L'euphorie suscitée par le virage dovish de la Réserve fédérale américaine a été quelque peu atténuée après que le président de la Réserve fédérale de New York, John Williams, a repoussé les attentes de réduction des taux, réitérant que la banque centrale reste concentrée sur la réduction de l'inflation à son objectif de 2 %.
Après avoir oscillé pendant la majeure partie de la séance, le S&P 500 et le Dow Jones ont légèrement baissé en dernier lieu, tandis que les valeurs technologiques sensibles aux taux d'intérêt et les valeurs dynamiques liées à la technologie ont soutenu le Nasdaq en territoire positif.
"Nous avons oscillé autour de la ligne de démarcation toute la journée", a déclaré Bill Northey, directeur principal des investissements chez U.S. Bank Wealth Management à Helena, dans le Montana. "Après avoir passé en revue quelques données macroéconomiques essentielles, notamment la réunion de la Fed, le marché est en train de digérer les nouvelles.
Les trois indices sont en passe d'enregistrer leur septième hausse hebdomadaire consécutive, ce qui constituerait la plus longue série de gains hebdomadaires du S&P 500 depuis septembre 2017.
"Il est important de revenir au début du mois de novembre, lorsque nous avons vu l'impression de l'indice des prix d'octobre", a déclaré Northey. "Depuis, nous avons vu des preuves réelles d'une tendance à la décélération de l'inflation, ce qui a permis à la Fed de pivoter et de se réconcilier avec des points de vue qui étaient déjà reflétés sur le marché."
"Nous pensons que les tendances observées au cours des six dernières semaines devraient se poursuivre jusqu'à la fin de l'année, bien qu'à un rythme un peu plus lent", a ajouté M. Northey.
Les données économiques publiées vendredi ont fait état d'une reprise de l'activité commerciale aux États-Unis, mais ont également montré que le secteur manufacturier continuait à éprouver des difficultés.
Le Dow Jones Industrial Average a perdu 44,91 points, soit 0,12 %, à 37 203,44, le S&P 500 a perdu 7,95 points, soit 0,17 %, à 4 711,6 et le Nasdaq Composite a gagné 33,19 points, soit 0,22 %, à 14 794,75.
Les actions européennes ont terminé presque stables pour couronner une semaine de hausse des attentes de réduction des taux d'intérêt, affichant leur cinquième gain hebdomadaire consécutif.
L'indice paneuropéen STOXX 600 a progressé de 0,01 %, mais l'indice MSCI des actions mondiales a perdu 0,16 %.
Les actions des marchés émergents ont augmenté de 0,70 %. L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a clôturé en hausse de 1,02 %, tandis que le Nikkei japonais a progressé de 0,87 %.
Les rendements des bons du Trésor américain ont peu varié après que le président de la Fed, M. Williams, a mis un frein à la ferveur de la réduction des taux d'intérêt.
Les obligations de référence à 10 ans ont perdu 1/32 de leur prix pour atteindre un rendement de 3,9315%, contre 3,93% en fin de journée jeudi.
L'obligation à 30 ans a augmenté de 14/32 pour atteindre un rendement de 4,0313%, contre 4,054% jeudi soir.
Le dollar a rebondi face à un panier de devises mondiales. Mais l'indice est resté sur la voie de sa plus forte baisse hebdomadaire en un mois après le pivot dovish de la Fed. En revanche, les homologues européens de la Fed ont maintenu une position plus ferme, ce qui a dopé l'euro et la livre jeudi.
L'indice du dollar a augmenté de 0,63 %, tandis que l'euro a baissé de 0,89 % à 1,0893 $ vendredi.
Le yen japonais s'est affaibli de 0,27 % à 142,26 pour un dollar, tandis que la livre sterling s'est échangée à 1,2684 $, en baisse de 0,64 % sur la journée.
Les prix du pétrole ont reculé après les fortes hausses de la séance précédente, le brut américain s'établissant à 71,43 dollars le baril, en baisse de 0,21%, tandis que le Brent s'établissait à 76,55 dollars le baril, en baisse de 0,08% sur la journée.
L'or a baissé de 0,9 % à 2 017,29 dollars l'once, mais reste sur la voie d'un gain hebdomadaire.
