au premier trimestre 2011 à 71 jours au deuxième trimestre 2011.
La trésorerie nette affectée aux activités d'investissement s'est élevée à $ 1,3 milliard au trimestre clos au 30 juin 2011, comparée à $ 0,6 milliard au trimestre clos au 31 mars 2011. Les dépenses en investissements ont augmenté à $ 1,1 milliard pour le trimestre clos au 30 juin 2011 par rapport à $ 1,0 milliard pour le trimestre clos au 31 mars 2011. Pour l'ensemble de l'année 2011, l'objectif de dépenses en investissements de la Société a augmenté de 10%, passant de $ 5,0 milliards à $ 5,5 milliards (comparé à $ 3,3 milliards en 2010) sous l'effet des investissements dans les expansions de capacité récemment annoncées des mines canadiennes de la Société, d'investissements dans des projets d'économie d'énergie (réinvestissant le produit de la vente de crédits de CO2), de l'investissement de Vega Do Sul au Brésil et des coûts liés à d'étude de la phase 2 de l'expansion au Liberia. Les activités d'investissement diverses du deuxième trimestre 2011, d'un montant de $ 186 millions, ont compris une sortie de $ 67 millions liée à l'acquisition de Cognor en Pologne (AMDS), de $ 205 millions concernant l'acquisition de l'usine de coke de Prosper en Allemagne, neutralisée en partie par des apports de trésorerie nets de $ 86 millions, représentant le produit en trésorerie de la vente de certaines immobilisations corporelles et d'autres reprises. Les activités d'investissement diverses du premier trimestre 2011, d'un montant de $ 541 millions comprenaient un apport de $ 0,9 milliard provenant d'Aperam (résultant du remboursement d'un prêt relais), un apport de $ 147 millions résultant de la vente de crédits de CO2, (qu'ArcelorMittal réinvestira intégralement dans des produits d'économie d'énergie du segment Plats carbone Europe), ayant en partie été neutralisé par une sortie de $ 0,5 milliard liée à des dépenses de fusions et acquisitions (concernant principalement l'acquisition de Baffinland Iron Mines Corporation).
La trésorerie nette générée par les activités de financement s'est élevée à $ 1,1 milliard pour le trimestre clos au 30 juin 2011, comparée à un montant de trésorerie de $ 0,8 milliard affecté aux activités de financement pour le trimestre clos au 31 mars 2011. Au deuxième trimestre 2011, la Société a versé des dividendes à hauteur de $ 302 millions par rapport à $ 294 millions au premier trimestre de 2011. Les dividendes versés au deuxième trimestre de 2011 comprenaient $ 8 millions qui ont été payés aux actionnaires minoritaires.
Au 30 juin 2011, la trésorerie et les équivalents de trésorerie de la Société (y compris les liquidités soumises à restrictions et les placements à court terme) s'élevaient à $ 3,2 milliards, comparés à $ 3,9 milliards au 31 mars 2011. Pendant le trimestre, la dette nette a augmenté de $ 2,4 milliards à $ 25,0 milliards, comparée à $ 22,6 milliards au 31 mars 2011, principalement en raison des investissements en fonds de roulement et de dépenses liées à des fusions et à des acquisitions.
Au 30 juin 2011, la Société disposait de $ 12,39 milliards de liquidités, soit un recul de $ 2,2 milliards par rapport à $ 14,5 milliards au 31 mars 2011. Ces liquidités étaient constituées de trésorerie et d'équivalents de trésorerie (y compris liquidités soumises à restrictions et placements à court terme) de $ 3,2 milliards et de $ 9,1 milliards de lignes de crédit disponibles.
Informations relatives au programme de gains de gestion
A la fin du deuxième trimestre 2011, les économies durables sur une base annuelle de la Société ont progressé à $ 3,6 milliards, comparées à $ 3,5 milliards au 31 mars 2011 (abstraction faite d'Aperam). La Société réaffirme son objectif de parvenir à $ 4,8 milliards de gains de gestion (le plan revu excluant Aperam) par le biais de réductions durables de ses dépenses liées aux frais administratifs et généraux, ainsi que de ses coûts fixes, et d'amélioration continue à la fin de 2012.
Développements récents
- Le 11 juillet 2011, ArcelorMittal a confirmé qu'ArcelorMittal et Peabody Energy Corporation avaient soumis une proposition indicative non-contraignante et conditionnelle d'offre d'achat hors marché, par une société d'acquisition détenue à 40% par ArcelorMittal à 60% par Peabody, pour acquérir jusqu'à 100% des actions de Macarthur (« Proposition indicative »). Selon la Proposition indicative, les actionnaires de Macarthur recevraient en liquide un montant de A$ 15,5010 par action, ce qui correspond à une valorisation de l'entreprise de Macarthur d'environ A$ 4,7 milliards. ArcelorMittal possède déjà une part d'environ 16% des actions de Macarthur. La Proposition indicative a pour condition la réussite des procédures de due diligence, qui devraient être achevées dans les délais impartis. Pour aboutir, l'offre devrait être acceptée par un minimum de 50,01% des actionnaires de Macarthur, être approuvée par le Foreign Investment Review Board d'Australie et remplir d'autres conditions et approbations d'usage.
- Le 24 mai 2011, ArcelorMittal a annoncé quelques changements dans la Direction générale du Groupe et dans son Comité de Direction. Les changements au sein de la Direction générale du Groupe comprennent les changements de responsabilités d'Aditya Mittal, de Michel Wurth et de Gonzalo Urquijo, ainsi que la nomination de Louis Schorsch et le retrait de Christophe Cornier. Le Comité de Direction est également passé de 12 à 25 membres, les nouveaux arrivants étant des CEO et des responsables de l'ensemble du Groupe.
- Le 20 mai 2011, ArcelorMittal a annoncé l'expansion de son complexe minier de Mont-Wright et l'agrandissement de l'usine de Port-Cartier au Canada. Cet investissement devrait permettre à ArcelorMittal Mines Canada (« AMMC ») de porter sa production annuelle de concentré de minerai de fer de 16 millions de tonnes à 24 millions de tonnes dès 2013. AMMC étudie également l'accroissement de sa production de boulettes de minerai de fer de 9,2 millions de tonnes à 18,5 millions de tonnes. Le projet qui représenterait un investissement total de 2,1 milliards de dollars canadiens (dont un investissement de 0,9 milliard de dollars canadiens dans une usine de bouletage, si ce projet est approuvé), est soumis aux diverses autorisations environnementales et réglementaires en vigueur.
- Le 26 juillet 2011, ArcelorMittal a annoncé que Bruno Lafont avait rejoint le Comité d'Audit et que Suzanne Nimocks avait rejoint le Comité de Nomination, de Rémunération et de Gouvernance d'Entreprise ainsi que le Comité de Gestion des Risques du Conseil d'Administration.
Pour de plus amples informations sur ces événements récents, veuillez consulter notre site web www.arcelormittal.com
Perspectives pour le second semestre 2011
Pour le second semestre de 2011, la Société prévoit une augmentation des dépenses comptables relatives aux matières premières par rapport aux niveaux du deuxième trimestre de 2011. Sous l'effet de la poursuite de l'amélioration de la demande sous-jacente, les expéditions d'acier du second semestre de 2011 devraient être supérieures à celles de la période correspondante de 2010. Les résultats de notre activité minière devraient continuer de s'améliorer sous l'effet de l'augmentation de la production et des expéditions ; pour 2011, nous maintenons notre objectif de croissance de 10% pour la production de minerai de fer et de 20% pour la production de charbon à coke. Au second semestre 2011, l'EBITDA/tonne de l'ensemble du Groupe devrait dépasser le niveau atteint au cours de la période correspondante de 2010.
Pour l'ensemble de l'année 2011, l'objectif des dépenses d'investissements de la Société a augmenté de 10%, passant de $ 5,0 milliards à $ 5,5 milliards (comparé à $ 3,3 milliards en 2010) sous l'effet d'investissements dans les expansions de capacité récemment annoncées des mines canadiennes de la Société, d'investissements dans des projets d'économie d'énergie (réinvestissant le produit de la vente de crédits de CO2), de l'investissement de Vega Do Sul au Brésil et de coûts liés à d'étude de la phase 2 de l'expansion au Liberia.
Pour le troisième trimestre, l'EBITDA devrait se situer environ entre $ 2,4 et $ 2,8 milliards. Les besoins en fonds de roulement et la dette nette devraient rester stables par rapport aux niveaux du deuxième trimestre 2011.
ARCELORMITTAL - BILAN CONSOLIDÉ CONDENSÉ - POSITION FINANCIÈRE
30 juin | 31 mars | 31 décembre | ||||||
En millions de dollars U.S. | 2011 | 2011 | 2010 11 | |||||
ACTIF | ||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie et liquidités soumises à restrictions | $3 205 | $3 872 | $6 289 | |||||
Comptes clients et autres débiteurs | 8 625 | 7 994 | 5 725 | |||||
Stocks | 23 920 | 21 595 | 19 583 | |||||
Charges payées d'avance et autres actifs courants | 4 376 | 4 605 | 4 160 | |||||
Actifs détenus en vue de la distribution | 6 918 | |||||||
Total actif courant | 40 126 | 38 066 | 42 675 | |||||
Goodwill et immobilisations incorporelles | 15 134 | 15 051 | 14 373 | |||||
Immobilisations corporelles | 56 124 | 55 477 | 54 344 | |||||
Participation dans des filiales et des coentreprises et autres actifs | 22 135 | 21 490 | 19 512 | |||||
Total de l'actif | $133 519 | $130 084 | $130 904 | |||||
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | ||||||||
Dette à court terme et partie à court terme de dette à long terme | $3 688 | $3 718 | $6 716 | |||||
Comptes fournisseurs et autres créditeurs | 14 864 | 14 731 | 13 256 | |||||
Charges constatées d'avance et autres passifs courants | 8 545 | 8 508 | 8 714 | |||||
Passifs détenus en vue de la distribution | 2 037 | |||||||
Total passif courant | 27 097 | 26 957 | 30 723 | |||||
Dette à long terme, hors partie à court terme | 24 530 | 22 758 | 19 292 | |||||
Impôts différés | 4 010 | 3 997 | 4 006 | |||||
Autres dettes à long terme | 11 381 | 11 372 | 10 783 | |||||
Total du passif | 67 018 | 65 084 | 64 804 | |||||
Capitaux propres (part du groupe) | 62 615 | 61 161 | 62 430 | |||||
Intérêts minoritaires | 3 886 | 3 839 | 3 670 | |||||
Total des capitaux propres | 66 501 | 65 000 | 66 100 | |||||
Total du passif et des capitaux propres | $133 519 | $130 084 | $130 904 |
ARCELORMITTAL - COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ CONDENSÉ
Trimestre clos au | Semestre clos au | ||||||||||
30 juin | 31 mars | 30 juin | 30 juin | 30 juin | |||||||
En millions de dollars U.S. | 2011 | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | ||||||
Chiffre d'affaires | $25 126 | $22 184 | $20 154 | $47 310 | $37 582 | ||||||
Amortissement | (1 161) | (1 133) | (1 088) | (2 294) | (2 212) | ||||||
Dépréciation | (18) | (118) | (18) | (118) | |||||||
Résultat (perte) opérationnel(le) | 2 252 | 1 431 | 1 603 | 3 683 | 2 180 | ||||||
Marge opérationnelle (en %) | 9,0% | 6,5% | 8,0% | 7,8% | 5,8% | ||||||
Quote-part dans les résultats (pertes) des mises en équivalence et autres résultats | 289 | 148 | 177 | 437 | 270 | ||||||
Charge d'intérêts nette | (457) | (459) | (304) | (916) | (656) | ||||||
Valeur de marché des obligations convertibles et des options d'achat s'y rapportant | (4) | - | 555 | (4) | 696 | ||||||
Gains de change et autres gains (pertes) financiers nets | (443) | (667) | (465) | (1 110) | (657) | ||||||
Résultat (perte) avant impôts et participation ne donnant pas le contrôle | 1 637 | 453 | 1 566 | 2 090 | 1 833 | ||||||
Impôt exigible | (311) | (314) | (266) | (625) | (468) | ||||||
Impôt différé | 250 | 480 | 358 | 730 | 921 | ||||||
Avantage fiscal sur le résultat (charge) | (61) | 166 | 92 | 105 | 453 | ||||||
Résultat (perte) provenant d'activités poursuivies dont participations ne donnant pas le contrôle | 1 576 | 619 | 1 658 | 2 195 | 2 286 | ||||||
Participations ne donnant pas le contrôle (concernant les activités poursuivies) | (41) | (11) | (79) | (52) | (119) | ||||||
Résultat (perte) provenant d'activités poursuivies | 1 535 | 608 | 1 579 | 2 143 | 2 167 | ||||||
Résultat (perte) provenant d'activités abandonnées, net(te) d'impôt | - | 461 | 127 | 461 | 179 | ||||||
Résultat (perte) net(te) part du groupe | $1 535 | $1 069 | $1 706 | $2 604 | $2 346 | ||||||
Bénéfice (perte) de base par action ordinaire | 0,99 | 0,69 | 1,13 | 1,68 | 1,55 | ||||||
Bénéfice (perte) dilué(e) par action ordinaire | 0,93 | 0,69 | 0,75 | 1,61 | 1,08 | ||||||
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (en millions) | 1 549 | 1 549 | 1 510 | 1 549 | 1 510 | ||||||
Nombre moyen pondéré dilué et ajusté d'actions ordinaires en circulation (en millions) | 1 638 | 1 550 | 1 599 | 1 638 | 1 599 | ||||||
EBITDA3 | $3 413 | $2 582 | $2 809 | $5 995 | $4 510 | ||||||
Marge EBITDA en % | 13,6% | 11,6% | 13,9% | 12,7% | 12,0% | ||||||
AUTRES INFORMATIONS | |||||||||||
Total de la production de minerai de fer12 (en millions de tonnes) | 15,9 | 13,6 | 16,5 | 29,5 | 32,2 | ||||||
Production d'acier brut (en millions de tonnes) | 24,4 | 23,5 | 24,3 | 47,9 | 46,8 | ||||||
Total des expéditions de produits sidérurgiques13 (en millions de tonnes) | 22,2 | 22,0 | 22,3 | 44,1 | 43,3 | ||||||
Salariés (en milliers) | 265 | 264 | 270 | 265 | 270 |
ARCELORMITTAL - TABLEAU CONSOLIDÉ CONDENSÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE
En millions de dollars U.S. | Trimestre clos au | Semestre clos au | |||||||||
30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 30 juin 2010 | 30 juin 2011 | 30 juin 2010 | |||||||
Activités opérationnelles : | |||||||||||
Résultat (perte) provenant d'activités poursuivies | $1 535 | $608 | $1 579 | $2 143 | $2 167 | ||||||
Ajustements pour rapprocher le résultat (la perte) net(te) et les flux nets de trésorerie liés aux activités opérationnelles : | |||||||||||
Participations ne donnant pas le contrôle | 41 | 11 | 79 | 52 | 119 | ||||||
Amortissement et dépréciation | 1 161 | 1 151 | 1 206 | 2 312 | 2 330 | ||||||
Impôt sur le résultat différé | (250) | (480) | (358) | (730) | (921) | ||||||
Variations du fonds de roulement opérationnel14 | (2 811) | (1 844) | (2 033) | (4 655) | (3 625) | ||||||
Autres activités opérationnelles (nettes) | (249) | (554) | (55) | (803) | (344) | ||||||
Trésorerie nette (affectée aux) générée par les activités opérationnelles - Activités poursuivies | (573) | (1 108) | 418 | (1 681) | (274) | ||||||
Trésorerie nette affectée aux activités opérationnelles - Activités abandonnées | - | (190) | (33) | (190) | (60) | ||||||
Trésorerie nette affectée aux (générée par les) activités opérationnelles | (573) | (1 298) | 385 | (1 871) | (334) | ||||||
Activités d'investissement : | |||||||||||
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (1 065) | (1 031) | (623) | (2 096) | (1 142) | ||||||
Autres opérations d'investissement (nettes) | (186) | 541 | (117) | 355 | (237) | ||||||
Trésorerie nette générée par les (affectées aux) opérations d'investissement - Activités poursuivies | (1 251) | (490) | (740) | (1 741) | (1 379) | ||||||
Trésorerie nette affectée aux opérations d'investissement - Activités abandonnées | - | (105) | (20) | (105) | (46) | ||||||
Trésorerie nette affectée aux activités d'investissement | (1 251) | (595) | (760) | (1 846) | (1 425) | ||||||
Activités de financement : | |||||||||||
(Paiements) produits d'emprunts bancaires et de dette à long terme | 1 433 | (487) | (342) | 946 | (372) | ||||||
Dividendes versés | (302) | (294) | (309) | (596) | (591) | ||||||
Acquisition de participations ne donnant pas le contrôle | - | (91) | (10) | (91) | (383) | ||||||
Autres activités de financement (nettes) | (25) | 92 | (15) | 67 | (37) | ||||||
Trésorerie nette (affectée aux) générée par les activités de financement - Activités poursuivies | 1 106 | (780) | (676) | 326 | (1 383) | ||||||
Trésorerie nette affectée aux activités de financement - Activités abandonnées | (8) | (14) | (8) | (26) | |||||||
Trésorerie nette (affectée aux) générée par les activités de financement | 1 106 | (788) | (690) | 318 | (1 409) | ||||||
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | (718) | (2 681) | (1 065) | (3 399) | (3 168) | ||||||
Impact des variations des taux de change sur la trésorerie | 54 | 141 | (195) | 195 | (343) | ||||||
Variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | $(664) | $(2 540) | $(1 260) | $(3 204) | $(3 511) |
Annexe 1a - Principales informations financières et opérationnelles - Deuxième trimestre 2011
Millions de dollars U.S. sauf indication contraire | Plats carbone Amériques | Plats carbone Europe | Longs carbone Amériques et Europe | AACIS | Distribution Solutions | Activités minières | |||||||
INFORMATIONS FINANCIÈRES | |||||||||||||
Chiffre d'affaires | $5 567 | $8,551 | $6,664 | $2 857 | $5 019 | $1 657 | |||||||
Amortissement et dépréciation | (227) | (391) | (252) | (121) | (46) | (117) | |||||||
Résultat (perte) opérationnel(le) | 697 | 245 | 358 | 341 | 69 | 718 | |||||||
Marge opérationnelle (en % du chiffre d'affaires) | 12,5% | 2,9% | 5,4% | 11,9% | 1,4% | 43,3% | |||||||
EBITDA3 | 924 | 636 | 610 | 462 | 115 | 835 | |||||||
Marge EBITDA (en % du chiffre d'affaires) | 16,6% | 7,4% | 9,2% | 16,2% | 2,3% | 50,4% | |||||||
Dépenses d'investissement15 | 151 | 239 | 229 | 113 | 32 | 297 | |||||||
INFORMATIONS OPÉRATIONNELLES | |||||||||||||
Production d'acier brut (x 1 000 MT) | 6 277 | 7 870 | 6 414 | 3 830 | - | - | |||||||
Expéditions d'acier (x 1 000 MT) | 5 520 | 7 166 | 6 167 | 3,304 | 4 594 | - | |||||||
Prix de vente moyen de l'acier ($/MT)16 | 961 | 1 026 | 973 | 768 | 1 040 | - | |||||||
INFORMATIONS MINIÈRES (x 1 000 000 Mt) | |||||||||||||
Production de minerai de fer12 | - | - | - | - | - | 15,9 | |||||||
Production de charbon | - | - | - | - | - | 2,2 | |||||||
Expéditions externes et internes de minerai de fer au prix du marché4 | - | - | - | - | - | 7,0 | |||||||
Expéditions internes de minerai de fer au prix de revient majoré4 | - | - | - | - | 6,2 | ||||||||
Expéditions externes et internes de charbon au prix du marché4 | - | - | - | - | - | 1,3 | |||||||
Expéditions internes de charbon au prix de revient majoré4 | - | - | - | - | - | 0,8 |
Annexe 1b - Principales informations financières et opérationnelles - Six premiers mois de 2011
Millions de dollars U.S. sauf indication contraire | Plats carbone Amériques | Plats carbone Europe | Longs carbone Amériques et Europe | AACIS | Distribution Solutions | Activités minières | |||||||
INFORMATIONS FINANCIÈRES | |||||||||||||
Chiffre d'affaires | $10 506 | $16 363 | $12 553 | $5 427 | $9 280 | $2 785 | |||||||
Amortissement et dépréciation | (448) | (756) | (522) | (250) | (89) | (231) | |||||||
Résultat (perte) opérationnel(le) | 1 004 | 351 | 568 | 466 | 153 | 1 211 | |||||||
Marge opérationnelle (en % du chiffre d'affaires) | 9,6% | 2,1% | 4,5% | 8,6% | 1,6% | 43,5% | |||||||
EBITDA3 | 1 452 | 1 107 | 1 090 | 716 | 242 | 1 442 | |||||||
Marge EBITDA (en % du chiffre d'affaires) | 13,8% | 6,8% | 8,7% | 13,2% | 2,6% | 51,8% | |||||||
Dépenses d'investissement15 | 263 | 500 | 480 | 303 | 60 | 497 | |||||||
INFORMATIONS OPÉRATIONNELLES | |||||||||||||
Production d'acier brut (x 1 000 MT) | 12 340 | 15 501 | 12 473 | 7 536 | - | - | |||||||
Expéditions d'acier (x 1 000 MT) | 11 083 | 14 550 | 12 039 | 6 446 | 8 796 | - | |||||||
Prix de vente moyen de l'acier ($/MT)16 | 895 | 976 | 938 | 730 | 1 008 | - | |||||||
INFORMATIONS MINIÈRES (x 1 000 000 Mt) | |||||||||||||
Production de minerai de fer12 | - | - | - | - | - | 29,5 | |||||||
Production de charbon | - | - | - | - | - | 4,3 | |||||||
Expéditions externes et internes de minerai de fer au prix du marché4 | - | - | - | - | - | 12,9 | |||||||
Expéditions internes de minerai de fer au prix de revient majoré4 | - | - | - | - | - | 9,9 | |||||||
Expéditions externes et internes de charbon au prix du marché4 | - | - | - | - | - | 2,4 | |||||||
Expéditions internes de charbon au prix de revient majoré4 | - | - | - | - | - | 1,7 |
Annexe 2a : Expéditions d'acier par région géographique17
Quantités en milliers de tonnes | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||
Plats carbone Amérique : | 5 520 | 5 563 | 5 346 | 11 083 | 10 617 | ||||||
Amérique du Nord | 4 186 | 4 421 | 3 857 | 8 607 | 7 726 | ||||||
Amérique du Sud | 1 334 | 1 142 | 1 489 | 2 476 | 2 891 | ||||||
Plats carbone Europe : | 7 166 | 7 384 | 7 540 | 14 550 | 14 396 | ||||||
Longs carbone | 6 167 | 5 872 | 5 984 | 12 039 | 11 678 | ||||||
Amérique du Nord | 1 187 | 1 073 | 1 052 | 2 260 | 2 060 | ||||||
Amérique du Sud | 1 404 | 1 337 | 1 366 | 2 741 | 2 626 | ||||||
Europe | 3 315 | 3 202 | 3 345 | 6 517 | 6 555 | ||||||
Divers18 | 261 | 221 | 521 | 437 | |||||||
AACIS : | 3 304 | 3 142 | 3 409 | 6 446 | 6 613 | ||||||
Afrique | 1 263 | 1 272 | 1 347 | 2 535 | 2 666 | ||||||
Asie, CIS & Divers | 2 041 | 1 870 | 2 062 | 3 911 | 3 947 |
Annexe 2b : EBITDA de l'acier3 par région géographique
(en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||
Plats carbone Amérique : | $924 | $528 | $657 | $1 452 | $1 018 | ||||||
Amérique du Nord | 681 | 402 | 355 | 1 083 | 409 | ||||||
Amérique du Sud | 243 | 126 | 302 | 369 | 609 | ||||||
Plats carbone Europe : | 636 | 471 | 560 | 1 107 | 1 020 | ||||||
Longs carbone | 610 | 480 | 677 | 1 090 | 1 157 | ||||||
Amérique du Nord | 33 | 36 | 37 | 69 | 52 | ||||||
Amérique du Sud | 278 | 238 | 419 | 516 | 796 | ||||||
Europe | 233 | 143 | 174 | 376 | 234 | ||||||
Divers18 | 66 | 63 | 47 | 129 | 75 | ||||||
AACIS : | 462 | 254 | 417 | 716 | 646 | ||||||
Afrique | 138 | 92 | 193 | 230 | 383 | ||||||
Asie, CIS & Divers | 324 | 162 | 224 | 486 | 263 | ||||||
Distribution Solutions : | 114 | 127 | 187 | 242 | 244 |
Annexe 2c : Production de minerai de fer (x 1 000 000 tonnes)
Millions de tonnes(a) | Type | Produit | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||||
Amérique du Nord(b) | Ciel ouvert | Concentrés et boulettes | 7,2 | 6,7 | 7,6 | 13,9 | 13,3 | ||||||||
Amérique du Sud(d) | Ciel ouvert | Blocs et fines pour agglomération | 1,3 | 1,2 | 1,1 | 2,5 | 2,2 | ||||||||
Europe | Ciel ouvert | Blocs et fines | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,8 | 0,6 | ||||||||
Afrique | Ciel ouvert / Souterrain | Blocs et fines | 0,4 | 0,2 | 0,2 | 0,6 | 0,5 | ||||||||
Asie, CIS & Divers | Ciel ouvert / Souterrain | Concentrés, blocs et fines | 3,7 | 3,3 | 3,5 | 7,0 | 6,8 | ||||||||
Production de minerai de fer de la Société (Mt) | 13,1 | 11,8 | 12,8 | 24,9 | 23,4 | ||||||||||
Amérique du Nord(c) | Ciel ouvert | Boulettes | 0,9 | 0,0 | 2,5 | 0,9 | 5,7 | ||||||||
Afrique(d) | Ciel ouvert | Blocs et fines | 1,8 | 1,8 | 1,1 | 3,7 | 3,1 | ||||||||
Contrats stratégiques - minerai de fer | 2,8 | 1,8 | 3,6 | 4,6 | 8,8 | ||||||||||
Groupe | 15,9 | 13,6 | 16,4 | 29,5 | 32,2 |
a) Total de l'ensemble de la production de fines, de concentrés, de boulettes et de blocs.
b) Comprend la part de production de Hibbing (Etats-Unis 62,30%) et de Pena (Mexique-50%).
c) Comprend deux contrats d'approvisionnement à long terme avec Cleveland Cliffs pour les périodes antérieures à 2011. Le 8 avril 2011, ArcelorMittal a annoncé que la Société était parvenue à un accord négocié avec Cliffs Natural Resources Inc. (« Cliffs ») sur tous les litiges en cours concernant les contrats d'approvisionnement de boulettes de minerai de fer destinées à certaines exploitations américaines. Dans le cadre de ce règlement, Cliffs et ArcelorMittal se sont mis d'accord sur des niveaux tarifaires spécifiques pour les ventes de boulettes et les volumes y étant liés en 2009 et 2010. Exclut à compter du premier trimestre 2011 un contrat d'approvisionnement à long terme pour lequel un règlement a été conclu.
d) Comprend des ventes réalisées conformément à l'accord provisoire conclu en juillet 2010 avec Kumba (Afrique du Sud).
Annexe 2d : Expéditions de minerai de fer (x 1 000 000 tonnes)
Millions de tonnes (a) | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||
Ventes externes - Tierces parties | 1,5 | 1,1 | 1,6 | 2,6 | 2,7 | ||||||
Ventes internes - Prix du marché | 5,5 | 4,8 | 5,3 | 10,3 | 9,6 | ||||||
Ventes internes - Base du prix de revient majoré | 6,2 | 3,7 | 5,6 | 9,9 | 9,7 | ||||||
FCA | 2,4 | 0,3 | 1,8 | 2,7 | 2,0 | ||||||
Longs | 1,1 | 0,9 | 0,9 | 2,0 | 1,8 | ||||||
AACIS | 2,7 | 2,5 | 3,0 | 5,2 | 5,9 | ||||||
Total Ventes | 13,2 | 9,6 | 12,5 | 22,8 | 22,0 | ||||||
Contrats stratégiques | 2,8 | 1,8 | 3,6 | 4,6 | 8,8 | ||||||
FCA | 0,9 | - | 2,5 | 0,9 | 5,7 | ||||||
AACIS | 1,8 | 1,8 | 1,1 | 3,7 | 3,1 | ||||||
Total mines de fer | 15,9 | 11,5 | 16,1 | 27,4 | 30,8 |
Note : Les tonnages indiqués au prix du marché représentent les quantités de minerai de fer et de charbon provenant des mines d'ArcelorMittal ayant pu être vendues à des tierces parties sur le marché libre. Les tonnages indiqués au prix du marché qui ne sont pas vendus à des tierces parties sont cédés par le segment Activités minières aux segments de la Société produisant de l'acier au prix courant du marché. Les expéditions de matières premières ne constituant pas des tonnages indiqués au prix du marché font l'objet de cessions internes sur la base du prix de revient majoré.
Annexe 2d : Production de charbon (x 1 000 000 tonnes)
Millions de tonnes | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||
Amérique du Nord | 0,61 | 0,55 | 0,56 | 1,16 | 1,16 | ||||||
Asie, CIS & Divers | 1,45 | 1,38 | 1,15 | 2,84 | 2,18 | ||||||
Production de charbon de la Société | 2,06 | 1,93 | 1,71 | 4,00 | 3,34 | ||||||
Amérique du Nord(a) | 0,08 | 0,06 | 0,05 | 0,13 | 0,10 | ||||||
Afrique(b) | 0,09 | 0,07 | 0,05 | 0,16 | 0,11 | ||||||
Contrats stratégiques - Charbon(a), (b) | 0,17 | 0,13 | 0,10 | 0,29 | 0,21 | ||||||
Groupe | 2,23 | 2,05 | 1,81 | 4,29 | 3,55 |
a) Comprend un accord stratégique - prix sur la base du prix de revient majoré
b) Comprend un bail à long terme - prix sur la base du prix de revient majoré
Annexe 2e : Expéditions de charbon (x 1 000 000 tonnes)
Millions de tonnes | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||
Ventes externes - Tierces parties | 0,95 | 0,81 | 0,61 | 1,75 | 1,09 | ||||||
Ventes internes - Prix du marché | 0,35 | 0,32 | 0,34 | 0,66 | 0,55 | ||||||
Ventes internes (AACIS) - Base du prix de revient majoré | 0,77 | 0,89 | 0,76 | 1,67 | 1,53 | ||||||
Total Chiffre d'affaires | 2,06 | 2,02 | 1,71 | 4,08 | 3,17 | ||||||
Contrats stratégiques | 0,17 | 0,13 | 0,10 | 0,29 | 0,21 | ||||||
Total Mines de charbon | 2,23 | 2,14 | 1,81 | 4,37 | 3,38 |
Note : Les tonnages indiqués au prix du marché représentent les quantités de minerai de fer et de charbon provenant des mines d'ArcelorMittal ayant pu être vendues à des tierces parties sur le marché libre. Les tonnages indiqués au prix du marché qui ne sont pas vendus à des tierces parties sont cédés par le segment Activités minières aux segments de la Société produisant de l'acier au prix courant du marché. Les expéditions de matières premières ne constituant pas des tonnages indiqués au prix du marché font l'objet de cessions internes sur la base du prix de revient majoré.
Annexe 3 : Programme de remboursement de la dette au 30 juin 2011
Programme de remboursement de la dette (en milliards de dollars U.S.) | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | >2015 | Total | ||||||||
Remboursements des emprunts à terme | |||||||||||||||
- Obligations convertibles | - | - | 0,1 | 2,1 | - | - | 2,2 | ||||||||
- Obligations | - | - | 3,7 | 1,4 | 1,7 | 11,3 | 18,1 | ||||||||
Sous-total | - | - | 3,8 | 3,5 | 1,7 | 11,3 | 20,3 | ||||||||
Lignes de crédit à long terme renouvelables | |||||||||||||||
- Ligne de crédit syndiqué de $ 6 milliards | - | - | - | - | - | 1,2 | 1,2 | ||||||||
- Ligne de crédit syndiqué de $ 4 milliards | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||
- Facilités de crédit bilatéral de $ 0,6 milliard | - | - | 0,3 | - | - | - | 0,3 | ||||||||
Billets de trésorerie19 | 1,8 | - | - | - | - | - | 1,8 | ||||||||
Autres emprunts | 1,3 | 1,5 | 0,5 | 0,3 | 0,4 | 0,6 | 4,6 | ||||||||
Total dette brute | 3,1 | 1,5 | 4,6 | 3,8 | 2,1 | 13,1 | 28,2 |
Annexe 4 : Lignes de crédit disponibles au 30 juin 2011
Lignes de crédit disponibles (en milliards de dollars U.S.) | Maturité | Equiv. $ | Tirées | Disponibles | |||||
- Ligne de crédit syndiqué de $ 6 milliards | 18/03/2016 | $6,0 | $1,2 | $4,8 | |||||
- Ligne de crédit syndiqué de $ 4 milliards | 06/05/2013 | $4,0 | $0,0 | $4,0 | |||||
- Facilités de crédit bilatéral de $ 0,6 milliard | 30/06/2013 | $0,6 | $0,3 | $0,3 | |||||
Total des lignes engagées | $10,6 | $1,5 | $9,1 |
Annexe 5 - Autres ratios
Ratios | T2 11 | T1 11 | |||
Ratio d'endettement (gearing)21 | 38% | 35% | |||
Ratio dette nette/EBITDA moyen basé sur l'EBITDA moyen annuel calculé à compter du 1er janvier 2004 | 1,7X | 1,5X | |||
Ratio dette nette/EBITDA basé sur l'EBITDA des douze derniers mois | 2,5X | 2,4X |
Annexe 6 - Bénéfice par action
Trimestre clos au |
| Semestre clos au | |||||||||
30 juin | 31 mars | 30 juin | 30 juin | 30 juin | |||||||
En dollars U.S. | 2011 | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | ||||||
Bénéfice par action - Activités abandonnées | |||||||||||
Bénéfice (perte) de base par action ordinaire | - | 0,30 | 0,09 | 0,30 | 0, 11 | ||||||
Bénéfice (perte) dilué(e) par action ordinaire | - | 0,30 | 0,08 | 0,28 | 0,11 | ||||||
Bénéfice par action - Activités poursuivies | |||||||||||
Bénéfice (perte) de base par action ordinaire | 0,99 | 0,39 | 1,04 | 1,38 | 1,44 | ||||||
Bénéfice (perte) dilué(e) par action ordinaire | 0,93 | 0,39 | 0,67 | 1,33 | 0,97 | ||||||
Bénéfice par action | |||||||||||
Bénéfice (perte) de base par action ordinaire | 0,99 | 0,69 | 1,13 | 1,68 | 1,55 | ||||||
Bénéfice (perte) dilué(e) par action ordinaire | 0,93 | 0,69 | 0,75 | 1,61 | 1,08 |
Annexe 7 - Evolution de l'EBITDA entre T1 11 et T2 11
Millions de dollars U.S. | EBITDA T1 11 | Volume et Mix | Prix-coût (b) | EBITDA hors acier(c) | Divers (d) | EBITDA T2 11 | |||||||
Groupe | 2 582 | 178 | 839 | 56 | 242 | 3 413 |
Note : Le tableau ne comprend ni l'analyse pour le compte de tiers ni les éliminations.
a) L'écart de volume indique le gain/la perte de valeur de vente réalisé(e) en vendant un volume supérieur/inférieur par rapport à la période de référence, estimé(e) à l'apport de la période de référence (prix de vente - coût variable). L'écart du mix produit/expédition indique le gain/la perte de valeur de vente réalisé(e) en vendant une proportion différente de mix (produit, choix, client, marché dont marché intérieur/exportations), par comparaison à la période de référence.
b) L'écart de prix-coût est une combinaison de l'écart de prix de vente et de coût. L'écart de prix de vente indique le gain/la perte de valeur de vente réalisé(e) en vendant à un prix supérieur/inférieur par comparaison à la période de référence, après ajustement en fonction du mix, estimé(e) à l'aide des volumes vendus pendant la période en cours. L'écart de coût indique une augmentation/diminution du coût (après ajustement en fonction du mix, des éléments non récurrents, du coût non lié à l'acier et d'éléments divers) par rapport au coût de la période de référence. L'écart de coût comprend le gain/la perte lié(e) aux utilisations de matériaux de production à un prix supérieur/inférieur, aux fluctuations des coûts fixes, aux changements de valorisation des stocks liés aux fluctuations de l'utilisation des capacités, etc.
c) L'écart d'EBITDA hors acier représente principalement le gain/la perte réalisé(e) lors de la vente de sous-produits.
d) La catégorie Divers représente le gain/la perte réalisé(e) sous l'effet de fluctuations de provisions, comprenant dépréciations, reprises de réductions de valeur de stocks, contrats déficitaires, reprise de provisions, couverture dynamique en delta de matières premières, etc. par comparaison à la période de référence.
Annexe 8 - Dépenses d'investissement15
Dépenses d'investissement (en millions de dollars U.S.) | T2 11 | T1 11 | T2 10 | 6M 11 | 6M 10 | ||||||
Plats carbone Europe | 239 | 261 | 124 | 500 | 278 | ||||||
Plats carbone Amériques | 151 | 112 | 146 | 263 | 271 | ||||||
Acier long carbone | 229 | 251 | 114 | 480 | 212 | ||||||
Asie, Afrique et CIS | 113 | 190 | 139 | 303 | 201 | ||||||
Distribution Solutions | 32 | 28 | 19 | 60 | 36 | ||||||
Activités minières | 297 | 200 | 86 | 497 | 153 |
Annexe 9 - Notes détaillées
1 Les informations financières contenues dans le présent communiqué de presse ont été établies conformément aux Normes internationales d'information financière (« IFRS ») telles que publiées par le Conseil des normes comptables internationales (« IASB »). Si les informations financières intermédiaires figurant dans le présent communiqué ont bien été établies conformément aux normes IFRS applicables aux périodes intermédiaires, ce présent communiqué ne contient pas suffisamment d'informations pour constituer un rapport financier intermédiaire tel que défini dans la norme International Auditing Standards IAS 34, « Rapports financiers intermédiaires ». Sauf indication contraire, les chiffres figurant dans le présent communiqué de presse n'ont pas été audités. Les informations financières et certaines autres informations présentées dans plusieurs des tableaux de ce communiqué ont été arrondies au nombre entier le plus proche ou à la décimale la plus proche. C'est pourquoi la somme des chiffres d'une colonne donnée peut ne pas correspondre exactement au chiffre figurant dans cette colonne. Par ailleurs, certains pourcentages présentés dans les tableaux de ce communiqué sont l'expression de calculs basés sur les informations sous-jacentes avant qu'elles ne soient arrondies et ils peuvent donc ne pas correspondre exactement aux pourcentages que l'on obtiendrait si les calculs en question étaient basés sur les chiffres arrondis.
2Le taux de fréquence des accidents du travail avec arrêt est égal au nombre d'accidents ayant entraîné un arrêt de travail par million d'heures travaillées, constaté parmi le personnel de la Société et les co-traitants.
3 On entend par EBITDA le résultat opérationnel, plus amortissements, coûts de dépréciation et éléments exceptionnels.
4 Les tonnages indiqués au prix du marché représentent les quantités de minerai de fer et de charbon provenant des mines d'ArcelorMittal ayant pu être vendues à des tierces parties sur le marché libre. Les tonnages indiqués au prix du marché qui ne sont pas vendus à des tierces parties sont transférés du segment Activités minières aux segments de la Société produisant de l'acier au prix courant du marché. Les expéditions de matières premières ne constituant pas des tonnages indiqués au prix du marché font l'objet de transferts internes sur la base du prix de revient majoré.
5 La dette nette comprend la dette à long terme, plus la dette à court terme, moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les liquidités soumises à restrictions et les placements à court terme.
6 Depuis le 1er janvier 2010 le segment Steel Solutions and Services porte la dénomination de « ArcelorMittal Distribution Solutions » (AMDS).
7 Il existe trois catégories de ventes: 1) « Ventes externes » : produits d'extraction minière vendus à des tierces parties au prix du marché ; 2) « Tonnes au prix du marché » : Ventes internes de produits d'extraction minière aux exploitations d'ArcelorMittal aux prix courants du marché ; 3) « Tonnes au prix de revient majoré » : Ventes internes de produits d'extraction minière aux usines d'ArcelorMittal sur la base du prix de revient majoré. L'élément déterminant pour savoir si les ventes internes ont lieu au prix du marché ou au prix de revient majoré réside dans le fait de savoir si les matières premières pourraient dans la pratique être vendues à des tierces parties (ce qui revient à dire qu'il existe un marché potentiel pour ce produit et une logistique permettant d'accéder à ce marché).
8 Les jours de rotation sont définis comme les jours comptes créditeurs plus les jours de stocks moins les jours comptes débiteurs. Les jours comptes débiteurs et les jours de stocks sont fonction du coût des biens vendus. Les jours comptes créditeurs sont fonction du chiffre d'affaires.
9 Comprenant des lignes de réserve pour le programme de billets de trésorerie d'environ $ 2,9 milliards (? 2 milliards).
10 Le symbole A$ renvoie au dollar australien.
11.Conformément aux Normes internationales d'information financière (« IFRS »), la Société a ajusté rétrospectivement les informations financières sur l'année 2009 pour la finalisation en 2010 de l'imputation du prix d'achat de certains regroupements d'activités effectués en 2009. Ces ajustements ont été traités dans les états financiers de l'exercice clos au 31 décembre 2010.
12 Total de l'ensemble de la production de fines, concentré, granulés et blocs (y compris la part des contrats de production et des contrats stratégiques à long terme).
13 Les expéditions d'ArcelorMittal Distribution Solutions sont éliminées de la consolidation, étant donné qu'elles représentent principalement des expéditions provenant d'autres filiales exploitantes d'ArcelorMittal.
14 Les variations du fonds de roulement opérationnel sont définies comme étant les comptes clients plus les stocks moins les comptes fournisseurs.
15.Les dépenses d'investissement du segment comprennent l'acquisition d'actifs incorporels (tels que les concessions d'exploitation minière et le soutien d'informatique).
16 Les prix de vente moyens de l'acier sont calculés en divisant les ventes d'acier par les quantités d'acier expédiées.
17 Expéditions provenant d'un lieu géographique.
18 Comprend les exploitations de produits tubulaires.
19 Le renouvellement des billets de trésorerie est prévu dans le cours normal des activités de la Société.
21 Le ratio d'endettement (gearing) est défini comme étant égal à (A) dette à long terme, plus dette à court terme, moins trésorerie, équivalents de trésorerie, liquidités soumises à restrictions et placements à court terme, divisé par (B) total des fonds propres.
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