L'or s'est raffermi mercredi, alors que les rendements des obligations du Trésor se sont stabilisés après un recul rapide par rapport au record atteint en début de semaine, tandis que les investisseurs attendaient le rapport sur l'emploi américain pour obtenir de nouveaux indices sur la rapidité avec laquelle les réductions de taux d'intérêt pourraient se matérialiser.

L'or au comptant a augmenté de 0,4% à 2 027,48 $ l'once à 15:10 p.m. ET (2010 GMT). Les contrats à terme sur l'or américain se sont établis 0,6% plus haut à 2 047,90 $.

Les rendements du Trésor à 10 ans ont atteint leur plus bas niveau depuis plus de trois mois.

L'or a atteint un sommet historique de 2 135,40 $ lundi sur les paris élevés pour une réduction de la Fed, avant de chuter de plus de 100 $ sur l'incertitude quant au calendrier des réductions.

Les données sur les emplois non agricoles aux États-Unis, attendues vendredi, pourraient donner des indications supplémentaires, avant la réunion de politique générale de la banque centrale américaine qui aura lieu la semaine prochaine.

"Les traders d'or et d'argent sont assis sur une poudrière, et les chiffres de l'emploi de vendredi pourraient mettre le feu aux poudres... Bien que nous nous attendions à ce que les vents contraires macroéconomiques pèsent sur les positions courtes sur les métaux précieux à moyen terme, la situation actuelle est propice à un resserrement", ont déclaré les analystes de TD Securities dans une note.

Les traders évaluent à environ 60 % la probabilité d'une réduction des taux d'ici mars de l'année prochaine, selon l'outil FedWatch du CME.

L'afflux de valeurs refuges provoqué par les guerres en Ukraine et au Moyen-Orient, associé aux paris sur la baisse des taux, a entraîné une hausse de plus de 10 % des prix de l'or jaune. La baisse des taux d'intérêt rend l'or à rendement nul plus attrayant que les actifs concurrents tels que les obligations et le dollar.

L'anticipation de l'assouplissement monétaire est le principal moteur de l'or actuellement et les prix devraient augmenter l'année prochaine, a déclaré Daniel Pavilonis, stratège principal du marché chez RJO Futures. "La géopolitique peut jouer un rôle important dans la hausse de l'or pour le reste de l'année et l'année prochaine.

L'argent a baissé de 0,9 % à 23,92 dollars l'once, tandis que le platine a baissé de 1 % à 890,35 dollars, tous deux en baisse pour la troisième session consécutive.

Le palladium a augmenté de 1,3 % à 946,31 $, mettant fin à une série de six séances de baisse depuis le plus bas niveau de cinq ans atteint lors de la dernière séance.