* En Europe, le CAC 40 a perdu 1,41% et le Stoxx 600 1,48%
* Wall Street dans le rouge à mi-séance avec JPMorgan et Morgan Stanley
* La Commission européenne plus pessimiste pour la croissance et l'inflation
* Hausse plus forte que prévu des prix à la production en juin aux USA
* Le dollar au plus haut, l'euro proche de la parité avec le billet vert
par Claude Chendjou
PARIS, 14 juillet (Reuters) - Les Bourses européennes ont terminé en baisse
jeudi et Wall Street évoluait également dans le rouge à mi-séance, la révision à
la hausse des anticipations de remontée des taux d'intérêt, les craintes d'une
récession et les résultats trimestriels décevants de deux grandes banques
américaines ayant étouffé toute prise de risque.
À Paris, le CAC 40 a fini en repli de 1,41% à 5.915,41 points. Le
Footsie britannique a cédé 1,43% et le Dax allemand 1,86%. À
Milan, le FTSE-MIB a perdu 3,33%, la décision du Mouvement 5-Etoiles
(M5S) de ne pas participer ce jeudi au vote de confiance faisant craindre la
chute du gouvernement conduit par Mario Draghi.
L'indice EuroStoxx 50 a reflué de 1,63%, le FTSEurofirst 300
de 1,46% et le Stoxx 600 de 1,48%.
La Commission européenne a revu en baisse ses prévisions de croissance et en
hausse celles de l'inflation pour la zone euro, principalement en raison de
l'impact de la guerre en Ukraine.
Aux Etats-Unis, après les chiffres inattendus des prix à la consommation
pour le mois de juin annoncés mercredi, ceux des prix à la production sont
également ressortis jeudi au-dessus des attentes, l'indice ayant progressé le
mois dernier de 1,1% et de 11,3% en rythme annuel, signe d'une inflation
persistante.
Le choc provoqué mercredi par la forte hausse des prix à la consommation
(+9,1% sur un an, au plus haut depuis 1981) a conduit certains investisseurs à
anticiper un relèvement de 100 points de base le 27 juillet des taux de la
Réserve fédérale américaine, un rythme rapide qui pourrait provoquer un
important ralentissement de l'économie.
"La crainte d'une récession continue d'être au premier plan dans l'esprit
des investisseurs", a souligné Bert Colijn, économiste chez ING.
"Les investisseurs sont clairement d'avis que le bateau a quitté le port et
qu'il s'agit maintenant de s'assurer que toute récession soit peu profonde et
brève", a renchéri Craig Erlam, analyste chez OANDA.
A ces inquiétudes se sont ajoutées celles liées aux premiers résultats des
banques, JPMorgan et Morgan Stanley ayant publié jeudi des
bénéfices trimestriels en baisse et inférieurs aux attentes, dans un contexte de
hausse des provisions pour la première et de forte volatilité des marchés pour
la seconde.
"Toutes les choses que l'on ne veut pas voir, on les a à peu près toutes:
des chiffres inférieurs aux prévisions, une baisse des rachats d'actions et une
augmentation des réserves de crédit sont des éléments qui signalent une
récession plutôt qu'un trou d'air ponctuel", a commenté Thomas Hayes, président
de Great Hill Capital.
"Le marché n'aime pas ça et à juste titre", a-t-il ajouté.
Signe de la nervosité sur les marchés, l'indice mesurant la volatilité
montait à 27,35 points aux Etats-Unis, tandis qu'en Europe il a fini
proche de 32 points pour la première fois en un mois.
A WALL STREET
Au moment de la clôture en Europe, le Dow Jones recule de 0,99%, le
Standard & Poor's 500 de 0,90% et le Nasdaq de 0,71%.
Sur le plan sectoriel, le compartiment des banques (-2,7%) affiche
l'un des plus importants replis avec JPMorgan et Morgan Stanley qui perdent
respectivement 3,88% et 0,87%, tandis que Wells Fargo, Goldman Sachs
, Citigroup et Bank of America refluent de 1,67% à 3,62%.
Les secteurs de l'énergie, des matériaux et de la finance
sont également en baisse.
VALEURS EN EUROPE
En Europe, hormis le transport et les loisirs (+0,54%), tous les
principaux secteurs ont terminé dans le rouge, les ressources de base
(-3,58%) et l'énergie (-3,7%), pénalisées par les inquiétudes sur la
demande, et la banque (-2,98%), affectée par les résultats de JPMorgan
et Morgan Stanley, accusant l'une des plus fortes baisses.
Dans l'actualité des résultats d'entreprises, Ericsson a chuté de
8,67%, les marges du groupe suédois au deuxième trimestre ayant souffert de la
hausse des prix des composants et des coûts logistiques.
Swatch Group a reflué de 0,56%, malgré la confirmation de ses
perspectives annuelles, tandis que le groupe de mode Hugo Boss
(+2,36%) a été soutenu par le relèvement de sa prévision de chiffre d'affaires
annuel.
TAUX
Les rendements obligataires ont continué de monter jeudi, tirés par les
chiffres de l'inflation américaine et le relèvement sur les marchés monétaires à
160 points de base des taux de la BCE d'ici la fin de l'année.
Le taux du Bund allemand à dix ans a fini à 1,165% et celui à
deux ans à 0,469% après avoir touché en séance un plus haut depuis le
4 juillet à 0,637%.
En Italie, le rendement du dix ans a fini à 3,378% après s'être
envolé en séance de 19 points à 3,502%, sa plus forte progression en une séance
depuis le 13 juin. L'écart de rendement (spread) entre les obligations
allemandes à dix ans et celles de l'Italie de même échéance est
cependant monté à 220,3 points contre 208 mercredi, en réaction à un risque
politique accru à Rome.
Le rendement des bons du Trésor américain à dix ans gagne
environ cinq points de base à 2,9614% et celui à deux ans est stable
à 3,1424%, reflétant une inversion des courbes, signe d'un risque accru de
récession à un horizon de deux ans. Les deux taux ont cependant réduit leurs
gains après les déclarations de Christopher Waller, l'un des gouverneurs de la
Réserve fédérale américaine (Fed), qui a dit jeudi soutenir pour le moment une
nouvelle hausse du coût du crédit de seulement 75 points de base ce mois-ci.
CHANGES
Le dollar, soutenu par son statut d'actif refuge et les anticipations
de remontée de taux aux Etats-Unis, avance de 0,74%, face à un panier de devises
de référence et a inscrit un nouveau plus haut de près de 20 ans.
Contre la monnaie japonaise, le billet vert a touché un pic de 24
ans, au-dessus de 139 yens.
L'euro, tombé brièvement mercredi en séance sous la parité avec le
dollar, se traite jeudi à 1,0038 (-0,22%).
PÉTROLE
Les cours pétroliers reculent dans la perspective d'une hausse des taux qui
pourrait plonger l'économie en récession et peser sur la demande.
Le Brent abandonne 2,76% à 96,82 dollars le baril et le brut léger
américain (West Texas Intermediate, WTI) 3,22% à 93,2 dollars.
A SUIVRE VENDREDI:
LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
LA CLÔTURE EN
EUROPE
Indices Dernier Var. Var. % YTD
Points
Eurofirst 300 1602,69 -23,88 -1,47% -15,21%
Eurostoxx 50 3396,61 -57,36 -1,66% -20,98%
CAC 40 5915,41 -84,83 -1,41% -17,30%
Dax 30 12519,66 -236,66 -1,86% -21,18%
FTSE 7039,81 -116,56 -1,63% -4,67%
SMI 10799,52 -105,33 -0,97% -16,12%
Les valeurs à suivre à Paris
et en Europe :
LA TENDANCE A
WALL STREET
Indices Dernier Var. Var. % YTD
Points
Dow Jones 30462,65 -310,14 -1,01% -16,17%
S&P-500 3766,57 -35,21 -0,93% -20,97%
Nasdaq 11163,15 -84,44 -0,75% -28,65%
Nasdaq 100 11666,04 -62,49 -0,53% -28,52%
Compte rendu de la séance à
Wall Street :
"The Day Ahead" - Le point sur la
prochaine séance à Wall Street
CHANGES
Cours Veille Var.% YTD
Euro/Dlr 1,0029 1,0060 -0,31% -11,78%
Dlr/Yen 138,98 137,42 +1,14% +20,79%
Euro/Yen 139,41 138,19 +0,88% +6,98%
Dlr/CHF 0,9829 0,9787 +0,43% +7,75%
Euro/CHF 0,9860 0,9845 +0,15% -4,91%
Stg/Dlr 1,1817 1,1889 -0,61% -12,65%
Indice $ 108,5300 107,9570 +0,53% +12,85%
OR
Cours Veille Var. % YTD
Or Spot 1710,38 1735,23 -1,43% +12,75%
TAUX
Dernier Var. Spread/Bund
(pts)
Future Bund 152,26 -0,36
Bund 10 ans 1,18 -0,01
Bund 2 ans 0,50 -0,01
OAT 10 ans 1,70 -0,02 +52,30
Treasury 10 ans 2,98 +0,07
Treasury 2 ans 3,14 -0,00
PETROLE
Cours Précédent Var Var.% YTD
Brut léger US 94,19 96,30 -2,11 -2,19% +53,88%
Brent 97,78 99,57 -1,79 -1,80% +48,08%
(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
(Rédigé par Claude Chendjou, édité par Sophie Louet)