Turkey Hill Sugarbush Ltd. (THS) a conclu une lettre d'intention non contraignante en vue d'acquérir Toronto Cleantech Capital Inc. (TSXV:YAY.P) pour 4,7 millions CAD dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 8 mai 2023. Turkey Hill Sugarbush Ltd. (THS) a conclu une entente définitive de regroupement d'entreprises en vue d'acquérir Toronto Cleantech Capital Inc. dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 8 septembre 2023. Dans le cadre de la prise de contrôle inversée proposée, Toronto Cleantech Capital Inc. (TCC) acquerra toutes les actions émises et en circulation d'une société nouvellement constituée ("NewCo."), à la suite de l'acquisition par NewCo. de toutes les activités et de tous les actifs de THS en contrepartie de l'émission d'actions ordinaires de TCC. Les actionnaires actuels de THS recevront un nombre d'actions ordinaires de TCC égal à la valeur des actions ordinaires de THS détenues par ces actionnaires et en échange de celles-ci, ce qui devrait représenter 2.2.874301858 actions TCC pour chaque action THS. Conformément à l'accord de regroupement d'entreprises, les porteurs de parts de classe A de THS recevront 25 675 100 actions de TCC (les "actions de contrepartie") en échange des parts de classe A de THS. Une fois la transaction complétée, TCC prévoit changer son nom pour " Turkey Hill Sugarbush Ltd. " ou tout autre nom qui pourrait être approuvé par THS. À compter du 15 avril 2024, TCC changera de nom pour devenir " THS Maple Holdings Ltd ". L'émetteur résultant poursuivra ses activités en tant que leader de l'industrie du sirop d'érable. Le 7 juin 2023, TCC a conclu un accord de prêt définitif avec THS, en vertu duquel TCC prêtera une somme de 250 000 CAD à THS, le 22 juin 2023. Le 9 janvier 2024, TCC a conclu un nouvel accord de prêt définitif avec THS qui remplace un accord précédent signé le 7 juin 2023 qui n'a pas été achevé et financé, en vertu duquel TCC prêtera une somme de 250 000 CAD à THS le 16 janvier 2024. Le conseil d'administration et la direction de l'émetteur résultant seront composés de David Beutel - administrateur, président ; Eric Beutel - administrateur ; Ian Anderson - administrateur ; David Bell - administrateur ; et Tom Zaffis - directeur général.

La transaction est soumise à l'obligation pour les parties de conclure un accord définitif relatif à la transaction avant le 15 août 2023. La transaction est également soumise à la réalisation d'un financement concomitant de reçus de souscription pour lever un produit brut total minimum de 4,2 millions de dollars canadiens, NewCo détenant la totalité des parts de NewCo.2 millions, que NewCo possède ou détienne tous les actifs de propriété intellectuelle nécessaires à l'exploitation des activités de THS telles qu'elles sont actuellement menées et envisagées, que les vérifications préalables habituelles, que l'accord d'entiercement de la TSXV ait été conclu, que la démission et la libération mutuelle de chacun des administrateurs et dirigeants de TCC, selon les instructions de THS LP, aient été présentées, que toutes les exigences réglementaires applicables aient été respectées et que toutes les approbations réglementaires nécessaires aient été obtenues, y compris l'approbation de la Bourse de croissance TSX, l'approbation du conseil d'administration de THS et de TCC et l'approbation des actionnaires. Le 17 avril 2024, TCC a reçu l'approbation conditionnelle de la Bourse de croissance TSX concernant la transaction. À la clôture de l'offre, le produit de l'offre sera détenu en mains tierces conformément à un accord de reçu de souscription. Le produit de l?offre sera utilisé pour restructurer le bilan de l?émetteur résultant, y compris l?acquittement d?une obligation de redevance, ainsi que pour financer les opérations et étendre ses partenaires et canaux de distribution au pays et à l?étranger. La Société de fiducie TSX a agi à titre d'agent de transfert et d'agent comptable des registres pour TCC.

Turkey Hill Sugarbush Ltd. (THS) a conclu l'acquisition de Toronto Cleantech Capital Inc. (TSXV:YAY.P) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 26 avril 2023.