Worldline : Rapport financier semestriel

1. ‌Worldline au premier semestre 2026

   Janvier

   Le 8 janvier, Worldline a tenu une Assemblée Générale Extraordinaire au cours de laquelle les actionnaires ont approuvé l'ensemble des résolutions relatives à l'augmentation de capital de 500 millions d'euros. Ces résolutions ont permis à l'entreprise de procéder à l'augmentation de capital envisagée auprès d'investisseurs stratégiques, confirmant l'engagement du Groupe à renforcer sa structure financière et à soutenir la mise en œuvre de son plan de transformation North Star.

   Le 19 janvier, Worldline et YouLend ont lancé une offre d'avancement de trésorerie offrant aux petites et moyennes entreprises un accès rapide à des fonds de roulement grâce à un processus numérique s'appuyant sur l'analyse de données. Les marchands éligibles peuvent obtenir jusqu'à 250 000 euros de financement en moins de 48 heures, les remboursements

   étant automatiquement ajustés en fonction des volumes de ventes quotidiens. Après des lancements réussis en Belgique et aux Pays-Bas, la solution est progressivement déployée sur d'autres marchés européens, élargissant ainsi la gamme de services financiers proposés par Worldline.

   Le 29 janvier, la Société a annoncé la mise en oeuvre d'une réduction de capital par diminution de la valeur nominale de chaque action, celle-ci passant de 0,68€ à 0,02€, sur décision du Conseil d'administration. Le capital social a par conséquent été ramené de 193 095 639€ à 5 679 283,5€. Cette opération a constitué une étape clé dans la préparation de l'augmentation de capital d'environ 500 millions d'euros annoncée lors du Capital Market Day, en permettant d'en sécuriser la réalisation.

   Février

   Le 25 février, Worldline a annoncé le projet de cession de ses activités de paiement en Inde à BillDesk, sur la base d'une valeur des fonds propres estimée à environ

   60 millions d'euros et d'une valeur d'entreprise d'environ

   37 millions d'euros. Dans le cadre de cette transaction,

   Worldline prévoit de conclure un accord technologique à long terme avec BillDesk, réaffirmant le rôle stratégique de l'Inde en tant que pôle stratégique de talents, de technologie et d'innovation dans le cadre du plan de transformation North Star.

   Mars

   En mars, Worldline a franchi plusieurs étapes décisives dans l'exécution de son programme de recentrage et de renforcement de sa structure financière.

   Le 2 mars, l'entreprise a annoncé la finalisation de la cession de PaymentIQ à Incore Invest pour une valeur d'entreprise et un produit de cession d'environ 160 millions d'euros. Le même jour, Worldline a finalisé la vente de ses opérations nord-américaines à Shift4 pour une valeur d'entreprise d'environ 70 millions d'euros, renforçant le recentrage sur ses marchés européens.

   Le 3 mars, Worldline a permis la première transaction de paiement en ligne Wero en Belgique, la Croix-Rouge de Belgique (Flandre) devenant la première organisation partenaire à adopter cette solution de paiement paneuropéenne dans le pays. Le déploiement de Wero pour le e-commerce enrichit l'offre de paiements numériques de Worldline, permettant aux commerçants de bénéficier d'une confirmation de paiement instantanée et de réconciliations comptables simplifiées.

   Le 31 mars, Worldline a finalisé avec succès son augmentation de capital de 500 millions d'euros, une étape majeure dans le renforcement de la situation financière du Groupe. L'opération s'est articulée en deux tranches : une augmentation de capital réservée d'environ 108 millions d'euros, lancée le 6 mars et souscrite par Bpifrance Participations, Crédit Agricole S.A. et BNP Paribas ; suivie d'une émission avec droits préférentiels de souscription d'environ 392 millions d'euros, lancée le 12 mars. Cette émission a rencontré un vif succès, générant une demande totale d'environ 473 millions d'euros, soit un taux de sursouscription d'environ 121 %. L'ensemble de ces transactions vont permettre de renforcer le bilan du Groupe, soutenant son ambition de retour à une croissance durable et à une forte génération de flux de trésorerie.

   Avril

   En avril, Worldline a poursuivi l'exécution de sa stratégie d'optimisation de portefeuille tout en continuant à développer ses solutions de paiement et ses partenariats stratégiques.

   Le 14 avril, Worldline a annoncé être entré en négociations exclusives avec Cuscal en vue de la cession de ses activités de paiement en Nouvelle-Zélande pour une valeur d'entreprise estimée à environ 17 millions d'euros. Cette transaction a permis de rationaliser davantage le portefeuille d'activités du Groupe en cédant une activité opérant de manière indépendante de ses opérations européennes.

   Le 16 avril, Worldline Grèce a annoncé que sa solution de partage de l'addition avait été élue « Produit de l'Année 2026 » en Grèce dans la catégorie Paiements Électroniques. Directement intégrée aux terminaux de paiement (TPE), cette solution permet de partager instantanément une addition sans application tierce ni calcul manuel, améliorant ainsi l'efficacité du passage en caisse et l'expérience client.

   4 Worldline Rapport Financier Semestriel 2026

   RAPPORT D'ACTIVITÉ

   Worldline au premier semestre 2026

   A

   Le 21 avril, POST Luxembourg a annoncé l'intégration de la solution Worldline Tap on Mobile à son offre de services financiers destinée aux clients professionnels. La solution permet aux commerçants, indépendants, PME et associations d'accepter des paiements sans contacts directement sur leurs smartphones et tablettes compatibles NFC, offrant une alternative simple et sécurisée aux terminaux de paiement traditionnels.

   Le 30 avril, Westpay a annoncé un partenariat stratégique avec Worldline dans la région nordique, visant à élargir les services de paiement proposés aux commerçants et à générer de nouvelles opportunités de revenus récurrents. Westpay va acheminer ses transactions de paiement via Worldline et proposer la conversion dynamique de devises (DCC) à sa base de commerçants. En associant les capacités d'acquisition et de DCC de Worldline aux solutions de terminaux, de paiement sur mobile et de passerelle de Westpay, ce partenariat vise à élargir l'offre de services de paiement dans toute la région.

   Mai

   Le 4 mai, la Société a annoncé la finalisation de la cession de ses activités de gestion électronique de données (Electronic Data Management) à SIX. Le même jour, Worldline a annoncé le projet de cession de sa participation de 51 % dans ANZ Worldline Payment Solutions en Australie à ANZ, pour une valeur d'entreprise d'environ 107 millions d'euros sur une base de 100 %. Ces deux transactions marquent l'achèvement du programme de rationalisation du portefeuille du Groupe et la conclusion de son recentrage stratégique sur les activités de paiement en Europe.

   Le 12 mai, Worldline et EcoFlow ont annoncé un partenariat stratégique visant à couvrir l'infrastructure de paiement mondiale d'EcoFlow en Europe, au Royaume-Uni, aux États-Unis et sur d'autres marchés internationaux. EcoFlow a sélectionné la plateforme Global Collect de Worldline afin de centraliser ses opérations de paiement, de bénéficier de capacités d'acquisition locales et d'améliorer les taux d'autorisation.

   Juin

   Le 1er juin, Worldline a finalisé la cession de ses activités Mobilité & Services Web Transactionnels au groupe Magellan Partners. La transaction a été conclue sur la base d'une valeur d'entreprise de 400 millions d'euros et a généré un produit net de cession d'environ 280 millions d'euros. Cette transaction est conforme au plan de recentrage stratégique du Groupe sur les paiements et à l'exécution de son plan de transformation.

   Le 2 juin, Worldline et ING, en collaboration avec Mastercard, ont annoncé la réalisation réussie de la première transaction de paiement agentique de bout en bout en environnement de production réel en Europe. Cette expérimentation a confirmé que des paiements sécurisés et conformes, initiés par des agents d'intelligence artificielle, peuvent opérer sur plusieurs marchés européens en s'appuyant sur l'infrastructure de paiement paneuropéenne de Worldline.

   Le 11 juin, Worldline a tenu son Assemblée Générale Annuelle, au cours de laquelle les actionnaires ont approuvé l'ensemble des résolutions proposées par le Conseil d'Administration, notamment le renouvellement des mandats de plusieurs administrateurs. À l'issue de l'assemblée, le Groupe a annoncé une structure de gouvernance renforcée, comprenant la création d'un Comité Technologique et Transformation dédié et d'un Comité des Risques indépendant, visant à soutenir l'exécution du plan North Star 2030 et à renforcer la création de valeur durable.

   Le 19 mai, Worldline et Klarna ont annoncé la signature d'un accord-cadre visant à étendre la disponibilité des solutions de paiement flexibles de Klarna sur l'ensemble des canaux en ligne et en magasin servis par Worldline. Le déploiement débutera par une intégration à la plateforme Global Collect, suivie de GoPay, puis d'une extension aux terminaux de paiement physiques. Ce partenariat devrait permettre aux commerçants partenaires de Worldline de proposer les options de paiement de Klarna, dont les services d'achat différé.

   Le même jour, Worldline a annoncé l'acquisition des 20 % restants détenus par Eurobank dans leur coentreprise en Grèce pour un montant de 72 millions d'euros, portant ainsi sa participation à 100 %. Cette transaction s'inscrit dans les initiatives de simplification prévues par North Star 2030, tout en préservant un partenariat commercial à long terme avec Eurobank en Grèce.

   Le 29 mai, Worldline a finalisé la cession de ses activités de paiement en Nouvelle-Zélande à Cuscal Limited pour une valeur d'entreprise d'environ 17 millions d'euros, la continuité de l'activité étant assurée par un accord transitoire de services technologiques et logiciels.

   Le 15 juin, Worldline a procédé au regroupement de ses actions selon une consolidation automatique de 40 actions existantes en 1 action nouvelle.

   Le 24 juin, Worldline a annoncé être devenu le premier prestataire de services de paiement européen à activer Click to Pay pour les paiements récurrents via sa plateforme Global Collect. Cette solution est conçue pour optimiser les taux de conversion et réduire l'attrition grâce à la tokenisation des données de paiement et à leur mise à jour automatique. Basée sur les standards EMVCo, elle offre une expérience de paiement par abonnement sécurisée.

   Le 25 juin, Worldline, Crédit Agricole et Mastercard ont annoncé la réalisation de la première transaction de paiement agentique en production en France. Cette solution démontre la capacité du produit agentique de Worldline à être déployé à grande échelle et à être étendu à l'ensemble des marchés stratégiques.

   Le 30 juin, Worldline et le Crédit Agricole ont annoncé l'évolution de leur partenariat dans les paiements commerçants, aux termes duquel Crédit Agricole acquiert la participation de Worldline dans CAWL. Cette transaction simplifie la relation existante en passant d'une structure de coentreprise à un partenariat commercial, tout en préservant une coopération opérationnelle étroite entre les deux groupes. CAWL continuera d'intégrer les solutions d'acceptation de Worldline dans son offre, en soutien au partenariat commercial entre Worldline et le Crédit Agricole sur le marché français.

   Worldline Rapport Financier Semestriel 2026 5

   RAPPORT D'ACTIVITÉ

   Revue opérationnelle

   A

2. ‌Revue opérationnelle

   1. Aperçu des résultats S1 2026

      Le chiffre d'affaires de Worldline au S1 2026 a atteint 1 897 millions d'euros, soit 1,3 % en-dessous du S1 2025 à périmètre et taux de change constants.

      L'EBE ajusté du Groupe a ainsi atteint 328 millions d'euros au S1 2026 (17,3 % du chiffre d'affaires). La croissance de l'EBE ajusté a été soutenue par l'amélioration de la performance des activités australiennes. Par segment, l'EBE ajusté des Services aux Commerçants s'est établi à 293 M€ (contre 272 M€ au S1 2025), celui des Services Financiers à

      69 M€ (contre 87 M€ au S1 2025), tandis que les coûts centraux se sont élevés à 34 M€ (contre 32 M€ au S1 2025).

      Le résultat net part du Groupe s'élève à -97 millions d'euros. Sur une base normalisée (hors autres produits d'exploitation, nets d'impôts et dépréciations d'actifs), le résultat net part du Groupe s'élève à 65 millions d'euros.

      Le bénéfice par action normalisé et dilué s'est élevé à 2,04 € au S1 2026, contre 12,49 € au S1 2025.

      Le flux de trésorerie disponible s'est élevé à -35 millions d'euros. Il reflète :

      • Des coûts de rationalisation et d'intégration de 45 M€ (contre 112 M€ au S1 2025) ;

      • Des investissements de 121 M€, inférieurs aux 125 M€ de l'année précédente ;

      • Une contribution négative liée au fonds de roulement de -61 M€.

        À la fin du S1 2026, la dette nette du Groupe s'élevait à 1 165 millions d'euros, y compris les contrats de location selon IFRS 16, permettant d'atteindre dès à présent un ratio d'endettement publié inférieur à 2x.

        Le périmètre 2026 publié exclut MeTS (retraité sur une ligne spécifique conformément à la norme IFRS 5), ainsi que WL North America et PaymentIQ à compter de mars 2026, Cetrel à compter de mai 2026 et WL New Zealand à compter de juin 2026.

        (En millions d'euros)	Chiffre d'affaires				EBE ajusté				EBE ajusté %
        	S1 2026	S1 2025*	Variation organique		S1 2026	S1 2025*	Variation organique		S1 2026	S1 2025*	Variation organique
        Services aux Commerçants	1 530,3	1 526,3	+0,3 %		293,4	271,9	+7,9 %		19,2 %	17,8 %	+135 bps
        Services Financiers	366,6	394,6	-7,1 %		69,0	86,7	-20,4 %		18,8 %	22,0 %	-315 bps
        Coûts centraux	-	-	-		(34,3)	(31,8)	+7,8 %		(1,8 %)	(1,7 %)	-15 bps
        WORLDLINE	1 896,9	1 921,0	-1,3 %		328,1	326,8	0,4 %		17,3 %	17,0 %	+28 BPS

        * A périmètre et taux de change constants de juin 2026 (voir le glossaire)

        Services aux Commerçants

        Le chiffre d'affaires des Services aux Commerçants au premier semestre 2026 s'est élevé à 1 530 millions d'euros, représentant une croissance organique de 0,3 %.

        Au T1 2026, les Services aux Commerçants ont enregistré un chiffre d'affaires de 742 M€, stable par rapport au T1 2025, soutenu par l'impact favorable d'éléments non récurrents. Les activités marchandes de Worldline ont affiché des volumes dynamiques au T1, portées par les canaux physiques et en ligne, avec une croissance de 3,5 % du volume d'affaires en acquisition (acquiring merchant sales value).

        La performance par marché cible a été la suivante :

      • SMB : Le taux d'attrition s'est stabilisé dans toutes les zones géographiques, avec une accélération de la dynamique dans les pays nordiques et en Allemagne, et une croissance sous-jacente continue en Grèce, en Europe centrale et en Italie, tandis que la Suisse et le Benelux sont encore en phase de redressement. La croissance des revenus d'acquisition est compensée par une baisse des revenus d'acceptance liée à l'accélération de la migration d'Ogone vers GoPay, ainsi que par l'évolution à la baisse de la base de commerçants par rapport à l'an dernier, qui impacte les revenus de terminaux ;

      • Enterprise : Le retour à la croissance est porté par l'activité mobilité et libre-service, soutenu par la position de Worldline au sein d'écosystèmes sectoriels spécifiques, comme en témoignent les partenariats prolongés avec la RATP et le déploiement continu de bornes de recharge pour véhicules électriques avec Alpitronic. Le volume d'affaires et de transactions, en ligne et en magasin, ont progressé à un rythme mid-single digit, tandis que l'attrition résiduelle dans le secteur du commerce de détail compense partiellement la performance globale. Parallèlement, One Commerce a été lancé au Royaume-Uni et en Pologne au cours du trimestre et gagne du terrain en Allemagne. Le Groupe a également étendu son partenariat stratégique à long terme avec un grand distributeur, couvrant AXIS en magasin, GoPay en ligne et la tokenisation, confirmant ainsi son rôle de partenaire clé dans des environnements omnicanaux complexes ;

      • Global Commerce : Le chiffre d'affaires a reculé conformément aux prévisions, impacté par l'attrition dans le e-commerce, ainsi que de la réduction volontaire des risques de crédit. La croissance s'est poursuivie dans les secteurs du voyage et de l'hôtellerie grâce à de nouveaux contrats et à la montée en puissance des activités existantes. Fait marquant du T1, Worldline a signé un accord avec Ecoflow pour déployer une infrastructure d'acquisition locale unifiée à travers les régions, garantissant ainsi une conformité régionale optimale et des taux d'autorisation parmi les plus élevés du secteur.

        6 Worldline Rapport Financier Semestriel 2026

        RAPPORT D'ACTIVITÉ

        Revue opérationnelle

        A

        Le chiffre d'affaires des Services aux Commerçants s'est élevé à 789 millions d'euros au T2 2026, en hausse de 0,5 % par rapport au T2 2025 et de -2,5 % sur la base du chiffre d'affaires net net.

        La performance par marché cible a été la suivante :

      • SMB : Bonne croissance de l'acquisition, portée par la poursuite de performances positives dans les pays nordiques, en Allemagne, Italie, Grèce ainsi qu'en Europe centrale et de l'est. La Suisse montre des signes d'amélioration, avec un deuxième trimestre séquentiellement meilleur que le premier, tandis que le Benelux poursuit son redressement. L'activité d'acceptance est en retrait, affectée par l'attrition de clientèle liée à la migration des portefeuilles clients GoPay ;

      • Enterprise : Les secteurs de la Mobilité et du Libre-Service continuent d'afficher une forte croissance, soutenue par la dynamique des activités liées à la distribution de carburants et au transport, ainsi que par l'expansion géographique de ces activités. Les volumes commerçants (MSV) et les volumes de transactions poursuivent leur progression à un rythme de croissance mid-single digit. Le secteur de la vente au détail reste stable. Au cours du trimestre, le Groupe a prolongé plusieurs partenariats dans les secteurs Mobilité & Libre-Service ainsi que Biens de Consommation. Il a notamment remporté un contrat significatif avec l'Autorité

        indépendante des recettes publiques en Grèce afin de permettre la compensation des paiements par cartes non domestiques via la plateforme DIAS NSP (hub grec de virements et prélèvements). Enfin, Salesforce Commerce Cloud (SFCC) a été connecté à notre plateforme de commerce en Allemagne et en Autriche, ouvrant ainsi l'accès à notre offre omnicanale à l'ensemble des utilisateurs de SFCC ;

      • Global Commerce : Bien que l'activité reste affectée par l'attrition anticipée de certains clients et par une politique proactive de réduction des risques du portefeuille, la division a désormais fortement progressé dans son redressement, portée par le retour à la croissance de l'entité Global Collect. Son modèle opérationnel recentré s'appuie sur une plateforme entièrement modernisée et les services d'acquisition de Worldline afin de retrouver une dynamique de croissance sur ses deux segments stratégiques : le voyage et le digital. Au cours de la période, Global Collect a renforcé sa part des flux de paiement traités auprès de grandes marques grâce à son expansion géographique et à l'intégration de nouveaux moyens de paiement, tout en remportant de nouveaux clients. Global Collect a mené avec succès un pilote Wero avec une grande compagnie aérienne, a été le premier acteur européen à déployer Click to Pay pour les paiements récurrents et a développé une offre agentic commerce pour ses clients.

        Services Financiers

        Le chiffre d'affaires des Services Financiers a atteint 367 millions d'euros au premier semestre 2026, soit une décroissance organique de -7,1 %.

        Le chiffre d'affaires du T1 2026 a atteint 182 millions d'euros, soit -7,4 % vs T1 2025. La performance du T1 2026 continue d'être impactée par des contrats précédemment perdus et arrêtés. La performance par division est la suivante :

        • Traitement Emetteurs : Baisse du chiffre d'affaires principalement due aux résiliations de contrats. Poursuite des progrès dans les capacités d'émission, avec des améliorations continues dans le numérique, les applications de paiement intégrées et les services à valeur ajoutée pour soutenir la croissance future ;

        • Traitement Acquéreurs : Légère croissance du chiffre d'affaires, soutenue par le gain de nouveaux projets et la hausse des volumes de transactions, notamment en Allemagne, en France et en Belgique. Poursuite du renforcement des offres de résilience, de sauvegarde et de fonctionnement hors ligne ;

        • Paiements sur Compte et Paiements Instantanés : Baisse du chiffre d'affaires due à la fin de contrats existants, partiellement compensée par la croissance continue des volumes de paiements instantanés et de CSM (chambre de compensation et de règlement). Développements de produits en cours pour les services « SWIFT Bureau », de RTP (Paiements en temps réel) et de gestion des liquidités ;

        • Services Bancaires Numériques & Fraude : La croissance du chiffre d'affaires est portée par les services ACS (Serveur de contrôle d'accès), les solutions de portefeuille électronique et l'authentification, avec des volumes importants en France et en Belgique. L'innovation se poursuit grâce à des solutions d'identité numérique de nouvelle génération s'appuyant sur les normes FIDO et des services à valeur ajoutée Wero améliorés pour une meilleure intégration bancaire.

          Le chiffre d'affaires T2 2026 a atteint 184 millions d'euros, soit une baisse de 6,9 % par rapport au T2 2025, principalement en raison de résiliations de contrats précédemment identifiées. La performance par division a été la suivante :

      • Traitement Émetteurs : Recul du chiffre d'affaires tiré par la fin de contrats, tandis que les nouveaux projets contribuent à compenser partiellement cette baisse. Un contrat majeur d'externalisation a été signé aux Pays-Bas début juillet avec ABN Amro/ICS pour la gestion de son portefeuille de cartes de crédit, confirmant ainsi le positionnement et le potentiel de la proposition de valeur de Worldline dans ce domaine ;

      • Traitement Acquéreurs : L'entreprise enregistre une évolution positive des volumes dans la plupart des régions (Allemagne, France et Belgique) et accompagne ses clients dans le développement de l'acceptation de Wero ;

      • Paiements sur Compte et Paiements Instantanés : La résiliation de contrats antérieurs a entraîné une baisse des revenus, bien que cet impact ait été partiellement compensé par la croissance des volumes dans les paiements instantanés et le CSM, ainsi que par une dynamique commerciale soutenue en matière de connectivité aux infrastructures de paiement comptes à comptes (A2A) via le Worldline Service Bureau ;

      • Services Bancaires Numériques & Fraude : Croissance du chiffre d'affaires portée par les solutions ACS, les solutions de portefeuilles électroniques et d'authentification. L'activité a été également soutenue par de solides volumes en France et en Belgique, ainsi que par la réalisation des premières transactions de paiement européennes de bout en bout pilotées par des agents.

        Worldline Rapport Financier Semestriel 2026 7

        RAPPORT D'ACTIVITÉ

        Revue opérationnelle

        A

        Au cours du deuxième trimestre, Worldline a enregistré plusieurs succès commerciaux, parmi lesquels :

      • La signature d'un partenariat avec ABN Amro/ICS portant sur l'externalisation d'opérations de paiement, incluant l'émission de cartes de crédit, le traitement des transactions, la plateforme informatique et les services clients ;

      • Un partenariat visant à soutenir la Centrale Bank van Aruba et la Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten dans le développement d'un dispositif national de vérification du bénéficiaire, ajoutant ainsi une couche de protection essentielle contre la fraude pour les transactions locales et inter-îles ;

      • Worldline accompagnera BNP Paribas aux Pays-Bas dans la migration vers Wero et continuera d'assurer le traitement des transactions Wero lorsque le marché néerlandais basculera vers cette solution en 2028.

   2. Réconciliation du chiffre d'affaires et de l'EBE ajusté à périmètre et taux de change constants

      Pour l'analyse des performances du Groupe, le chiffre d'affaires et l'Excédent Brut d'Exploitation ajusté du premier semestre 2026 sont comparés avec le chiffre d'affaires et l'EBE ajusté du premier semestre 2025 à périmètre et taux de change constants. La performance de la période comparable de l'exercice précédent a été retraitée des effets de périmètre (acquisitions, cessions et variations du périmètre de consolidation) ainsi que des effets de change (voir la définition dans le glossaire). La réconciliation entre le chiffre d'affaires et l'EBE ajusté publiés au S1 2025 et le chiffre d'affaires et l'EBE ajusté du S1 2025 à périmètre et taux de change constants est présentée ci-dessous par ligne de services :

      (En millions d'euros)	Chiffre d'affaires
      	S1 2025*	Effet périmètre** Effet de change	S1 2025***
      Services aux Commerçants	1 574,0	-44,9 -2,7	1 526,3
      Services Financiers	396,5	-3,1 +1,2	394,6
      WORLDLINE	1 970,5	-48,0 -1,5	1 921,0

      * Conformément à l'application d'IFRS 5, les données comparatives au 30 juin 2025 ont été retraitées en raison du classement de l'activité MeTS et d'autres activités en tant qu'« activités non poursuivies » (voir la Note 4 des états financiers consolidés).

      ** Au taux de change moyens de juin 2025

      *** A périmètre constant et taux de change moyens de juin 2026

      (En millions d'euros)	EBE ajusté
      	S1 2025*	Effet périmètre**	Effet de change	S1 2025***
      Services aux Commerçants	292,4	-23,5	+3,0	271,9
      Services Financiers	86,9	-1,7	+1,5	86,7
      Coûts centraux	(32,0)	0,0	+0,2	(31,8)
      WORLDLINE	347,3	-25,1	4,7	326,8

      * Conformément à l'application d'IFRS 5, les données comparatives au 30 juin 2025 ont été retraitées en raison du classement de l'activité MeTS et d'autres activités en tant qu'« activités non poursuivies » (voir la Note 4 des états financiers consolidés).

      ** Au taux de change moyens de juin 2025

      *** A périmètre constant et taux de change moyens de juin 2026

      Sur le semestre, les effets de change par rapport à la même période en 2025 sont principalement liés à :

      • L'appréciation du franc Suisse et la couronne Suédoise par rapport à l'euro ;

      • La dépréciation de la livre Turque par rapport à l'euro.

      Les effets de périmètre au premier semestre 2025 sont liés aux cessions de PaymentIQ, des activités nord-américaines, d'Electronic Data Management (Cetrel) ainsi que des activités de paiement en Nouvelle-Zélande jusqu'à la date de leur finalisation.

      8 Worldline Rapport Financier Semestriel 2026

      RAPPORT D'ACTIVITÉ

      Revue opérationnelle

      A

   3. Performance par Ligne de Services - périmètre post cessions

      Pour faciliter la compréhension de la performance du Groupe sur une base comparable avec les perspectives annoncées par le Groupe, la société a fait le choix d'inclure des éléments d'analyse sur une base excluant toutes les cessions (« fully pruned ») en complément de son rapport d'activité habituel. Dans le périmètre post cessions (« fully pruned basis »), la période 2026 et la période précédente sont retraitées pour exclure les contributions sur l'année entière des entités dont la cession a été finalisée ou annoncée (MeTS, Payment IQ, Worldline North America, Electronic Data Services (ex-Cetrel), Worldline India Merchant Services, Worldline New Zealand et Worldline Australia).

      Le tableau ainsi que les commentaires par ligne d'activité globale ci-dessous sont présentés sur une base entièrement retraitée.

      (En millions d'euros)	Chiffre d'affaires				EBE ajusté				EBE ajusté %
      	S1 2026	S1 2025*	Variation organique		S1 2026	S1 2025*	Variation organique		S1 2026	S1 2025*	Variation organique
      Services aux Commerçants	1 373,0	1 348,8	+1,8 %		260,7	247,5	+5,4 %		19,0 %	18,3 %	+64 bps
      Services Financiers	362,5	390,3	-7,1 %		67,0	83,7	-20,0 %		18,5 %	21,4 %	-296 bps
      Coûts centraux	-	-	-		(33,6)	(31,8)	+5,5 %		(1,9 %)	(1,8 %)	-10 bps
      WORLDLINE	1 735,5	1 739,1	-0,2 %		294,0	299,3	-1,8 %		16,9 %	17,2 %	-27 BPS

      * A périmètre post cessions et taux de change constants de juin 2026

      1. Services aux Commerçants

         Le chiffre d'affaires des Services aux Commerçants au premier semestre 2026 s'est élevé à 1 373 millions d'euros, représentant une croissance organique de 1,8 % par rapport au S1 2025.

         Au T1 2026, Merchant Services a enregistré un chiffre d'affaires de 652 M€, en progression de 1,6 % par rapport au T1 2025, soutenue par l'impact favorable d'éléments non récurrents. Les activités marchandes de Worldline ont affiché des volumes dynamiques au T1, portées par les canaux physiques et en ligne, avec une croissance de 3,5 % du volume d'affaires en acquisition (acquiring merchant sales value).

         La performance par marché cible a été la suivante :

         • SMB : Le taux d'attrition s'est stabilisé dans toutes les zones géographiques, avec une accélération de la dynamique dans les pays nordiques et en Allemagne, et une croissance sous-jacente continue en Grèce, en Europe centrale et en Italie, tandis que la Suisse et le Benelux sont encore en phase de redressement. La croissance des revenus d'acquisition est compensée par une baisse des revenus d'acceptance liée à l'accélération de la migration d'Ogone vers GoPay, ainsi que par l'évolution à la baisse de la base de commerçants par rapport à l'an dernier, qui impacte les revenus de terminaux ;

         • Enterprise : Le retour à la croissance est porté par l'activité mobilité et libre-service, soutenu par la position de Worldline au sein d'écosystèmes sectoriels spécifiques, comme en témoignent les partenariats prolongés avec la RATP et le déploiement continu de bornes de recharge pour véhicules électriques avec Alpitronic. Le volume d'affaires et de transactions, en ligne et en magasin, ont progressé à un rythme mid-single digit, tandis que l'attrition résiduelle dans le secteur du commerce de détail compense partiellement la performance globale. Parallèlement, One Commerce a été lancé au Royaume-Uni et en Pologne au cours du trimestre et gagne du terrain en Allemagne. Le Groupe a également étendu son partenariat stratégique à long terme avec un grand distributeur, couvrant AXIS en magasin, GoPay en ligne et la tokenisation, confirmant ainsi son rôle de partenaire clé dans des environnements omnicanaux complexes ;

         • Global Commerce : Le chiffre d'affaires a reculé conformément aux prévisions, impacté par l'attrition dans le e-commerce, ainsi que par la réduction volontaire des risques de crédit. La croissance s'est poursuivie dans les secteurs du voyage et de l'hôtellerie grâce à de nouveaux contrats et à la montée en puissance des activités existantes. Fait marquant du T1, Worldline a signé un accord avec Ecoflow pour déployer une infrastructure d'acquisition locale unifiée à travers les régions, garantissant ainsi une conformité régionale optimale et des taux d'autorisation parmi les plus élevés du secteur.

           Le chiffre d'affaires des Services aux Commerçants s'est élevé à 721 millions d'euros au T2 2026, en hausse de 2,0 % par rapport au T2 2025 et en baisse de 2,1 % sur la base du chiffre d'affaires net net.

           La performance par marché cible a été la suivante :

         • SMB : Bonne croissance de l'acquisition, portée par la poursuite de performances positives dans les pays nordiques, en Allemagne, Italie, Grèce ainsi qu'en Europe centrale et de l'est. La Suisse montre des signes d'amélioration, avec un deuxième trimestre séquentiellement meilleur que le premier, tandis que le Benelux poursuit son redressement. L'activité d'acceptance est en retrait, affectée par l'attrition de clientèle liée à la migration des portefeuilles clients GoPay ;

         • Enterprise : Les secteurs de la Mobilité et du Libre-Service continuent d'afficher une forte croissance, soutenue par la dynamique des activités liées à la distribution de carburants et au transport, ainsi que par l'expansion géographique de ces activités. Les volumes commerçants (MSV) et les volumes de transactions poursuivent leur progression à un rythme de croissance mid-single digit. Le secteur de la vente au détail reste stable. Au cours du trimestre, le Groupe a prolongé plusieurs partenariats dans les secteurs Mobilité & Libre-Service ainsi que Biens de Consommation. Il a notamment remporté un contrat significatif avec l'Autorité indépendante des recettes publiques en Grèce afin de permettre la compensation des paiements par cartes non domestiques via la plateforme DIAS NSP (hub grec de virements et prélèvements). Enfin, Salesforce Commerce Cloud (SFCC) a été connecté à notre plateforme de commerce en Allemagne et en Autriche, ouvrant ainsi

           Worldline Rapport Financier Semestriel 2026 9

           RAPPORT D'ACTIVITÉ

           Revue opérationnelle

           A

           l'accès à notre offre omnicanale à l'ensemble des utilisateurs de SFCC ;

         • Global Commerce : Bien que l'activité reste affectée par l'attrition anticipée de certains clients et par une politique proactive de réduction des risques du portefeuille, la division a désormais fortement progressé dans son redressement, portée par le retour à la croissance de l'entité Global Collect. Son modèle opérationnel recentré s'appuie sur une plateforme entièrement modernisée et les services d'acquisition de Worldline afin de retrouver

           une dynamique de croissance sur ses deux segments stratégiques : le voyage et le digital. Au cours de la période, Global Collect a renforcé sa part des flux de paiement traités auprès de grandes marques grâce à son expansion géographique et à l'intégration de nouveaux moyens de paiement, tout en remportant de nouveaux clients. Global Collect a mené avec succès un pilote Wero avec une grande compagnie aérienne, a été le premier acteur européen à déployer Click to Pay pour les paiements récurrents et a développé une offre agentic commerce pour ses clients.

      2. Services Financiers

         Le chiffre d'affaires des Services Financiers a atteint 363 millions d'euros au premier semestre 2026, soit une décroissance organique de -7,1 %.

         Le chiffre d'affaires du T1 2026 a atteint 179 millions d'euros, soit -7,4 % vs T1 2025. La performance du T1 2026 continue d'être impactée par des contrats précédemment perdus et arrêtés. La performance par division est la suivante :

         • Traitement Emetteurs : Baisse du chiffre d'affaires principalement due aux résiliations de contrats. Poursuite des progrès dans les capacités d'émission, avec des améliorations continues dans le numérique, les applications de paiement intégrées et les services à valeur ajoutée pour soutenir la croissance future ;

         • Traitement Acquéreurs : Légère croissance du chiffre d'affaires, soutenue par le gain de nouveaux projets et la hausse des volumes de transactions, notamment en Allemagne, en France et en Belgique. Poursuite du renforcement des offres de résilience, de sauvegarde et de fonctionnement hors ligne ;

         • Paiements sur Compte et Paiements Instantanés : Baisse du chiffre d'affaires due à la fin de contrats existants, partiellement compensée par la croissance continue des volumes de paiements instantanés et de CSM (chambre de compensation et de règlement). Développements de produits en cours pour les services « SWIFT Bureau », de RTP (Paiements en temps réel) et de gestion des liquidités ;

         • Services Bancaires Numériques & Fraude : La croissance du chiffre d'affaires est portée par les services ACS (Serveur de contrôle d'accès), les solutions de portefeuille électronique et l'authentification, avec des volumes importants en France et en Belgique. L'innovation se poursuit grâce à des solutions d'identité numérique de nouvelle génération s'appuyant sur les normes FIDO et des services à valeur ajoutée Wero améliorés pour une meilleure intégration bancaire.

           Le chiffre d'affaires T2 2026 a atteint 183 millions d'euros, soit une baisse de 6,9 % par rapport au T2 2025, principalement en raison de résiliations de contrats précédemment identifiées. Les prises de commandes et leur traduction en chiffre d'affaires ont pris plus de temps que prévu à se concrétiser dans le contexte du redressement de l'activité. La dynamique commerciale sous-jacente est

           positive, ce qui devrait mener à une amélioration progressive. La performance par division a été la suivante :

           • Traitement Émetteurs : Recul du chiffre d'affaires tiré par la fin de contrats, tandis que les nouveaux projets contribuent à compenser partiellement cette baisse. Un contrat majeur d'externalisation a été signé aux Pays-Bas début juillet avec ABN Amro/ICS pour la gestion de son portefeuille de cartes de crédit, confirmant ainsi le positionnement et le potentiel de la proposition de valeur de Worldline dans ce domaine ;

           • Traitement Acquéreurs : L'entreprise enregistre une évolution positive des volumes dans la plupart des régions (Allemagne, France et Belgique) et accompagne ses clients dans le développement de l'acceptation de Wero ;

           • Paiements sur Compte et Paiements Instantanés : La résiliation de contrats antérieurs a entraîné une baisse des revenus, bien que cet impact ait été partiellement compensé par la croissance des volumes dans les paiements instantanés et le CSM, ainsi que par une dynamique commerciale soutenue en matière de connectivité aux infrastructures de paiement comptes à comptes (A2A) via le Worldline Service Bureau ;

           • Services Bancaires Numériques & Fraude : Croissance du chiffre d'affaires portée par les solutions ACS, les solutions de portefeuilles électroniques et d'authentification. L'activité a été également soutenue par de solides volumes en France et en Belgique, ainsi que par la réalisation des premières transactions de paiement européennes de bout en bout pilotées par des agents.

             Au cours du deuxième trimestre, Worldline a enregistré plusieurs succès commerciaux, parmi lesquels :

           • La signature d'un partenariat avec ABN Amro/ICS portant sur l'externalisation d'opérations de paiement, incluant l'émission de cartes de crédit, le traitement des transactions, la plateforme informatique et les services clients ;

           • Un partenariat visant à soutenir la Centrale Bank van Aruba et la Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten dans le développement d'un dispositif national de vérification du bénéficiaire, ajoutant ainsi une couche de protection essentielle contre la fraude pour les transactions locales et inter-îles ;

           • Worldline accompagnera BNP Paribas aux Pays-Bas dans la migration vers Wero et continuera d'assurer le traitement des transactions Wero lorsque le marché néerlandais basculera vers cette solution en 2028.

           10 Worldline Rapport Financier Semestriel 2026

           RAPPORT D'ACTIVITÉ

           Revue opérationnelle

           A

      3. Réconciliation des chiffres publiés et des chiffres post cessions

         Dans les tableaux suivants, le chiffre d'affaires et l'EBE ajusté post cessions du Groupe pour le premier semestre 2026 par ligne de service, sont réconciliés avec les chiffres publiés pour la même période :

         (En millions d'euros)	Chiffre d'affaires
         	S1 2026 publié	Effet de périmètre	S1 2026 post cessions
         Services aux Commerçants	1 530,3	-157,3	1 373,0
         Services Financiers	366,6	-4,1	362,5
         WORLDLINE	1 896,9	-161,4	1 735,5

         (En millions d'euros)	EBE ajusté
         	S1 2026 publié	Effet de périmètre	S1 2026 post cessions
         Services aux Commerçants	293,4	-32,7	260,7
         Services Financiers	69,0	-2,1	67,0
         Coûts centraux	-34,3	+0,7	-33,6
         WORLDLINE	328,1	-34,0	294,0

         Dans les tableaux suivants, le chiffre d'affaires et l'EBE ajusté post cessions du Groupe pour le premier semestre 2025 par ligne de service, sont réconciliés avec les chiffres publiés pour la même période :

         (En millions d'euros)	Chiffre d'affaires
         	S1 2025 publié	Effet de périmètre**	Effet des taux de change	S1 2025 post cessions*
         Services aux Commerçants	1 574,0	-229,0	+3,8	1 348,8
         Services Financiers	396,5	-7,3	+1,2	390,3
         WORLDLINE	1 970,5	-236,3	+5,0	1 739,1

         * à taux de change moyen de juin 2026

         ** aux taux de change moyen de 2025

         (En millions d'euros)	EBE ajusté
         	S1 2025 publié	Effet de périmètre**	Effet des taux de change	S1 2025 post cessions*
         Services aux Commerçants	292,4	-48,8	+3,8	247,5
         Services Financiers	86,9	-4,7	+1,5	83,7
         Coûts centraux	-32,0	+0,0	+0,2	-31,8
         WORLDLINE	347,3	-53,5	+5,5	299,3

         * à taux de change moyen de juin 2026

         ** aux taux de change moyen de 2025

         Worldline Rapport Financier Semestriel 2026 11

         RAPPORT D'ACTIVITÉ

         Revue opérationnelle

         A

   4. Ressources Humaines

      L'effectif total s'élève à 14 528 personnes à fin juin 2026, soit -451 collaborateurs sur le semestre, en légère baisse par rapport à décembre 2025. Cette variation s'explique principalement par les cessions d'activités réalisées au cours du semestre ainsi que par une gestion rigoureuse des effectifs.

      Effectif

      Centre de compétences internationales

      Autres effets

      Déc 2025

Juin 2026

1. ‌Objectifs 2026

1. ‌État du résultat global

   Le Groupe a enregistré une perte nette des activités poursuivies, part attribuable aux propriétaires de la société mère Worldline SA, de 96,7 millions d'euros au titre du premier semestre 2026 (contre une perte nette des activités poursuivies de 4 246,6 millions d'euros au titre du premier semestre 2025 retraité).

   Le résultat net normalisé, part attribuable aux propriétaires de la société mère, retraité des éléments inhabituels et peu fréquents (net d'impôt), s'élève à 65,3 millions d'euros au premier semestre 2026, soit 3,4 % du chiffre d'affaires, contre 87,5 millions d'euros au premier semestre 2025 retraité.

   1. État de passage de la marge opérationnelle au résultat net

      (En millions d'euros)	Premier semestre 2026	% du chiffre d'affaires	Premier semestre 2025*	% du chiffre d'affaires
      Marge opérationnelle	165,4	8,7 %	167,4	8,5 %
      Autres produits et charges opérationnels	(228,2)		(4 260,9)
      Résultat opérationnel	(62,8)	-3,3 %	(4 093,5)	-207,7 %
      Résultat financier	(64,1)		(183,2)
      Produit d'impôt / (charge)	30,8		15,7
      Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence	(1,6)		2,5
      Part des participations ne donnant pas le contrôle	0,9		11,9
      Résultat net - attribuable aux activités poursuivies	(96,7)	-5,1 %	(4 246,6)	-215,5 %
      Résultat net - attribuable aux activités non poursuivies	37,7	2,0 %	28,8	1,5 %
      Résultat net - attribuable aux propriétaires de la Société Mère	(59,0)	-3,1 %	(4 217,8)	-214,0 %
      Résultat net normalisé - attribuable aux propriétaires de la Société Mère	65,3	3,4 %	87,5	4,4 %

      * Conformément à l'application d'IFRS 5, les données comparatives au 30 juin 2025 ont été retraitées en raison du classement de l'activité MeTS et d'autres activités en tant qu'« activités non poursuivies » (voir la Note 4).

      Worldline Rapport Financier Semestriel 2026 15

      REVUE FINANCIÈRE

      État du résultat global

      B

   2. Excédent Brut d'Exploitation ajusté

      L'Excédent Brut d'exploitation ajusté (EBE ajusté) représente la performance opérationnelle sous-jacente des activités courantes et est expliqué dans la revue opérationnelle.

      (En millions d'euros)	Premier semestre 2026	Premier semestre 2025*	Variation
      Marge opérationnelle	165,4	167,4	(2,0)
      + Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles	154,7	171,1	(16,4)
      + Valeur nette des immobilisations cédées/mises au rebut	1,2	1,4	(0,2)
      +/- Dotations/(Reprises) nettes aux provisions pour retraite	(0,8)	2,3	(3,1)
      +/- Dotations/(Reprises) nettes aux provisions	7,5	5,1	2,5
      EBE ajusté	328,1	347,2	(19,2)

      * Conformément à l'application d'IFRS 5, les données comparatives au 30 juin 2025 ont été retraitées en raison du classement de l'activité MeTS et d'autres activités en tant qu'«activités non poursuivies » (voir la Note 4).

   3. Autres produits et charges opérationnels

      Le poste « Autres produits et charges opérationnels » a représenté une charge nette de 228,2 millions d'euros au cours du premier semestre 2026. Le détail par nature de ce poste est le suivant :

      (En millions d'euros)	Premier semestre 2026	Premier semestre 2025*
      Dépréciation du goodwill	-	(4 060,0)
      Amortissement de la relation clients et des technologies acquises	(120,0)	(115,7)
      Rationalisation et frais associés	(15,1)	(42,3)
      Coûts d'intégration et d'acquisition	(17,4)	(29,6)
      Rémunérations basées sur des actions & coûts associés	(5,3)	(13,1)
      Autres	(70,4)	(0,2)
      TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS	(228,2)	(4 260,9)

      * Conformément à l'application d'IFRS 5, les données comparatives au 30 juin 2025 ont été retraitées en raison du classement de l'activité MeTS et d'autres activités en tant qu'« activités non poursuivies » (voir la Note 4).

      En juin 2025, la dépréciation du Goodwill de 4 060,0 millions d'euros était relative à la perte de valeur de la Ligne de Services « Services aux Commerçants » (voir note 9 « Goodwill »).

      Les coûts de rationalisation et les frais associés s'élèvent à 15,1 millions d'euros et sont principalement liés aux coûts engagés dans le secteur High Business Risk (HBR) pour renforcer la gestion des risques liés aux commerçants pour 7,5 millions d'euros, et aux coûts de transformation pour 5,4 millions d'euros.

      Les coûts d'intégration et d'acquisition ont atteint 17,4 millions d'euros, en baisse de 12,2 millions d'euros, en lien avec la réduction des coûts d'intégration et de mise en œuvre des synergies liées aux acquisitions passées. Les principaux coûts de la période sont liés à :

      • Des coûts liés à l'intégration pour 9,3 millions d'euros, correspondant principalement à la convergence des plateformes de l'entité détenue conjointement avec ANZ en Australie ;

      • Des coûts liés aux risques et à la conformité pour 5,8 millions d'euros relatifs aux projets de renforcement du programme des risques et AML/CFT (lutte contre le blanchiment d'argent / Lutte contre le financement du terrorisme), des autres risques et de la mise en conformité, notamment sur des périmètres déjà acquis. Ces coûts concernent principalement les dépenses liées à la mise en place et l'harmonisation des processus et des systèmes, tels que les diligences d'intégration des commerçants, les processus de stockage des informations connexes, etc.

      Les autres éléments s'élèvent à 70,4 millions d'euros et concernent principalement une perte résultant des différentes cessions réalisées au cours du semestre, générée en grande partie par les réserves de conversion comptabilisées dans le compte de résultat (56,5 millions d'euros, principalement liés au dollar néo-zélandais). Se reporter à la note 3 « Principales variations du périmètre de consolidation ».

      16 Worldline Rapport Financier Semestriel 2026

      REVUE FINANCIÈRE

      État du résultat global

      B

   4. Résultat financier

      Le résultat financier du Groupe s'est soldé par un coût net de 64,1 millions d'euros sur la période, contre une charge nette de 183,2 millions d'euros à fin juin 2025, et est composé :

      • D'une charge nette d'endettement financier de 33,3 millions d'euros, contre 13,2 millions d'euros au titre du premier semestre 2025 ; et

      • Les autres charges financières nettes (y compris l'impact des écarts de change) qui s'élèvent à 30,8 millions d'euros, contre 170,0 millions d'euros au titre du premier semestre 2025.

        Les charges nettes d'endettement financier de 33,3 millions d'euros se composent des principaux effets ci-dessous :

      • Les intérêts liés aux obligations simples (44,7 millions d'euros) et aux obligations convertibles (1,6 millions d'euros) ;

      • Les revenus d'intérêts provenant de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (11,0 millions d'euros);

        Les autres éléments du résultat financier sont principalement composés :

      • des pertes de change de 13,4 millions d'euros (contre une perte de 8,4 millions d'euros au premier semestre 2025), principalement liées à l'hyperinflation en Argentine et en Turquie, pour un impact négatif de 11,7 millions d'euros) ;

      • des charges financières sur les dettes locatives de 6,5 millions d'euros (contre 6,3 millions d'euros au premier semestre 2025)

      • la variation de juste valeur des autres instruments financiers qui est nulle, contre une perte de juste valeur de 144,2 millions d'euros au 30 juin 2025, reflétant principalement la dépréciation totale des actions de préférence Poseidon Holdco comptabilisée en 2025 ;

      • des coûts financiers liés aux engagements de retraite pour 2,7 millions d'euros.

      • des autres charges financières de 10,1 millions d'euros (contre 12,3 millions d'euros au 30 juin 2025), principalement liées aux accords financiers conclus avec des commerçants (merchants), notamment en Australie ; et

      • des autres produits financiers de 2,2 millions d'euros (contre 3,2 millions d'euros au premier semestre 2025).

   5. Impôt

      Le produit d'impôt sur le premier semestre de l'exercice 2026 s'est élevé à 30,8 millions d'euros pour une perte avant impôt de 126,8 millions d'euros. Le taux effectif d'impôt (TEI) annualisé ressort à 24,3 %, contre 0,4 % après reclassement des activités MeTS et d'autres activités en « activités non poursuivies » pour le premier semestre 2025. En 2025, après retraitement de la dépréciation du goodwill de 4 060,0 millions d'euros et de la juste valeur des actions privilégiées de Poseidon Holdco de 141,7 millions d'euros, le taux effectif d'impôt (TEI) annualisé s'élevait à 20,9 %.

      Au premier semestre 2026, l'impact relatif au Pilier 2 n'a pas été significatif, tant en valeur qu'en termes de taux effectif d'impôt.

   6. Participations ne donnant pas le contrôle

      Le résultat lié aux participations ne donnant pas le contrôle à fin juin 2026 est une perte s'élevant à 0,9 millions d'euros, contre une perte de 11,9 millions d'euros à la fin du premier semestre 2025.

      Worldline Rapport Financier Semestriel 2026 17

      REVUE FINANCIÈRE

      État du résultat global

      B

   7. Résultat net normalisé

      Le résultat net normalisé exclut les autres produits et charges opérationnels (part du Groupe), nets d'impôt. Sur le premier semestre 2026, le résultat net normalisé s'est élevé à 65,3 millions d'euros, contre 87,5 millions d'euros sur le premier semestre 2025.

      (En millions d'euros)	Premier semestre 2026	Premier semestre 2025*
      Résultat net - attribuable aux propriétaires de la société mère	(96,7)	(4 246,6)
      Autres produits et charges opérationnels (Part du Groupe)	214,0	4 233,7
      Charge financière de la juste valeur des actions de préférence (Part du groupe)	-	141,7
      Impôt sur les autres produits et charges opérationnels	(52,0)	(41,3)
      Résultat net normalisé - attribuable aux propriétaires de la Société Mère	65,3	87,5

      * Conformément à l'application d'IFRS 5, les données comparatives au 30 juin 2025 ont été retraitées en raison du classement de l'activité MeTS et d'autres activités en tant qu'« activités non poursuivies » (voir la Note 4).

   8. Résultat net par action

      Le résultat de base et le résultat dilué par action sont réconciliés dans le tableau ci-dessous.

      Au 30 juin 2026 (comme au 30 juin 2025), il n'y a aucun instrument potentiellement dilutif car tous les instruments de capitaux propres sont potentiellement relutifs.

      (En millions d'euros) - part du résultat attribuable aux propriétaires de la société mère (poursuite des activités)	Premier semestre 2026	% du chiffre d'affaires	Premier semestre 2025*	% du chiffre d'affaires
      Résultat net [a]	(96,7)	(5,1 %)	(4 246,6)	(192,6 %)
      Résultat net dilué [b]	(96,7)	(5,1 %)	(4 246,6)	(192,6 %)
      Résultat net normalisé [c]	65,3	3,4 %	87,5	4,0 %
      Résultat net normalisé dilué [d]	65,3	3,4 %	87,5	4,0 %
      Nombre moyen d'actions [e]	31 940 805		7 004 333**
      Nombre moyen dilué d'actions [f]	31 940 805		7 004 333**
      En euros
      Résultat Net Par Action (RNPA) [a] / [e]	(3,03)		(606,28)**
      Résultat Net Par Action (RNPA) dilué [b] / [f]	(3,03)		(606,28)**
      Résultat Net Par Action (RNPA) normalisé [c] / [e]	2,04		12,49**
      Résultat Net Par Action (RNPA) dilué normalisé [d] / [f]	2,04		12,49**

      * Conformément à l'application d'IFRS 5, les données comparatives au 30 juin 2025 ont été retraitées en raison du classement de l'activité MeTS et d'autres activités en tant qu'« activités non poursuivies » (voir la Note 4).

      ** Conformément à l'application d'IAS 33, les données comparatives au 30 juin 2025 ont été retraitées en raison du regroupement d'action (voir Note 14)

      18 Worldline Rapport Financier Semestriel 2026

      REVUE FINANCIÈRE

      Tableau de flux de trésorerie

      B

2. ‌Tableau de flux de trésorerie

   (En millions d'euros)	Premier semestre 2026	Premier semestre 2025 (Retraité)(*)
   Excédent Brut d'Exploitation ajusté (EBE ajusté)	328,1	347,2
   Investissements opérationnels	(120,5)	(125,0)
   Paiements des loyers (loyers sous IFRS 16)	(57,5)	(62,0)
   Variation du besoin en fonds de roulement	(60,9)	37,2
   Flux de trésorerie opérationnel	89,2	197,4
   Impôts payés	(37,2)	(49,7)
   Coût de l'endettement financier net payé	(35,2)	(13,7)
   Coûts d'intégration et d'acquisition	(17,7)	(33,9)
   Rationalisation & frais associés provenant des autres produits et charges opérationnels	(27,5)	(77,8)
   Autres variations	(6,6)	(1,4)
   Flux de trésorerie disponible	(35,0)	20,8
   Acquisitions et cession (solde net)	271,0	(135,2)
   Augmentation de capital	489,1	(0,0)
   Impact net OCEANE	(1,6)	(8,0)
   Investissements financiers nets à long terme	(12,9)	(2,1)
   Variation des dettes de loyers	56,3	18,2
   Dividendes (versés) / reçus	(18,1)	(14,7)
   Flux de trésorerie net	748,9	(121,1)
   TRÉSORERIE NETTE / (ENDETTEMENT NET) D'OUVERTURE - 31 DÉCEMBRE 2025 PUBLIÉ	(2 219,2)	(2 012,0)
   TRÉSORERIE NETTE / (ENDETTEMENT NET) D'OUVERTURE - APRÈS L'AMENDEMENT IFRS 9(**)	(2 208,4)	(2 012,0)
   Variation de trésorerie	748,9	(121,1)
   Reclassement de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au titre des actifs détenus en vue de la vente	26,2	19,2
   Incidence des variations de cours de monnaies étrangères sur la trésorerie	(12,1)	(10,8)
   Reclassement de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au titre des activités non poursuivies	280,7	(66,6)
   TRÉSORERIE NETTE / (ENDETTEMENT NET) DE CLÔTURE	(1 164,8)	(2 191,4)

   (*) Conformément à l'application d'IFRS 5, les données comparatives au 30 juin 2025 ont été retraitées en raison du classement de l'activité MeTS et d'autres activités en tant qu'« activités non poursuivies» (voir la Note 4).

   (**) À la suite de la première application des amendements d'IFRS 9 (voir note 1 Base de préparation et principes comptables), le solde d'ouverture de la trésorerie et des équivalents de trésorerie présenté dans le tableau des flux de trésorerie a été ajusté de +10,8 millions d'euros. Cet ajustement concerne des instructions de paiement qui avaient été initiées et décomptabilisées avant le 31 décembre 2025, mais qui ne remplissaient pas les conditions d'application de l'option de méthode comptable relative aux systèmes de paiement électronique retenue par le Groupe à compter du 1er janvier 2026.

   Le flux de trésorerie disponible représente la variation de la trésorerie nette ou de l'endettement net, hors variations de fonds propres, dividendes versés, impact des fluctuations des taux de change sur le solde de trésorerie net d'ouverture et acquisitions et cessions nettes. Le flux de trésorerie disponible a atteint un montant négatif de 35,0 millions d'euros au premier semestre 2026 contre un montant positif de 20,8 millions d'euros au premier semestre 2025.

   L'Excédent Brut d'Exploitation ajusté (EBE ajusté) s'élève à 328,1 millions d'euros, représentant 17,3 % du chiffre d'affaires.

   Les investissements opérationnels atteignent 120,5 millions d'euros, soit 6,4 % du chiffre d'affaires. La partie liée aux investissements capitalisés dans les plateformes logicielles, dans le cadre de la modernisation des plateformes technologiques propriétaires, s'élève à 83,5 millions d'euros.

   La variation négative des besoins en fonds de roulement

   s'élève à 60,9 millions d'euros.

   Le Groupe peut affacturer une partie de ses créances clients dans le cadre de sa gestion courante de la trésorerie. Le montant des créances affacturées au 30 juin 2026 est égal à 24,9 millions d'euros.

   Les décaissements liés aux impôts payés ont atteint 37,2 millions d'euros.

   Les décaissements liés aux coûts de rationalisation et frais associés représentent 27,5 millions d'euros. Ils sont principalement liés au solde des charges à payer de l'exercice 2025 du plan Power24.

   Les coûts d'intégration et d'acquisition de 17,7 millions sont principalement liés :

   • Aux déploiements de l'entité détenue conjointement en Australie avec ANZ ;

   • aux coûts de transformation pour renforcer l'opérationnalisation de la conformité LCB-FT (Lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme) sur le périmètre précédemment acquis.

     Worldline Rapport Financier Semestriel 2026 19

     REVUE FINANCIÈRE

     Tableau de flux de trésorerie

     B

     Les autres variations du flux de trésorerie disponible ont un impact négatif de 6,6 millions d'euros, contre un impact négatif de 1,4 millions d'euros au premier semestre 2025.

     Les décaissements nets liés au coût de la dette nette s'élevant à 35,2 millions d'euros comprennent notamment les intérêts sur obligations, sur cashpooling et autres dettes financières.

     Les acquisitions et cessions nettes sont principalement liées à :

   • Aux effets nets des cessions (voir la Note 3 - Principales variations de périmètre :

     • Cession de la plateforme d'orchestration des paiements PaymentIQ pour 157,5 millions d'euros ;

     • Cession des activités en Amérique du Nord pour 68,9 millions d'euros

     • Cession de l'activité de gestion électronique des données (Cetrel) pour 35,2 millions d'euros ;

     • Cession des activités de paiement en Nouvelle-Zélande pour 20,8 millions d'euros.

   • L'acquisition d'un portefeuille de commerçants auprès de Credito Emiliano S.p.A (Credem) ;

   Au premier semestre 2026, l'augmentation de capital de 489,1 millions d'euros correspond principalement à l'augmentation de capital réservée de Worldline SA pour un montant de 108 millions d'euros et à l'augmentation de capital avec droit préférentiel de souscription pour un montant de 392 millions d'euros (voir la note 2 - Événements significatifs du semestre).

   L'effet cash négatif des obligations convertibles a atteint 1,6 millions d'euros, correspondant aux intérêts liés. Les investissements financiers nets à long-terme se sont élevés à 12,9 millions d'euros.

   La variation des dettes de loyers entraine un impact positif de 56,3 millions d'euros. Elle s'explique par une diminution de la dette de loyer résultant principalement d'un nombre plus faible de contrats de locations immobilières significatifs signés, en comparaison du paiement du loyer des contrats existants.

   La variation de cours de monnaies étrangères, déterminée sur l'exposition de la dette ou de la trésorerie par pays, a généré un effet positif de la trésorerie nette de 12,1 millions d'euros.

   Les informations relatives à la période de six mois se terminant le 30 juin 2025 ont été retraitées pour refléter la classification des activités MeTS et de certaines autres activités comme des « activités non poursuivies » (voir Note 4), comme suit :

   (En millions d'euros)	Premier semestre 2025 (publié)	IFRS 5	Premier semestre 2025 (retraité)
   Excédent Brut d'Exploitation ajusté (EBE ajusté)	400,8	(53,6)	347,2
   Investissements opérationnels	(134,5)	9,4	(125,0)
   Paiements des loyers (loyers sous IFRS 16)	(68,4)	6,4	(62,0)
   Variation du besoin en fonds de roulement	25,1	12,0	37,2
   Flux de trésorerie opérationnel	223,1	(25,7)	197,4
   Impôts payés	(50,3)	0,6	(49,7)
   Coût de l'endettement financier net payé	(12,2)	(1,5)	(13,7)
   Rationalisation & frais associés provenant des autres produits et charges opérationnels	(82,6)	4,8	(77,8)
   Coûts d'intégration et d'acquisition	(36,8)	2,9	(33,9)
   Autres variations	(1,3)	(0,1)	(1,4)
   Flux de trésorerie disponible	39,8	(18,9)	20,8
   Acquisitions et cession (solde net)	(135,2)	-	(135,2)
   Augmentation de capital	(0,0)	-	(0,0)
   Impact net OCEANE	(8,0)	-	(8,0)
   Investissements financiers nets à long terme	(2,3)	0,2	(2,1)
   Variation des dettes de loyers	18,6	(0,4)	18,2
   Dividendes (versés) / reçus	(14,7)	-	(14,7)
   Flux de trésorerie net	(101,9)	(19,2)	(121,1)
   Trésorerie nette / (Endettement net) d'ouverture	(2 012,0)	-	(2 012,0)
   Variation de trésorerie	(101,9)	(19,2)	(121,1)
   Incidence des variations de cours de monnaies étrangères sur la trésorerie	(10,8)	-	(10,8)
   Reclassement de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au titre des actifs détenus en vue de la vente	-	19,2	19,2
   Reclassement de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au titre des activités non poursuivies	-	(66,6)	(66,6)
   TRÉSORERIE NETTE / (ENDETTEMENT NET) DE CLÔTURE	(2 124,8)	(66,6)	(2 191,4)

   20 Worldline Rapport Financier Semestriel 2026

   REVUE FINANCIÈRE

   Politique de financement

   B

3. ‌Politique de financement

   Structure de financement

   Les besoins de liquidité attendus du Groupe sont couverts par sa position de trésorerie brute, ses lignes de crédit confirmées à long terme, son accès aux programmes de billets de trésorerie et au marché obligataire, ainsi que par la génération de trésorerie liée à son activité.

   Le 12 avril 2019, Worldline a mis en place un programme de Negotiable European Commercial Papers (NEU CP) afin d'optimiser son coût de financement et d'améliorer la gestion de sa trésorerie. Initialement fixé à un montant maximal de 600 millions d'euros, ce programme a été porté à 1 milliard d'euros en décembre 2020. Au 30 juin 2026, 2 millions d'euros étaient en circulation dans le cadre de ce programme, contre aucun montant au 31 décembre 2025. Les émissions de NEU CP sont réalisées de manière récurrente en fonction des besoins de financement à court terme et des conditions de marché.

   Le 4 juillet 2024, Worldline a conclu une ligne de crédit renouvelable (Revolving Credit Facility - RCF) d'un montant de 1 125 millions d'euros, arrivant à échéance en juillet 2029 et assortie de deux options d'extension d'un an, soumises à l'accord des prêteurs. Cette facilité est syndiquée auprès d'un pool de 17 banques internationales.

   En mai 2025, l'ensemble des prêteurs a approuvé une première extension d'un an, portant l'échéance de la facilité de juillet 2029 à juillet 2030.

   En juin 2026, la seconde extension a été demandée et approuvée à hauteur de 900 millions d'euros. En conséquence, le montant total de la facilité s'élève à

   1 125 millions d'euros jusqu'au 31 juillet 2030, puis à 900 millions d'euros entre le 1er août 2030 et son échéance finale en juillet 2031. Au 30 juin 2026, cette ligne de crédit n'était pas tirée. Les tirages peuvent être effectués à tout moment, sous réserve du respect des conditions suspensives usuelles.

   Sur le marché obligataire, Worldline a émis plusieurs emprunts, dont certains dans le cadre de son programme EMTN (Euro Medium Term Notes) de 4 milliards d'euros. Les caractéristiques de ces émissions sont conformes à une documentation standard de qualité Investment Grade.

   Dans le cadre du financement de la composante en numéraire de l'acquisition d'Ingenico, Worldline a procédé, en juin 2020, à deux émissions obligataires de 500 millions d'euros chacune, toutes deux cotées à la Bourse de Luxembourg. La première est arrivée à échéance le 30 juin 2023. La seconde arrivera à échéance le 30 juin 2027 et porte intérêt au taux annuel de 0,875 %.

   En septembre 2023, Worldline a émis une nouvelle obligation de 600 millions d'euros dans le cadre de son programme EMTN, arrivant à échéance le 12 septembre 2028 et portant intérêt au taux annuel de 4,125 %.

   En novembre 2024, Worldline a émis une nouvelle obligation de 500 millions d'euros, arrivant à échéance le 27 novembre 2029 et portant intérêt au taux annuel de 5,25 %.

   En juin 2025, Worldline a émis une nouvelle obligation de 550 millions d'euros, arrivant à échéance le 10 juin 2030 et portant intérêt au taux annuel de 5,50 %. Le montant sera remboursé à la date d'échéance (voir note 17.2

   « Passifs financiers »).

   Dans le cadre de la gestion active de son profil d'endettement, Worldline a procédé à des rachats anticipés de certains de ses emprunts obligataires :

   • En juillet 2025, Worldline a remboursé à leur échéance les obligations convertibles OCEANE 2025, émises en 2020 et partiellement rachetées en novembre 2024 pour un montant d'environ 200 millions d'euros. Le remboursement final s'est élevé à 395 millions d'euros.

   • En juin 2025, Worldline a procédé au rachat partiel des OCEANE 2026 pour un montant d'environ 332 millions d'euros, après un premier rachat d'environ 50 millions d'euros réalisé en novembre 2024. Le montant nominal restant en circulation s'élève à 414 millions d'euros, avec une échéance en juillet 2026.

   Augmentation de capital

   Comme indiqué en Note 2, Worldline a réalisé au cours du premier semestre 2026 une augmentation de capital de 500 millions d'euros en deux étapes.

   Le 6 mars 2026, Worldline a lancé une augmentation de capital réservée d'environ 108 millions d'euros par l'émission de 39 287 272 actions ordinaires nouvelles, au prix unitaire de 2,75 euros, souscrites par plusieurs investisseurs stratégiques. Cette opération a été réalisée le 10 mars 2026, avec les souscriptions de Bpifrance Participations (environ 46 millions d'euros), Crédit Agricole S.A. (environ 30 millions d'euros) et BNP Paribas (environ 32 millions d'euros).

   Le 12 mars 2026, Worldline a lancé une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d'un montant d'environ 392 millions d'euros. Le

   31 mars 2026, la Société a annoncé le succès de cette opération, réalisée par l'émission de 1 939 508 682 actions nouvelles au prix de souscription de 0,202 euro par action.

   Notation financière

   La notation de crédit long terme de Worldline est de BB, assortie d'une perspective négative, et sa notation court terme est de B, lui permettant de conserver un accès aux marchés de capitaux.

   Le 25 août 2025, S&P Global Ratings a abaissé la notation de crédit long terme de Worldline de BBB- (perspective négative) à BB (perspective négative), ainsi que sa notation court terme de A-3 à B. Selon la dernière publication de S&P en date du 9 mars 2026, à la suite de l'annonce de l'augmentation de capital, cette notation demeure inchangée à la date d'arrêté des comptes.

   Politique d'investissement

   La politique du Groupe consiste à privilégier la location de ses bureaux et autres biens immobiliers, qu'ils soient à usage administratif ou technique. Certains autres actifs immobilisés, tels que les équipements informatiques ou les véhicules de société, peuvent également être financés par voie de contrats de location, en fonction du coût de financement et du mode de financement le plus approprié pour chaque nouvel investissement.

   Worldline Rapport Financier Semestriel 2026 21

   REVUE FINANCIÈRE

   Retraitement des informations comparatives

   B

4. ‌Retraitement des informations comparatives

1. ‌Compte de résultat consolidé résumé semestriel

   (En millions d'euros)		Premier semestre 2026	Premier semestre 2025(*)
   Chiffre d'affaires	Note 5	1 896,9	1 970,5
   Charges de personnel	Note 6	(628,2)	(649,8)
   Charges opérationnelles	Note 6	(1 103,2)	(1 153,2)
   Marge opérationnelle		165,4	167,4
   En % du Chiffre d'affaires		8,7 %	8,5 %
   Autres produits et charges opérationnels	Note 6	(228,2)	(4 260,9)
   Résultat opérationnel		(62,8)	(4 093,5)
   En % du Chiffre d'affaires		-3,3 %	-207,7 %
   Charges financières		(102,9)	(248,1)
   - Dont produits / (charges) liés à l'endettement financier net		(33,3)	(13,2)
   Produits financiers		38,9	64,8
   Résultat financier	Note 7	(64,1)	(183,2)
   Résultat avant impôt		(126,8)	(4 276,7)
   Produit d'impôt /(charge)	Note 8	30,8	15,7
   Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence		(1,6)	2,5
   Résultat Net des activités poursuivies		(97,7)	(4 258,5)
   Résultat Net des activités non poursuivies		37,7	28,8
   Résultat net		(60,0)	(4 229,7)
   Dont attribuable aux :
   - propriétaires de la société mère (activités poursuivies)		(96,7)	(4 246,6)
   - propriétaires de la société mère des activités non poursuivies		37,7	28,8
   - propriétaires de la société mère		(59,0)	(4 217,8)
   - participations ne donnant pas le contrôle (activités poursuivies)		(0,9)	(11,9)
   - participations ne donnant pas le contrôle des activités non poursuivies		-	-
   - participations ne donnant pas le contrôle		(0,9)	(11,9)
   Nombre moyen pondéré d'actions		31 940 805	7 004 333(**)
   Résultat net des activités poursuivies par action - attribuable aux propriétaires de la société mère (en euros)		(3,03)	(606,28)(**)
   Résultat net par action - attribuable aux propriétaires de la société mère en euros des activités non poursuivies		1,18	4,11(**)
   Résultat net par action - attribuable aux propriétaires de la société mère (en euros)	Note 14	(1,85)	(602,17)(**)
   Nombre moyen pondéré dilué d'actions		31 940 805	7 004 333(**)
   Résultat net des activités poursuivies dilué par action - attribuable aux propriétaires de la société mère (en euros)		(3,03)	(606,28)(**)
   Résultat net dilué par action - attribuable aux propriétaires de la société mère des activités non poursuivies		1,18	4,11(**)
   Résultat net dilué par action - attribuable aux propriétaires de la société mère (en euros)	Note 14	(1,85)	(602,17)(**)

   (*) Conformément à l'application d'IFRS 5, les données comparatives au 30 juin 2025 ont été retraitées en raison du classement de l'activité MeTS et d'autres activités en tant qu'« activités non poursuivies» (voir la Note 4).

   (**) Conformément à l'application d'IAS 33, les données comparatives au 30 juin 2025 ont été retraitées en raison du regroupement d'action (voir Note 14)

   Worldline Rapport Financier Semestriel 2026 25

   ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS SEMESTRIELS

   État du résultat global consolidé semestriel

   C

2. ‌État du résultat global consolidé semestriel

   (En millions d'euros)	Premier semestre 2026	Premier semestre 2025
   Résultat net de la période	(60,0)	(4 229,7)
   Autres éléments du résultat global
   - Éléments recyclables au compte de résultat :	58,2	(40,5)
   Variation de la juste valeur des instruments financiers	(3,0)	(0,1)
   Variation de la réserve de conversion(*)	58,4	(40,5)
   Éléments recyclables relatifs aux activités non poursuivies	2,8	-
   - Éléments non reclassés au compte de résultat :	9,7	19,0
   Gains et pertes actuariels générés sur la période liés aux engagements de retraite	10,6	24,6
   Effet d'impôt sur les éléments non recyclables	(4,3)	(5,6)
   Éléments non recyclables relatifs aux activités non poursuivies	3,3	-
   TOTAL AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL	67,9	(21,6)
   TOTAL RÉSULTAT GLOBAL	7,9	(4 251,2)
   Dont attribuable aux :
   - propriétaires de la société mère	7,1	(4 225,9)
   - participations ne donnant pas le contrôle	0,7	(25,3)

   (*) Ce montant comprend 1,2 million d'euros d'écarts de conversion attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle, lesquels ne sont pas recyclés en résultat lors de la cession, conformément à IFRS 10 et IAS 21.

   26 Worldline Rapport Financier Semestriel 2026

   ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS SEMESTRIELS

   États consolidés de la situation financière semestrielle

   C

3. ‌États consolidés de la situation

   financière semestrielle

   Actif

   (En millions d'euros)		30 juin 2026	31 décembre 2025
   Goodwill	Note 9.1	3 827,1	3 840,4
   Autres Immobilisations incorporelles	Note 9.2	1 712,2	1 839,3
   Immobilisations corporelles		137,7	147,8
   Droits d'utilisation	Note 10	211,8	250,2
   Titres mis en équivalence		33,1	34,8
   Actifs financiers non courants	Note 17	121,7	106,9
   Impôts différés actifs		107,6	51,1
   TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS		6 151,1	6 270,5
   Stocks	Note 11	33,9	32,8
   Clients et comptes rattachés	Note 12	510,6	546,8
   Impôts courants		97,1	78,4
   Autres actifs courants	Note 12.2	242,3	227,9
   Créances liées à l'activité d'intermédiation	Note 13	3 580,5	3 510,7
   Instruments financiers courants	Note 17	100,0	48,6
   Trésorerie et équivalents de trésorerie	Note 17	1 847,3	898,2
   TOTAL DES ACTIFS COURANTS		6 411,8	5 343,4
   Actifs classés comme détenus en vue de la vente		551,4	1 531,2
   TOTAL DE L'ACTIF		13 114,4	13 145,1

   Worldline Rapport Financier Semestriel 2026 27

   ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS SEMESTRIELS

   États consolidés de la situation financière semestrielle

   C

   Passif et capitaux propres

   (En millions d'euros)		30 juin 2026	31 décembre 2025
   Capital social		45,3	193,1
   Primes		5 979,3	5 540,3
   Réserves consolidées		(2 445,8)	2 524,3
   Ecarts de conversion		210,0	150,2
   Résultat de l'exercice attribuable aux propriétaires de la société mère		(59,0)	(5 156,5)
   Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère		3 729,7	3 251,4
   Participations ne donnant pas le contrôle		781,4	790,5
   Total capitaux propres	Note 14	4 511,2	4 042,0
   Provisions retraites et assimilées	Note 15	144,4	152,3
   Provisions non courantes	Note 16	112,7	84,8
   Passifs financiers non courants	Note 17	1 639,2	2 140,8
   Impôts différés passifs		240,6	255,7
   Dette de location non courante	Note 10	154,2	191,3
   Autres passifs non courants		1,4	1,5
   Total des passifs non courants		2 292,4	2 826,3
   Fournisseurs et comptes rattachés	Note 18	545,7	563,0
   Impôts courants		100,3	97,1
   Provisions courantes	Note 16	4,5	3,0
   Instruments financiers courants	Note 17	3,8	2,0
   Passifs financiers courants	Note 17	1 133,5	693,1
   Dettes liées à l'activité d'intermédiation	Note 13	3 580,5	3 510,7
   Dette de location courante	Note 10	85,4	92,2
   Autres passifs courants	Note 17	454,1	487,3
   Total des passifs courants		5 907,8	5 448,3
   Passifs directement liés à des actifs classés comme détenus en vue de la vente		403,1	828,5
   TOTAL DU PASSIF		13 114,4	13 145,1

   28 Worldline Rapport Financier Semestriel 2026

   ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS SEMESTRIELS

   Tableau de flux de trésorerie consolidé semestriel

   C

4. ‌Tableau de flux de trésorerie consolidé semestriel

   (En millions d'euros)		Premier semestre 2026	Premier semestre 2025*
   Résultat avant Impôt		(126,8)	(4 276,7)
   Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles	Note 6	108,1	116,1
   Amortissement du droit d'utilisation	Note 6	45,3	55,0
   Dotations / (Reprises) nettes aux provisions d'exploitation		6,6	7,4
   Dotations / (Reprises) nettes aux provisions financières		3,6	2,8
   Dotations / (Reprises) nettes aux autres provisions opérationnelles		(0,1)	(40,0)
   Dépréciation des actifs à long terme / Amortissement des relations clients (PPA)	Note 6	120,0	4 175,7
   (Plus) / Moins-values de cessions d'immobilisations		42,3	1,6
   Charges nettes liées aux options de souscription d'actions et assimilées	Note 6	5,9	12,8
   Pertes / (gains) sur instruments financiers et autres éléments financiers		27,2	193,7
   Coût de l'endettement financier net	Note 7	33,3	(13,2)
   Flux nets de trésorerie générés par l'activité avant variation du besoin en fonds de roulement, intérêts financiers et impôts		265,3	235,0
   Impôts payés		(37,2)	(49,7)
   Variation du besoin en fonds de roulement	Note 12	(60,9)	37,2
   Flux nets de trésorerie générés par l'activité des activités poursuivies		167,2	222,4
   Flux nets de trésorerie générés par l'activité des activités non poursuivies		(22,9)	33,1
   FLUX NETS DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉS PAR L'ACTIVITÉ		144,3	255,5
   Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles		(120,5)	(125,0)
   Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles		0,0	(0,0)
   Investissements d'exploitation nets		(120,5)	(125,1)
   Montants payés pour les acquisitions		(7,2)	(79,9)
   Encaissements liés aux cessions des actifs financiers	Note 3	280,4	(4,5)
   Montants payés pour des investissements à long terme		(14,0)	(2,1)
   Montants reçus pour des investissements à long terme		1,2	-
   Trésorerie et équivalents de trésorerie des sociétés cédées au cours de la période	Note 3	(18,5)	(0,4)
   Dividendes reçus des investissements à long terme		0,5	0,1
   Investissements financiers nets		242,4	(86,8)
   Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement des activités poursuivies		121,9	(211,9)
   Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement des activités non poursuivies		22,9	(9,6)
   FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT		144,8	(221,5)
   Augmentation de capital	Note 14	489,1	-
   Opérations sur actions propres		-	(20.1)
   Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle		(18,6)	(14,8)
   Souscription de nouveaux emprunts	Note 17	4,0	545,3
   Paiement des loyers		(50,9)	(55,7)
   Intérêts financiers sur loyers	Note 7	(6,6)	(6,3)
   Remboursements d'emprunts à long et à moyen terme	Note 17	(72,4)	(409,5)
   Intérêts nets (payés) / reçus		(28,0)	10,0
   Autres mouvements liés aux opérations de financement		(4,8)	(4,2)
   Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement des activités poursuivies		311,9	44,6
   Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement des activités non poursuivies		257,3	(4,9)
   FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT		569,2	39,6
   Variation de trésorerie des activités poursuivies		601,0	55,1
   Variation de trésorerie des activités non poursuivies		257,2	18,5
   TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE NETS À L'OUVERTURE - 31 DÉCEMBRE 2025 PUBLIÉ		885,9	1 508,3
   TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE NETS À L'OUVERTURE - APRÈS L'AMENDEMENT IFRS 9(**)		896,7	1 508,3
   Variation de trésorerie des activités	Note 17	601,0	55,1
   Incidence des variations de cours de monnaies étrangères sur la trésorerie		(3,2)	(15,0)
   Variation de trésorerie liée aux activités non poursuivies		257,2	18,5
   Trésorerie et équivalents de trésorerie reclassés en fin de période en « Actifs détenus en vue de la vente »		83,0	-
   TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE NETS À LA CLÔTURE	NOTE 17	1 834,7	1 567,0

   * Conformément à l'application d'IFRS 5, les données comparatives au 30 juin 2025 ont été retraitées en raison du classement de l'activité MeTS et d'autres activités en tant qu'« activités non poursuivies » (voir la Note 4).

   (**) À la suite de la première application des amendements d'IFRS 9 (voir note 1 Base de préparation et principes comptables), le solde d'ouverture de la trésorerie et des équivalents de trésorerie présenté dans le tableau des flux de trésorerie a été ajusté de +10,8 millions d'euros. Cet ajustement concerne des instructions de paiement qui avaient été initiées et décomptabilisées avant le 31 décembre 2025, mais qui ne remplissaient pas les conditions d'application de l'option de méthode comptable relative aux systèmes de paiement électronique retenue par le Groupe à compter du 1er janvier 2026

   Worldline Rapport Financier Semestriel 2026 29

   ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS SEMESTRIELS

   Variation des capitaux propres consolidés semestriels

   C

5. ‌Variation des capitaux propres consolidés semestriels

   (En millions d'euros)	Nombre d'actions à la clôture(**) (en milliers)	Capital social	Primes	Réserves consolidées	Ecarts de conversion	Résultat de l'exercice	Capitaux propres -attribuables aux propriétaires de la société Mère	Participations ne donnant pas le contrôle	Capitaux propres
   Au 1er janvier 2025	283 568,0	192,8	5 922,7	2 266,7	160,7	(297,0)	8 245,9	975,9	9 221,9
   Augmentation de capital	396,2	0,3	(0,3)	-	-	-	0,0	-	0,0
   Affectation du résultat net de l'exercice précédent			-	(297,0)		297,0	-		-
   Dividendes versés				-				(14,8)	(14,8)
   Options de souscription d'actions et assimilées				13,7			13,7		13,7
   Effets de réévaluation des options de vente				(30,3)			(30,3)		(30,3)
   Acquisition des intérêts minoritaires				(20,2)			(20,2)		(20,2)
   Autres	-	-	(382,1)	378,8	-	-	(3,3)	19,1	15,7
   Transactions avec les actionnaires	396,2	0,3	(382,4)	45,0	-	297,0	(40,1)	4,2	(35,9)
   Résultat net de la période						(4 217,8)	(4 217,8)	(11,9)	(4 229,7)
   Autres éléments du résultat global				18,9	(27,0)	-	(8,1)	(13,4)	(21,5)
   Total du résultat global de la période	-	-	-	18,9	(27,0)	(4 217,8)	(4 225,9)	(25,3)	(4 251,2)
   Au 30 juin 2025	283 964,2	193,1	5 540,3	2 330,6	133,7	(4 217,8)	3 979,9	954,9	4 934,8
   AU 1ER JANVIER 2026	283 964,2	193,1	5 540,3	2 524,3	150,2	(5 156,5)	3 251,4	790,5	4 042,0
   Variation de la valeur nominale		(187,4)		187,4	-	-	-	-	-
   Variation de capital(*)	49 492,7	39,6	439,0	-	-	-	478,6	-	478,6
   Affectation du résultat net de l'exercice précédent			-	(5 156,5)		5 156,5	-	-	-
   Dividendes versés			-	-			-	(18,6)	(18,6)
   Options de souscription d'actions et assimilées				4,5			4,5		4,5
   Effets de réévaluation des options de vente				(5,3)			(5,3)		(5,3)
   Variations de périmètre				(7,8)			(7,8)	6,8	(1,0)
   Actions propres			-	2,8	-	-	2,8	-	2,8
   Autres	(276 865,1)		-	(1,7)	-		(1,7)	1,9	0,2
   Transactions avec les actionnaires	(227 372,4)	(147,8)	439,0	(4 976,6)	-	5 156,5	471,1	(9,9)	461,2
   Résultat net de la période						(59,0)	(59,0)	(1,0)	(60,0)
   Autres éléments du résultat global				6,5	59,7		66,2	1,7	67,9
   Total du résultat global de la période	-	-	-	6,5	59,7	(59,1)	7,1	0,7	7,9
   AU 30 JUIN 2026	56 591,8	45,3	5 979,3	(2 445,8)	210,0	(59,1)	3 729,7	781,4	4 511,1

   (*) Voir Note 2 pour les explications concernant la variation du capital sur l'exercice.

   (**) Le nombre d'actions a été retraité afin de refléter en ligne « autres » le regroupement d'actions selon une parité d'une (1) action nouvelle pour quarante (40) actions anciennes, devenu effectif le 15 juin 2026 (voir note 14 « Capitaux propres »)

   30 Worldline Rapport Financier Semestriel 2026

   ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS SEMESTRIELS

   Notes annexes aux États financiers consolidés résumés semestriels

   C

6. ‌Notes annexes aux États financiers consolidés résumés semestriels

1. Activités non poursuivies : Ligne de métiers Mobilité & Services Web Transactionnels (MeTS) et autres activités

   Conformément à l'engagement de la Direction de recentrer les activités du Groupe, celui-ci a annoncé le 29 juillet 2025 la cession d'un périmètre comprenant principalement la ligne de métiers Mobilité & Services Web Transactionnels et certaines activités de « Digital Banking » à Magellan Partners, pour une valeur d'entreprise atteignant 406 millions d'euros.

   Suite à l'approbation de la transaction par le Conseil d'administration le 25 novembre 2025, le groupe d'actifs destinés à être cédés avait rempli les critères de classement en « actifs destinés à la vente » selon la norme IFRS 5 en 2025. Dans la mesure où cette cession représentait une ligne de métiers importante et distincte, ses résultats et ses flux de trésorerie avaient également été présentés dès décembre 2025 comme activités non poursuivies conformément à la norme IFRS 5.

   Comme indiqué dans la Note 3 (Principales variations de périmètre), la cession de la ligne de métiers Mobilité & Services Web Transactionnels et des activités de « Digital Banking », précédemment présentées en tant qu'activités non poursuivies, a été finalisée le 29 mai 2026 pour une contrepartie à 406 millions d'euros, incluant une contrepartie différée de 40,5 millions d'euros, correspondant à un paiement différé de 50,5 millions d'euros net de 10 millions d'euros d'ajustements de prix potentiels (voir Note 17.1.2 -Actifs financiers courants).

   Le périmètre cédé comprenait principalement le sous-groupe formé par Worldline France et ses filiales (ligne de métiers MeTS et activités de Digital Banking), constituant une ligne de métiers importante et distincte conformément à la norme IFRS 5. En conséquence, les actifs et passifs associés ont été décomptabilisés à la date de réalisation de la transaction.

   Les éléments recyclables et non recyclables relatifs aux activités non poursuivies sont présentés séparément sur des lignes spécifiques de l'état du résultat global au 30 juin 2026 et au 30 juin 2025.

   Les flux de trésorerie attribuables aux activités non poursuivies sont présentés séparément au 30 juin 2026 et 30 juin 2025.

   Pour la période close le 30 juin 2026, le résultat net des activités non poursuivies s'élève à 37,7 millions d'euros, incluant le résultat net des activités MeTS et Digital Banking pour la période de cinq mois close au 29 mai 2026, s'élevant à 20,5 millions d'euros ; la différence s'explique principalement par le résultat de cession réalisé dans le cadre de l'opération et par le recyclage en résultat des écarts de conversion cumulés.

   Les informations fournies ci-après détaillent la contribution des activités MeTS et Digital Banking faisant l'objet de la cession sur les principaux agrégats du Groupe.

   Les résultats et les flux de trésorerie des activités non poursuivies incluent la période de cinq mois allant du 1er janvier 2026 au 29 mai 2026, correspondant à la période précédant la réalisation de la cession.

   36 Worldline Rapport Financier Semestriel 2026

   ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS SEMESTRIELS

   Notes annexes aux États financiers consolidés résumés semestriels

   C

   Résultat net des activités non poursuivies

   (En millions d'euros)	Premier semestre 2026	Premier semestre 2025
   Chiffre d'affaires	185,6	234,2
   Charges de personnel	(103,0)	(110,9)
   Charges opérationnelles	(53,9)	(83,0)
   Marge opérationnelle	28,8	40,3
   En % du Chiffre d'affaires	15,5 %	17,2 %
   Autres produits et charges opérationnels	6,0	(5,6)
   Résultat opérationnel	34,8	34,7
   En % du Chiffre d'affaires	18,7 %	14,8 %
   Charges financières	(1,3)	-
   Produits financiers	-	(0,3)
   Résultat financier	(1,3)	(0,3)
   Résultat avant impôt	33,4	34,4
   Charge d'impôt	4,3	(5,6)
   RÉSULTAT NET	37,7	28,8

   Conformément à la norme IFRS 5, Worldline a cessé de comptabiliser toute dotation aux amortissements sur les immobilisations corporelles et incorporelles des activités MeTS et Digital Banking à compter de fin novembre 2025, générant ainsi une économie avant impôts de 13,7 millions d'euros sur les cinq premiers mois de 2026 et de 6,6 millions d'euros en 2025 (sur un mois).

   Au premier semestre 2026, les autres produits et charges opérationnels comprennent principalement les incidences comptables liées à la finalisation de l'opération de cession, notamment la comptabilisation du résultat de cession, des coûts de transaction, des provisions ainsi que des accords de services transitoires (Transitional Service Arrangements -TSA). Le résultat de cession demeure préliminaire au

   30 juin 2026, le mécanisme contractuel de finalisation du bilan de clôture pouvant conduire à des ajustements pendant la période de 150 jours suivant la date de réalisation de la cession.

   Au premier semestre 2025, les autres produits et charges opérationnels comprenaient principalement des coûts de restructuration.

   En juin 2026, le produit d'impôt intègre principalement une reprise de 9,0 millions d'euros sur la provision pour impôts initialement comptabilisée en 2025 au titre du projet de cession. Suite à la réalisation de la transaction et à l'évaluation définitive de ses conséquences fiscales - incluant les différences de base fiscale externe et les droits d'enregistrement afférents - le passif fiscal estimé a été révisé, passant de 13,1 millions d'euros au 31 décembre 2025 à 4,0 millions d'euros au 30 juin 2026.

   Flux de trésorerie provenant des activités non poursuivies

   (En millions d'euros)	Premier semestre 2026	Premier semestre 2025
   Flux nets de trésorerie générés par l'activité	(22,9)	33,1
   Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement	22,9	(9,6)
   Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement	257,3	(4,9)
   Flux nets de trésorerie liés aux activités non poursuivies	257,2	18,5

   La hausse des flux de trésorerie s'explique principalement par :

   • le refinancement (au niveau de la société mère cédée à Magellan), du prêt vendeur de 255,5 millions d'euros dû à Worldline SA, financé par une nouvelle dette souscrite auprès de Magellan Partners lors de la réalisation de la cession ;

   • l'encaissement d'un prix de cession de 100 millions d'euros au titre de la cession des activités MeTS et Digital Banking ;

   • une variation négative du besoin en fonds de roulement de 35,4 millions d'euros, reflétant principalement l'absence de programme d'affacturage en mai 2026 ainsi que l'absence, à la date de cession, des effets favorables de fin d'exercice sur le besoin en fonds de roulement constatés au 31 décembre 2025.

   Worldline Rapport Financier Semestriel 2026 37

   ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS SEMESTRIELS

   Notes annexes aux États financiers consolidés résumés semestriels

   C

2. Autres actifs détenus en vue de la vente

   Au 30 juin 2026, les actifs destinés à la vente (et les passifs associés) comprennent les activités et entités pour lesquelles des plans de cession sont en cours, conformément à la norme IFRS 5 (voir Note 2 - Principales variations du périmètre de consolidation).

   Au cours de la période, le Groupe a finalisé la cession des entités suivantes :

   • Worldline PaymentIQ, pour un prix de vente de 160,3 millions d'euros ;

   • Worldline North America, pour un prix de vente de 77,8 millions d'euros ;

   • Worldline Europe S.A. (Cetrel), pour un prix de vente de 48,3 millions d'euros ;

   • Paymark Limited, pour un prix de vente de 19,4 millions d'euros ;

   • La ligne de métiers « MeTS Global Business Line » et les activités de « Digital Banking » (voir Note 4.1 « Activités non poursuivies »).

     La perte nette de cession (en activités poursuivies) s'élève à 54,1 millions d'euros, incluant 56,5 millions d'euros relatifs au recyclage négatif des écarts de conversion cumulés (CTA -Cumulative Translation Adjustments).

     En conséquence, ces activités ne sont plus présentées en tant qu'actifs et passifs destinés à la vente au 30 juin 2026. Les actifs et passifs nets destinés à la vente restants concernent Worldline India (Worldline India Private Ltd & Worldline ePayments India Private Limited) et Worldline Australia Pty Ltd (opérant sous la dénomination ANZ Worldline Payment Solutions).

     Les actifs et passifs détenus en vue de la vente sont détaillés comme suit :

     (En millions d'euros)	30 juin 2026	31 décembre 2025
     Goodwill	21,3	443,2
     Autres Immobilisations incorporelles	72,1	156,1
     Immobilisations corporelles	17,4	26,7
     Droit d'utilisation	21,3	68,5
     Actifs financiers non courants	1,0	2,6
     Impôts différés actifs	30,9	31,9
     Total des actifs non courants	163,9	729,1
     Stocks	0,3	7,7
     Clients et comptes rattachés	14,3	137,3
     Impôts courants	7,4	11,7
     Autres actifs courants	7,4	66,1
     Créances liées à l'activité d'intermédiation	268,4	333,8
     Instruments financiers courants	0,0	0,3
     Trésorerie et équivalents de trésorerie	89,7	245,2
     Total des actifs courants	387,5	802,1
     TOTAL DE L'ACTIF	551,4	1 531,2

     (En millions d'euros)	30 juin 2026	31 décembre 2025
     Provisions retraites et assimilées	0,1	24,5
     Provisions non courantes	0,8	1,4
     Passifs financiers non courants	33,0	30,8
     Impôts différés passifs	17,2	21,8
     Dette de location non courante	14,9	60,5
     Total des passifs non courants	66,1	139,1
     Fournisseurs et comptes rattachés	41,3	95,9
     Impôts courants	8,3	5,0
     Provisions courantes	0,0	0,4
     Instruments financiers courants	0,0	59,3
     Dettes liées à l'activité d'intermédiation	268,4	333,8
     Dette de location courante	5,2	12,8
     Autres passifs courants	13,8	182,1
     Total des passifs courants	337,0	689,4
     TOTAL DU PASSIF	403,1	828,5

     38 Worldline Rapport Financier Semestriel 2026

     ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS SEMESTRIELS

     Notes annexes aux États financiers consolidés résumés semestriels

     C

3. Evaluation des actifs détenus en vue de la vente et activités non poursuivies selon IFRS 5

   Conformément à la norme IFRS 5, aucune perte de valeur n'a été comptabilisée au 30 juin 2026, la valeur comptable du groupe d'actifs destinés à la vente n'excédant pas sa juste valeur diminuée des coûts de la vente.

   En décembre 2025, conformément à IFRS 5, la comparaison entre la valeur comptable du groupe d'actifs classé comme détenu en vue de la vente et sa juste valeur diminuée des coûts de cession a conduit à la constatation d'une dépréciation de 442,8 millions d'euros, dont 378 millions d'euros comptabilisés au titre des activités poursuivies et 64,8 millions d'euros au titre des activités non poursuivies.

   Conformément à IAS 21, les écarts de conversion cumulés relatifs aux groupes destinés à être cédés classés comme détenus en vue de la vente demeurent comptabilisés en capitaux propres. À la date de réalisation de la cession, la quote-part attribuable au Groupe est reclassée en résultat, tandis que la quote-part attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle demeure comptabilisée en capitaux propres, conformément à IAS 21 et à IFRS 10.

4. Retraitement des informations comparatives