Aftermath Silver Ltd. (OTCPK:FLMZ.F) a conclu une lettre d'intention non contraignante pour acquérir Minera Mandalay Limitada de Mandalay Resources Corporation (TSX:MND) pour 11,6 millions de dollars canadiens le 1er août 2018. En date du 8 novembre 2019, Aftermath Silver Ltd, a conclu un accord d'achat d'actions pour acquérir Minera Mandalay Limitada de Mandalay Resources Corporation pour 7,5 millions de dollars canadiens. Selon les termes de la transaction, Aftermath paiera 1 million de CAD en espèces à la clôture, 1,25 million de CAD en espèces au plus tard 18 mois après la date de clôture, 1.5 millions CAD en espèces à la première occurrence de (i) l'achèvement d'un rapport technique NI 43-101 d'une ressource minérale d'au moins 50M d'onces équivalentes d'argent, (ii) une étude de faisabilité NI 43-101 et (iii) 18 mois à compter de la date d'octroi de la décision d'évaluation environnementale associée au processus d'évaluation environnementale qui est actuellement en cours pour l'exécution d'une campagne de forage sur le projet. Les 7,8 millions de dollars canadiens restants sont payables soit en espèces soit en actions Aftermath au plus tard le 30 novembre 2019. Aftermath assumera également les obligations contingentes existantes de Mandalay en matière de paiement d'actions et de livraison d'argent concernant le Projet, selon les termes d'un accord d'achat d'actions daté du 19 décembre 2013 entre Silver Standard Resources Inc, Silver Standard Ventures Inc, Mandalay et Mandalay Resources (Chile) SPA et d'autres redevances existantes. Aftermath et Mandalay concluront un accord sur les droits des investisseurs en vertu duquel Mandalay aura le droit de participer aux futures offres d'actions d'Aftermath afin de maintenir sa participation au prorata et, tant que Mandalay possède au moins 10 % des actions en circulation d'Aftermath, de nommer un membre du conseil d'administration d'Aftermath. Au 15 janvier 2019, les termes de l'accord ont été révisés à 8 millions de CAD, la contrepartie sera payée comme suit : 1 million de CAD au plus tard le 28 février 2019, 1 million de CAD sera payé au plus tard en septembre 2020, 5,5 millions de CAD au plus tard le 28 février 2021, à payer, au choix de Mandalay, en actions Aftermath d'une valeur maximale de 2,8 millions de CAD, et le solde en espèces ; à condition qu'en aucun cas le nombre d'actions Aftermath émises ne représente plus de 49 % des actions en circulation d'Aftermath après ce paiement. La société, en effectuant un paiement supplémentaire de 0,5 million de CAD, aura le droit de modifier le paiement du 28 février 2021 en payant 3 millions de CAD au plus tard le 28 février 2021 et un paiement supplémentaire de 3 millions de CAD au plus tard le 28 février 2022. Aftermath financera la transaction par un placement privé de 7 millions de CAD. Aftermath a organisé un placement privé sans courtier d'un maximum de 23,8 millions d'actions au prix de 0,105 CAD par action. Aftermath a l'intention d'utiliser le produit net du placement privé pour l'acquisition et l'exploration des projets argent-or de Challacollo et Cachinal au Chili. En date du 27 juin 2019, les termes de l'opération ont été révisés à 8 millions de dollars canadiens, la contrepartie sera versée à raison de 0,5 million de dollars canadiens au plus tard le 31 juillet 2019, 0,5 million de dollars canadiens au plus tard le 31 décembre 2019, 1 million de dollars canadiens au plus tard le 31 décembre 2020, 5.5 millions de dollars canadiens au plus tard le 31 décembre 2021, à payer, au choix de Mandalay, en actions Aftermath d'une valeur maximale de 2,8 millions de dollars canadiens, et le solde en espèces ; à condition qu'en aucun cas le nombre d'actions Aftermath émises ne représente plus de 49 % des actions en circulation d'Aftermath après ce paiement. À compter du 12 novembre 2019, Aftermath paiera 0,5 million de dollars canadiens dans les 7 jours suivant l'acceptation de l'échange, un autre 0,5 million de dollars canadiens au plus tard le 31 décembre 2019, 1 million de dollars canadiens au plus tard le 31 décembre 2020, 5,5 millions de dollars canadiens au plus tard le 30 avril 2021, tandis que Mandalay doit conserver une redevance de 3 % sur le rendement net de fonderie sur la production, jusqu'à un maximum de 3 millions de dollars canadiens. Aftermath a le droit de modifier le paiement du 30 avril 2021 en effectuant un paiement global de 6 millions de CAD, dont la moitié peut être payée en actions Aftermath, de sorte que le paiement final doit être effectué au plus tard le 30 avril 2022. Au 13 mai 2021, Aftermath Silver a payé 1,5 million de CAD en espèces le 19 avril 2021 et a émis 2,1 millions d'actions le 5 mai 2021. En choisissant d'émettre des actions pour une partie de ce paiement, l'Aftermath sera en mesure d'affecter 1,5 million de CAD supplémentaires à ses programmes d'exploration en 2021. L'Aftermath dispose maintenant d'environ 12,5 millions de CAD dans sa trésorerie et est bien financé pour faire avancer ses programmes d'exploration et de développement de 2021. Le paiement final de 3 millions de CAD pour gagner 100% de Challacollo est maintenant dû le 30 avril 2022. La transaction devrait être conclue d'ici le 30 avril 2022. La transaction est soumise à la signature d'un accord définitif, à l'approbation des actionnaires d'Aftermath, à l'approbation de la Bourse de croissance TSX et à l'obtention de tous les consentements nécessaires de tiers. En date du 12 novembre 2019, la transaction a été approuvée par la Bourse de croissance TSX.

Aftermath Silver Ltd. (OTCPK:FLMZ.F) a complété l'acquisition de Minera Mandalay Limitada de Mandalay Resources Corporation (TSX:MND) le 10 août 2022.