Liberty Steel va entamer une procédure de diligence raisonnable concernant l'activité acier de Thyssenkrupp
Le 02 décembre 2020 à 16:52
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Liberty Steel, qui a annoncé le mois dernier une offre indicative non contraignante pour Thyssenkrupp Steel Europe, va bientôt commencer à examiner ses dossiers financiers, a-t-il déclaré mercredi.
"Liberty Steel entamera sous peu un contrôle préalable détaillé et obtiendra ainsi un aperçu des données commerciales clés de l'activité acier de Thyssenkrupp", a déclaré Liberty dans un communiqué.
La semaine dernière, des sources ont déclaré à Reuters que Thyssenkrupp était susceptible de donner à l'entreprise britannique Liberty Steel, dirigée par le magnat de la métallurgie Sanjeev Gupta, l'accès aux livres de son unité sidérurgique.
La main de Gupta a été renforcée par les discussions de consolidation entre le suédois SSAB et Tata Steel qui pourraient aboutir à un accord et laisser Liberty Steel comme seul soumissionnaire pour Thyssenkrupp Steel Europe.
Thyssenkrupp, qui a confirmé avoir accepté d'ouvrir ses livres à Liberty, a déclaré vouloir prendre une décision sur la vente ou la conservation de son unité sidérurgique d'ici mars.
La Deutsche Bank estime qu'une transaction entre Liberty Steel et Thyssenkrupp pourrait générer des synergies de 200 à 300 millions d'euros et que les obstacles réglementaires sont moins importants que pour les transactions potentielles que le groupe allemand pourrait réaliser avec Salzgitter ou Tata Steel.
"Les deux entreprises se complèteraient en devenant un acteur plus fort sur les marchés d'Europe occidentale et centrale, sur lesquels Liberty a particulièrement besoin de s'exposer pour accroître son accès aux clients (automobiles) et réaliser sa stratégie de décarbonisation", a déclaré la banque dans une obligation la semaine dernière.
Une offre réussie réduirait la dépendance de Liberty Steel à l'égard des 3 millions de tonnes de brames et de bobines laminées à chaud qu'elle doit acheter chaque année pour alimenter ses lignes de production. L'usine de Thyssenkrupp à Duisburg serait, quant à elle, mieux utilisée.
SSAB AB est spécialisé dans la production et la distribution d'aciers spéciaux. Le CA par activité se répartit comme suit :
- transformation d'aciers (78,6%) : traitement de feuilles d'acier et d'aluminium destinées à l'industrie et au bâtiment (le groupe est le 1er fabricant de feuilles d'acier en Scandinavie), production d'acier laminé, de tôles et d'aciers trempés utilisés notamment dans le matériel pour le bâtiment et l'industrie minière (1er fabricant mondial) et fabrication de composants de sécurité pour l'industrie automobile ;
- négoce de produits en acier (12,8%) : métaux, produits pour le bâtiment, outils, machines, etc. Tibnor est la 1ère société de négoce d'acier en Suède ;
- vente de matériaux de construction (5,3% ; Ruukki Construction) ;
- autres (3,3%).
La répartition géographique du CA est la suivante : Suède (13,9%), Finlande (9,5%), Europe (34,6%), Etats-Unis (29,8%) et autres (12,2%).