ElectrIQ Power, Inc. a signé une lettre d'intention pour acquérir TLG Acquisition One Corp. (NYSE:TLGA) auprès d'un groupe d'actionnaires pour environ 490 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 15 juillet 2022. ElectrIQ Power, Inc. a conclu un accord pour acquérir TLG Acquisition One Corp. (NYSE:TLGA) auprès de TLG Acquisition Founder LLC et d'autres pour environ 490 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 13 novembre 2022. Selon les termes de la transaction, les actionnaires d'Electriq recevront une contrepartie de fusion globale de 495 millions de dollars, comprenant jusqu'à 49,5 millions d'actions ordinaires de classe A de TLG (évaluées à 10 dollars par action), et le droit de choisir de recevoir jusqu'à 25 millions de dollars en espèces avec une réduction correspondante du nombre d'actions ordinaires de TLG. À la clôture de la transaction, 2 millions d'actions de la contrepartie de la fusion seront placées sur un compte séquestre pour être utilisées comme actions d'incitation à la contrepartie de la fusion. À la clôture de la transaction, les actionnaires actuels d'Electriq continueront à détenir une majorité de la société fusionnée. À la clôture de la transaction, la société fusionnée opérera sous le nom d'Electriq Power Holdings Inc. et sera dirigée par la direction actuelle d'Electriq, Mike Lawrie rejoignant le conseil d'administration en tant que président. La société combinée prévoit d'être cotée à la Bourse de New York sous le symbole ELIQ.

La transaction est soumise à l'expiration ou à la résiliation de toutes les périodes d'attente applicables en vertu du HSR, à l'efficacité de la déclaration d'enregistrement, à l'inscription des actions ordinaires de classe A à émettre dans le cadre de la fusion à la Bourse de New York ("NYSE") à la clôture, et à la satisfaction des exigences d'inscription applicables de la NYSE, à la réception de l'approbation des actionnaires de TLG et d'Electriq, TLG ayant des actifs corporels nets après les rachats d'au moins 5 000 001 $. Les conseils d'administration d'Electriq et du TLG ont approuvé la transaction proposée. En date du 25 juillet 2023, la transaction a été approuvée par les actionnaires du TLG. La clôture de la transaction est prévue au cours du premier semestre 2023. En date du 25 juillet 2023, la clôture de la transaction est prévue pour le 31 juillet 2023.

David Landau et Anthony Ain d'Ellenoff Grossman & Schole LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'ElectrIQ. Gerald M. Spedale et Chris Trester de Gibson, Dunn & Crutcher LLP ont agi en tant que conseillers juridiques du TLG. Truist Securities, Inc. et EarlyBird Capital ont agi en tant que conseillers financiers du TLG. Le cabinet Duff & Phelps Opinions de Kroll, LLC a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité au Conseil d'administration du TLG. Morrow Sodali LLC a agi en tant que solliciteur de procuration et Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert du TLG. La Financière Banque Nationale du Canada Inc. et la Financière Banque Nationale Inc. ont agi en tant que conseillers financiers d'ElectrIQ. TLG a payé à Duff & Phelps des honoraires de 500 000 $ pour l'avis d'équité, dont une partie a été payée à la remise de l'avis et une autre est payable à la réalisation de la transaction. PricewaterhouseCoopers LLP et Synergetics, Inc. ont agi en tant que fournisseurs de diligence raisonnable pour le TLG. TLG Acquisition a accepté de payer à Morrow Sodali des honoraires de 20 000 dollars.

ElectrIQ Power, Inc. a acquis TLG Acquisition One Corp. (NYSE:TLGA) auprès d'un groupe d'actionnaires dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 31 juillet 2022.