Flux de Trésorerie Adamas Trust, Inc.

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ADAM

US6496048405

Sociétés de placement immobilier spécialisé

Marché Fermé - Nasdaq 22:00:00 11/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
9,090 ^USD	-0,66%		-6,77%	+24,52%

19/08	Adamas Trust, Inc. : UBS est neutre sur le titre	ZM
12/08	Adamas Trust fixe le prix d'une émission obligataire de 90 millions de dollars	MT

307073931c65191b0726.c_AnHdqTes63CrBS2KYD7434yU6sINlnjDiblAIXZTI.FMZEQqrnSfbbeIQN4P8uruaPjXvqUpII4k7r2FdzDWoVlmIwiOoAlNNd1w

Données Financières Publiées: ADAMAS TRUST, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Revenus d'intérêts et de dividendes, total	207 M	258 M	259 M	401 M	602 M
Intérêts payés, total	83,25 M	185 M	282 M	390 M	488 M
Revenus nets d'intérêts	124 M	72,96 M	-23,7 M	11,29 M	114 M
Banque hypothécaire	-	-	-	-	26,62 M
Gain (perte) sur la vente de prêts et créances	-	-	-	-	-
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	117 M	-294 M	70,14 M	-114 M	152 M
Autres recettes, total	51,09 M	152 M	164 M	246 M	22,9 M
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	292 M	-68,4 M	210 M	143 M	315 M
Provision pour pertes sur prêts	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	292 M	-68,4 M	210 M	143 M	315 M
Salaires et autres avantages sociaux	11,5 M	13 M	10,4 M	8,9 M	8,6 M
Coût des services fournis, total	92,92 M	153 M	151 M	146 M	144 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	-	127 M	24,62 M	39,82 M	23,12 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	3,21 M	-
Total des dépenses de fonctionnement	104 M	293 M	186 M	198 M	176 M
Résultat d'Exploitation	187 M	-361 M	23,63 M	-54,57 M	139 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	434 k
EBT, hors éléments non courants	187 M	-361 M	23,63 M	-54,57 M	140 M
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-157 k	17,13 M	-11,4 M	13,2 M	8,92 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-2,45 M	-89,55 M	-48,88 M	-9,77 M
Autres éléments non courants	3,71 M	6,16 M	-406 k	-2,67 M	-884 k
EBT, elements non courants inclus	191 M	-340 M	-77,72 M	-92,92 M	138 M
Charge d'impôt	2,46 M	542 k	75 k	1,04 M	145 k
Résultat des activités poursuivies	188 M	-341 M	-77,8 M	-93,95 M	138 M
Résultat net part du groupe	188 M	-341 M	-77,8 M	-93,95 M	138 M
Intérêts minoritaires	4,72 M	42,04 M	29,13 M	31,92 M	11,39 M
Résultat net	193 M	-299 M	-48,66 M	-62,03 M	149 M
Dividende privilégié et autres ajustements	49,02 M	41,97 M	41,37 M	41,76 M	47,94 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	144 M	-341 M	-90,04 M	-104 M	101 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	144 M	-341 M	-90,04 M	-104 M	101 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,52	-3,61	-0,99	-1,14	1,12
BPA de base - Activités poursuivies	1,52	-3,61	-0,99	-1,14	1,12
Moyenne pondérée des actions en circulation	94,81 M	94,32 M	91,04 M	90,82 M	90,43 M
Bénéfice net par action - dilué	1,52	-3,61	-0,99	-1,14	1,1
BPA dilué - Activités poursuivies	1,52	-3,61	-0,99	-1,14	1,1
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	95,24 M	94,32 M	91,04 M	90,82 M	91,51 M
BPA de base normalisé	1,29	-1,95	0,48	-0,02	1,09
BPA dilué normalisé	1,28	-1,95	0,48	-0,02	1,08
Dividende par action	1,6	1,6	1,2	0,8	0,86
Ratio de distribution	100,85	-64,69	-350,76	-188,14	81,83
Éléments supplémentaires
Taux d’imposition effectif (%)	1,29	-0,16	-0,1	-1,11	0,11
Impôts intérieurs courants	285 k	3,22 M	296 k	121 k	242 k
Total des impôts courants	285 k	3,22 M	296 k	121 k	242 k
Impôts intérieurs différés	2,17 M	-2,68 M	-221 k	915 k	-97 k
Total des impôts différés	2,17 M	-2,68 M	-221 k	915 k	-97 k
Résultat net normalisé	122 M	-184 M	43,9 M	-2,18 M	98,6 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	11,5 M	13 M	10,4 M	8,9 M	8,6 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	11,5 M	13 M	10,4 M	8,9 M	8,6 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	290 M	245 M	187 M	167 M	210 M
Investissements à long terme - (Modèle FS)	440 M	279 M	2,16 Md	3,94 Md	6,93 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	6,51 M	56 k	722 k
Prêts et créances de location - (FS Template)	3,7 Md	3,61 Md	3,18 Md	3,93 Md	4,41 Md
Autres créances	700 k	60,8 M	64,86 M	151 M	160 M
Immobilisations corporelles brutes	1,03 Md	722 M	1,2 Md	684 M	539 M
Amortissements cumulés	-3,89 M	-21,22 M	-65,25 M	-61,83 M	-65,13 M
Immobilisations corporelles nettes	1,03 Md	701 M	1,14 Md	622 M	474 M
Goodwill	-	-	-	-	22,4 M
Autres immobilisations incorporelles, total	39,77 M	0	2,38 M	0	17,32 M
Prêts détenus en vue de la vente	-	-	-	-	80,71 M
Liquidités soumises à restrictions	48,26 M	136 M	144 M	162 M	132 M
Autres actifs à court terme, total	-	1,17 Md	444 M	136 M	16,66 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	6,28 M	2,67 M	4,51 M	10,86 M	14,44 M
Autres actifs à long terme, total	94,41 M	37,86 M	68,65 M	98,2 M	168 M
Total des actifs	5,64 Md	6,24 Md	7,4 Md	9,22 Md	12,64 Md
Passifs
Comptes à payer, total	-	-	-	-	-
Charges à payer, total	-	36,72 M	56,96 M	62,78 M	92,2 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	1,72 M	-	-	-	2,14 M
Dette à long terme	3,02 Md	3,33 Md	5,22 Md	7,52 Md	10,96 Md
Contrats de location à long terme	7,88 M	8,38 M	7,1 M	5,94 M	3,41 M
Titres privilégiés du Trust (BS)	45 M	45 M	45 M	45 M	45 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	-	934 M	418 M	135 M	59,72 M
Recettes non acquises Non courantes	-	7,13 M	5,47 M	5,82 M	7,32 M
Passif d'impôt différé Non courant	6,68 M	394 k	2,01 M	9,28 M	12,76 M
Autres passifs non courants	128 M	13,37 M	14,32 M	25,38 M	28,07 M
Total du passif	3,21 Md	4,38 Md	5,77 Md	7,81 Md	11,21 Md
Actions privilégiées Convertibles	538 M	538 M	535 M	535 M	540 M
Total des capitaux propres privilégiés	538 M	538 M	535 M	535 M	540 M
Actions ordinaires, total	3,79 M	3,65 M	907 k	906 k	903 k
Primes d'émissions d'actions	2,36 Md	2,28 Md	2,3 Md	2,29 Md	2,29 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-559 M	-1,05 Md	-1,25 Md	-1,43 Md	-1,41 Md
Résultat global et autres	1,78 M	-1,97 M	-4 k	-	-
Total des fonds propres ordinaires	1,8 Md	1,23 Md	1,04 Md	859 M	886 M
Intérêts minoritaires	90,75 M	96,9 M	48,51 M	16,41 M	3,52 M
Total des capitaux propres	2,43 Md	1,86 Md	1,63 Md	1,41 Md	1,43 Md
Total du passif et des capitaux propres	5,64 Md	6,24 Md	7,4 Md	9,22 Md	12,64 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	95,32 M	91,41 M	91,23 M	90,57 M	90,47 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	94,85 M	91,19 M	90,68 M	90,57 M	90,3 M
Actif net par action	19,01	13,48	11,52	9,49	9,82
Actif corporel net	1,76 Md	1,23 Md	1,04 Md	859 M	847 M
Actif corporel net par action	18,59	13,48	11,49	9,49	9,38
Total de la dette	3,08 Md	3,39 Md	5,28 Md	7,57 Md	11,01 Md
Dette nette	2,79 Md	3,14 Md	5,08 Md	7,4 Md	10,8 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	240 M	-	-	113 M	24,71 M
Employés à temps plein	64	74	79	70	221
Salariés à temps partiel	1	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	193 M	-299 M	-48,66 M	-62,03 M	149 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	51,39 M	47,18 M	24,62 M	37,44 M	23,12 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	106 M	27,5 M	22,6 M	16,58 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	51,39 M	153 M	52,12 M	60,04 M	39,7 M
Gain (perte) sur la vente de prêts et créances - (CF)	-15,72 M	-8,28 M	12,74 M	-	-14,44 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	157 k	-17,13 M	19,67 M	-9,98 M	1,85 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-22,21 M	-20,26 M	3,28 M	20,78 M	-58,59 M
Total des dépréciations d'actifs	-	2,45 M	89,55 M	48,88 M	9,77 M
Provision pour pertes sur créances	-79,17 M	322 M	-59,77 M	-2,7 M	-64,76 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	7,87 M	19,67 M	-2,7 M	-2,57 M	20,02 M
Rémunération à base d'actions (CF)	10,24 M	11,9 M	8,82 M	6,07 M	8,2 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - exploitation	-	-	-	-	12,72 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-3,7 M	-28,73 M	-16,75 M	-15,04 M	12,24 M
Autres activités opérationnelles	-3,14 M	-44,26 M	-28,34 M	-29,37 M	18,29 M
Flux de trésorerie d'exploitation	139 M	91,78 M	29,95 M	14,07 M	134 M
Acquisitions en espèces	-233 M	-171 M	102 k	-	-16,73 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-3,96 M	-
Vente (achat) de biens immobiliers (perçus)	-37,95 M	-109 M	172 M	133 M	193 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	579 M	146 M	-1,86 Md	-1,88 Md	-2,88 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-441 M	-377 M	475 M	-574 M	-135 M
Autres activités d'investissement, total	-98 k	1,78 M	-3,3 M	78,95 M	-58,3 M
Flux de trésorerie d'investissement	-133 M	-509 M	-1,22 Md	-2,24 Md	-2,9 Md
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	679 M	1,15 Md	1,73 Md	2,95 Md	3,75 Md
Total de la dette émise	679 M	1,15 Md	1,73 Md	2,95 Md	3,75 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-484 M	-442 M	-400 M	-584 M	-848 M
Total de la dette remboursée	-484 M	-442 M	-400 M	-584 M	-848 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-44,4 M	-8,62 M	-3,49 M	-1,5 M
Émission d'actions privilégiées	211 M	-	-	-	5,03 M
Rachat d'actions privilégiées	-183 M	-	-2,44 M	-	-
Dividendes ordinaires payés	-152 M	-152 M	-129 M	-74,94 M	-75,51 M
Dividendes préférentiels versés	-43,23 M	-41,4 M	-41,89 M	-41,76 M	-46,46 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-195 M	-193 M	-171 M	-117 M	-122 M
Autres activités de financement, total	-81 k	-12,83 M	-8,86 M	-12,52 M	-3,06 M
Flux de trésorerie de financement	27,41 M	460 M	1,14 Md	2,23 Md	2,78 Md
Variation nette de la trésorerie	33,37 M	43,08 M	-50,3 M	-1,62 M	13,35 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	71,91 M	161 M	250 M	345 M	448 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	296 k	2,67 M	225 k	-32 k	218 k
Dette nette émise / remboursée	195 M	710 M	1,33 Md	2,36 Md	2,9 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,66	-5,73	-1,14	-1,13	1,26
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	7,95	-15,86	-4,46	-6,18	9,69
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	8,01	-22,47	-7,92	-10,9	11,58
Analyse des marges
Marge brute %	80,97	265,62	46,58	25,92	74,56
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	16,76	-76,66	23,6	33,98	23,06
Marge des activités poursuivies %	64,59	498,01	-37,05	-65,59	43,7
Marge nette %	66,21	436,54	-23,17	-43,3	47,31
Net Avail. Pour la marge commune %	49,41	497,9	-42,87	-72,45	32,09
Marge nette normalisée %	41,75	268,34	20,91	-1,52	31,3
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	-0,01	0,03	0,02	0,03
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,34 k	5,38	8,47	22,92	32,54
Quick Ratio	2,32 k	4,04	7,24	21,42	31,05
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	80,72	0,09	0,06	0,07	0,87
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	126,45	181,6	324,07	536,26	769,58
Dette totale / Capital total	55,84	64,49	76,42	84,28	88,5
Dette à long terme / Capitaux propres	126,38	181,6	324,07	536,26	769,43
Dette à long terme / Capital total	55,81	64,49	76,42	84,28	88,48
Dette totale / Total de l'actif	56,9	70,13	78	84,69	88,68
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-241,09	-123,44	-407,01	-31,79	120,19
Résultat brut, Croissance 1 an	-207,81	-171,1	-153,84	-62,04	535,49
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-165,39	-280,74	-77,16	20,76	-246,52
Résultat net, Croissance 1 an	-166,96	-254,56	-83,7	27,46	-340,29
Résultat net normalisé sur 1 an	-174,46	-250,65	-123,92	-104,97	-4,88 k
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-142,7	-337,55	-72,58	15,44	-196,25
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	0,35	-31,84	-15,03	-17,71	3,16
Total des actifs, 1 an Croissance en %	21,18	10,29	18,6	24,54	37,12
Actif corporel net, Croissance 1 an	-1,78	-30,3	-15,22	-17,52	-1,43
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	25,42	-33,93	-67,37	-53,02	852,6
Dividende par action, 1 an de croissance	77,78	0	-25	-33,33	7,5
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	14,49	-42,34	-15,17	44,71	22,59
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	6,44	-8,64	-38,13	-54,8	55,26
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	4,41	8,71	-35,75	-47,48	33,02
Résultat net, CAGR sur 2 ans	5,45	1,73	-49,81	-54,42	75,01
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	5,81	6,13	-39,97	-89,09	49,45
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-23	0,71	-19,03	-43,74	5,41
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	2,95	-17,29	-23,9	-16,38	-7,86
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-50,99	15,78	14,37	21,53	30,68
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	2,57	-17,26	-23,13	-16,38	-9,85
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	98,93	-8,97	-53,56	-60,85	111,54
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-29,29	33,33	-13,4	-29,29	-15,34
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	26,07	-32,52	0,69	-21,12	66,38
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	21,41	-4,49	-23,4	-47,43	8,94
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	21,61	25,36	-35,37	-20,71	-26,07
Résultat net, CAGR sur 3 ans	23,37	19,78	-44,75	-31,53	-20,68
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	24,46	19,04	-35,41	-73,83	-18,71
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-14,5	12,09	-34,73	-8,87	-32,71
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	26,55	-10,27	-16,54	-21,89	-10,32
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-27,39	-35,71	16,71	17,66	26,52
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	26,82	-9,82	-16,59	-21,3	-11,68
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	79,11	37,77	-35,33	-53,38	13,46
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-20,63	-20,63	10,06	-20,63	-18,69
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	22,49	-12,45	7,59	-8,44	8,9
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	19,97	9,62	-5,82	-29,19	1,53
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	22,78	30,92	-5,78	-11,48	-13,74
Résultat net, CAGR sur 5 ans	23,39	26,56	-13,91	-18,62	-12,37
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	22,53	24,7	-7,03	-54,24	-9,56
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-5,29	6,6	-16,45	-14,92	-20,93
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	21,22	12,49	3,26	-12,77	-13,17
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-8,82	-12,34	-12,87	-17,06	22,11
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	21,71	13,47	3,8	-12,5	-13,95
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	20,87	25,63	4,38	-16,71	3,89
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-16,06	-12,94	-17,81	-24,21	-0,91