The Baupost Group, LLC et Goldfinch Partners LLC ont conclu un accord définitif pour acquérir Custom House ULC de The Western Union Company (NYSE:WU) pour environ 910 millions de dollars le 4 août 2021. Le consortium de Goldfinch et Baupost acquerra Western Union Business Solutions pour environ 910 millions de dollars en espèces. Lors de la première clôture, Western Union Business Solutions, à l'exception des activités exploitées par Western Union International Bank dans l'Union européenne et au Royaume-Uni, sera transférée à une entité contrôlée par Goldfinch et Baupost. Lors de la seconde clôture, le reste des activités de Western Union Business Solutions exploitées par Western Union International Bank sera transféré. L'intégralité du prix d'achat sera perçue lors de la première clôture. Western Union Business Solutions sera renommé Convera à la clôture de l'acquisition. Au cours des 12 derniers mois terminés le 30 juin 2021, le secteur Solutions d'affaires a généré des revenus de 374 millions de dollars, un BAIIA de 64 millions de dollars et un bénéfice d'exploitation de 33 millions de dollars. Après l'acquisition, Custom House aura Patrick Gauthier comme chef de la direction, Andrew Summerill comme directeur financier, Dharmesh Syal comme directeur de la technologie, Jody Visser comme directeur de la transformation et Drew Weinstein comme directeur commercial. Sean Collins et Bill McNichols de Goldfinch Partners’ ; et Ryan Duffy de The Baupost Group’ ; se joindront au conseil d'administration de Custom House après la clôture de la transaction. La transaction est assujettie aux consultations requises avec les comités d'entreprise et les syndicats, aux approbations réglementaires et aux autres conditions de clôture habituelles. La transaction devrait être conclue en deux étapes. La première clôture, qui devrait avoir lieu au cours du premier trimestre de 2022, et la deuxième clôture, qui devrait être achevée à la fin de 2022. Western Union prévoit de recevoir un produit supérieur à 800 millions de dollars. Western Union prévoit d'utiliser le produit pour réinvestir dans l'entreprise afin de stimuler la croissance organique, les dividendes, les acquisitions, y compris les capacités technologiques qui soutiennent notre stratégie de croissance ; et les rachats d'actions. Brennin J Kroog de Lazard Frères & Co. a agi en tant que conseiller financier et Zheng (Jonathan) Zhou, Ethan Klingsberg, Brian Rance, Francesca Loreto, Florian Klimscha, Emma Rachmaninov, Maj Vaseghi, Karin Buzanich-Sommeregger, Robert Scarborough, Mena Kaplan, Peter Jaffe, Gernot Fritz, Meghan Rissmiller, Aimen Mir, Christine Laciak, Stephanie Brown Cripps, Kyle Lakin et Farid Sigari-Majd de Freshfields Bruckhaus Deringer LLP ont agi en tant que conseiller juridique de Western Union. Ashwin Bishnoi, Rohit Ambast, Anshul Prakash, Deepak Kumar et Ritu Shaktawat de Khaitan & Co. et David C Eisman, Brian D Christiansen, Simon Toms et Azad Ali de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ont agi en tant que conseillers juridiques pour The Baupost Group, L.L.C. et Goldfinch Partners LLC. The Baupost Group, L.L.C. et Goldfinch Partners LLC ont conclu l'acquisition de Custom House ULC auprès de The Western Union Company (NYSE:WU) le 1er mars 2022.