Jefferies relève sa recommandation sur Fastenal de "conserver" à "achat" avec un objectif de cours remonté à 52 dollars, "sur un multiple EV/EBITDA de 29 fois, cohérent avec le profil ROIC" du distributeur de matériel industriel et de construction.
Le broker affiche une confiance accrue dans la capacité du groupe à générer une croissance des revenus "dans le bas de la plage à deux chiffres" en 2026, en raison d'une reprise de la croissance des parts de marché et des effets prix positifs.
Jefferies voit aussi du potentiel de hausse grâce à un redressement de ses marchés finaux, et souligne que Fastenal continue d'offrir une surcroissance par rapport à ses pairs, ainsi qu'un ROIC (retour sur capital investi) de plus de 30%.
Fastenal Company figure parmi les leaders nord-américains de la distribution de matériel industriel et de construction. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- produits de verrouillage (30,5%) : écrous, verrous, boulons, joints, etc. ;
- équipements de protection (22,2%) ;
- équipements de nettoyage (9%) ;
- outils de montage et de démontage industriels (8,3%) ;
- outils pneumatiques et hydrauliques (6,9%) ;
- équipements de manutention et de stockage (5,7%) ;
- équipements de découpage (5,2%) ;
- matériels électriques (4,7%) ;
- équipements de soudure (4,3%) ;
- autres (3,2%).
La répartition géographique du CA est la suivante : Etats-Unis (83,2%), Canada et Mexique (13,5%) et autres (3,3%).
Ce super rating est le résultat d'une moyenne pondérée des classements selon les ratings Valorisation (Composite), Révisions BNA 4 mois et Visibilité (Composite). Nous vous recommandons de lire attentivement les descriptions associées.
Investisseur
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Ce super rating composite est le résultat d'une moyenne pondérée des classements selon les ratings Fondamentaux (Composite), Valorisation (Composite), Révisions BNA 1 an et Visibilité (Composite). Nous vous recommandons de lire attentivement les descriptions associées.
Globale
Globale
Ce rating composite est le résultat d'une moyenne des classements selon les ratings Fondamentaux (Composite), Valorisation (Composite), Révisions Fondamentaux (Composite), Consensus (Composite) et Visibilité (Composite). L'entreprise doit être couverte par au moins 4 de ces 5 ratings pour que le calcul soit effectué. Nous vous recommandons de lire attentivement les descriptions associées.
Qualité
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Ce rating composite est le résultat d'une moyenne des classements selon les ratings Rentabilité (Composite), Profitabilité (Composite) et Santé financière (Composite). L'entreprise doit être couverte par au moins 2 de ces 3 ratings pour que le calcul soit effectué. Nous vous recommandons de lire attentivement les descriptions associées.
ESG MSCI
ESG MSCI
Le score ESG MSCI évalue la performance environnementale, sociale et de gouvernance d’une entreprise selon la méthodologie de MSCI. Il positionne l’entreprise par rapport à ses pairs sectoriels sur une échelle allant de CCC (très faible) à AAA (excellente). Ce score est utilisé par les investisseurs pour intégrer les critères extra-financiers dans leurs décisions.
