Finances Sun Hung Kai Properties Limited

Actions

16 HK0016000132

Développement et opérations immobilières

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:20 26/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
72,85 ^HKD	+1,18%		+4,07%	-13,74%

27/03	Le Groupe UBS va louer un immeuble de bureaux de 14 étages à Hong Kong	MT
22/03	La perte attribuable de Sun Hung Kai se réduit grâce à la baisse de la juste valeur et des pertes de change	MT

Valorisation

Période Fiscale : June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	383 934	286 735	335 273	268 624	286 011	211 103	-	-
Valeur Entreprise ¹	456 902	367 636	430 315	373 232	395 784	329 067	326 513	328 640
PER	8,55 x	12,2 x	12,6 x	10,5 x	12 x	8,96 x	8,32 x	7,44 x
Rendement	3,74%	5%	4,28%	5,34%	5,02%	5,47%	5,65%	6,23%
Capitalisation / CA	4,5 x	3,47 x	3,93 x	3,46 x	4,02 x	2,74 x	2,49 x	2,36 x
Valeur Entreprise / CA	5,36 x	4,45 x	5,05 x	4,8 x	5,56 x	4,26 x	3,86 x	3,67 x
Valeur Entreprise / EBITDA	11,4 x	9,47 x	10,6 x	10,1 x	12,7 x	10,1 x	9,39 x	8,87 x
Valeur Entreprise / FCF	63,5 x	-263 x	79,2 x	135 x	37,5 x	15,3 x	14,3 x	13,6 x
FCF Yield	1,57%	-0,38%	1,26%	0,74%	2,66%	6,52%	7,01%	7,34%
Price to Book	0,68 x	0,5 x	0,56 x	0,45 x	0,47 x	0,34 x	0,34 x	0,33 x
Nbr de Titres (en Milliers)	2 897 616	2 897 780	2 897 780	2 897 780	2 897 780	2 897 780	-	-
Cours de référence ²	132,5	98,95	115,7	92,70	98,70	72,85	72,85	72,85
Date de publication	12.09.19	10.09.20	09.09.21	08.09.22	07.09.23	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	85 302	82 653	85 262	77 747	71 195	77 162	84 613	89 604
EBITDA ¹	40 019	38 836	40 726	36 981	31 169	32 493	34 776	37 047
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	37 858	35 455	37 245	33 362	27 545	28 482	30 672	33 013
Marge d'exploitation	44,38%	42,9%	43,68%	42,91%	38,69%	36,91%	36,25%	36,84%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	54 483	30 511	36 676	31 786	28 522	29 540	31 611	35 595
Résultat net ¹	44 912	23 521	26 686	25 560	23 907	23 420	25 290	28 531
Marge nette	52,65%	28,46%	31,3%	32,88%	33,58%	30,35%	29,89%	31,84%
BNA ²	15,50	8,120	9,210	8,820	8,250	8,127	8,753	9,788
Free Cash Flow ¹	7 195	-1 396	5 433	2 773	10 543	21 465	22 904	24 112
Marge FCF	8,43%	-1,69%	6,37%	3,57%	14,81%	27,82%	27,07%	26,91%
FCF Conversion (EBITDA)	17,98%	-	13,34%	7,5%	33,83%	66,06%	65,86%	65,08%
FCF Conversion (Résultat net)	16,02%	-	20,36%	10,85%	44,1%	91,65%	90,56%	84,51%
Dividende / Action ²	4,950	4,950	4,950	4,950	4,950	3,987	4,119	4,542
Date de publication	12.09.19	10.09.20	09.09.21	08.09.22	07.09.23	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : June	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Chiffre d'affaires ¹	38 711	43 942	46 070	39 192	40 153	37 594	27 428	43 767	27 542	50 408
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	-	-	16 222	16 907	16 455	10 859	16 686	10 953	16 602
Marge d'exploitation	-	-	-	41,39%	42,11%	43,77%	39,59%	38,12%	39,77%	32,93%
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	10 958	-
Résultat net	-	-	-	-	-	-	-	-	9 145	-
Marge nette	-	-	-	-	-	-	-	-	33,2%	-
BNA ²	4,630	3,490	4,690	4,520	5,240	3,580	2,900	8,350	3,160	4,730
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	-	1,250	-	-	2,850
Date de publication	27.02.20	10.09.20	25.02.21	09.09.21	24.02.22	08.09.22	23.02.23	07.09.23	28.02.24	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	72 968	80 901	95 042	104 608	109 773	117 964	115 410	117 537
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,823 x	2,083 x	2,334 x	2,829 x	3,522 x	3,63 x	3,319 x	3,173 x
Free Cash Flow ¹	7 195	-1 396	5 433	2 773	10 543	21 465	22 904	24 112
ROE (RN / Capitaux Propres)	5,86%	5,16%	5,13%	4,81%	3,97%	3,86%	4,06%	4,34%
ROA (RN / Total Actif)	4,42%	3,79%	3,75%	3,58%	2,96%	2,91%	3%	3,25%
Total Actifs ¹	1 016 569	620 296	712 082	713 528	806 851	804 984	842 771	877 373
Actif net par Action ²	195,0	197,0	205,0	208,0	208,0	212,0	217,0	222,0
Cash Flow Par Action ²	6,820	16,50	5,400	5,310	9,030	8,590	11,90	11,20
Capex ¹	12 560	49 264	10 223	12 619	15 634	15 535	15 046	15 084
Capex / CA	14,72%	59,6%	11,99%	16,23%	21,96%	20,13%	17,78%	16,83%
Date de publication	12.09.19	10.09.20	09.09.21	08.09.22	07.09.23	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Sun Hung Kai Properties Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

72,85 HKD

Objectif de cours Moyen

91,28 HKD

Ecart / Objectif Moyen

+25,30%

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autre développement et opérations immobilières

	Varia. 1 janv.	Capi.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74%	26,97 Md
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16%	27,94 Md
DLF LIMITED	+25,00%	26,95 Md
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71%	25,32 Md
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49%	22,58 Md
EMAAR PROPERTIES	+2,78%	19,59 Md
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45%	19,52 Md
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54%	16,23 Md
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80%	14,98 Md
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-1,25%	14,69 Md

Autre développement et opérations immobilières