TESLA, INC. 
Autrefois courtisée par Pékin pour stimuler le développement d'une industrie nationale des véhicules électriques, Tesla pourrait aujourd'hui être victime de son propre succès sur le plus grand marché automobile du monde, remettant en cause les plans visant à utiliser l'avantage de coût que lui confère la production chinoise pour stimuler les exportations.
La Commission nationale du développement et de la réforme (CNDR), l'organisme de planification de l'État chinois, s'est montrée prudente dans l'approbation des plans de production de nouveaux véhicules électriques (VE) de tous les constructeurs automobiles en raison des inquiétudes liées à la surcapacité et à l'intensification de la guerre des prix lancée par Tesla, selon des dirigeants d'entreprises rivales et des analystes.
Bill Russo, fondateur et PDG de la société de conseil Automobility, basée à Shanghai, a estimé que la Chine disposait d'une capacité de production automobile excédentaire d'environ 10 millions de véhicules par an, soit l'équivalent des deux tiers de la production nord-américaine en 2022.
"Vous pourriez dire qu'en tant que Tesla, j'ai de nouveaux produits, j'ai besoin d'une nouvelle usine pour les construire", a-t-il déclaré. "Mais du point de vue du gouvernement chinois, tout ce qu'il voit, c'est un marché en surabondance.
Tesla a détaillé ses plans pour ajouter 450 000 véhicules de capacité annuelle sur le nouveau site de Shanghai, situé à environ 3 km de son usine actuelle, dans une lettre enthousiaste datant de mai 2022 qui remerciait le gouvernement local pour son soutien lors de la fermeture de Shanghai à cause du COVID-19. Sur la base des valeurs de détail, la production annuelle vaudrait plus de 18 milliards de dollars.
Bien que le PDG de Tesla, Elon Musk, ou les autorités chinoises n'en aient pas fait état dans des remarques officielles, le sujet de l'expansion a été abordé lors de sa visite éclair en Chine à la fin du mois dernier, selon une personne ayant une connaissance directe de la question.
Après des réunions avec de hauts fonctionnaires chinois, dont le vice-premier ministre Ding Xuexiang, M. Musk a déclaré à un petit groupe d'employés de Tesla qu'il voyait des "progrès positifs" dans les discussions sur l'expansion, sans donner plus de détails, a déclaré cette personne, qui n'a pas été autorisée à s'exprimer publiquement.
Tesla et la NDRC n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.
"Tesla redouble d'efforts en Chine, et bien qu'il y ait eu quelques accrocs au cours de l'année dernière, nous pensons que le voyage de Musk en Chine a apaisé la situation et nous nous attendons à des annonces de progrès au cours des prochains mois", a déclaré Dan Ives, analyste chez Wedbush Securities.
La construction de l'usine de Tesla à Shanghai a duré moins d'un an après la pose de la première pierre en 2019.
POURQUOI TESLA A BESOIN DE LA CHINE
La dépendance de Tesla à l'égard de la Chine complique les choses aux États-Unis, où les incitations de l'administration Biden récompensent les constructeurs automobiles pour la production locale de batteries et de véhicules.
Mais l'usine Tesla de Shanghai, qui a produit près de 711 000 véhicules Model 3 et Model Y l'année dernière et a porté sa capacité maximale annuelle à plus d'un million, a joué un rôle crucial dans son avantage en termes de coûts par rapport à ses rivaux et a propulsé les exportations vers l'Asie du Sud-Est et le Canada.
Avec l'objectif de vendre 20 millions de voitures dans le monde d'ici 2030, contre 1,31 million en 2022, Tesla a entamé des discussions avec l'Inde au sujet d'éventuels investissements manufacturiers et a été courtisé par des gouvernements tels que la Corée du Sud et l'Indonésie.
La production en Chine présente toutefois un avantage en termes de coûts pouvant aller jusqu'à 20 % par rapport aux VE fabriqués ailleurs, a déclaré son rival Nio, citant la mainmise du pays sur la chaîne d'approvisionnement et les matières premières.
Mais alors que les gouvernements s'inquiètent de plus en plus de l'offre excédentaire et que Tesla s'apprête à s'étendre à Shanghai, les progrès du fabricant chinois d'électronique grand public Xiaomi, qui aspire à entrer sur le marché, pour obtenir un permis de production, ont été lents.
Le fabricant américain de véhicules électriques de luxe Lucid Group souhaite également fabriquer des voitures en Chine, mais il a été informé que la possibilité était faible, selon des sources industrielles.
Xiaomi et Lucid n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.
L'attente des autorisations par Tesla est à comparer à l'accueil chaleureux qui lui a été réservé lorsqu'elle a signé son premier accord pour l'ouverture de son usine à Shanghai, il y a cinq ans.
À l'époque, les analystes avaient suggéré que la Chine utilisait Tesla pour stimuler le développement local des véhicules électriques parce que sa force forcerait les acteurs plus faibles à agir plus rapidement pour survivre.
"Le scénario s'est définitivement inversé", a déclaré M. Russo d'Automobility. "La Chine avait besoin de Tesla pour ouvrir le marché aux consommateurs, mais Tesla a besoin de la Chine, parce que les avantages de la chaîne d'approvisionnement et la barre concurrentielle fixée ici font de Tesla une entreprise plus compétitive à l'échelle mondiale. Et c'est là l'occasion manquée s'ils n'obtiennent pas cette unité de capacité".
