Les investisseurs vont maintenant se concentrer sur la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine qui se termine mercredi, au cours de laquelle la banque centrale devrait fournir de nouveaux indices sur le rythme auquel elle abaissera probablement les taux d'intérêt cette année.
Les marchés financiers envisagent maintenant la possibilité que la Fed réduise le nombre de baisses de taux prévues cette année de trois à deux, à la suite des données sur l'inflation plus fortes que prévu de la semaine dernière.
"Nous ne pensons pas que la Fed modifiera fondamentalement ses perspectives d'inflation sur la base de deux chiffres plus élevés que prévu pour commencer l'année", a déclaré Christopher Hodge, économiste en chef chez Natxis CIB Americas.
"Cependant, nous nous attendons à un ton légèrement plus hawkish dans l'espoir de garder le contrôle sur les conditions financières.
L'indice mondial des actions MSCI a peu varié et est resté proche de ses plus hauts niveaux historiques. À Wall Street, les actions ont effacé les pertes subies précédemment, le Dow Jones Industrial Average augmentant de 0,83 %, le S&P 500 de 0,56 % et le Nasdaq Composite de 0,39 %.
Le rendement du Trésor américain à 10 ans a baissé de 4,8 points de base à 4,293%, contre 4,34%.
Les principales nouvelles de la journée sont venues du Japon, où la Banque centrale japonaise a annoncé une nouvelle ère en abandonnant des années de politique monétaire ultra-légère. Elle a également abandonné le contrôle de la courbe des rendements obligataires et les achats d'actifs plus risqués, y compris les fonds négociés en bourse.
Le Nikkei japonais a été agité après la décision, mais a clôturé en hausse de 0,66 %, soutenu par la faiblesse du yen, tandis que les rendements des obligations d'État japonaises ont baissé. Le dollar a augmenté de 1,15% à 150,88 yens contre le yen japonais.
"La Banque centrale du Japon a manifestement tenu à gérer ce processus de manière à ne pas le perturber, a déclaré David Mitchinson, gestionnaire de fonds chez Zennor Asset Management, une société axée sur le Japon. Les marchés les ont devancés et ont anticipé leur action.
Bien qu'il s'agisse de la première hausse des taux d'intérêt du Japon en 17 ans, la banque centrale maintient ses taux autour de zéro, car la fragilité de la reprise économique l'oblige à ralentir la hausse des coûts d'emprunt, selon les analystes, ce qui donne au yen, sensible aux taux d'intérêt, peu d'attrait.
Dans un communiqué annonçant sa décision, la BOJ a déclaré qu'elle continuerait à acheter "globalement le même montant" d'obligations d'État qu'auparavant.
"Ainsi, une partie de la réduction de l'écart entre le Japon et les États-Unis ne se produit pas vraiment pour le moment, car bien que le Japon ait légèrement augmenté ses taux, les États-Unis n'ont pas réduit les leurs, a déclaré Mitchinson, soulignant le fait que les pressions inflationnistes aux États-Unis ont été plus fortes que prévu.
Le gouverneur de la BOJ, Kazuo Ueda, a déclaré lors de sa conférence de presse que les conditions financières accommodantes seraient maintenues pour le moment et que le rythme des nouvelles hausses dépendrait des perspectives économiques et inflationnistes.
Les actions européennes ont été relativement modérées, le STOXX 600 et les rendements obligataires de la zone euro ont peu changé.
LA PRIME AUX BANQUES CENTRALES
Dans les autres nouvelles des banques centrales, la Reserve Bank of Australia a maintenu ses taux d'intérêt comme prévu, tout en édulcorant sa tendance au resserrement et en déclarant qu'elle n'excluait rien en matière de politique monétaire.
Le dollar australien a glissé de 0,42 % à 0,6532 $ à la suite de cette décision. Le dollar australien a perdu plus de 4 % par rapport au dollar américain cette année.
La réunion de deux jours de la Réserve fédérale se termine mercredi,
et les banques centrales de Grande-Bretagne, de Norvège et de Suisse se réunissent jeudi. On s'attend à ce que toutes les banques centrales maintiennent leurs taux d'intérêt, bien que les marchés n'excluent pas un mouvement dans les Alpes.
En ce qui concerne la Fed, l'attention du marché se porte sur les projections économiques et de taux d'intérêt mises à jour par les décideurs politiques et sur les commentaires du président Jerome Powell.
La semaine dernière, les rapports sur l'inflation plus élevés que prévu ont conduit les traders à réduire leurs paris sur les réductions de taux américains cette année, les marchés évaluant désormais à 71 points de base l'assouplissement en 2024, ce qui correspond à peu près aux attentes publiées par la Fed en décembre, dont la dernière itération est attendue lors de cette réunion.
Au début de l'année, les opérateurs tablaient sur une réduction de 150 points de base.
Dans le secteur des matières premières, l'or au comptant a baissé de 0,1 % pour atteindre 2 158,00 dollars l'once, après avoir atteint des sommets inégalés au début du mois. Le pétrole brut américain a récemment augmenté de 0,85% à 83,42 dollars le baril et le Brent était à 87,38 dollars, en hausse de 0,56% sur la journée.
Le Bitcoin est resté dans le rouge pour la journée et était en baisse de 5,91% à 63 616,00 $ en fin d'après-midi à New York.
