Mike Dolan fait le point sur les marchés américains et mondiaux pour la journée à venir.

Le choc du week-end au Moyen-Orient ajoute une nouvelle touche de confusion à une situation déjà compliquée sur les marchés mondiaux, mais la hausse initiale des prix du pétrole a été relativement modeste jusqu'à présent, alors que les investisseurs évaluent les implications géopolitiques.

Les prix du pétrole brut aux États-Unis ont augmenté d'environ 3 % lundi, Israël ayant riposté à l'attaque surprise de samedi par le groupe islamiste Hamas. Le déchaînement des combattants du Hamas à travers les villes israéliennes et un barrage de roquettes ont tué des centaines de personnes lors de l'incursion la plus meurtrière de ce type depuis des décennies.

Face à la crainte d'un débordement du conflit de longue durée sur une scène plus large, le pétrole et d'autres éléments traditionnels de la "sécurité" mondiale ont fait l'objet d'un sursaut d'intérêt. Les craintes spécifiques se sont concentrées sur les implications de l'approvisionnement en pétrole si l'Iran était lié aux attaques et sur ce que cela pourrait signifier pour les initiatives américaines visant à resserrer les liens entre l'Arabie saoudite et Israël.

Des responsables saoudiens auraient déclaré vendredi à la Maison Blanche qu'ils étaient prêts à augmenter leur production l'année prochaine dans le cadre de l'accord proposé avec Israël. Une augmentation de la production saoudienne aurait contribué à réduire les tensions après des mois de réduction de l'offre de la part des principaux producteurs que sont l'Arabie saoudite et la Russie.

En outre, tout lien direct avec l'implication éventuelle de l'Iran compromettrait tout assouplissement des sanctions dans ce pays et affecterait environ 3 % de l'offre mondiale de pétrole. Le Wall Street Journal a rapporté lundi que Téhéran avait aidé le Hamas à préparer l'attaque pendant plusieurs semaines.

Toutefois, compte tenu de tous ces facteurs, la hausse du pétrole brut est restée modeste jusqu'à présent. À 85,25 dollars le baril, le brut américain n'a fait que retrouver son niveau de mercredi dernier et les prix en glissement annuel restent négatifs de l'ordre de 5 %.

Les petites offres de sécurité sur l'or et les contrats à terme du Trésor américain ont été limitées de la même manière. Les marchés des obligations du Trésor américain étaient fermés lundi pour le Columbus Day, même si la Bourse de New York et le Nasdaq sont ouverts plus tard.

Les contrats à terme sur actions ont reculé d'environ 0,5 % avant la cloche, réduisant de moitié le rebond de vendredi après la publication des chiffres de l'emploi.

Les indices boursiers de Tel Aviv ont chuté de près de 7 % dimanche, entraînés par une chute de 9 % des actions bancaires, et ont continué à baisser lundi. Le shekel a atteint son niveau le plus bas depuis près de huit ans, ce qui a incité la Banque d'Israël à promettre jusqu'à 30 milliards de dollars d'intervention pour soutenir la monnaie.

Toutefois, le dollar américain a été le grand gagnant de cette journée, en raison des tensions géopolitiques et des retombées du rapport sur l'emploi américain publié vendredi.

Le mois dernier, le nombre d'emplois aux États-Unis a augmenté d'un tiers de million, soit le chiffre le plus élevé depuis huit mois et près de deux fois supérieur aux prévisions. Ce rapport souligne la vigueur persistante du marché du travail, ce qui autorise la Réserve fédérale à maintenir les taux d'intérêt à un niveau élevé plus longtemps, même si la croissance des salaires ralentit également.

Le scénario "Boucles d'or" d'une croissance soutenue de la masse salariale et d'une augmentation modeste des salaires a suffi pour que les actions se redressent fortement à la clôture de la séance de vendredi, même si les rendements des obligations du Trésor continuent d'atteindre des sommets inégalés depuis 16 ans. Le dollar s'est redressé aujourd'hui.

Une hausse soutenue des prix du pétrole pourrait aggraver la situation de l'inflation que la Fed est en train de négocier, mais pourrait également freiner la croissance. Les contrats à terme de la Fed indiquent moins de 50 % de chances d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt.

Ailleurs, les marchés chinois sont revenus de la Semaine d'or dans une ambiance morose, avec le CSI300 en territoire négatif.

En Europe, les actions de la banque britannique en difficulté Metro Bank ont bondi après que le prêteur ait conclu un accord de collecte de fonds dans la nuit pour renforcer son bilan à la suite des négociations urgentes du week-end.

Metro a annoncé une levée de fonds de 325 millions de livres (396 millions de dollars) et un refinancement de la dette de 600 millions de livres dimanche - un accord qui donnerait le contrôle de l'actionnaire majoritaire à son plus grand investisseur, le milliardaire colombien Jaime Gilinski. Les principaux développements qui devraient orienter les marchés américains plus tard dans la journée de lundi : * Les réunions annuelles de la Banque mondiale et du FMI débutent à Marrakech, au Maroc * Tendances de l'emploi aux États-Unis en septembre * Michael Barr, vice-président de la Réserve fédérale chargé de la supervision, Philip Jefferson, vice-président de la Fed, Lorie Logan, responsable de la Fed de Dallas, et Catherine Mann, responsable de la politique de la Banque d'Angleterre, prendront la parole.