Le point sur les marchés

PARIS, 21 juillet (Reuters) - Le point sur les marchés jeudi à la
clôture des Bourses européennes :
    * Les Bourses mondiales et l'euro sont nettement en hausse jeudi, portés par
le projet de règlement du problème de la dette grecque au sommet de la zone
euro, tandis que l'or et les obligations d'Etat allemandes et américaines sont
délaissées. 
    * Selon un projet de communiqué obtenu par Reuters, les 17 chefs d'Etat et
de gouvernement réunis en sommet à Bruxelles s'orientent vers un défaut partiel
de la Grèce et vers une refonte du fonds de soutien à la zone euro (FESF) pour
lui permettre d'agir de manière préventive, de recapitaliser les banques ou de
racheter des obligations sur le marché secondaire afin de mettre un terme à la
contagion. 
      
 LA CLÔTURE EN EUROPE
 Indices                     Dernier  Var. Points  Var. %      YTD
 Eurofirst 300 <.FTEU3>      1103,76    +12,65     +1,16%     -1,60%
 Eurostoxx 50 <.STOXX50E>    2764,60    +58,85     +2,18%     -1,01%
 CAC 40 <.FCHI>              3816,75    +62,15     +1,66%     +0,31%
 Dax 30 <.GDAXI>             7290,14    +68,78     +0,95%     +5,44%
 FTSE <.FTSE>                5899,89    +46,07     +0,79%     -0,00%
 SMI <.SSMI>                 6042,06    +75,52     +1,27%     -6,12%
    Les Bourses européennes ont clôturé sur de nets gains après avoir évolué sur
une note hésitante. 
    A l'équilibre (-0,02%) avant l'annonce de ce projet, l'indice CAC 40 <.FCHI>
a terminé sur une hausse de 1,66% (+62,15 points) à 3.816,75 points. 
    Le secteur bancaire a particulièrement bien réagi à l'évolution de ces
négociations. Les valeurs bancaires grecques ont salué à la hausse les
anticipations d'adoption d'un nouveau plan d'aide à la Grèce qui permettrait de
couvrir les besoins de financement du pays jusqu'en 2014.  
    L'indice bancaire de la Bourse d'Athènes <.FTATBNK> a gagné près de 7,68%
882,88 points, alors que le marché grec <.ATG> a avancé dans l'ensemble 2,54%.
National Bank (>> Nat. Bank Greece) a pris 10,61% et EFG Eurobank (>> EFG Eurobank Ergasia) plus de 6,8%.
    L'indice du secteur bancaire européen <.SX7P> a bondi de 4,12% sur la
séance. 
    Les autres places européennes ont terminé également bien orientées : Milan
<.FTMIB> a pris 3,76% et Lisbonne <.PSI20> 2,47%. Du côté des indices
paneuropéens, l'EuroStoxx 50 <.STOXX50E> a gagné 2,18% et l'EuroFirst 300
<.FTEU3> 1,16% à 1.103,76 points, après avoir atteint un plus haut de séance de
1.107,33 points. 
    L'indice de volatilité en Europe <.V2TX> a chuté dans la foulée de 13,83%,
touchant un plus bas de près de deux semaines. 
    Les valeurs à suivre à Paris : [WATCH/LFR]
 LA TENDANCE A WALL STREET
 Indices              Dernier     Var. points  Var. %       YTD
 Dow Jones <.DJI>    12683,05       +111,14     +0,88%     +9,55%
 S&P-500  <.SPX>      1339,05        +13,21     +1,00%     +6,47%
 Nasdaq <.IXIC>       2828,54        +14,31     +0,51%     +6,62%
 Nasdaq 100 <.NDX>    2399,80        +12,00     +0,50%     +8,20%
    Les Bourses européennes entraînent dans leur sillage les marchés américains,
également gagnés par cet élan d'optimisme qui s'ajoute à la publication de
résultats jugés encourageants aux Etats-Unis, notamment d'American Express
 (>> AMEXCO) (+0,55%) ou encore de Morgan Stanley (>> MORGAN STANLEY) (+7,8%). 
    
 CHANGES ET OR
                        Cours    Veille     Var.%        YTD
 Euro/Dlr         1,4362   1,4267     +0,67%      +7,36%
 Dlr/Yen           78,42    78,77     -0,44%      -3,83%
 Euro/Yen      112,62   112,40     +0,20%      +3,92%
 Dlr/CHF          0,8174   0,8228     -0,66%     -12,62%
 Euro/CHF      1,1740   1,1741     -0,01%      -5,52%
 Stg/Dlr          1,6294   1,6158     +0,84%      +4,46%
    L'euro monte également fortement sur des rachats de découverts, franchissant
brièvement la barre des 1,44 dollar à un point haut de séance de 1,4401 dollar,
selon les données Reuters. 
    La monnaie européenne est portée par l'évolution de la crise budgétaire
grecque mais aussi par le rebond de l'activité manufacturière aux Etats-Unis.
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    "Un allongement des prêts à la Grèce et un flexibilité accrue pour que le
FESF recapitalise les institutions soulage la BCE", commente Mark McCormick,
stratège des changes chez Brown Brothers Harriman. "C'est tout à fait positif
pour l'euro." 
    L'or spot est repassé en-dessous de la barre des 1.600 dollars l'once et
affichait un recul de 0,21%.
  
 TAUX
          US Treasuries       Bund              JGB
          Dernier Variation  Dernier Variation  Dernier Variation
 10 ans   2,9897  +0,0590    2,8720  -0,0090    1,0970  +0,0160
 2 ans    0,3831  +0,0080    1,4180  -0,0110    0,1600  +0,0100
 Taux à trois mois européen : 0,0290 à 0,9180
    En réaction à la hausse des marchés d'actions, les cours du Bund allemand à
dix ans  sont en repli, tandis que les Treasuries américaines à 30
ans  reculent de près d'un point pour un rendement en hausse à 4,32%,
contre 4,25% mercredi soir et que la dette américaine de référence à dix ans
 affiche un rendement qui approche les 3% (2,99%). 
    La prime exigée par les investisseurs pour détenir de la dette des pays les
plus fragiles de la zone euro plutôt que des Bunds allemands diminue également. 
    Les écarts de rendements entre la dette grecque à dix ans et le papier
allemand de même échéance a ainsi atteint son plus bas niveau depuis deux
semaines à 1.382 points de base (pdb). Les spreads de la dette italienne et
espagnole d'une part, avec le Bund d'autre part, ont atteint un plus bas depuis
10 jours, respectivement à 255 pdb et 295 pdb. 
    
 PETROLE
 (en dollars)              Cours  Précédent  Var       Var. %     YTD
 Brut léger US       99,53    98,40   +1,13     +1,15%     +8,92%
 Brent             118,61   118,15   +0,46     +0,39%    +25,18%
     Les cours du pétrole regagnent du terrain. L'ébauche des conclusions du
sommet européen sur la Grèce a calmé l'anxiété des marchés et a éclipsé
l'inquiétude suscitée par un ralentissement inattendu du secteur manufacturier
en Chine. 
    (Juliette Rouillon et Catherine Monin, édité par Danielle Rouquié)