Le mois dernier, le département du travail a annoncé une augmentation de 187 000 emplois non agricoles dans son rapport sur l'emploi très surveillé de vendredi, ce qui est légèrement inférieur aux attentes de 200 000 emplois. Dans le même temps, le taux de chômage est passé de 3,6 % en juin à 3,5 %.
Randy Frederick, directeur général des opérations et des produits dérivés chez Charles Schwab à Austin, au Texas, a déclaré que le rapport mitigé sur l'emploi "s'inscrit dans la logique de l'atterrissage en douceur, ou de l'absence d'atterrissage, sur laquelle les marchés se sont lentement appuyés pour progresser".
Cela devrait dissiper certaines inquiétudes quant au fait que l'économie est trop forte, ce qui ferait craindre une nouvelle hausse des taux d'intérêt en septembre", a ajouté M. Frederick.
L'indice Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,35 %, à 35 338,46 et l'indice S&P 500 a gagné 0,59 %, à 4 528,33.
Le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a gagné environ 1 %, à 14 101,48. Deux géants de la technologie ont publié leurs résultats après la clôture du marché jeudi : Amazon a enregistré une croissance de ses ventes et un bénéfice supérieur aux estimations des analystes, tandis qu'Apple a prévu une baisse de ses ventes pour le trimestre en cours.
Les indices boursiers européens ont baissé vendredi, le STOXX 600 a perdu 0,2 % sur la journée, tandis que le FTSE 100 de Londres a baissé de 0,3 %.
L'indice MSCI All-World était en hausse de 0,16 % à la suite des nouvelles sur l'emploi. Il se dirigeait vers sa plus forte baisse hebdomadaire depuis cinq mois, en partie à cause d'une augmentation des rendements des obligations d'État cette semaine, après que de nouvelles données aient indiqué un ralentissement de l'inflation et la perspective d'un déluge de l'offre de titres du Trésor américain.
Les économistes qui prévoient depuis longtemps un ralentissement au quatrième trimestre de cette année sont de plus en plus convaincus que le scénario d'atterrissage en douceur de l'économie envisagé par la Réserve fédérale américaine est désormais possible.
Les données ont également montré que le nombre d'Américains déposant de nouvelles demandes d'allocations de chômage a légèrement augmenté la semaine dernière, tandis que les licenciements sont tombés à leur plus bas niveau depuis 11 mois en juillet, les conditions du marché du travail étant restées tendues.
Les indices de référence ont clôturé la journée précédente sans grand changement, après une séance de négociation agitée, les investisseurs ayant évalué les implications de la hausse des rendements des bons du Trésor ainsi que les dernières données économiques et les bénéfices.
"C'est un marché très fragile", a déclaré Francesco Sandrini, responsable de la stratégie multi-actifs chez Amundi.
Le dollar, quant à lui, a baissé de 0,5 % par rapport à un panier de devises principales, un renversement de tendance après deux gains hebdomadaires consécutifs.
C'est contre certaines des devises les plus performantes de l'année qu'il a le plus progressé, notamment la livre, sous pression depuis que la Banque d'Angleterre a annoncé une hausse des taux moins importante que ce que beaucoup espéraient. La livre sterling était en hausse de 0,5 % sur la journée, mais en baisse d'environ 0,5 % en août.
Le yuan chinois, qui est resté stable sur la journée, a bénéficié d'un peu de répit après qu'un fonctionnaire a déclaré vendredi que la banque centrale utiliserait les outils de politique de manière flexible pour assurer une liquidité raisonnablement abondante dans le système bancaire.
Les investisseurs espèrent que les décideurs politiques mettront en place des mesures de relance plus généralisées afin de stimuler la reprise post-pandémique, alors que la deuxième économie mondiale est confrontée à une faible demande à l'intérieur du pays et à l'étranger.
Les rendements des bons du Trésor américain ont légèrement baissé, puis ont réduit leurs pertes, après que les données sur l'emploi aient montré vendredi que l'économie américaine avait maintenu un rythme modéré de croissance de l'emploi en juillet.
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a baissé de 6,8 points de base pour atteindre 4,121 %. Les rendements à 30 ans ont baissé de 2,9 points de base à 4,275 %.
Cette semaine, l'agence de notation Fitch a surpris les marchés en retirant aux États-Unis leur précieuse note de crédit triple A. Elle a cité la détérioration de la situation budgétaire du pays comme l'une des principales raisons de cette décision, mettant ainsi les finances du gouvernement sous les feux de la rampe.
En début de semaine, le Trésor américain a déclaré qu'il s'attendait à emprunter un peu plus de 1 000 milliards de dollars au cours du seul troisième trimestre de cette année, soit 273 milliards de dollars de plus que son estimation de mai.
Les prix du pétrole se sont dirigés vers un sixième gain hebdomadaire consécutif, stimulés par la perspective d'une réduction de l'offre de l'Arabie saoudite et de la Russie. Le brut américain a augmenté de 0,33% à 81,82 dollars le baril et le Brent était à 85,46 dollars, en hausse de 0,38% sur la journée.
