Rapport financier semes triel
ISPD Network, S.A. Comptes consolidés au 30 juin 2025 page 2 Comptes sociaux au 30 juin 2025 page 89 ISPD Network, S.A. États financiers intermédiaires consolidés au 30 juin 2025 ISPD NETWORK S.A. ET SOCIÉTÉS DÉPENDANTESÉtats financiers intermédiaires consolidés au 30 juin 2025
États financiers intermédiaires consolidés au 30 juin 2025
ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2025 :
État consolidé de la situation financière au 30 juin 2025 Compte de résultat consolidé au 30 juin 2025
État du résultat global consolidé au 30 juin 2025
État consolidé des variations des capitaux propres au 30 juin 2025
Tableau des flux de trésorerie consolidés au 30 juin 2025 Rapport consolidé au 30 juin 2025
ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2025
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE
AU 30 JUIN 2025
(Exprimé en euros)
ACTIF | Note | 30/06/2025 | 31/12/2024 | 30/06/2024 |
Immobilisations corporelles | 6 | 1 204 724 | 1 369 814 | 1 378 291 |
Fonds commercial de consolidation intégrale | 5 | 7 809 514 | 8 085 976 | 10 754 813 |
Fonds de commerce | 7 | 1 572 417 | 1 776 566 | 245 998 |
Immobilisations incorporelles | 7 | 2 734 639 | 3 058 550 | 1 901 593 |
Immobilisations en cours | 7 | 797 378 | 563 508 | 1 320 552 |
Actifs financiers non courants | 9 | 166 971 | 135 474 | 156 589 |
Actifs financiers non courants société du groupe | 9 et 23 | 2 037 600 | 1 451 600 | - |
Actifs d'impôts différés | 15 | 4 638 588 | 4 958 084 | 5 653 345 |
Actifs non courants | 20 961 831 | 21 399 572 | 21 411 181 | |
Créances commerciales et autres créances | 9 | 26 475 203 | 41 397 190 | 33 139 180 |
Clients entreprises du groupe | 9 et 23 | 414 286 | 251 733 | 251 513 |
Autres actifs courants | 9 | 1 920 615 | 494 621 | 327 934 |
Autres actifs courants de la société du groupe | 9 et 23 | 3 304 | 6 000 | 583 786 |
Créances sur les administrations publiques | 15 | 7 777 116 | 7 938 041 | 8 202 991 |
Actif d'impôt courant | 15 | 223 348 | 234 444 | 384 |
Charges constatées d'avance | 441 829 | 369 352 | 548 075 | |
Trésorerie et moyens liquides | 9 | 5 196 141 | 6 531 325 | 6 354 932 |
Actifs courants | 42 451 843 | 57 222 706 | 49 408 796 | |
Total des actifs | 63 413 674 | 78 622 279 | 70 819 977 |
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE AU 30 JUIN 2025
(Exprimé en euros)
CAPITAUX PROPRES ET PASSIF | 30/06/2025 | 31/12/2024 | 30/06/2024 | |
Capital social | 12 | 819 019 | 819 019 | 819 099 |
Actions propres | (665 000) | (665 000) | (665 000) | |
Réserve légale | 46 282 | 46 282 | 46 282 | |
Réserves dans les sociétés à intégration globale | 6 226 506 | 5 482 002 | 7 613 434 | |
Résultats négatifs des exercices précédents | (2 152 655) | - | - | |
Résultat de l'exercice attribué à la société mère | (2 134 466) | (472 798) | (3 888 252) | |
Associés externes | (79 418) | 6 985 | (186 086) | |
Écarts de conversion | 13 | (756 687) | (409 523) | (371 920) |
Capitaux propres attribués à la société mère | 12 | 1 382 999 | 4 799 982 | 3 553 643 |
Patrimoine attribué aux associés externes | (79 418) | 6 985 | (186 086) | |
Capitaux propres | 12 | 1 303 581 | 4 806 967 | 3 367 557 |
Dettes à long terme auprès d'établissements de crédit | 10 | 2 243 439 | 2 704 954 | 3 413 825 |
Dettes à long terme envers des entreprises du groupe | 10 et 23 | 7 388 480 | 7 726 852 | 7 726 852 |
Autres dettes à long terme | 10 | 1 995 192 | 2 582 099 | 1 885 798 |
Fournisseurs d'immobilisations non courantes | - | 1 797 | 4 657 | |
Provisions | 10 et 17 | 337 513 | 364 428 | 283 841 |
Passif d'impôt différé | 15 | 30 502 | 31 949 | 78 563 |
Passifs non courants | 11 995 125 | 13 412 078 | 13 393 536 | |
Dettes auprès d'établissements de crédit à court terme | 10 | 10 957 483 | 9 847 791 | 9 760 429 |
Autres dettes à court terme | 10 | 1 693 494 | 860 270 | 2 518 502 |
Dettes à court terme envers des entreprises du groupe | 10 et 23 | 2 089 194 | 1 446 798 | 1 106 273 |
Créanciers commerciaux et autres comptes à payer | 10 | 26 527 325 | 36 791 309 | 32 058 208 |
Fournisseurs des entreprises du groupe | 10 et 23 | 1 859 514 | 1 869 123 | 1 846 758 |
Fournisseurs d'immobilisations | 35 492 | 39 372 | 40 149 | |
Personnel à payer | 10 | 2 173 649 | 2 057 607 | 1 796 925 |
Administrations publiques à payer | 15 | 3 932 129 | 5 421 308 | 3 884 814 |
Passif pour impôt courant | 15 | 137 229 | 145 176 | (77 091) |
Produits constatés d'avance | 622 249 | 1 696 482 | 911 715 | |
Autres passifs courants | 10 | 87 210 | 227 997 | 212 202 |
Passifs courants | 50 114 968 | 60 403 233 | 54 058 883 | |
Total des capitaux propres et des passifs | 63 413 674 | 78 622 279 | 70 819 977 |
ISPD NETWORK S.A. ET SOCIÉTÉS DÉPENDANTES COMPTE DE RÉSULTATS CONSOLIDÉ
AU 30 JUIN 2025
(Exprimé en euros)
PERTES ET GAINS | Note | 30/06/2025 | 31/12/2024 | 30/06/2024 |
Chiffre d'affaires net | 16.a | 60 817 398 | 156 089 185 | 68 508 876 |
Autres revenus | 79 396 | 452 620 | 297 399 | |
Travaux réalisés par l'entreprise dans son actif | 316 250 | 158 654 | 301 706 | |
Imputation des subventions | 256 090 | 112 583 | 81 585 | |
TOTAL DES RECETTES D'EXPLOITATION | 61 469 135 | 156 813 043 | 69 189 566 | |
Approvisionnements | 16.b | (39 520 043) | (107 023 902) | (47 411 527) |
Frais de personnel | 16.c | (18 400 911) | (38 906 988) | (19 827 735) |
Salaires, traitements et assimilés | (15 052 820) | (32 171 220) | (16 261 126) | |
Charges sociales | (3 348 091) | (6 735 768) | (3 566 609) | |
Provisions pour amortissements d'immobilisations | (983 120) | (1 691 780) | (807 988) | |
Provision pour immobilisations corporelles | 6 | (311 095) | (620 165) | (319 686) |
Dotation immobilisations incorporelles | 7 | (672 025) | (1 071 616) | (488 302) |
Autres charges d'exploitation | (5 229 511) | (8 773 519) | (4 679 208) | |
Services externes | 16.d | (4 942 871) | (8 183 651) | (4 279 971) |
Dépréciation de la valeur des actifs courants | 16.g | (286 640) | (590 236) | (399 237) |
Dépréciation et résultats liés à la cession d'immobilisations | 368 | |||
Autres résultats | 53 981 | 290 145 | 241 041 | |
Résultat lié à la perte de contrôle des participations consolidées | 2 | 1 074 904 | 1 403 759 | 12 892 |
TOTAL DES CHARGES D'EXPLOITATION | (63 004 700) | (154 702 285) | (72 472 525) | |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION | (1 535 565) | 2 110 758 | (3 282 959) | |
Revenus financiers de tiers | 16.e | 119 246 | 78 623 | 36 684 |
Revenus financiers du groupe | 118 524 | 39 795 | 11 213 | |
Différences de change positives | 193 423 | 460 738 | 193 287 | |
TOTAL DES PRODUITS FINANCIERS | 431 193 | 579 156 | 241 184 | |
Frais financiers tiers | 16.f | (630 662) | (693 459) | (337 256) |
Charges financières du groupe | (99 417) | (439 903) | (230 455) | |
Différences de change négatives | (213 549) | (679 315) | (199 161) | |
TOTAL DES CHARGES FINANCIÈRES | (943 628) | (1 812 677) | (766 872) | |
RÉSULTAT FINANCIER | (512 436) | (1 233 521) | (525 688) | |
RÉSULTAT DES ACTIVITÉS POURSUIVIES | (2 048 001) | 877 237 | (3 808 647) | |
RÉSULTAT CONSOLIDÉ AVANT IMPÔTS | (2 048 001) | 877 237 | (3 808 647) | |
Impôt sur les sociétés | 15 | (49 392) | (1 134 470) | (153 067) |
Impôts et autres | (15 139) | (128 698) | (32 743) | |
RÉSULTAT CONSOLIDÉ DE L'EXERCICE | (2 112 531) | (385 932) | (3 994 457) | |
Résultat attribué aux associés intérêts minoritaires | 21 935 | 86 867 | (106 204) | |
RÉSULTAT ATTRIBUÉ AUX DÉTENTEURS D'INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES DE LA SOCIÉTÉ MÈRE | (2 134 466) | (472 798) | (3 888 252) | |
Bénéfice par action : | ||||
De base | (0,14) | (0,03) | (0,26) | |
Dilué | (0,15) | (0,03) | (0,26) |
ISPD NETWORK, S.A. ET SOCIÉTÉS DÉPENDANTES ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
AU 30 JUIN 2025
(Exprimé en euros)
30/06/2025 | 31/12/2024 | 30/06/2024 | |
RÉSULTAT DU COMPTE DE RÉSULTAT | (2 134 466) | (472 798) | (3 994 457) |
Produits et charges directement imputés au patrimoine net : Écarts de conversion Intérêts minoritaires Subventions, dons et legs Effet fiscal | - (347 164) 21 935 - - | - (436 079) 86 867 - - | - 398 476 (106 204) - - |
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES IMPUTÉS DIRECTEMENT SUR LES CAPITAUX PROPRES | (325 229) | (349 212) | 292 271 |
Transferts au compte de pertes et profits : Ajustement pour variations de valeur Subventions, dons et legs Effet fiscal | - | - | - |
TOTAL DES TRANSFERTS AU COMPTE DE RÉSULTATS | - | - | - |
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES COMPTABILISÉS | (2 459 697) | (822 011) | (3 702 186) |
Attribuables à la société mère Attribuables aux intérêts minoritaires | (1 025 126) 21 935 | (472 798) 86 867 | (3 888 252) 106 204 |
États financiers intermédiaires consolidés d'ISPD Network, S.A. et de ses filiales au 30 juin 2025
ISPD NETWORK, S.A. ET SOCIÉTÉS DÉPENDANTES ÉTAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2025
(Exprimé en euros)
Capital souscrit | Prime d'émission | Réserves et résultat de l'exercice | (Actions de la société mère) | Autres instruments de capitaux propres | Écarts de conversion | Associés externes | Total | ||
Solde au 01/01/2024 | 819 099 | - | 7 695 047 | (665 000) | - | 26 556 | (112 314) | 7 763 389 | |
Produits et charges comptabilisés | - | - | (472 798) | - | - | (436 078) | 86 867 | (822 010) | |
Autres opérations | (80) | - | (1 245 035) | - | - | - | 32 432 | (1 212 683) | |
Sortie du périmètre de consolidation | - | - | (921 728) | - | - | - | - | (921 728) | |
Solde au 31/12/2024 | 819 019 | - | 5 055 486 | (665 000) | - | (409 522) | 6 985 | 4 806 968 | |
Ajustements pour correction d'erreurs | |||||||||
Solde au 31/12/2024 | 819 019 | - | 5 055 486 | (665 000) | - | (409 522) | 6 985 | 4 806 968 | |
Produits et charges comptabilisés | - | - | (2 134 466) | - | - | (347 165) | 21 935 | (2 459 697) | |
Autres opérations | - | - | (935 352) | - | - | (108 338) | (1 043 690) | ||
Augmentations de capital et autres distributions | - | - | - | - | - | - | - | ||
Sortie périmètre de consolidation | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Opérations sur les actions de la société mère | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Dividende | - | - | - | - | - | - | - | - | |
Solde au 30/06/2025 | 819 019 | - | 1 985 667 | (665 000) | - | (756 687) | (79 418) | 1 303 581 | |
ISPD NETWORK, S.A. ET SOCIÉTÉS DÉPENDANTES ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
AU 30 JUIN 2025
(Exprimé en euros)
ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE | Note annexe | 30/6/2025 | 31/12/2024 | 30/6/2024 |
FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS ORDINAIRES (A) | (76 909) | (4 832 658) | (6 868 642) | |
Bénéfice avant impôts Ajustement des postes n'impliquant pas de mouvements de trésorerie : + Amortissements +/- Corrections de valeur pour dépréciation +/- Subventions transférées au compte de résultat
Paiements d'intérêts (-) Encaissements d'intérêts (+) | (2 048 001) | 877 237 | (3 808 647) | |
6 et 7 | 983 120 | 1 252 238 | 582 669 | |
10,2 | 241 630 | 517 740 | (343 173) | |
(114 097) | - | 23 170 | ||
16 | (237 769) | (118 418) | (47 897) | |
16 | 730 079 | 1 133 362 | 567 711 | |
11 | 20 126 | 218 577 | (5 874) | |
(370 231) | (449 166) | (555 639) | ||
2 | (1 074 904) | (1 403 759) | - | |
- | (128 698) | - | ||
14 905 416 | 5 156 656 | 13 414 886 | ||
(10 273 594) | (5 946 679) | (9 494 999) | ||
(1 363 462) | (1 348 759) | (3 542 966) | ||
160 841 | 412 859 | (33 994) | ||
(1 021 855) | (3 706 648) | (2 062 967) | ||
(31 497) | 49 462 | 269 868 | ||
(88 950) | (773 619) | (1 578 430) | ||
- | - | 37 000 | ||
(630 662) | (693 459) | (337 256) | ||
136 902 | 118 418 | 47 897 | ||
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT (B) | (864 000) | (1 917 534) | (907 015) | |
Acquisition d'immobilisations incorporelles | 7 | (829 000) | (1 347 425) | (527 156) |
Acquisition d'immobilisations corporelles | 6 | (35 000) | (193 109) | (6 299) |
Actions propres | - | - | - | |
Regroupement d'entreprises | - | (377 000) | (377 000) | |
Sorties d'immobilisations | - | - | 3 440 | |
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT (C) | (47 635) | 1 996 691 | 2 808 161 | |
Variation de la dette du groupe | (586 000) | (1 048 723) | (200 000) | |
Variation des dettes envers d'autres entités | 648 176 | 3 045 415 | 3 008 161 | |
Subventions reçues | ||||
Distribution de dividendes | - | - | - | |
Rémunération d'autres instruments de capitaux propres (-) | - | - | - | |
Variation des autres dettes | (109 812) | - | ||
EFFET DES VARIATIONS DES TAUX DE CHANGE (D) | (347 164) | (436 079) | (398 476) | |
Variation nette de la trésorerie et autres moyens liquides (E=A+B+C+D) | (1 335 709) | (5 189 579) | (5 365 972) | |
Trésorerie et autres moyens liquides au début de la période (F) | 6 531 325 | 11 720 904 | 11 720 904 | |
Ajouts liés aux regroupements d'entreprises à la date de transaction | - | - | - | |
Trésorerie et autres liquidités à la fin de la période (G=E+F) | 5 195 616 | 6 531 325 | 6 354 932 |
Index
NOTE 1. | SOCIÉTÉS DU GROUPE, MULTIGROUPE ET ASSOCIÉES | 11 |
NOTE 2. | BASE DE PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES | |
CONSOLIDÉS | 16 | |
NOTE 3. | BÉNÉFICE PAR ACTION | 20 |
NOTE 4. | PRINCIPALES POLITIQUES COMPTABLES | 21 |
NOTE 5. | FONDS DE COMMERCE DE CONSOLIDATION | 39 |
NOTE 6. | IMMOBILISATIONS CORPORELLES | 42 |
NOTE 7. | IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | 44 |
NOTE 8. | S LOCATIONS | 45 |
NOTE 9. | ACTIFS FINANCIERS À LONG TERME ET À COURT TERME | 47 |
NOTE 10. | PASSIFS FINANCIERS À LONG TERME ET À COURT TERME | 51 |
NOTE 11. | INFORMATIONS SUR LA NATURE ET LE NIVEAU DE RISQUE LIÉ AUX | |
INSTRUMENTS FINANCIERS | 54 | |
NOTE 12. | FONDS PROPRES | 58 |
NOTE 13. | T ÉCARTS DE CONVERSION | 60 |
NOTE 14. | PROJETS R&D&I | 60 |
NOTE 15. | SITUATION FISCALE | 62 |
NOTE 16. | RECETTES ET DÉPENSES | 67 |
NOTE 17. | PROVISIONS ET CONTINGENCES | 70 |
NOTE 18. | INFORMATIONS SUR L'ENVIRONNEMENT | 70 |
NOTE 19. | ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE | 70 |
NOTE 20. | RÉMUNÉRATIONS, PARTICIPATIONS ET SOLDES MAINTENUS AVEC LE | |
CONSEIL D'ADMINISTRATION DE LA SOCIÉTÉ MÈRE | 71 | |
NOTE 21. | AUTRES INFORMATIONS | 72 |
NOTE 22. | INFORMATIONS SECTORIELLES | 74 |
NOTE 23. | OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉES | 79 |
NOTE 24. | REGROUPEMENTS D'ENTREPRISES | 81 |
NOTE 25. | ÉVALUATION DE LA JUSTE | 85 |
ISPD NETWORK, S.A. ET SOCIÉTÉS DÉPENDANTES
NOTES EXPLICATIVES DES ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS CORRESPONDANT À LA PÉRIODE CLOSE AU 30 JUIN 2025
NOTE 1. SOCIÉTÉS DU GROUPE, MULTIGROUPE ET S ASSOCIÉES
Société mère ; informations générales et activité.
Constitution et siège social
ISPD Network, S.A. (ci-après la société mère), anciennement dénommée Antevenio, S.A., a été constituée le 20 novembre 1997 sous le nom d'« Interactive Network, S.L. » en Espagne, puis transformée en société anonyme et renommée I-Network Publicidad,
S.A. le 22 janvier 2001. Auparavant, le 7 avril 2005, l'assemblée générale des actionnaires avait décidé de modifier la dénomination sociale de la société mère en Antevenio S.A. Le 25 novembre 2021, l'assemblée générale des actionnaires a décidé de changer la dénomination en ISPD Network S.A.
Son siège social est situé C/Apolonio Morales 13C, Madrid.
La société, dont les principaux actionnaires sont détaillés dans la note 12, est contrôlée par ISP Digital, S.L.U., qui est la société mère ultime du groupe.
Informations générales
Les états financiers consolidés intermédiaires du groupe ISPD Network ont été préparés et formulés par le conseil d'administration de la société mère.
Les états financiers intermédiaires consolidés sont présentés en euros sans décimales. Les chiffres sont présentés en euros, sauf indication contraire.
Activité
Son activité consiste à réaliser les activités qui, selon les dispositions en vigueur en matière de publicité, sont propres aux agences de publicité générale, pouvant réaliser tout type d'actes, de contrats et d'opérations et, en général, adopter toutes les mesures qui conduisent directement ou indirectement ou sont jugées nécessaires ou opportunes pour la réalisation de l'objet social susmentionné. Les activités relevant de son objet social peuvent être exercées en tout ou en partie par la société mère, soit directement, soit indirectement par le biais de sa participation dans d'autres sociétés ayant un objet identique ou analogue.
Les actions d'ISPD Network, S.A. sont admises à la cotation sur le marché alternatif français Euronext Growth. La cotation sur ce marché a débuté en 2007.
Exercice financier
L'exercice social de la société mère couvre la période comprise entre le 1er janvier et le 31 décembre de chaque année.
Filiales
Le détail des sociétés dépendantes incluses dans le périmètre de consolidation est le suivant :
Pourcentage de Pourcentage de Société participation au participation au 30/06/2025 31/12/2024 | ||
Mamvo Performance, S.L.U. | 100% | 100% |
Marketing Manager Servicios de Marketing S.L.U. (j) | - | 100% |
ISPD Italia S.R.L | 100% | 100% |
Rebold Marketing S.L | 100% | 100% |
Antevenio France S.R.L. (e) | - | - |
Antevenio Argentina S.R.L. (a) | 100% | 100% |
Antevenio México S.A de C.V | 100% | 100% |
Antevenio Publicité, S.A.S.U. (h) | - | - |
Antevenio Media S.L.U. | 100% | 100% |
B2Marketplace Ecommerce Consulting Group, S.L. (f) | 100% | 100% |
Rebold Communication S.L.U. | 100% | 100% |
Happyfication, Inc. | 100% | 100% |
Accès Content in Context, S.A. de C.V. | 100% | 100% |
Acceso Colombia, S.A.S | 100% | 100% |
Digilant Colombie, S.A.S. | 100% | 100% |
Digilant INC | 100% | 100% |
Digilant Perú S.A.C. | 100% | 100% |
Dglnt S.A. de C.V. | 100% | 100% |
Filipides S.A. de C.V.(b) | 100% | 100% |
B2Marketplace México, S.A. de C.V. (f) | 100% | 100% |
Blue Digital Servicios de Marketing S.A. | 65% | 65% |
Digilant Chile, S.p.a.(c) | 100% | 100% |
Blue Media, S.p.A. (c) | 100% | 100% |
Rebold Panama, S.A. | 100% | 100% |
Rocket PPC SRL (d) | - | - |
ISPD Iberia SL(g) | 100% | 100% |
B2Marketplace Holding SL(g) | 100% | 100% |
B2Marketplace USA, Inc. (f) (g) | 100% | 100% |
UTE senasa (i) | 100% | - |
UTE Drassanes (i) | 100% | - |
B2Marketplace Italy SRL (i) | 100% | - |
Le pourcentage de participation correspond au pourcentage des droits de vote.
La participation dans le capital de ces filiales est détenue par la société mère, sauf dans le cas suivant :
Participation détenue par Mamvo Performance, S.L.U. et Rebold Marketing, S.L.U. (anciennement Antevenio España, S.L.U.) (75 % et 25 % respectivement).
Participation détenue par Digilant SA de CV
Participations détenues par Blue Digital
Le 10 octobre 2023, ISPD Italia (anciennement Rebold Italia) a acquis la société Rocket PPC. Cette société a été intégrée globalement dans le périmètre de consolidation à compter du 1er septembre 2023, date à laquelle elle a pris le contrôle de la société. Au cours de l'exercice 2024, ISPD Italia a absorbé Rocket PPC (voir note 24).
Le 30 avril 2024, Antevenio France, S.R.L. a été dissoute dans son intégralité. Cette opération a généré un bénéfice consolidé de 38 753 euros, enregistré dans le compte de résultat sous la rubrique « Résultat de la perte de contrôle des participations consolidées ».
Sociétés dépendantes de B2Marketplace Holding SL.
En 2024, trois nouvelles sociétés ont été créées : ISPD Iberia, création et réalisation de campagnes publicitaires dans divers médias, ainsi que gestion de stratégies marketing ; B2Marketplace Holding, conseil technique, conseil en innovation et autres services professionnels ; et enfin, B2Marketplace USA, Inc, conseil technique, conseil en innovation et autres services professionnels.
Le 15 décembre 2024, ISPD Network SA, en sa qualité d'actionnaire unique, a approuvé la dissolution anticipée d'Antevenio Publicité, avec effet au 15 décembre 2024. À cette même date, Antevenio Publicité a officialisé sa dissolution, ce qui a entraîné la cessation de son activité. Cette dissolution a représenté un revenu pour le groupe, enregistré dans le compte de résultat sous la rubrique « Résultat de la perte de contrôle des participations consolidées » pour un montant de 1 365 006 euros.
En 2025, une nouvelle société a été constituée, B2Marketplace Italy SRL, spécialisée dans le conseil technique, le conseil en innovation et d'autres services professionnels. Deux UTE (unions temporaires d'entreprises) ont également été constituées, UTE Senasa et UTE Drassanes, spécialisées dans le conseil technique et les activités de communication.
Le 30 juin 2025, ISPD Network SA, en sa qualité d'actionnaire unique, a approuvé la vente de Marketing Manager Servicios de Marketing S.L. (voir note 24).
Les sociétés dépendantes ont été incluses dans la consolidation en appliquant la méthode de l'intégration globale, qui a été déterminée par l'hypothèse de la détention de la majorité des droits de vote. De même, elles clôturent leurs comptes annuels le 31 décembre de chaque exercice.
Aucune filiale n'est exclue du processus de consolidation.
Les principales caractéristiques des sociétés dépendantes sont les suivantes :
Société | Année de constitution/prise de contrôle | Siège social | Objet social |
Mamvo Performance, S.L.U. | 1996 | C/ Apolonio Morales 13C 28036 Madrid | Publicité en ligne et marketing direct pour la génération de contacts utiles. |
ISPD Italia S.R.L. | 2004 | Via Dei Piatti 11 CP 20123 Milan | Publicité et marketing sur Internet |
Rebold Marketing S.L.U. | 2009 | C/ Apolonio Morales 13C 28036 Madrid | Prestation de services publicitaires et exploitation publicitaire en ligne et commerce électronique par le biais de moyens télématiques |
Antevenio Argentina S.R.L. | 2010 | Esmeralda 1376, 2e étage Buenos Aires, Argentine | Prestation de services d'intermédiation commerciale, de marketing et de publicité. |
Antevenio México, S.A. de CV | 2007 | Goldsmith 352, Miguel Hidalgo Polanco III Sección CP 11540 Mexico | Autres services de publicité |
B2Marketplace Ecommerce Consulting Group, S.L | 2017 | C/ Apolonio Morales 13C 28036 Madrid | Entreprise spécialisée dans l'optimisation et l'amélioration de la présence des marques, des fabricants et des distributeurs sur les plateformes numériques |
Rebold Communication, S.L.U. | 1986 | Rambla Catalunya, 123, Entlo. 08008 Barcelone | Prestation de services d'accès à Internet. Création, gestion et développement de portails Internet |
Happyfication Inc | 2011 | 68 Harrison Avenue #605 PMB 14953 Boston, MA 02111 (États-Unis) États-Unis | Entreprise indépendante spécialisée dans les technologies publicitaires qui fournit à ses partenaires et clients des outils et des services permettant de planifier, mesurer et distribuer plus efficacement les médias numériques. |
Accès Content in Context S.A. de C.V. | 2014 | Goldsmith 352, Miguel Hidalgo Polanco III Sección CP 11540 Mexico | Prestation de services d'accès à Internet. Création, gestion et développement de portails Internet |
Acceso Colombia, S.A.S | 2013 | carrera 10 #97A-13 bureau 408 tour A Bogotá DC | Prestation de services de suivi et d'analyse de contenus informatifs dans les médias |
Digilant Colombia, S.A.S. | 2013 | carrière 10 #97A-13 bureau 408 tour A Bogotá DC | Évaluation et négociation d'espaces publicitaires et achat-vente, prestation de services de conseil, marketing, communication et conseil général |
Digilant Inc | 2009 | 68 Harrison Avenue #605 PMB 14953 Boston, MA 02111 (États-Unis) | Entreprise indépendante spécialisée dans les technologies publicitaires qui fournit à ses partenaires et clients des outils et des services pour planifier, acheter, mesurer et distribuer plus efficacement les médias numériques. |
Dglnt, SA de CV | 2010 | Goldsmith 352, Miguel Hidalgo Polanco III Sección CP 11540 Mexico | Achat, vente, échange, commercialisation et autres transactions commerciales concernant tous types d'espaces publicitaires |
Filipides, S.A. de C.V. | 2008 | Goldsmith 352, Miguel Hidalgo Polanco III Sección CP 11540 Mexico | Sélectionner et recruter du personnel pour occuper tout type de poste et fournir des éléments personnels à tout tiers |
B2Marketplace México, S.A. de C.V. | 2018 | Goldsmith 352, Miguel Hidalgo Polanco III Sección CP 11540 Mexico | Prestation de services administratifs, gestion du personnel, conseil, marketing, communication et conseil général. |
Société | Année de constitution/prise de contrôle | Siège social | Objet social |
Digilant Perú, S.A.C. | 2017 | Calle los forestales 573 -résidentiel Los ingenieros -district de la molina - province et département de Lima | Évaluation et négociation d'espaces publicitaires et achat-vente, prestation de services de conseil, marketing, communication et conseil général |
Blue Digital Servicios de Marketing, S.A. | 2011 | Av Apoquindo 5950 - étage 20- Las Condes - Région métropolitaine de Santiago du Chili | Publicité, propagande, marketing |
Digilant Chile, S.p.a. | 2017 | General del Canto 50 - bureau 301 PROVIDENCIA / SANTIAGO | Évaluation et négociation d'espaces publicitaires, prestation de services de conseil, marketing communication et conseil général |
Rebold Panamá, S.A. | 2020 | OBARRIO, AVENIDA SAMUEL LEWIS ET CALLE 53, BÂTIMENT OMEGA, 6E ÉTAGE, BUREAU N° 6B-861 PANAMA, | Exercer des activités commerciales de toute nature, à l'intérieur ou à l'extérieur de la République du Panama |
Blue Media S.P.A | 2015 | Av Apoquindo 5950 - étage 20- Las Condes - région métropolitaine Santiago du Chili | Publicité, propagande, marketing |
Antevenio Media SLU | 2023 | C/ Apolonio Morales 13C 28036 Madrid | Prestation de services publicitaires et exploitation publicitaire en ligne et commerce électronique par le biais de moyens télématiques |
ISPD Iberia SL | 2024 | C/ Apolonio Morales 13C 28036 Madrid | Création et réalisation de campagnes publicitaires dans divers médias, ainsi que gestion de stratégies marketing |
B2Marketplace Holding SL | 2024 | C/ Apolonio Morales 13C 28036 Madrid | Entreprise spécialisée dans l'optimisation et l'amélioration de la présence des marques, des fabricants et des distributeurs sur les plateformes numériques |
B2Marketplace USA, Inc. | 2024 | 68 Harrison Avenue #605 PMB 14953 Boston, MA 02111 (États-Unis) États-Unis | Entreprise spécialisée dans l'optimisation et l'amélioration de la présence des marques, des fabricants et des distributeurs sur les plateformes numériques |
UTE Senasa | 2025 | C/ Apolonio Morales 13C 28036 Madrid | Conseil et activités de communication pour le programme « Chèque de formation numérique dans le transport » pour le Conseil d'administration des services et études pour la navigation aérienne et la sécurité aéronautique S.M.E. |
UTE Drassanes | 2025 | Rambla Catalunya, 123, Entlo. 08008 Barcelone | Conseil et activités de communication pour le programme « Service de traduction et de correction des textes de divers documents du consortium des Drassanes Reials et des Musées maritimes de Barcelone » |
B2Marketplace Italy SRL (i) | 2025 | Via dei Piatti 11 CP 20123 Milan | Entreprise spécialisée dans l'optimisation et l'amélioration de la présence des marques, des fabricants et des distributeurs sur les plateformes numériques |
NOTE 2. CONDITIONS DE PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS
Application des normes internationales d'information financière (IFRS)
Les états financiers intermédiaires consolidés ont été élaborés conformément aux dispositions des normes internationales d'information financière (IFRS), telles qu'adoptées par l'Union européenne, conformément au règlement (CE) n° 1606/2002 du Parlement européen et du Conseil, en tenant compte de l'ensemble des principes et normes comptables et des critères d'évaluation obligatoires qui ont un effet significatif. Les états financiers intermédiaires consolidés ont été établis selon les normes internationales d'information financière (IFRS-UE) depuis 2006, date à laquelle le groupe est entré sur le marché alternatif français Euronext Growth (voir note 1) au cours de l'exercice 2007.
La note 4 résume les principes comptables et les critères d'évaluation les plus significatifs appliqués dans la préparation de ces états financiers intermédiaires consolidés élaborés par les administrateurs. Les informations contenues dans ces états financiers intermédiaires consolidés relèvent de la responsabilité des administrateurs de la société mère.
Conformément aux dispositions des normes IFRS, les états financiers consolidés intermédiaires comprennent les états consolidés suivants pour l'exercice clos le 30 juin 2025
:
État consolidé de la situation financière.
Compte de résultat consolidé.
État du résultat global consolidé.
État consolidé des variations des capitaux propres.
Tableau des flux de trésorerie consolidés.
Note consolidée.
Au cours de l'exercice 2025, de nouvelles normes comptables et/ou modifications sont entrées en vigueur et ont donc été prises en compte dans l'élaboration des présents états financiers consolidés intermédiaires. Il s'agit des normes suivantes :
Normes et interprétations approuvées par l'Union européenne, applicables pour la première fois dans les comptes annuels consolidés de l'exercice 2025.
Normes et modifications apportées aux normes
Date d'entrée en vigueur UE
IAS 21
Effets des variations des taux de change des monnaies étrangères : absence d'interchangeabilité
(publiée le 15 août 2023)
1er janvier 2025
Autres normes, modifications et interprétations émises par l'IASB en attente d'approbation par l'Union européenne :
Normes et modifications de normes
Date d'entrée en vigueur IASB
Date d'entrée en vigueur UE
IFRS 19
Modifications apportées à la classification et à l'évaluation des instruments financiers (modifications apportées à l'IFRS 9 et à l'IFRS 7) (publiées le 30 mai 2024)
Contrats faisant référence à l'électricité dépendante de la nature Modifications de l'IFRS 9 et de l'IFRS 7 (publiées le 18 décembre 2024)
1er janvier 2026
1er janvier 2026
IFRS 10, IFRS 9,
IFRS 1, IAS 7,
IFRS 7
Améliorations annuelles des normes comptables IFRS - Volume 11 (publié le 18 juillet 2024)
1er janvier 2026
1er janvier 2026
IFRS 9 et IFRS 7
Modifications apportées à l'IFRS 9 et à l'IFRS 7
: « Modifications apportées au classement et à l'évaluation des instruments financiers »
1er janvier 2026
1er janvier 2026
IFRS 18
Présentation et informations à fournir dans les états financiers (publiée le 9 avril 2024)
1er janvier 2027
1er janvier 2027
Aucune de ces normes n'a été adoptée par anticipation par le Groupe. Les administrateurs ont évalué les impacts potentiels de l'application future de ces normes et considèrent que leur entrée en vigueur n'aura pas d'effet significatif sur les états financiers consolidés intermédiaires.
Image fidèle
Les états financiers consolidés intermédiaires ci-joints pour l'exercice clos le 30 juin 2025 ont été préparés à partir des registres comptables des différentes sociétés qui composent le Groupe et sont présentés conformément aux dispositions des normes IFRS-UE et de la législation espagnole applicable en matière comptable, de manière à donner une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, des résultats, des variations du patrimoine et des flux de trésorerie du Groupe au cours de l'exercice clos le 30 juin 2025.
Les états financiers consolidés intermédiaires établis par les administrateurs de la société mère seront soumis à l'approbation de l'assemblée générale des actionnaires de la société mère, et devraient être approuvés sans modification.
Aspects critiques de l'évaluation et estimation de l'incertitude
Lors de l'élaboration des états financiers consolidés intermédiaires ci-joints, conformément aux normes IFRS-UE, des estimations et des hypothèses ont été utilisées par les administrateurs de la société mère pour évaluer certains des actifs, passifs, produits, charges et engagements qui y sont enregistrés. Ceux qui ont l'impact le plus significatif sur les états financiers consolidés intermédiaires sont traités dans les différentes sections du présent document :
-La durée de vie utile des actifs corporels et incorporels (notes 4f et 4g). La détermination de la durée de vie utile nécessite des estimations concernant l'évolution technologique attendue et les utilisations alternatives des actifs. Les hypothèses relatives au cadre technologique et à son évolution future impliquent un degré important de jugement, dans la mesure où le moment et la nature des changements technologiques futurs sont difficiles à prévoir.
L'évaluation des pertes éventuelles liées à la dépréciation du fonds de commerce (notes 4h et 4i). La détermination de la nécessité d'enregistrer une perte de valeur implique la réalisation d'estimations qui comprennent, entre autres, l'analyse des causes de la perte de valeur potentielle, ainsi que le moment et le montant attendu de celle-ci. Des tests de dépréciation annuels sont effectués sur les unités génératrices de trésorerie pertinentes, sur la base des flux de trésorerie futurs ajustés au risque et actualisés aux taux d'intérêt appropriés. Les hypothèses clés utilisées sont précisées dans la note 5. Les hypothèses relatives aux flux de trésorerie futurs ajustés au risque et aux taux d'actualisation sont basées sur les prévisions commerciales et sont donc intrinsèquement subjectives. Des événements futurs pourraient entraîner une modification des estimations réalisées par la direction, avec pour conséquence un effet défavorable sur les résultats futurs du groupe. Dans la mesure où cela a été jugé significatif, une analyse de sensibilité a été présentée pour l'effet des changements dans ces hypothèses et l'effet sur la valeur recouvrable de l'unité génératrice de trésorerie (UGT).
La juste valeur de certains instruments financiers et leur éventuelle dépréciation (notes 4k et 4w).
Le calcul des provisions, ainsi que la probabilité de survenance et le montant des passifs indéterminés ou éventuels (note 4).
Les prévisions de bénéfices fiscaux futurs qui rendent probable la récupération des actifs d'impôts différés (note 4m). Le Groupe évalue la recouvrabilité des actifs d'impôts différés sur la base d'estimations des résultats futurs du groupe fiscal. Cette recouvrabilité dépend en dernier ressort de la capacité du groupe fiscal à générer des bénéfices imposables au cours de la période pendant laquelle les actifs d'impôts différés sont déductibles. Des événements futurs pourraient entraîner une modification des estimations réalisées par la direction, avec pour conséquence un effet défavorable sur les bénéfices imposables futurs du Groupe. L'analyse tient compte du calendrier prévu de reprise des passifs d'impôts différés.
Détermination de la juste valeur à la date d'acquisition des actifs, passifs et passifs éventuels acquis dans le cadre de regroupements d'entreprises (note 4u).
L'évaluation de l'estimation des pertes de crédit attendues sur les créances commerciales et les actifs du contrat : hypothèses clés pour déterminer le taux de perte moyen pondéré.
La détermination du taux d'intérêt marginal à appliquer au modèle de calcul des contrats de location.
Ces estimations ont été réalisées sur la base des meilleures informations disponibles à la date d'établissement des présents états financiers consolidés intermédiaires, de l'expérience historique et d'autres facteurs divers jugés pertinents à ce moment-là. Toutefois, les résultats finaux pourraient différer de ces estimations. Tout événement futur inconnu à la date d'élaboration de ces estimations pourrait donner lieu à des modifications (à la hausse ou à la baisse), qui seraient alors effectuées de manière prospective.
Le Groupe est parvenu à la conclusion qu'il n'existe aucune incertitude importante susceptible de remettre en cause sa capacité à poursuivre son activité.
Classification des postes courants et non courants
Pour le classement des postes courants, un délai maximal d'un an à compter de la date des présents états financiers consolidés intermédiaires a été pris en considération.
Correction d'erreurs
Aucune correction d'erreurs n'a été effectuée au cours de l'exercice 2025.
Comparaison des informations
Les présents états financiers consolidés intermédiaires correspondant à la période de six mois close le 30 juin présentent, à titre comparatif, les chiffres de la période de six mois close le 30 juin 2025 et les chiffres de l'exercice 2024, qui faisaient partie des comptes annuels consolidés de l'exercice 2024 approuvés par l'assemblée générale des actionnaires de la société mère en date du 26 juin 2025, lesquels ont également été élaborés conformément aux normes internationales d'information financière adoptées par l'Union européenne.
Mention relative à l'état d'information non financière (EINF)
Le groupe ISPD Network, S.A. et ses filiales, conformément aux dispositions des articles 262.5 de la LSC et 49.6 du Code de commerce, bénéficie de l'exemption de présentation de l'état d'information non financière, car les informations relatives à ce groupe sont incluses dans l'état d'information non financière d'Inversiones y Servicios Publicitarios, S.L et ses filiales, qui fait partie de son rapport de gestion.
Entreprise en activité
Comme il ressort du bilan consolidé joint au 30 juin 2025, le groupe affiche un fonds de roulement négatif de 7,6 millions d'euros, contre un fonds de roulement négatif de 3,1 millions d'euros pour l'exercice 2024.
Bien que le fonds de roulement présente un solde négatif, le Groupe dispose de mécanismes financiers suffisants pour honorer ses obligations en temps voulu et couvrir tout besoin de liquidités qui pourrait survenir. La disponibilité de sources de financement et la solidité de la structure financière permettent de garantir la continuité normale des opérations sans affecter la stabilité du Groupe.
En conséquence, les administrateurs de la société mère ont établi les présents états financiers consolidés intermédiaires selon le principe de l'entreprise en activité.
NOTE 3. BÉNÉFICE PAR ACTION
Bénéfice par action
Le bénéfice par action de base est déterminé en divisant le résultat consolidé de l'exercice attribuable à la société mère par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de l'exercice, à l'exclusion du nombre moyen d'actions propres détenues au cours de celui-ci.
Le calcul du bénéfice/perte par action est présenté ci-dessous :
30/6/2025 | 31/12/2024 | 30/6/2024 | |
Résultat net de l'exercice | (2 134 466) | (472 798) | (3 888 252) |
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 14 716 262 | 14 716 262 | 14 716 262 |
Bénéfice/perte de base par nombre moyen pondéré
d'actions
(0,15)
(0,03)
(0,26)
Il n'y a pas de différence entre les actions de base et les actions diluées.
Bénéfice dilué par action
Le bénéfice dilué par action est déterminé de la même manière que le bénéfice/perte de base par action, mais le nombre moyen pondéré d'actions en circulation est augmenté des options sur actions, des warrants et des dettes convertibles.
Au cours des périodes présentées, le Groupe n'a réalisé aucune opération entraînant une dilution, de sorte que le bénéfice/la perte de base par action correspond au bénéfice/à la perte dilué(e) par action.
Distribution de dividendes :
Au cours des exercices 2025 et 2024, aucun dividende n'a été distribué à des sociétés situées en dehors du périmètre de consolidation.
NOTE 4. PRINCIPALES POLITIQUES COMPTABLES
Les principales règles d'évaluation utilisées par le Groupe dans l'élaboration des états financiers consolidés intermédiaires pour l'exercice clos le 30 juin 2025 sont les suivantes :
Procédures de consolidation
Les états financiers consolidés intermédiaires comprennent la société mère et toutes les filiales. Les filiales sont les entités sur lesquelles la société mère ou l'une de ses filiales exerce un contrôle. Le contrôle est déterminé par :
le pouvoir sur la société détenue,
L'exposition à, ou l'existence de droits sur, des rendements variables résultant de sa relation avec l'entreprise participée, et
La possibilité d'utiliser son pouvoir sur l'entreprise participée pour modifier le montant de ces rendements.
Les filiales sont consolidées même lorsqu'elles ont été acquises dans le but d'être cédées.
Les soldes, transactions et gains et pertes réalisés entre les sociétés du groupe qui font partie des activités poursuivies sont éliminés au cours du processus de consolidation. Les transactions entre les activités poursuivies et les activités abandonnées qui devraient se poursuivre après la vente ne sont pas éliminées des activités poursuivies afin de présenter les activités poursuivies d'une manière cohérente avec les activités commerciales qu'elles exercent.
Les entreprises associées, qui sont les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable, mais sur lesquelles il n'exerce pas de contrôle, et les entités contrôlées
conjointement (« coentreprises »), pour lesquelles les entreprises ont droit aux actifs nets de l'accord contractuel, ont été consolidées selon la méthode de la mise en équivalence, sauf lorsque ces investissements remplissent les conditions pour être classés comme détenus en vue de la vente. Les bénéfices ou pertes résultant de transactions entre des entreprises du Groupe et des entreprises associées ou des entités contrôlées conjointement ont été éliminés en fonction du pourcentage de participation du Groupe dans ces sociétés. Si la participation du Groupe dans les pertes d'une entité comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence est supérieure à son investissement dans l'entité, le Groupe comptabilise une provision pour sa part dans les pertes excédant cet investissement. L'investissement dans une société comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence correspond à la valeur comptable de l'investissement dans le patrimoine, ainsi qu'aux autres intérêts non courants qui, en substance, font partie de l'investissement net dans cette société.
Les états financiers des filiales, des sociétés associées et des entités contrôlées conjointement se rapportent à l'exercice clos à la même date que les états financiers individuels de la société mère et ont été préparés en appliquant des méthodes comptables (IFRS-UE) homogènes.
Perte de contrôle (IFRS 10)
Une société mère peut perdre le contrôle d'une filiale dans le cadre de deux ou plusieurs accords (transactions). Cependant, certaines circonstances indiquent parfois que les accords multiples doivent être comptabilisés comme une seule transaction. Pour déterminer si les accords doivent être comptabilisés comme une seule transaction, une société mère tiendra compte de toutes les conditions des accords et de leurs effets économiques. La présence d'un ou plusieurs des facteurs suivants indique qu'une société mère devrait comptabiliser les accords multiples comme une seule transaction :
Ils sont conclus au même moment ou l'un en fonction de l'autre.
Ils font partie d'une transaction unique visant à obtenir un effet commercial global.
La réalisation d'un accord dépend de la réalisation d'au moins un des autres accords.
Un accord considéré isolément n'est pas économiquement justifié, mais il l'est lorsqu'il est considéré conjointement avec d'autres.
Si une société mère perd le contrôle d'une filiale :
Elle doit comptabiliser la sortie :
Les actifs (y compris le fonds commercial) et les passifs de la filiale à leur valeur comptable à la date à laquelle le contrôle est perdu.
La valeur comptable de toutes les participations non dominantes dans l'ancienne filiale à la date à laquelle le contrôle est perdu (y compris toutes les composantes d'autres éléments du résultat global qui leur sont attribuables).
Elle comptabilisera :
La juste valeur de la contrepartie reçue, le cas échéant, pour la transaction, l'événement ou les circonstances ayant entraîné la perte de contrôle.
Si la transaction, l'événement ou les circonstances ayant entraîné la perte de contrôle impliquent une distribution d'actions de la filiale aux propriétaires en leur qualité de tels, cette distribution ; et
Il comptabilisera l'investissement conservé dans l'entité qui était auparavant une filiale à sa juste valeur à la date de la perte de contrôle.
Il reclassera en résultat, ou transférera directement aux réserves pour bénéfices accumulés si d'autres IFRS l'exigent, les montants comptabilisés dans les autres éléments du résultat global liés à la filiale.
Si une société mère perd le contrôle d'une filiale, elle comptabilisera tous les montants comptabilisés dans les autres éléments du résultat global liés à cette filiale sur la même base que celle qui aurait été requise si la société mère avait cédé ou disposé d'une autre manière des actifs ou passifs concernés. Par conséquent, lorsque le contrôle d'une filiale est perdu, si un gain ou une perte précédemment comptabilisé dans les autres éléments du résultat global a été reclassé en résultat au moment de la cession ou de la sortie des actifs ou passifs concernés, la société mère reclassera le gain ou la perte de capitaux propres en résultat (en tant qu'ajustement de reclassement). Si une réserve de réévaluation précédemment comptabilisée dans les autres éléments du résultat global a été transférée directement aux réserves pour bénéfices accumulés lors de la cession ou de la disposition par un autre moyen de l'actif, la société mère transfère la réserve de réévaluation directement aux réserves pour bénéfices accumulés lorsque le contrôle de la filiale est perdu.
Homogénéisation des postes
Les différents postes des comptes annuels individuels de chacune des sociétés du groupe ont fait l'objet d'une harmonisation comptable, en adaptant les critères appliqués à ceux utilisés par la société mère pour ses propres comptes annuels ou états financiers, dans la mesure où ils ont un effet significatif.
Pour les filiales intégrées dans les comptes annuels ou les états financiers du groupe ISPD Network, aucune homogénéisation temporaire n'a été nécessaire, car toutes les sociétés ont pour date de clôture pour l'élaboration de leurs comptes annuels ou états financiers le 31 décembre de chaque exercice.
Différence de première consolidation
La différence de première consolidation a été calculée comme la différence entre la valeur comptable de la participation dans le capital des filiales et la valeur de la part proportionnelle des fonds propres consolidés de celles-ci à la date de la première consolidation.
Dans le cas d'une différence de consolidation positive, correspondant à l'excédent entre le coût de l'investissement et la valeur comptable théorique attribuable à la société participée à la date de son incorporation au groupe, celle-ci est imputée directement et dans la mesure du possible aux éléments patrimoniaux de la société dépendante, sans dépasser la juste valeur de ceux-ci. Si elle ne peut être affectée à des éléments patrimoniaux, elle est considérée comme un fonds de commerce de consolidation, et le test de dépréciation correspondant est effectué chaque année (voir note 4i).
La différence négative de consolidation est enregistrée dans le compte de résultat consolidé et correspond à la différence négative entre la valeur comptable de la participation directe de la société mère dans le capital de la filiale et la valeur de la part proportionnelle des capitaux propres de celle-ci, attribuable à cette participation à la date de la première consolidation.
Écarts de conversion
Les postes du bilan consolidé et du compte de résultat consolidé des sociétés incluses dans la consolidation dont la monnaie fonctionnelle est différente de l'euro ont été convertis en euros en appliquant les critères suivants :
Les actifs, passifs, produits et charges (à l'exception des fonds propres) au taux de change de clôture de chaque exercice.
Les postes du compte de résultat consolidé au taux de change moyen de l'exercice.
Les capitaux propres au taux de change historique.
Les différences résultant de l'application de taux de change différents, selon les critères ci-dessus, sont présentées dans la rubrique « Écarts de conversion » de l'état consolidé de la situation financière.
Économies hyperinflationnistes :
Conformément à la norme comptable internationale (IAS) n° 21, les résultats et la situation financière d'une entité dont la monnaie fonctionnelle est celle d'une économie hyperinflationniste sont convertis dans une monnaie de présentation différente en utilisant les procédures suivantes :
(a) tous les montants (c'est-à-dire les actifs, les passifs, les éléments de capitaux propres, les charges et les produits, y compris les chiffres comparatifs correspondants) sont convertis au taux de change de clôture à la date du dernier état de la situation consolidée, sauf lorsque les montants sont convertis dans la monnaie d'une économie non hyperinflationniste, auquel cas les chiffres comparatifs seront ceux qui ont été présentés comme montants courants pour l'exercice concerné dans les états financiers de l'exercice précédent (c'est-à-dire que ces montants ne seront pas ajustés pour tenir compte des variations ultérieures du niveau des prix ou des taux de change).
Lorsque la monnaie fonctionnelle de l'entité est celle d'une économie hyperinflationniste, celle-ci retraite ses états financiers avant d'appliquer la méthode de conversion établie dans les
paragraphes précédents, à l'exception des chiffres comparatifs, dans le cas d'une conversion dans la monnaie d'une économie non hyperinflationniste. Lorsque l'économie en question cesse d'être hyperinflationniste et que l'entité cesse de retraiter ses états financiers, elle utilisera comme coûts historiques, pour les convertir dans la monnaie de présentation, les montants retraités en fonction du niveau des prix à la date à laquelle l'entité a cessé d'effectuer ledit retraitement.
Transactions entre sociétés incluses dans le périmètre de consolidation
Avant l'élaboration des états financiers consolidés intermédiaires, tous les soldes et transactions entre les sociétés du groupe ont été éliminés, ainsi que les résultats générés entre ces sociétés à la suite des transactions mentionnées.
Immobilisations incorporelles
En règle générale, les immobilisations incorporelles sont comptabilisées dès lors qu'elles répondent au critère d'identifiabilité et sont initialement évaluées à leur prix d'acquisition ou à leur coût de production, puis diminuées de l'amortissement cumulé correspondant et, le cas échéant, des pertes de valeur qu'elles ont subies. Les critères suivants s'appliquent en particulier
:
Propriété industrielle
Il s'agit des frais de développement capitalisés pour lesquels le brevet ou équivalent correspondant a été obtenu, et comprend les frais d'enregistrement et de formalisation de la propriété industrielle, ainsi que les frais d'acquisition auprès de tiers des droits correspondants. Il est amorti linéairement sur sa durée de vie utile, à raison de 20 % par an. Cet amortissement est enregistré sous la rubrique « Dotations aux amortissements des immobilisations » du compte de résultat consolidé.
Applications informatiques
Les licences pour les applications informatiques acquises auprès de tiers ou les programmes informatiques développés en interne sont enregistrés comme immobilisations incorporelles sur la base des coûts engagés pour les acquérir ou les développer et les préparer à l'utilisation.
Les applications informatiques sont amorties linéairement sur leur durée de vie utile, à raison de 25 % par an. Cet amortissement est enregistré dans la rubrique « Dotations aux amortissements des immobilisations » du compte de résultat consolidé.
Les frais de maintenance des applications informatiques engagés au cours de l'exercice sont enregistrés dans la rubrique « Dotations aux amortissements des immobilisations » du compte de résultat consolidé.
Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur prix d'acquisition ou à leur coût de production, diminué de l'amortissement cumulé correspondant et, le cas échéant, des pertes de valeur subies.
Les impôts indirects qui grèvent les éléments des immobilisations corporelles ne sont inclus dans le prix d'acquisition ou le coût de production que lorsqu'ils ne sont pas directement récupérables auprès du Trésor public.
Les coûts d'agrandissement, de modernisation ou d'amélioration qui représentent une augmentation de la productivité, de la capacité ou de l'efficacité, ou un allongement de la durée de vie utile des biens, sont comptabilisés comme une augmentation de leur coût. Les frais d'entretien et de maintenance sont imputés au compte de résultat consolidé de l'exercice au cours duquel ils sont engagés.
Le Groupe amortit ses immobilisations corporelles selon la méthode linéaire. Les années de durée de vie utile et les taux d'amortissement appliqués sont les suivants :
Pourcentage annuel
Durée de vie utile estimée
Autres installations
8-30
12-3
Installations techniques
20
5
Mobilier
10-17
10-6
Équipements informatiques
20-44
5-2
Éléments de transport
17-20
6-5
Machines
20-33
5-3
Autres immobilisations corporelles
10-30
10-3
Fonds commercial
Le fonds de commerce n'est comptabilisé que lorsque sa valeur est mise en évidence à la suite d'une acquisition à titre onéreux, dans le cadre d'un regroupement d'entreprises.
Le fonds de commerce est affecté à chacune des unités génératrices de trésorerie sur lesquelles les bénéfices du regroupement d'entreprises devraient se répercuter et, le cas échéant, la correction de valeur correspondante est comptabilisée (voir note 4 i).
Si une perte pour dépréciation doit être comptabilisée pour une unité génératrice de trésorerie à laquelle tout ou partie d'un fonds de commerce a été affecté, la valeur comptable du fonds de commerce correspondant à cette unité est d'abord réduite. Si la dépréciation dépasse le montant de celui-ci, la valeur comptable des autres actifs de l'unité génératrice de trésorerie est ensuite réduite proportionnellement, dans la limite de la plus élevée des valeurs suivantes : sa juste valeur moins les coûts de vente, sa valeur d'utilité et zéro. La perte pour dépréciation est comptabilisée en charges de l'exercice.
Dépréciation de la valeur des immobilisations incorporelles et corporelles et du fonds de commerce de consolidation.
Une perte de valeur d'un élément des immobilisations corporelles ou incorporelles survient lorsque sa valeur comptable dépasse sa valeur recouvrable, celle-ci étant comprise comme le montant le plus élevé entre sa juste valeur diminuée des coûts de vente et sa valeur d'utilité. Pour calculer la valeur recouvrable des immobilisations corporelles et incorporelles, le Groupe utilise le critère de la valeur d'utilité.
À cette fin, au moins à la clôture de l'exercice, le Groupe évalue, au moyen du « test de dépréciation », s'il existe des indices laissant supposer qu'une immobilisation corporelle ou incorporelle à durée de vie indéfinie, ou le cas échéant, une unité génératrice de trésorerie, pourrait être dépréciée, auquel cas il procède à l'estimation de sa valeur recouvrable en effectuant les corrections de valeur correspondantes. On entend par unité génératrice de trésorerie le plus petit groupe identifiable d'actifs qui génère des flux de trésorerie largement indépendants de ceux provenant d'autres actifs ou groupes d'actifs.
Les calculs de dépréciation des éléments des immobilisations corporelles sont effectués individuellement. Toutefois, lorsqu'il n'est pas possible de déterminer la valeur recouvrable de chaque bien individuel, la valeur recouvrable de l'unité génératrice de trésorerie à laquelle appartient chaque élément de l'immobilisation est déterminée.
La procédure mise en place par la direction du groupe pour déterminer la dépréciation est la suivante :
Pour estimer la valeur d'utilité, la direction du groupe prépare chaque année pour chaque unité génératrice de trésorerie son plan d'affaires par marchés et activités, couvrant généralement une période de cinq exercices. Les principales composantes de ce plan sont les projections de résultats et de flux de trésorerie.
Les autres variables qui influencent le calcul de la valeur recouvrable sont les suivantes :
Le taux d'actualisation à appliquer, calculé entre 9 % et 14 % selon la zone géographique, les principales variables qui influencent son calcul étant le coût des passifs et les risques spécifiques des actifs.
Le taux de croissance des flux de trésorerie utilisé a été calculé en fonction de chaque entreprise et de chaque marché géographique, et s'établit à environ 2,50 %.
Les projections sont établies sur la base de l'expérience passée et des meilleures estimations disponibles, celles-ci étant cohérentes avec les informations provenant de l'extérieur.
Le plan stratégique quinquennal des sociétés du Groupe est approuvé par la Direction financière et sera soumis au Conseil d'administration de la société mère pour approbation.
Dans le cas où une perte pour dépréciation d'une unité génératrice de trésorerie à laquelle tout ou partie d'un fonds de commerce aurait été affecté doit être comptabilisée, la valeur comptable du fonds de commerce correspondant à cette unité est d'abord réduite. Si la dépréciation dépasse le montant de celui-ci, la valeur comptable des autres actifs de l'unité génératrice de trésorerie est ensuite réduite proportionnellement, dans la limite de la plus élevée des valeurs suivantes : sa juste valeur moins les coûts de vente, sa valeur d'utilité et zéro. La perte pour dépréciation doit être comptabilisée en résultat de l'exercice.
Lorsqu'une perte de valeur est ensuite reprise (ce qui n'est pas autorisé dans le cas spécifique du fonds de commerce), la valeur comptable de l'actif ou de l'unité génératrice de trésorerie est augmentée de l'estimation révisée de sa valeur recouvrable, mais de telle sorte que la valeur comptable augmentée ne dépasse pas la valeur comptable qui aurait été déterminée si aucune perte de valeur n'avait été comptabilisée au cours des exercices précédents. Cette reprise d'une perte de valeur est comptabilisée en tant que produit dans le compte de résultat consolidé.
Contrats de location et autres opérations similaires
Le Groupe en tant que preneur
Un contrat de location est défini comme « un contrat, ou une partie d'un contrat, qui confère le droit d'utiliser un actif (l'actif sous-jacent) pendant une période donnée en échange d'une contrepartie ». Pour appliquer cette définition, le Groupe évalue si le contrat répond à trois critères clés, à savoir :
le contrat contient un actif identifié, qui est explicitement identifié dans le contrat ou implicitement spécifié en étant identifié au moment où l'actif est mis à la disposition du Groupe.
le Groupe a le droit d'obtenir la quasi-totalité des avantages économiques découlant de l'utilisation de l'actif identifié pendant la période d'utilisation, compte tenu de ses droits dans le cadre défini par le contrat.
le Groupe a le droit de diriger l'utilisation de l'actif identifié pendant la période d'utilisation. Le Groupe évaluera s'il a le droit de diriger « comment et à quelles fins » l'actif est utilisé pendant la période d'utilisation.
Évaluation et comptabilisation des contrats de location en tant que preneur
À la date de début du contrat de location, le Groupe comptabilise un actif au titre du droit d'utilisation et un passif au titre du contrat de location dans son bilan. L'actif au titre du droit d'utilisation est évalué au coût, qui comprend la valeur d'acquisition initiale de l'évaluation du passif au titre du contrat de location, les coûts directs initiaux engagés par le Groupe, une estimation des coûts de démantèlement et d'élimination de l'actif à la fin du contrat de location, ainsi que les paiements effectués avant la date de début du contrat (nets de toute incitation reçue).
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