Le 24 novembre 2020, Acapulco Gold Corporation a conclu une lettre d'intention visant à acquérir Victory Capital Corp. (TSXV:VIC.P) dans le cadre d'une opération de fusion inversée. En date du 5 février 2021, Acapulco Gold Corporation a signé un accord définitif pour acquérir Victory Capital Corp. dans le cadre d'une transaction de fusion inversée. Dans le cadre de la transaction, Victory émettra ses titres aux actionnaires d'Acapulco. La transaction entraînera une prise de contrôle inversée de Victory où les actionnaires actuels d'Acapulco détiendront la majorité des actions ordinaires en circulation de Victory. La transaction sera structurée sous la forme d'un échange d'actions, d'un plan d'arrangement, d'une fusion ou d'une autre forme de regroupement d'entreprises, selon les conseils reçus. Selon les termes de l'accord définitif, à titre de contrepartie, les détenteurs des actions ordinaires émises et en circulation d'Acapulco recevront 1 action ordinaire de Victory pour chaque 1 action d'Acapulco détenue. Ainsi, Victory émettra environ un total de 32 460 771 actions ordinaires Victory aux actionnaires d'Acapulco. Après la signature de la lettre d'intention et l'approbation de la TSXV, Victory accordera à Acapulco un prêt-relais de 0,1 million de dollars canadiens à des fins de fonds de roulement, dont 25 000 dollars canadiens pourront être immédiatement avancés à Acapulco. Parallèlement à la transaction, Acapulco a l'intention de réaliser un placement privé simultané pour un produit brut total d'un minimum de 2,5 millions de CAD et d'un maximum de 3,5 millions de CAD, en proposant des titres d'Acapulco. Acapulco a conclu un placement privé de reçus de souscription d'Acapulco (les “reçus de souscription d'Acapulco” ;) pour un produit brut global d'environ 3,103 millions de CAD par l'émission de 15 515 000 reçus de souscription d'Acapulco. À la suite de la transaction, Acapulco deviendra une filiale à part entière de Victory. Victory sera renommée au nom déterminé par Acapulco (l'"émetteur résultant"). L'émetteur résultant continuera sous le nom de “Vortex Metals Inc.” ; et se négociera à la Bourse sous le symbole "VMS". À la conclusion de la transaction, il est prévu que l'émetteur résultant sera un émetteur minier de niveau 2. À l'issue de la transaction proposée, il est prévu que le conseil d'administration de l'émetteur résultant soit composé de quatre candidats : Michael Williams (président), David Jones, John Larson et Vikas Ranjan. La gestion de l'émetteur résultant sera déterminée par Victory et Acapulco.

La réalisation de la transaction est soumise à un certain nombre de conditions préalables, y compris, mais sans s'y limiter, l'examen satisfaisant de la diligence raisonnable, la négociation et la signature de l'entente définitive et des documents de transaction connexes, l'approbation des conseils d'administration de Victory et d'Acapulco, l'approbation des actionnaires d'Acapulco (le cas échéant), l'obtention des approbations nécessaires de tiers, l'acceptation de la TSXV et la clôture du placement privé pour un produit brut d'au moins 2 millions de CAD. La lettre d'intention prévoit que Victory et Acapulco négocieront et concluront un accord définitif relatif à la transaction au plus tard le 30 décembre 2020. En date du 4 avril 2022, la Bourse de croissance TSX a approuvé sous condition le regroupement d'entreprises proposé. La transaction proposée reste soumise à l'approbation finale de la Bourse et à la satisfaction des conditions de clôture habituelles pour les transactions de cette nature.

En date du 5 février 2021, la transaction devrait être conclue au plus tard le 30 juin 2021. En date du 4 avril 2022, la transaction devrait être conclue le ou vers le 22 avril 2022. Les parties ont conclu un accord modificatif qui prolonge la date limite de réalisation de la transaction proposée jusqu'au 31 juillet 2022. Odyssey Trust Company a agi comme agent d'enregistrement et DuMoulin Black LLP a agi comme conseiller juridique d'Acapulco. Computer Investor Services Inc. a agi en tant qu'agent de transfert et registraire pour Victory.

Acapulco Gold Corporation a conclu l'acquisition de Victory Capital Corp. (TSXV:VIC.P) dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 27 avril 2022. Il est prévu que les actions ordinaires de l'émetteur résultant commencent à se négocier à la Bourse sous le symbole ticker “VMS” ; le ou vers le 9 mai 2022. Après la réalisation de l'opération admissible, les administrateurs et dirigeants de l'émetteur résultant sont Vikas Ranjan - directeur et chef de la direction, Roger He - chef des finances, Sheryl Dhillon - secrétaire générale, Michael Williams - président du conseil et administrateur et John Larson - administrateur.
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