Beedie Capital a conclu un accord pour acquérir la participation restante de 96,27551% dans Think Research Corporation (TSXV : THNK) auprès des actionnaires pour un montant de 25,58 millions de dollars canadiens le 15 février 2024. Beedie Capital acquerra toutes les actions ordinaires du capital de la société, à l'exception des actions détenues par Beedie Capital et d'autres actionnaires composés de certains administrateurs et dirigeants de la société ainsi que d'autres personnes (ces actionnaires, collectivement, les "actionnaires restants"), pour une contrepartie en numéraire de 0,32 CAD par action. La contrepartie représente une prime de 100 % par rapport au cours de clôture des actions à la Bourse de croissance TSX (la " TSXV ") le 15 février 2024, dernier jour de bourse précédant immédiatement l'annonce de la transaction, et une prime de 75 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume (" VWAP ") des actions sur 30 jours à la TSXV pour la période se terminant le 15 février 2024. La convention d'arrangement comprend une disposition d'offre publique d'achat, pendant laquelle la Société, avec l'aide de Canaccord, sera autorisée à solliciter activement, à évaluer et à entamer des négociations à l'égard d'une proposition supérieure potentielle. Après la réalisation de l'opération, il est prévu que les actions ordinaires soient radiées de la Bourse de croissance TSX. Sous réserve des lois sur les valeurs mobilières applicables, Beedie Capital prévoit, après la réalisation de l'opération, de prendre les mesures nécessaires pour que la société cesse d'être un émetteur assujetti. Si l'accord d'arrangement est résilié dans certaines circonstances, y compris si la Société résilie l'accord d'arrangement pour accepter une proposition supérieure avant l'approbation de la transaction par les actionnaires, une indemnité de résiliation égale à 1,065 million de dollars canadiens est payable par la Société à Beedie Capital.

La transaction doit être effectuée par le biais d'un plan d'arrangement approuvé par le tribunal en vertu de la Loi sur les sociétés par actions (Ontario) et devrait être finalisée au cours du deuxième trimestre 2024, sous réserve de l'approbation des actionnaires, du tribunal et des autorités de réglementation, ainsi que d'autres conditions de clôture habituelles pour les transactions de cette nature. La convention d'arrangement a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration (tout administrateur intéressé s'étant abstenu de voter en raison de sa participation à la transaction en tant qu'actionnaire continu), après avoir pris en compte, entre autres, la recommandation unanime d'un comité spécial (le " comité spécial ") du conseil d'administration composé de Richard Wells, de Cindy Gray et de Jeffrey Orridge, chacun étant un administrateur indépendant de la société. Chacun des Actionnaires Continus et certains autres actionnaires, administrateurs qui détiennent des Actions et certains dirigeants de la Société ont conclu un accord de soutien au vote, en vertu duquel ils ont accepté, entre autres, d'exercer les droits de vote de leurs Actions, qui représentent environ 48,21 % de toutes les Actions, en faveur de la Transaction lors de l'Assemblée qui devrait se tenir au début du mois d'avril 2024. La transaction doit être approuvée non seulement par au moins deux tiers (66 %) des voix exprimées par les actionnaires, mais aussi par une majorité de la minorité conformément à la norme multilatérale 61-101 ? Protection of Minority Security Holders in Special Transactions ("MI 61-101"), et par la Cour supérieure de justice de l'Ontario. La réalisation de la transaction n'est soumise à aucune condition de financement. Le 4 avril 2024, les actionnaires de Think Research Corporation ont approuvé la transaction. Le 9 avril 2024, la transaction a obtenu une ordonnance finale de la Cour supérieure de justice de l'Ontario.

Canaccord Genuity Corp. agit en tant que conseiller financier et avis d'équité pour le Comité spécial de Think Research. Cassels Brock & Blackwell LLP agit en tant que conseiller juridique indépendant auprès du comité spécial de Think Research. Stikeman Elliott S.E.N.C.R.L., s.r.l. agit à titre de conseiller juridique de Think Research. Dentons Canada LLP est le conseiller juridique de Beedie Capital.

Beedie Capital a conclu l'acquisition de la participation restante de 96,27551 % dans Think Research Corporation (TSXV : THNK) auprès des actionnaires pour 17,57 millions de dollars canadiens le 18 avril 2024.