La croissance annuelle des prix à la consommation s'est ralentie à 4,1% au quatrième trimestre, au plus bas depuis deux ans, en dessous des prévisions de 4,3% et en forte baisse par rapport aux 5,4% du trimestre précédent.
L'inflation de base a chuté à 4,2 %, contre 5,2 %, ce qui est nettement inférieur aux prévisions de la Reserve Bank of Australia (RBA), qui tablait sur 4,5 %.
Ce sera un grand soulagement pour les décideurs politiques qui avaient relevé les taux pas plus tard qu'en novembre, craignant que l'inflation ne recule pas assez vite pour atteindre leur objectif de 2 à 3 %.
"La lecture plus faible que prévu ouvre la voie à une réduction des taux d'intérêt par la RBA plus tôt que prévu", a déclaré Abhijit Surya, économiste chez Capital Economics, qui prévoit une première mesure en mai.
"Si les dépenses de consommation et les données du marché du travail continuent de surprendre à la baisse, comme nous le pensons, les inquiétudes concernant un resserrement excessif reviendront probablement sur le devant de la scène.
La RBA est considérée comme certaine de maintenir les taux à 4,35 % lors de sa réunion de politique générale la semaine prochaine, et pourrait assouplir sa tendance au resserrement.
Les contrats à terme ont augmenté pour impliquer une probabilité de 64 % d'une première baisse des taux en juin, contre 54 % avant les données. Une réduction d'un quart de point est maintenant plus que prévue pour le mois d'août et l'assouplissement total pour 2024 est passé de 42 points de base à 48 points de base.
En revanche, les marchés parient sur une baisse des taux américains de 132 points de base et sur une baisse des taux européens de 139 points de base.
Les investisseurs ont réagi en poussant les contrats à terme sur les obligations à trois ans en hausse de 6 ticks à 96,370, tandis que les rendements des obligations à 10 ans ont baissé à 4,105 % et se sont éloignés d'un récent sommet de 4,33 %.
L'Aussie a perdu 0,3 % à 0,6581 $, s'éloignant d'un sommet de deux semaines de 0,6625 $ atteint mardi. Le support se situe autour de 0,6556$ et 0,6525$, avec une résistance à 0,6658$.
Le dollar kiwi s'est maintenu à 0,6129 $, après avoir atteint 0,6150 $ au cours de la nuit. Il fait face à une résistance autour de 0,6180 $, avec un support à 0,6088 $.
La Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) est également considérée comme ayant terminé ses hausses de taux, bien qu'elle ait repoussé les paris du marché pour des réductions précoces et agressives.
Les contrats à terme prévoient une réduction d'un quart de point en juillet et un assouplissement de 86 points de base au cours de l'année.
Une enquête auprès des entreprises publiée mercredi a montré que la confiance continuait à se redresser, mais que les entreprises étaient prudentes quant à leurs propres perspectives commerciales. (Reportage de Wayne Cole ; Rédaction de Christopher Cushing)
