Alitalia : le titre dévisse après l'offre d'Air France-KLM.
Le titre Alitalia chute de 33,8% à 0,36 euro ce matin à 11h 15.
Air France-KLM a proposé ce week-end d'acquérir 100% du capital d'Alitalia par le biais d'une offre publique d'échange avec une parité de 1 action Air France-KLM pour 160 actions Alitalia, soit l'équivalent de 8,7 millions de titres Air France-KLM pour 100% d'Alitalia.
Le groupe propose également d'acquérir les obligations convertibles en actions Alitalia émises par la compagnie italienne à la valeur actuelle de marché soit 0,3145 euro par obligation pour un montant total de 608 millions d'euros.
Au final, le groupe franco-néerlandais propose l'équivalent de 0,10 euro par action contre 0,35 euro en décembre, au début des négociations entre les deux groupes.
De plus, Air France-KLM a mis un certain nombre de conditions pour maintenir son offre.
La réalisation de l'offre du groupe franco-néerlandais est ainsi conditionnée à l'accord du Ministère Italien de l'Economie et des Finances actionnaire de la compagnie italienne et son engagement à apporter ses titres et ses obligations convertibles en titres Alitalia et la conclusion d'un accord avec les syndicats.
Le lancement de l'offre est également conditionné à l'autorisation des autorités de la concurrence. Cette dernière devrait intervenir avant la fin du premier semestre 2008.
Air France-KLM s'engage pour sa part à garantir une augmentation de capital d'un milliard d'euros lancée dès la clôture de l'offre et ouverte à tous les actionnaires d'Alitalia.
Copyright (c) 2008 CercleFinance.com. Tous droits réservés.