La Chine est le premier exportateur mondial de phosphate et un fournisseur majeur d'urée, mais depuis 2021, elle a imposé des mesures comprenant des quotas d'exportation et de longues exigences d'inspection sur les ingrédients d'engrais afin de refroidir les prix intérieurs.
Les exportations d'urée ont chuté de 24% à 2,8 millions de tonnes métriques en 2022 par rapport à l'année précédente et, bien qu'elles aient augmenté cette année, elles restent inférieures au niveau moyen des années précédentes.
Les exportations de phosphate ont été importantes au début de l'année mais ont également été réduites au cours des derniers mois, ce qui a entraîné un resserrement de l'offre mondiale qui a fait grimper les prix.
L'intervention croissante du gouvernement chinois dans les exportations signifie que le pays sera un fournisseur encore moins fiable en 2024, a déclaré Josh Linville, directeur des engrais chez le courtier StoneX Group Inc.
"Normalement, ce sont les facteurs de marché qui déterminent ce qui se passe. Maintenant, nous devons essayer de comprendre ce que pense le gouvernement central et sa réaction peut varier considérablement d'un côté à l'autre. Les acheteurs devront se diversifier", a-t-il déclaré.
Les prix américains du phosphate di-ammonium (DAP), une référence mondiale pour l'industrie, ont augmenté de 26 % depuis la mi-juillet pour atteindre 617,30 dollars la tonne, selon les données de LSEG. < DAP-NOLA-P1>
"Les limitations imposées par la Chine font grimper les prix de l'urée et du phosphate de di-ammonium, mais nous ne prévoyons pas d'augmentations significatives", a déclaré un haut responsable d'une société d'engrais basée à New Delhi.
L'Inde est l'un des principaux acheteurs d'engrais au monde. Les exportations chinoises d'urée vers le pays au cours du premier semestre de l'année 2023/24, qui a débuté en avril, ont chuté de 58 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 335 963 tonnes, selon les données compilées par le ministère indien du commerce.
Toutefois, les produits facilement disponibles auprès d'autres fournisseurs, notamment la Russie, Oman et les Émirats arabes unis, compensent la baisse des expéditions en provenance de Chine, a ajouté le fonctionnaire.
UN MARCHÉ DANS L'INCERTITUDE
Les acheteurs malaisiens se détournent également de la Chine et achètent du phosphate au Viêt Nam et en Égypte, a déclaré Teo Tee Seng, directeur général du fournisseur d'engrais et de produits agrochimiques Behn Meyer Agricare à Kuala Lumpur.
"Le marché mondial est dans l'incertitude en raison des restrictions à l'exportation imposées par la Chine", a-t-il déclaré.
Les ventes chinoises de DAP et de phosphate mono-ammonium (MAP) ont ralenti ces derniers mois en raison de la baisse de la production nationale, ont déclaré les négociants et les analystes.
En octobre, les exportations de DAP ont chuté de 12,5 % par rapport à l'année précédente, tandis que les exportations de MAP ont baissé de 10 %, selon les données des douanes chinoises.
"Notre fournisseur habituel a réduit la taille de ses emballages à 8 kilogrammes, alors qu'ils étaient auparavant de 25 kilogrammes", a déclaré l'importateur malaisien Ng Wei Houng.
La Corée du Sud, qui s'est plainte à la Chine des retards dans les exportations d'urée, cherche également des alternatives. Elle utilise l'urée à la fois comme engrais et comme additif au carburant diesel.
"Nous nous diversifions pour recevoir des importations de pays comme le Viêt Nam, l'Indonésie et l'Arabie saoudite et nous poursuivrons cette tendance à l'avenir", a déclaré un responsable d'un grand distributeur sud-coréen d'urée, qui a refusé d'être identifié car il n'était pas autorisé à parler aux médias.
Séoul a augmenté sa réserve d'urée pour se protéger contre la volatilité croissante, en s'assurant des approvisionnements supplémentaires en provenance du Viêt Nam, a déclaré le gouvernement ce mois-ci.
Les exportations d'urée de la Chine l'année prochaine devraient augmenter progressivement à partir de 2023 pour atteindre environ 4 millions de tonnes, selon les analystes, mais les expéditions resteront serrées au cours du premier semestre de l'année.
La Chine a demandé à 15 grandes sociétés de négoce d'engrais de limiter leurs exportations totales en 2024 à 944 000 tonnes métriques, et devrait délivrer des quotas à d'autres fabricants, a déclaré Gavin Ju, analyste principal des engrais chez CRU Group.
La Commission nationale du développement et de la réforme de la Chine n'a pas répondu à une demande de commentaire sur ses allocations de quotas. (Reportage de Mei Mei Chu à Pékin, Rajendra Jadhav à Mumbai et Joyce Lee à Séoul ; Rédaction de Christian Schmollinger)
