Vivendi : entre en négociations exclusives pour céder 10% d'UMG au géant chinois Tencent
Le 06 août 2019 à 08:36
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PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le groupe de média et de divertissements Vivendi a annoncé mardi être entré en négociations exclusives pour céder 10% du capital d'Universal Music Group (UMG), sa maison de disques, au mastodonte chinois de l'internet et des jeux vidéo, Tencent.
Cette opération, qui est soumise à un audit préalable ("due diligence") d'UMG et à la finalisation de la documentation juridique, retient une valeur d'entreprise de 30 milliards d'euros pour 100% d'UMG et sur une base totalement diluée, a précisé Vivendi dans un communiqué. Le groupe chinois disposerait également, si cette opération se concrétisait, d'une option d'achat d'un an pour acquérir 10% supplémentaire d'UMG au même prix et aux mêmes conditions.
"Vivendi et Tencent étudient également en parallèle différents domaines de coopération commerciale à caractère stratégique", a précisé le groupe français dans un communiqué. "Dans ce contexte, Vivendi est très intéressé par la possibilité d'une coopération renforcée qui permettra à UMG de bénéficier des opportunités de croissance qu'offrent la numérisation et l'ouverture de nouveaux marchés", a-t-il ajouté.
Vivendi a également ajouté poursuivre le processus d'une participation minoritaire d'UMG "à d'autres partenaires potentiels".
Lors de la présentation de ses résultats semestriels le 25 juillet, Vivendi, qui compte céder jusqu'à 50% d'UMG, avait confirmé le calendrier de cette opération, expliquant avoir établi "plusieurs contacts avec des éventuels partenaires". Lors de l'annonce de l'ouverture du capital d'UMG voilà un an, le groupe avait indiqué qu'il espérait conclure un accord avec un ou plusieurs investisseurs stratégiques dans un délai de 12 à 18 mois.
Les cessions de parts minoritaires d'UMG par Vivendi constituent une opération très attendue par le marché pour cristalliser la valeur du groupe français et potentiellement procéder à des acquisitions voire soigner ses actionnaires. Les analystes de Goldman Sachs estiment que le groupe de divertissement pourrait redistribuer entre 2,4 et 8,5 milliards de dollars sous forme de rachats d'actions s'il cède entre 20 et 50% d'UMG.
Vivendi SE regroupe plusieurs entreprises leaders dans la production de contenus, la communication et les médias :
- Groupe Canal+ : un des principaux opérateurs de télévision payante en France, au Benelux, en Pologne, Europe Centrale, Afrique et en Asie ;
- Lagardère : groupe d'éditions, de médias et de commerce de détail en zones de transport de voyageurs ;
- Studiocanal : acteur européen de premier plan en matière de production, d'acquisition, de distribution et de ventes internationales de films et de séries TV ;
- Havas : groupe de communication mondial organisé en trois unités opérationnelles qui couvrent l'ensemble des métiers du secteur (créativité, expertise média et santé/bien-être) ;
- Editis (activité en cours de cession) : deuxième groupe d'édition français et leader dans plusieurs domaines dont la littérature générale, la jeunesse, la pratique, l'illustré, la bande dessinée, l'éducation et la référence ;
- Prisma Media : leader en France de la presse magazine, de la vidéo en ligne et de l'audience digitale quotidienne ;
- Gameloft : un leader mondial des jeux vidéo sur mobile ;
- Vivendi Village : il rassemble la société internationale de billetterie See Tickets, le promoteur et détenteur de festivals Olympia Production (France), le détenteur de festivals U Live (Royaume Uni), les salles de spectacles parisiennes Olympia et le Théâtre de l'Oeuvre, les salles de cinéma et de spectacles CanalOlympia (Afrique), et l'agence de développement et de conseil en propriété intellectuelle The Copyrights Group ;
- Dailymotion : une des plus grandes plateformes d'agrégation et de diffusion de contenus vidéo au monde (plus de 350 millions d'utilisateurs uniques par mois) ;
- Group Vivendi Africa (GVA) : un opérateur de réseaux FTTH (Fiber to the home) en Afrique sub-saharienne.