Les employeurs américains ont embauché plus de travailleurs que prévu en décembre, tout en augmentant les salaires à un rythme soutenu, ce qui a incité les marchés à revoir à la baisse les prévisions de réduction des taux d'intérêt de la banque centrale américaine en mars.
Cette perspective a d'abord été perçue négativement et a ajouté à la gueule de bois du Nouvel An pour les marchés d'actions qui avaient bondi à la fin de l'année dernière.
Mais les actions de Wall Street ont rebondi, contribuant à faire grimper l'indice mondial MSCI de 0,42 % et les prix des bons du Trésor, qui évoluent inversement à leurs rendements, ont également rebondi.
Le rapport sur l'emploi aux États-Unis a été "une surprise positive importante qui indique que l'économie nationale continue à bien se porter et à se développer", a déclaré Tim Ghriskey, stratégiste principal de portefeuille chez Ingalls & Snyder à New York.
"Au moins pour l'instant, cela a permis d'inverser les prises de bénéfices que le marché a connues au cours de cette première semaine de l'année.
La Fed espère ramener l'inflation à son objectif de 2 % sans déclencher de récession ou de forte hausse du chômage, un scénario qualifié d'"atterrissage en douceur" par les responsables politiques et les marchés financiers.
Le rendement de l'obligation de référence à 10 ans a baissé de 1,1 point de base à 3,980 % et l'indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à six autres monnaies, a reculé de 0,32 %. L'euro a augmenté de 0,29 % pour atteindre 1,0975 $.
À Wall Street, le Dow Jones Industrial Average a progressé de 0,3 %, le S&P 500 de 0,65 % et le Nasdaq Composite de 0,75 %. En Europe, l'indice pan-régional STOXX 600 a perdu 0,14%.
Le rallye fulgurant des marchés d'actions à la fin de 2023 reposait sur les attentes selon lesquelles la Fed, parallèlement à l'assouplissement significatif de la Banque centrale européenne, réduirait les taux d'intérêt à six reprises cette année.
Le rapport mensuel sur les emplois non agricoles a montré que l'économie américaine a créé 216 000 nouveaux emplois en décembre. Les économistes interrogés par Reuters s'attendaient à un gain de 170 000.
Le taux de chômage est resté stable à 3,7 %, alors que la plupart des prévisionnistes s'attendaient à ce qu'il augmente, ce qui fait craindre à certains investisseurs que la longue bataille de la Fed contre l'inflation n'ait pas encore abouti.
La demande future de main-d'œuvre est très faible et tous les autres éléments du rapport sur le chômage vont dans le sens d'une baisse, a déclaré Joseph LaVorgna, économiste en chef pour les États-Unis chez SMBC Nikko Securities à New York.
Le nombre de salariés du secteur privé a diminué, le nombre total d'heures de travail, un indicateur du PIB, n'a pas augmenté pendant trois mois consécutifs et l'emploi temporaire est en baisse depuis 11 mois consécutifs, a-t-il ajouté.
"Vous prenez les chiffres principaux, qui sont un peu meilleurs que prévu, et les gens tirent la conclusion erronée que le rapport est solide", a déclaré M. LaVorgna.
Les données sur l'inflation dans la zone euro ont montré vendredi que les prix dans le bloc monétaire ont augmenté de 2,9 % en glissement annuel en décembre, contre 2,4 % en novembre, ce qui pourrait réduire l'urgence pour la BCE de commencer à réduire les coûts d'emprunt qui ont atteint des niveaux record.
Selon l'outil FedWatch du groupe CME, les traders estimaient vendredi à 74 % les chances que la Fed commence à abaisser son taux d'intérêt au jour le jour de la fourchette actuelle de 5,25 % à 5,50 % en mars, soit un peu plus qu'il y a une semaine.
Sur les marchés financiers, le Nikkei japonais a progressé de 0,3 %, les exportateurs ayant bénéficié d'un yen plus faible.
Le tremblement de terre meurtrier qui a frappé le Japon le jour de l'an a également rendu caducs les paris sur un resserrement de la politique monétaire de la Banque du Japon ce mois-ci, qui est très pessimiste.
L'or au comptant a augmenté de 0,5 % pour atteindre 2 054,39 dollars l'once.
Les marchés pétroliers sont restés volatiles, les attentes d'une faible demande de la part de la Chine s'opposant aux inquiétudes concernant de nouvelles perturbations de l'approvisionnement en mer Rouge à la suite d'attaques de navires par les Houthis du Yémen, soutenus par l'Iran.
Le pétrole brut américain a récemment augmenté de 2,01 % pour atteindre 73,64 dollars le baril et le Brent était à 78,70 dollars, en hausse de 1,43 % sur la journée.
