STMicroelectronics a annoncé la fixation du prix d'une émission de 1 milliard de dollars d'obligations senior non assorties de sûretés convertibles en actions nouvelles ou existantes. Les obligations comprendront deux tranches, une tranche de 600 millions avec une échéance de 5 ans et une tranche de 400 millions avec une échéance de 7 ans. Elles contiennent les dispositions habituelles, qui permettront à la société de satisfaire les droits de conversion des obligations avec une combinaison de numéraire, d'actions nouvelles, d'actions autodétenues, ou de numéraire ou d'actions uniquement.

La tranche d'échéance de 5 ans ne porte pas d'intérêt tandis que celle à échéance de 7 ans porte un taux annuel de 1%.

Le prix de conversion a été fixé à 11,9791 dollars représentant une prime de 30% pour les obligations à échéance de 5 ans. Il a été fixé à 12,0712 dollars représentant une prime de 31% pour les obligations à échéance de 7 ans.

Leur produit sera utilisé pour les besoins généraux du fabricant de semi-conducteurs. Ce dernier a précisé que le règlement des obligations est prévu le 3 juillet 2014 ou aux environs de cette date.

La société a également annoncé aujourd'hui le lancement d'un programme de rachat d'actions pour le rachat d'un maximum de 20 millions d'actions ordinaires, afin de satisfaire ses obligations au titre des plans d'attribution d'actions aux salariés.