La morosité des données sur l'inflation chinoise a mis un terme au rebond des actions de Hong Kong et de la Chine lundi, après que les investisseurs se soient réjouis des signes de dégel des relations sino-américaines et de la fin probable des mesures de répression de Pékin à l'encontre des sociétés Internet.

L'indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté jusqu'à 2,3 %, mais a abandonné la plupart de ses gains après la publication des données sur les sorties d'usine et les prix à la consommation pour terminer la séance en hausse de seulement 0,6 %. L'indice Hang Seng a chuté de 2,9 % la semaine dernière, atteignant son plus bas niveau en un mois.

L'indice chinois CSI300 a augmenté de 0,5 %, après avoir progressé de 1 % à un moment donné. L'indice composite de Shanghai a légèrement augmenté de 0,2 %.

Les prix à la production en Chine ont chuté en juin au rythme le plus rapide depuis plus de 7 ans et demi, reflétant une perte d'élan dans la reprise économique post-pandémique de la Chine et renforçant les arguments en faveur de nouvelles mesures de relance.

Lundi, l'économiste en chef de Nomura pour la Chine, Ting Lu, a encore abaissé ses prévisions d'inflation pour 2023 et 2024, citant "les derniers chiffres de l'inflation, d'autres développements récents concernant l'économie générale de la Chine et la tiédeur de la réponse politique de Pékin jusqu'à présent".

Il s'attend à un nouvel assouplissement monétaire dans le courant de l'année.

Les actions du secteur de la fintech ont constitué un point positif au milieu de la morosité, les investisseurs estimant que l'amende de 984 millions de dollars imposée à Ant Group, une filiale d'Alibaba, signifiait que la répression contre le secteur touchait à sa fin.

L'indice Hang Seng Tech a augmenté de 1,1 %, tiré par Alibaba, qui a progressé de 3,2 %. Les actions de Tencent ont augmenté de 0,7 %.

Le sentiment du marché a également été soutenu par des signes d'amélioration des relations sino-américaines, après que la secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, a déclaré que les dix heures de réunions avec les hauts fonctionnaires chinois au cours de son voyage en Chine la semaine dernière ont été "directes" et "productives".

"L'amende infligée à Ant signale la fin de la répression des régulateurs à l'encontre des sociétés fintech et réduit considérablement l'incertitude, ce qui est positif pour le sentiment du marché", a déclaré Mark Dong, cofondateur de Minority Asset Management, basé à Hong Kong.

Par ailleurs, la visite de Mme Yellen en Chine n'a donné lieu à aucune nouvelle négative, ce qui est considéré comme positif compte tenu des attentes extrêmement faibles, a-t-il ajouté.

Les actions des secteurs de l'immobilier et de la construction à Hong Kong ont chuté même après que la ville a déclaré vendredi qu'elle augmentait le plafond du ratio prêt/valeur (LTV) pour les propriétés d'une valeur maximale de 30 millions de dollars HK (3,83 millions de dollars) pour les acheteurs d'une maison à usage personnel. Il s'agit du premier assouplissement des mesures de resserrement des transactions immobilières depuis leur mise en œuvre en 2009. (Reportage de Shanghai Newsroom ; Rédaction de Simon Cameron-Moore et Sharon Singleton)