Après quatre jours consécutifs de hausse, l'indice boursier espagnol Ibex-35 a enregistré une timide progression vendredi, se dirigeant vers une clôture mensuelle baissière après de fortes variations du sentiment face aux récents épisodes d'instabilité financière et à une toile de fond d'inflation élevée.

Depuis mardi, les marchés financiers ont choisi de tourner la page, pour l'instant, sur les turbulences des dernières semaines, dérivées de l'effondrement de deux banques aux États-Unis et du renflouement de Credit Suisse en Europe, revenant ainsi à la lutte des banques centrales contre la hausse fulgurante des prix.

L'accent a été mis vendredi sur les données d'inflation de la zone euro (09:00 GMT) et des États-Unis (12:30 GMT), en particulier après qu'une jauge des prix en Allemagne la veille ait montré moins de modération que les analystes ne l'attendaient.

"Nous pensons que le fait que l'inflation de base reste à des niveaux record (en Europe) et loin de l'objectif de 2%, et que cette inflation (plus structurelle que l'inflation globale) est celle qui inquiète vraiment les banques centrales, pourrait déterminer des hausses de taux par la BCE plus élevées que celles escomptées par le marché", ont déclaré les analystes de la maison de courtage Renta 4.

Ces observateurs soulignent que les indices de marché situent actuellement le niveau cible du taux de dépôt de la BCE à 3,5 %, contre 4 % au début du mois de mars, avant l'apparition des craintes bancaires.

Renta 4 ajoute que l'on s'intéressera aux déclarations de Christine Lagarde, présidente de la BCE, qui donnera une conférence en cours de séance (15H00 GMT).

En ce qui concerne les Etats-Unis, trois hauts responsables de la Réserve fédérale ont maintenu jeudi la porte ouverte à d'autres hausses de taux, bien que deux d'entre eux aient noté que les problèmes du secteur bancaire pourraient créer un frein suffisant à l'économie pour aider à réduire les pressions sur les prix plus rapidement que prévu.

Dans ce contexte, à 07:05 GMT vendredi, l'indice espagnol Ibex-35 était en hausse de 20,20 points, soit 0,22%, à 9 227,30 points, tandis que l'indice FTSE Eurofirst 300 des grandes valeurs européennes était en hausse de 0,16%.

Sur l'ensemble de la semaine, l'Ibex-35 est en hausse de 4,96%, la plus forte hausse hebdomadaire depuis les premiers jours de 2023, et sur l'ensemble du mois, l'Ibex pourrait perdre 1,76%, sur la base des niveaux d'ouverture.

Sur l'ensemble du trimestre, cependant, l'indice pourrait sceller un gain de plus de 12 %, qui, s'il se confirme, serait le plus important depuis l'apparition des vaccins COVID-19 à la fin de l'année 2020.

L'extrême volatilité du mois de mars se traduit par une variation de plus de 1 000 points entre le plus bas et le plus haut du mois, alors qu'il n'était vendredi que 150 points plus haut qu'à la clôture du mois de février.

Dans le secteur bancaire, Santander a augmenté de 0,41 %, BBVA a gagné 0,88 %, Caixabank a progressé de 0,16 %, Sabadell a gagné 0,20 %, Bankinter a chuté de 1,35 % et Unicaja Banco a perdu 0,20 %.

Parmi les grandes valeurs non financières, Telefónica a gagné 0,51 %, Inditex a progressé de 1,02 %, Iberdrola a baissé de 0,13 %, Cellnex a chuté de 0,37 % et la compagnie pétrolière Repsol a augmenté de 0,42 %.

(Information de Tomás Cobos ; édité par Darío Fernández)