TOTAL : rachète Maersk Oil pour 4,95 milliards de dollars
Le 21 août 2017 à 17:00
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Total a annoncé l’acquisition de la société d’exploration-production Maersk Oil auprès du groupe de logistique A.P. Moeller-Maersk pour 4,95 milliards de dollars (4,2 milliards d’euros) en actions Total. Cette opération est appréciée en Bourse où l’action du groupe pétrolier gagne 0,05% à 42,67 euros. Total émettra 97,5 millions d’actions, soit l’équivalent de 3,75% de son capital, destinées à A.P. Moeller-Maersk. Le groupe français reprendra en plus à son compte 2,5 milliards de dollars de dettes de Maersk Oil.
A.P. Moeller-Maersk a donc réussi à vendre sa filiale à un prix supérieur aux attentes du marché. Jefferies valorisait Maersk Oil à 7,1 milliards de dollars et le consensus à 6,3 milliards de dollars.
Cette acquisition permettra à Total d'atteindre une production pétrolière de 3 millions de baril équivalents pétrole par jour dès 2019, a précisé son PDG Patrick Pouyanné. La production supplémentaire acquise représente 160 000 barils équivalents pétrole par jour en 2018.
L'opération gonflera par ailleurs les réserves de Total d'environ 1 milliard de barils équivalents pétrole, dont 85% dans des pays OCDE. Ce qui contribuera à rééquilibrer les risques pays du portefeuille d'actifs de la major. Cette dernière se renforcera en particulier en Mer du Nord, où elle deviendra le deuxième opérateur dans l'offshore. Grâce notamment à l'intégration des activités de Total et de Maersk Oil dans cette zone, plus de 400 millions de dollars par an de synergies sont attendues à la suite de cette acquisition.
Sur le plan financier, Total anticipe un effet positif immédiat sur son résultat net par action et son cash flow par action.
La finalisation de cette transaction devrait avoir lieu au premier trimestre 2018 et aura une date effective au 1er juillet 2017.
TotalEnergies SE figure parmi les 1ers groupes pétroliers mondiaux. Le CA par activité se répartit comme suit :
- raffinage et chimie (42,7%) : raffinage de produits pétroliers (exploitation, à fin 2023, de 16 raffineries dans le monde) et fabrication de produits chimiques de base (oléfines, aromatiques, polyéthylènes, fertilisants, etc.) et de spécialités (caoutchouc, résines, adhésifs, etc.). En outre, le groupe mène des activités de négoce et de transport maritime de pétrole brut et de produits pétroliers ;
- distribution de produits pétroliers (37,9%) : exploitation, à fin 2023, de 14 571 stations-service dans le monde ;
- génération d'électricité (11,5%) : à partir de centrales à gaz à cycle combiné et d'énergies renouvelables ;
- production, négoce, transport et distribution de gaz (5%) : notamment gaz naturel liquéfié (44,3 millions de tonnes vendus en 2023), gaz naturel, biogaz, hydrogène, gaz de pétrole liquéfié, etc.
- exploration et production d'hydrocarbures (2,8%) : 2,5 millions de barils équivalent pétrole produits par jour en 2023 ;
- autres (0,1%).
La répartition géographique du CA est la suivante : France (23,4%), Europe (41,2%), Amérique du Nord (9,4%), Afrique (9,2%) et autres (16,8%).