Yisheng Biopharma Co., Ltd. a signé une lettre d'intention pour acquérir Summit Healthcare Acquisition Corp. (NasdaqCM:SMIH) auprès de Summit Healthcare Acquisition Sponsor LLC et d'autres dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 1er juillet 2022. Yisheng Biopharma Co., Ltd. a accepté d'acquérir Summit Healthcare Acquisition Corp. (NasdaqCM:SMIH) auprès de Summit Healthcare Acquisition Sponsor LLC et d'autres parties dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 29 septembre 2022. À la clôture de la transaction, YS Biopharma continuera d'être dirigée par M. Yi Zhang, son fondateur et président, par le Dr Hui Shao, son président et directeur général, et par l'équipe de direction actuelle. À la clôture du regroupement d'entreprises, M. Bo Tan, directeur général, co-responsable des investissements et administrateur de Summit, rejoindra le conseil d'administration de YS Biopharma. Le conseil d'administration de YS Biopharma sera composé de sept administrateurs, dont deux administrateurs actuels de YS Biopharma, Bo Tan, et quatre administrateurs indépendants. Les actionnaires de YS Biopharma deviendront les propriétaires majoritaires immédiatement après la clôture de la transaction et la société combinée sera renommée YS Biopharma Co, Ltd. YS Biopharma restera la société combinée et ses actions et bons de souscription devraient commencer à être négociés sur le Nasdaq Capital Market sous les symboles oYSo et oYSBPW,o respectivement. Le regroupement d'entreprises devrait permettre à YS Biopharma de bénéficier d'un produit brut d'environ 230 millions de dollars, dont 30 millions de dollars provenant des investisseurs en achat à terme et jusqu'à environ 200 millions de dollars actuellement détenus par Summit. Les conseils d'administration de YS Biopharma et de Summit ont tous deux approuvé à l'unanimité la transaction proposée. La réalisation de la transaction proposée reste soumise à l'approbation des actionnaires de Summit et à certaines autres conditions de clôture habituelles, notamment l'approbation par le Nasdaq Stock Market LLC de la demande d'inscription à la cote de la société issue de la fusion. Le produit de la transaction permettra à YS Biopharma de financer ses essais cliniques en cours et prévus, le lancement commercial futur du vaccin antirabique PIKA® avec adjuvant, la construction de nouvelles usines de fabrication conformes aux BPF ainsi que le développement d'autres produits candidats. En date du 9 février 2023, la Société a annoncé que la Securities and Exchange Commission (la oSECo) a décroché l'efficacité de la déclaration d'enregistrement de YS Biopharma sur le formulaire F-4 (la oDéclaration d'enregistrement) dans le cadre de l'opération. La société a décidé de reporter l'assemblée générale extraordinaire du 1er mars 2023 au 14 mars 2023. À compter du 14 mars 2023, la transaction est approuvée par les actionnaires de Summit. La transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2023. À compter du 14 mars 2023, la transaction devrait être clôturée le 16 mars 2023. Jingtian & Gongcheng et Maples and Calder (Hong Kong) LLP et Dan Ouyang, Ke Li et Myra Sutanto Shen de Wilson Sonsini Goodrich & Rosati ont agi en tant que conseillers juridiques de Yisheng Biopharma Co, Ltd. Cooley LLP et Ogier ont agi en tant que conseillers juridiques de Summit Healthcare Acquisition. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour Summit Healthcare Acquisition. ValueScope, Inc. a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité avec des frais de service de 45 000 $ respectivement pour Summit Healthcare Acquisition. Summit a engagé Advantage Proxy, Inc. pour l'assister dans la sollicitation de procurations et a accepté de payer à Advantage des honoraires fixes de 10 000 dollars.

Yisheng Biopharma Co. Ltd. a conclu l'acquisition de Summit Healthcare Acquisition Corp. (NasdaqCM:SMIH) auprès de Summit Healthcare Acquisition Sponsor LLC et d'autres personnes dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 16 mars 2023.