World Health Energy Holdings, Inc. (OTCPK:WHEN) a signé une lettre d'intention pour acquérir Cuentas Inc. (NasdaqCM:CUEN) auprès des actionnaires dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 16 octobre 2023. En contrepartie de l'acquisition de la participation de 75% dans WHEN, Cuentas émettra à UCG, Inc. l'actionnaire principal de WHEN, un nombre d'actions ordinaires de CUEN qui représentera à la date d'émission 50% du capital émis et en circulation de Cuentas (sur une base entièrement diluée), en échange de la participation d'UCG dans WHEN. Selon les termes de l'accord, la direction du groupe WHEN, y compris le général de division (retraité) Danny Yatom et Giora Rosensweig, directeur général, rejoindront le conseil d'administration et la direction exécutive de Cuentas. Dans un premier temps, les deux entreprises continueront à fonctionner de manière indépendante. Le groupe WHEN deviendra une filiale majoritaire de Cuentas par le biais d'une transaction d'échange d'actions. La prime proposée par action a été évaluée à 10 dollars par action CUEN. Une fois l'échange d'actions envisagé par la Term Sheet réalisé, le conseil d'administration de Cuentas sera porté à neuf membres. UCG et les actionnaires de Cuentas désigneront chacun deux membres, les cinq autres administrateurs indépendants devant être nommés d'un commun accord par UCG et les actionnaires de Cuentas

La clôture dépend de plusieurs facteurs, y compris, mais sans s'y limiter, l'exécution par les parties d'un accord définitif d'émission et d'achat d'actions et d'un accord avec les actionnaires (collectivement, les "accords définitifs") incorporant les conditions matérielles de cette Term Sheet et d'autres conditions, garanties et déclarations habituelles dans les accords d'achat d'actions, ledit accord devant être conclu au plus tard à l'expiration de la période de diligence de 45 jours ; ii. l'obtention par Cuentas de toutes les approbations d'entreprise requises, y compris l'approbation des actionnaires ; iii. l'approbation par le Nasdaq Stock Exchange (Nasdaq) de l'accord définitif d'émission et d'achat d'actions et de l'accord avec les actionnaires de Cuentas. Approbation par le Nasdaq Stock Market LLC ("Nasdaq") des éléments suivants : (A) la présente Term Sheet, y compris l'approbation des accords définitifs, tels que définis ci-dessous ; (B) l'émission et la vente des actions de contrepartie de Cuentas, (C) la transaction envisagée et (D) toutes les informations requises par la loi applicable ou par le Nasdaq ; iv. Le dépôt auprès de la SEC d'une déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4 et tout autre formulaire ou information nécessaire requis par le Nasdaq concernant la revente des actions de contrepartie de Cuentas ; v. Cuentas a obtenu une évaluation indépendante de la valeur des actions WHEN. vi. L'octroi par le Nasdaq Stock Market d'une extension au moins jusqu'au 1er avril 2024 pour permettre à Cuentas de se conformer aux exigences minimales du Nasdaq en matière de capitaux propres ; vii. L'achèvement satisfaisant par chaque partie de la diligence raisonnable conformément à la section de diligence raisonnable ci-dessous ; et viii. l'absence de changement négatif important dans les activités, les résultats d'exploitation, les perspectives, la situation (financière ou autre) ou les actifs de l'une ou l'autre partie après l'exécution de cette feuille de conditions. Comment ça marche ? Le conseil d'administration de Cuentas a approuvé la transaction et les entreprises prévoient de la finaliser cette année.

World Health Energy Holdings, Inc. (OTCPK:WHEN) a annulé l'acquisition de Cuentas Inc. (NasdaqCM:CUEN) auprès des actionnaires dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 29 décembre 2023. Le 29 décembre 2023, UCG, Inc, détenteur de 75 % des actions émises et en circulation de World Health Energy Holdings, Inc ("WHEN") a remis à Cuentas Inc ("Cuentas") un avis de résiliation du contrat à terme conclu entre Cuentas et UCG.