Eni S.p.A. (BIT:ENI) a conclu un accord pour acquérir Global Business of Neptune Energy Group Limited pour une valeur d'entreprise de 2,6 milliards CAD le 23 juin 2023. Selon les termes de l'accord, l'activité globale de Neptune aura une valeur d'entreprise de 2,6 milliards de dollars canadiens. Dans le cadre d'une transaction connexe, Vår Energi AS (OB:VAR) a conclu un accord pour l'acquisition de Neptune Norway Business pour une valeur d'entreprise de 2,3 milliards de dollars canadiens. Le montant net final des transactions sera soumis aux ajustements de clôture habituels et sera payé en espèces à la fin de l'opération. La transaction d'Eni sera financée par les liquidités disponibles. Eni acquerra les actifs constituant l'ensemble du portefeuille de Neptune, à l'exception de ses activités en Allemagne et en Norvège (l'"activité mondiale de Neptune") (la "transaction Eni"). La clôture de l'opération Eni est soumise à un certain nombre de conditions habituelles, y compris (i) le découpage des opérations de Neptune en Allemagne, (ii) la réalisation de l'opération Vår et (iii) la réception d'autres consentements gouvernementaux et contractuels habituels, l'IED et les autorisations antitrust. La transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2024. La transaction devrait être immédiatement relutive pour les bénéfices et le CFFO par action, ainsi que positive en termes de flux de trésorerie disponible. Le 13 octobre 2023, la Commission européenne a approuvé, en vertu du règlement de l'UE sur les concentrations, l'acquisition par la société énergétique italienne Eni de la société britannique d'exploration pétrolière et gazière Neptune Energy Group Limited dans le cadre d'une transaction. L'UE a conclu que l'opération n'était pas susceptible de soulever des problèmes de concurrence, compte tenu de la position cumulée limitée des entreprises sur le marché résultant de l'opération envisagée.

HSBC a agi en tant que conseiller financier exclusif d'Eni, White & Case LLP en tant que conseiller juridique d'Eni, et Ernst & Young en tant que conseiller fiscal et financier pour la due diligence d'Eni. Graham Watson et Alon Gordon, Toby Bingley, Tom Godwin et Charles Hayes de Freshfields Bruckhaus Deringer LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de China Investment Corporation, des fonds conseillés par Carlyle Group et CVC Capital Partners, du fondateur Sam Laidlaw et de certains propriétaires dirigeants.

Eni S.p.A. (BIT:ENI) a finalisé l'acquisition de Global Business de Neptune Energy Group Limited le 31 janvier 2024. La transaction a été approuvée par les autorités compétentes des pays concernés par l'opération, ainsi que par les régulateurs antitrust concernés.